Роль транснациональных компаний в мировой экономике

Курсовая работа по дисциплине "Международные экономические отношения". Защищена на ОТЛИЧНО весной 2013. Тема: Анализ роли ТНК в мировой экономике ...

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические основы деятельности транснациональных компаний………………………………………………………………………..5
1.1. Понятие, сущность, структура и виды ТНК…………………..5
1.2. История развития ТНК………………………………………….10

Глава 2. Роль транснациональных компаний в мировой экономике..….15
2.1. Анализ тенденций развития ТНК в мире………………………...15
2.2. Анализ развития транснациональных компаний в России……..26
2.3. Проблемы развития ТНК для экономики РФ……………………32

Глава 3. Тенденции и перспективы расширения транснациональных компаний………………………………………………………………………35
3.1. Тенденции и перспективы расширения транснациональных компаний в мире………………………………………………………………35
3.2. Тенденции и перспективы развития ТНК в РФ………………….39

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….44
ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ РЕСУРСЫ……………………………………………....4

Транснациональные корпорации в последней четверти XX века становятся важнейшим элементом мировой экономики и международных экономических отношений. Их бурное развитие отражает процессы интернационализации производства и капитала, глобализации мирохозяйственных связей. Международные корпорации предстают непосредственными участниками всего спектра мирохозяйственных связей, своеобразными "паровозами" мировой экономики.
Экономически процессы транснационализации обусловлены преимущественно возможностью и необходимостью перелива капитала из стран с его относительным избытком в страны с его дефицитом, где, однако, в избытке имеются другие факторы производства (труд, земля, полезные ископаемые), которые не могут быть рационально использованы в воспроизводственных процессах из-за нехватки капитала. Кроме того, эти процессы стимулируются потребностью в уменьшении рисков путем размещения капитала в разных странах, а также стремлением приблизить производство к перспективным рынкам сбыта и рационализировать налогообложение и таможенные платежи для корпорации в целом. Объективно транснационализация ведет к выравниванию экономических условий в различных странах.
На ТНК приходится более 70% мировой торговли, причем 40% этой торговли происходит внутри ТНК, то есть они происходят не по рыночным ценам, а по так называемым трансфертным ценам, которые формируются не под давлением рынка, а под долгосрочной политикой материнской корпорации.
Актуальность выбранной темы обусловлена неуклонно возрастающей ролью транснациональных компаний в процессе мирового воспроизводства. Очень большие ТНК имеют бюджет, превышающий бюджет некоторых стран. Из 100 наибольших экономик в мире, 52 — транснациональные корпорации, остальные — государства. Они оказывают большое влияние в регионах, так как имеют обширные финансовые средства, связи с общественностью, политическое лобби. Международный характер операций ставит их практически вне контроля любых национальных органов власти.
Объект исследования - транснациональные корпорации (ТНК).
Предмет исследования — экономические отношения, возникающие в процессе осуществления деятельности транснациональных компаний.
Цель работы состоит в том, чтобы выявить роль ТНК в мировой экономике.
Для этого необходимо решить следующие задачи:
1. Раскрыть понятие и сущность ТНК.
2. Рассмотреть структуру и виды ТНК.
3. Проследить основные этапы эволюции ТНК.
4. Определить роль ТНК в международных экономических отношениях.
5. Выявить современные тенденции и перспективы развития ТНК.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Теоретической основой исследования послужили работы Кузнецова А.В., А.П. Кузякина, М.А. Семичева, А.И. Михайлушкина, П.Д. Шимко, Авдокушина Е.Ф. и других авторов, данные UNCTAD, а также статьи из печатных и интернет-изданий, официальные данные с веб-ресурсов.

