Сравнение как элемент методики экономического анализа. Методика обеспечения сопоставимости аналитических показателей

Введение
1. Сравнение как элемент методики экономического анализа. Методика обеспечения сопоставимости анализируемых показателей
2. Экономический анализ финансового состояния ООО «Меха»
2.1. Краткая характеристика организации
2.2. Анализ состава, структуры и динамики активов предприятия
2.3. Анализ состава, структуры и динамики пассивов ООО «Меха»
2.4. Расчет величины собственного капитала в обороте организации
2.5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости
2.6. Группировка активов предприятия по уровню ликвидности и расчет коэффициентов ликвидности (платежеспособности)
2.7. Расчет и оценка стоимости чистых активов
2.8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов и запасов ООО «Меха»
2.9. Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности
2.10. Обобщающая оценка финансового состояния ООО «Меха»
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Сравнение как элемент методики экономического анализа. Методика обеспечения сопоставимости аналитических показателей

5.1
I способ
стр.1 - стр.3
141
517
376
5.2
II способ
стр.4 - стр.2
141
517
376
Расчет показал, что к концу периода обеспеченность текущей деятельности собственным капиталом выросла на 376 тыс. руб., что положительно характеризует предприятие с точки зрения финансовой устойчивости. Ввиду отсутствия кредитов и займов, взятых под внеоборотные активы, а также доходов будущих периодов, уточненная величина собственного оборотного капитала не рассчитывается.
2.5. Расчет и оценка коэффициентов финансовой независимости
Коэффициент общей финансовой независимости (автономии), принято рассчитывать по следующей формуле7:
Ка = СК/ВБ
где, ВБ – валюта баланса (итог баланса).
Для поддержания финансовой независимости величина данного показателя не должна быть меньше 0,5, то есть доля собственного капитала в общем объеме средств должна быть не менее 50%.
Расчет и анализ коэффициента общей финансовой независимости приведен в таблице 2.5.Таблица 2.5
Уровень и динамика общей финансовой независимости ООО «Меха»
№ п/п
Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение, ±
1
2
4
5
6
1
Капитал и резервы, тыс. руб.
421
1552
1131
2
Доходы будущих периодов, тыс. руб.
3
Уточненная величина собственного капитала, тыс. руб.(стр.1+стр.2)
421
1552
1131
4
Валюта баланса, тыс. руб.
2732
6162
3430
5
Коэффициент общей финансовой независимости (К1) (стр.1/стр.4)
0,15
0,25
0,10
6
Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут) (стр.3/стр.4)
0,15
0,25
0,10
Расчет показал, что, несмотря на рост коэффициента (+0,1), его величина на конец года оказалась ниже установленной нормы: 0,25 против 0,5. Поэтому данное предприятие имеет некоторую зависимость от внешнего финансирования, и оптимизм внушает только наметившаяся тенденция роста собственного капитала. достаточно высокое, что свидетельствует о полной независимости предприятия от заемного капитала.
Таблица 2.6
Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования оборотных активов и запасов
тыс.руб.
№ п/п
Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение, ±
1
Собственный капитал в обороте (СКО):
141
517
376
3
Оборотные активы
2452
5127
2675
4
Запасы
969
2846
1877
5
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2) (стр.1/стр.3)
0,06
0,10
0,04
6
Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3) (стр.1/стр.4)
0,15
0,18
0,03
Расчет показал, что обеспеченность оборотных активов собственным капиталом к концу года выросла. Общая величина оборотных средств сформирована за счет собственного капитала на 6% - в начале года на 10% в конце; запасов – на 15% в начале года и на 18% в конце. По нормативам, характеризующим финансовую независимость предприятия, за счет собственных средств должно быть сформировано не менее 50% всех запасов. В данном случае, этот показатель, хотя и имеет положительную динамику, но достаточно далек от установленной нормы, поэтому признать текущую деятельность предприятия независимой от заемных средств в данный момент нельзя.
2.6. Группировка активов предприятия по уровню ликвидности и расчет коэффициентов ликвидности (платежеспособности)
Группировка активов рассматриваемого предприятия по степени ликвидности и расчет на основе полученных данных коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия – коэффициента абсолютной, срочной и текущей ликвидности, приведены в таблице 2.7.
Таблица 2.7
Характеристика ликвидности организации по данным бухгалтерской отчетности
№
п/п
Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение, ±
1
2
4
5
6
1
Денежные средства
156
108
-48
2
Итого быстрореализуемые активы (активы I гр.)
156
108
-48
3
Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (активы II гр.)
1021
1685
664
4
Итого активы I гр.+IIгр. (стр.2+стр.3)
1177
1793
616
5
Запасы
969
2846
1877
6
НДС по приобретенным ценностям
306
488
182
7.
Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.)( стр.5+стр.6)
1275
3334
2059
9
Всего ликвидные активы (стр.3+ стр.7)
2452
5127
2675
10
Краткосрочные обязательства
2311
4610
2299
11
Коэффициенты ликвидности:
11.1
абсолютной ликвидности (К4) (стр2/стр