«Наибольшее влияние ТНК оказывают на мировой кредитный рынок и рынок акций. Они не только активно используют евродоллары как заемщики, но и наращивают их резервы, будучи самыми заметными владельцами депозитов в евродолларах. Что касается мирового рынка акций, то, в сущности, большинство ведущих на фондовых биржах компаний - это ТНК. Продавая на зарубежных фондовых рынках свои акции, выпуская свои еврооблигации на еврорынках и прибегая к еврокредитам, международные компании за счет этих финансовых источников могут финансировать значительную часть своих капиталовложений».Для ведущих промышленно-развитых стран именно зарубежная деятельность их ТНК определяет характер внешнеэкономических связей. Так, около 40% стоимости имущества 100 крупнейших транснациональных корпораций (включая финансовые)находится за пределами их страны базирования.Активно участвуя в процессах международного производства на базе традиционного международного разделения труда, международные корпорации создали собственное внутрифирменное международное производство на основе модернизированного международного разделения труда, с подключением ряда развивающихся рынков с новой для них специализацией. Именно этот внутрифирменный вариант международного производства стал для современных международных корпораций основным. «Такая организация процесса дает ряд преимуществ:1) использование выгоды международной специализации производства отдельных стран;2) максимальное использование налоговых, инвестиционных и других льгот, предоставляемых странами для зарубежных инвесторов;3) маневрирование загрузкой производственных мощностей, приспосабливание своих производственных программ в соответствии с конъюнктурой мирового рынка;4) использование своих дочерних компаний в качестве плацдарма для завоевания развивающихся рынков. Так, к примеру, реализация продукции через свои 'заграничные филиалы ТНК значительно превышает мировой экспорт. При этом продажи транснациональных корпораций вне страны основного базирования растут на 20-30% быстрее, чем экспорт. Осуществляя инвестиции во многих развивающихся странах, ТНК строят заводы не для того, чтобы произведенную продукцию реализовывать в стране своего базирования, а для нужд стран - реципиентов капитала;5) организация собственного международного производства дает возможность ТНК продлевать жизненный цикл продукта, налаживая производство продукта по мере его морального старения на зарубежных филиалах, а затем и продавая лицензии на его производство иным компаниям».Основа мирового господства ТНК - вывоз капитала и его эффективное размещение. Совокупные зарубежные инвестиции всех ТНК в настоящее время играют более существенную роль, чем торговля. ТНК контролируют треть производительных капиталов частного сектора всего мира, до 90% прямых инвестиций за рубежом.Вывоз капитала имеет своей целью интенсивное освоение новых емких рынков. В этом отношении особенно привлекательны рынки крупных развитых стран.Вывоз капитала может также иметь целью получение исключительного или преимущественного права на эксплуатацию источников дешевого сырья и дешевой рабочей силы. В этом случае могут представлять интерес для вложения капитала развивающиеся страны (см. Приложение 2 — Потоки ПИИ по регионам). centertopРисунок 2: Уровень интернационализации 100 крупнейших в мире ТНК и 100 крупнейших ТНК из развивающихся стран и стран с переходной экономикой (за искл. финансовых)Рисунок 2: Уровень интернационализации 100 крупнейших в мире ТНК и 100 крупнейших ТНК из развивающихся стран и стран с переходной экономикой (за искл. финансовых)Ежегодный отчет ЮНКТАД об уровне интернационализации ТНК за 2012 год показывает, что «сотня крупнейших транснациональных компаний мира (большинство которых, кстати, происходят из стран с развивающейся и переходной экономикой) продолжает наращивать объемы продаж на родном рынке. Иностранные продажи увеличились почти на 20 процентов в 2011 году, в то время как продажи на внутреннем рынке - в основном в развитых странах - выросли на 13 процентов (рисунок 2)». Прямые инвестиции ТНК за рубежом в предприятия, оборудование и прочую собственность в середине 90-х годов превысили 3 трлн. долл. При этом прямые инвестиции росли в 3 раза быстрее, чем инвестиции в целом, хотя первые все еще составляют примерно 6% годовых капиталовложений промышленно-развитых стран.«В 2011 году потоки ПИИ в развитые страны демонстрировали уверенный рост, достигнув 748 млрд. долл., что на 21% больше, чем в 2010 году. Тем не менее, уровень их притока был все еще на четверть ниже докризисного трехлетнего усредненного показателя. Несмотря на этот рост, в этом году более половины мировых ПИИ попрежнему пришлось на развивающиеся страны и страны с переходной экономикой (соответственно 4 5% и 6%): совокупный приток ПИИ в них достиг нового рекордно высокого уровня, 777 млрд. долл, увеличившись на 12%». (см. Приложение 2 — Потоки ПИИ по регионам).Глобальные экономические перспективы оказывают непосредственное влияние на готовность транснациональных компаний к инвестированию. Менеджеры ТНК очень взвешенно подходят к возможностям капитальных вливаний из-за существенных на сегодняшний день рисков в глобальном инвестиционном климате и экономической ситуации в целом, даже несмотря на то, что они располагают более чем достаточными средствами. Приняв взвешенное решение, корпорации инвестируют большие средства в иностранные экономики (cм. Приложение 3 - Крупнейшие инвесторы среди крупнейших ТНК мира).Деятельность ТНК в принимающих странах может носить как положительный, так и отрицательных характер.К положительным относятся следующие черты:Приток иностранных капиталовложений способствует развитию внутрирегиональной торговли, так как значительную часть своих потребностей в материалах, комплектующих и оборудовании филиалы иностранных компаний удовлетворяют за счет импорта из страны-инвестора.Обладают огромным научно-производственным и рыночным потенциалом, обеспечивающим высокий динамизм развития.Транснациональные корпорации способствуют более эффективному размещению мировых факторов производства, перемещая производственные ресурсы из стран, где они имеются в избытке, в страны, испытывающие их недостаток.Служат важнейшим средством передачи новых технологий, распространения информации о новых продуктах.К отрицательным:Опасность превращения принимающей страны в место сброса устаревших и экологически опасных технологий.Захват иностранными фирмами наиболее развитых и перспективных сегментов промышленного производства и научно-исследовательских структур принимающей страны.Возможность навязывания компаниям принимающей страны неперспективных направлений в системе разделения труда в рамках транснациональных корпораций.Ориентация транснациональных корпораций на поглощение влечет возрастание неустойчивости инвестиционного процесса. Крупные инвестиционные проекты, связанные с реальными капиталовложениями, отличаются известной устойчивостью - они не могут быть начаты без длительной подготовки и внезапно завершены без внушительных потерь. Политика захватов наоборот предполагает финансовую подвижность.Устойчивое положение транснациональных корпораций дает им возможность более решительных мер в случае кризисов - закрытие предприятий, сокращение производства, что ведет к безработице и т.п. негативным явлениям. Этим объясняется явление дезинвестиций (массового изъятия капитала из страны).Склонность транснациональных корпораций к преувеличенной реакции на изменение конъюнктуры дает множество поводов для снижения выпуска продукции, если конкурентоспособность данного государства по тем или иным причинам снижается.«Воздействие вывоза прямых инвестиций на экономику капиталоэкспортирующей страны традиционно рассматривается в целом как положительное. Расчеты американских экономистов показали, что 1 млрд. долл. американских прямых инвестиций за рубежом генерирует экспорт из США на 0,43 млрд. долл. В России отрасли с наличием отечественных ТНК наращивают свой экспорт отчасти благодаря своим прямым зарубежным инвестициям. Так, «Газпром» реализует через свои зарубежные филиалы большую часть поставок российского газа в страны дальнего зарубежья».Основные претензии к ТНК в странах базирования заключается в экспорте рабочих мест, что ведет к сокращению занятости, и в уклонении с помощью зарубежных филиалов от уплаты налогов, что наносит ущерб государственному бюджету.Одна из важных проблем, порождаемых ТНК - трансфертные цены. Поскольку ТНК размещает разные стадии единого технологического процесса в разных странах, между ее зарубежными филиалами и головной компанией происходит интенсивный товарообмен. Однако цены внутрикорпорационной торговли (трансфертные цены), как правило, существенно отличаются от рыночных цен. Манипулируя уровнем трансфертных цен, международные корпорации стремятся уйти от налогообложения, минимизировать таможенные пошлины, нелегально перевести прибыли за границу, что подрывает эффективность экономической политики государства.Закономерности развития транснациональных корпораций значительно отличаются от закономерностей развития основной массы национальных фирм. Среди основных тенденций их развития можно выделить следующие:- незначительное сокращение (либо отсутствие сокращения) оборота транснациональных корпораций в периоды кризисов, независимость их даже от длительных депрессивных явлений в отдельных отраслях промышленности;- транснациональные корпорации имеют возможность преуспевать вне зависимости от состояния национального хозяйства;- от улучшения конъюнктуры внутри страны транснациональные корпорации получают меньший выигрыш.«Развитие международного производства связано не только с прямыми инвестициями, но и с целым рядом других форм международного сотрудничества:- лицензионные соглашения, которые дают возможность транснациональным корпорациям участвовать в делах зарубежных компаний и получать прибыли и отчисления за пользование патентом;- соглашения об управлении, по которым транснациональные корпорации организуют управление и техническое обслуживание зарубежных компаний в обмен за плату и долю в капитале;- международная субконтрактация, при которой транснациональные корпорации заключают субконтракты с иностранными компаниями на выполнение особых работ или поставку отдельных товаров».По данным издания "Fortune" главную роль среди 500 крупнейших ТНК мира играют четыре комплекса: электроника, нефтепереработка, химия и автомобилестроение. Их продажи составляют около 80% общей активности транснациональных корпораций и пятисот "грандов".В отчете, подготовленном ЮНКТАД в 2007 году также подчеркивается, что в списке доминируют компании обрабатывающей промышленности и нефтяной отрасли.Рисунок 3: 100 крупнейших ТНК по отраслям (2007) «Во время кризиса обеим этим группам удача изменила, поскольку спрос как на продукцию обрабатывающей промышленности, так и на топливо заметно упал, сведя к нулю или сократив нормы прибылей многих крупнейших компаний. В целом прибыли 100 крупнейших ТНК мира в 2008 году сократились более чем на 25%. Крупные ТНК из развивающихся стран тоже ощутили на себе воздействие кризиса, но все же смогли занять рекордные семь позиций в составленном ЮНКТАД списке 100 крупнейших нефинансовых ТНК мира. Тем не менее на ТНК из развитых стран все еще приходится наибольшая доля в сотне крупнейших нефинансовых ТНК: этот список возглавляют компании, базирующиеся в ЕС (57 позиций), за которыми следуют компании США (20 позиций) и Японии (10 позиций)». Транснациональные корпорации во все большей степени становятся определяющим фактором для решения судьбы той или иной страны в международной системе экономических связей. Активная производственная, инвестиционная, торговая деятельность ТНК позволяет им выполнить функцию международного регулятора производства и распределения продукции и даже, как считают эксперты ООН, содействовать экономической интеграции в мире.ТНК вторгаются в сферы, которые традиционно считались областью государственных интересов - делают вывод эксперты ООН в докладе ЮНКТАД о транснациональных корпорациях (1993 г). Вместе с тем, речь не идет о движении к полной интеграции мировой экономики под руководством ТНК. В действительности, деятельность ТНК ведет к интеграции, интернационализации только в тех рамках и границах, которые определены получением максимальной прибыли. Отмечая положительные стороны функционирования ТНК в системе мирового хозяйства и международных экономических отношений, следует сказать и об их негативном влиянии на экономику тех стран, в которых они функционируют.Специалисты указывают:на противодействие реализации экономической политики тех государств, где ТНК осуществляют свою деятельность;на нарушение государственных законов. Так, манипулируя политикой трансфертных цен, дочерние компании ТНК, действующие в различных странах, умело обходят национальные законодательства в целях укрытия доходов от налогообложения, путем перекачивания их из одной страны в другую;на установление монопольных цен, диктат условий, ущемляющий интересы принимающих стран;переманивание высококвалифицированных специалистов ведущими ТНК из многих стран мира.В целом ТНК - это достаточно сложный и непрерывно развивающийся феномен в системе межхозяйственных связей, требующий постоянного внимания, изучения и международного контроля. Послевоенная история западноевропейских стран, Японии и "новых индустриальных стран" свидетельствует о том, что национальный капитал способен выдерживать конкуренцию с ТНК в том случае, если он сам структурируется в мощные финансово-промышленные образования (адекватные международным аналогам), способные проводить активную внешнеэкономическую политику.2.2. Анализ развития транснациональных компаний в РоссииВ последние годы внимание экспертов по прямым иностранным инвестициям приковано к быстро растущей зарубежной экспансии российских транснациональных корпораций. «С 2000 по 2009 г., то есть всего за 10 лет, накопленная сумма российских ПИИ выросла в 33 раза, достигнув почти 319 млрд. долл.» Основная часть публикаций посвящена причинам экспорта капитала из России либо их воздействию на экономику принимающих стран. «Намного реже проводится анализ возможной роли ПИИ российских компаний в модернизации отечественной экономики». При этом далеко не все зарубежные дочерние фирмы можно использовать для трансферта технологий в Россию или других способов повышения конкурентоспособности отечественных предприятий. В основном речь идет о российских капиталовложениях в компании, расположенные в Евросоюзе (ЕС), что делает актуальным анализ степени «регионализации» отечественных ТНК.«В мае 2011 г. Центральный банк Российской Федерации впервые опубликовал сведения о географическом распределении накопленных российских ПИИ. До этого была доступна лишь его информация о текущем экспорте ПИИ из России (причем с 2007 г.), а также не выдерживающая критики статистика инвестиций, публикуемая Росстатом». Однако, информация Центробанка демонстрирует не фактическое распределение капиталовложений, а формальные потоки ПИИ, что неминуемо приводит к лидерству Кипра и других офшоров. Рисунок 4: Накопленные российские ПИИ на 1.01.2010 «В июне 2011 г. в ИМЭМО РАН был обнародован второй рейтинг российских нефинансовых ТНК по величине зарубежных активов». Хотя уже свыше 100 российских компаний обзавелись зарубежными дочерними структурами, на детально рассмотренную экспертами ИМЭМО РАН первую двадцатку пришлась основная часть прямых инвестиций классических российских. «В конце 2009 г. на 20 ведущих нефинансовых российских ТНК в целом приходилось около 107 млрд. долл. зарубежных активов, 198 млрд. долл. продаж за пределами России, 202 тыс. человек заграничного персонала и около 800 зарубежных филиалов (дочерних предприятий и т.п.) в 87 странах».На компании нефтегазовой промышленности, черной и цветной металлургии — основные отрасли специализации России в мировой экономике — приходится основная часть зарубежных активов российских ТНК (рисунок 5). Однако представители других отраслей российской экономики также начали инвестировать за рубежом. В перечне 20 ведущих российских ТНК — компании в сфере транспорта, телекоммуникаций, машиностроения, электроэнергетики, атомной промышленности и химической индустрии. Менее крупные ТНК, не попавшие в список лидеров, действуют в таких отраслях, как производство стройматериалов, пищевая промышленность, розничная торговля, сектор информационных технологий.Некоторые российские ТНК имеют дочерние структуры почти по всему миру, хотя часть из них связана лишь с офшорами (рисунок 6). Лидером по числу стран с дочерними структурами выступает «ЛУКОЙЛ», который представлен в 36 зарубежных странах. Далее следует «Газпром» с 33 странами, однако во многом за счет не производственных, а сервисных компаний. Довольно разнообразна заграничная география некоторых металлургических ТНК — 19 стран у «Норильского никеля», 18 — у «Северстали», по 16 — у «Мечела» и «НЛМК». С ними могут сравниться лишь «ВымпелКом» (дочерние структуры в 17 странах) и «Атомэнергопром» (15 стран). Рисунок 5: Зарубежные активы 20 ведущих ТНК РФЯрко выраженных региональных ТНК среди ведущих российских инвесторов почти нет. Но влияние соседства и культурных связей по-прежнему прослеживается в географическом распределении российских активов за рубежом.Большинство российских ТНК — крупные экспортеры, а ЕС выступает основным торговым партнером нашей страны. Что касается мотивов обеспечения доступа к сырью или повышения эффективности через снижение трудовых издержек, то по понятным причинам в Западной и Центрально-Восточной Европе для российских компаний-инвесторов открывается мало перспектив при сравнении с инвестированием на родине или в развивающихся странах.Слабо распространена у российских ТНК в Европе четвертая группа мотивов — поиск стратегических активов (ради доступа к новым технологиям или выстраивания конкурентоспособных трансграничных производственных цепочек), хотя именно такого рода ПИИ могли бы в наибольшей степени способствовать модернизации отечественной экономики. «Вместе с тем российские энергетические ТНК, у которых на Западную и Центрально-Восточную Европу приходится свыше половины зарубежных активов, действуют главным образом в направлении вертикального достраивания производственно-сбытовых цепочек (нефтяные фирмы — за счет покупки за границей нефтеперерабатывающих заводов и развития сети автозаправочных станций (АЗС), «Газпром» — путем инвестирования в инфраструктурные объекты). В сфере альтернативной энергетики существуют лишь единичные примеры инвестиционного сотрудничества российских ТНК с куда более успешными в исследованиях и разработках по данному направлению компаниями из стран ЕС».Накануне мирового кризиса и в ходе его развития российские ТНК в значительной мере переключили внимание с Европы на другие регионы. Из 10 крупнейших приобретений российских ТНК за рубежом в 2007–2009 гг. пять были связаны с Северной Америкой (60% стоимости инвестиций),Рисунок 6: География 20 ведущих российских ТНК три — со странами СНГ (24%). «ЛУКОЙЛ» фактически инвестировал в казахстанские активы, формально приобретя в 2009 г. за 1,6 млрд долл. 46% акций фирмы Lukarco, зарегистрированной в Нидерландах.С одной стороны, постепенное сокращение доли Европы вне СНГ за счет наращивания российских ПИИ в Северной Америке и развивающихся странах свидетельствует о приобретении отечественными ТНК опыта зарубежной экспансии, их эволюции от региональных и бирегиональных (учитывая позиции в СНГ) к подлинно глобальным. С другой — наблюдавшаяся уже накануне мирового кризиса масштабная инвестиционная экспансия российских ТНК ради самой экспансии неперспективна. Относительное сокращение удельного веса развитых стран Европы может оказаться шагом назад в деле использования интернационализации российского бизнеса для повышения конкурентоспособности экономики страны.2.3. Проблемы развития ТНК для экономики РФРоссийский бизнес за 20 лет прошел путь от абсолютного нуля до активной внешней экспансии.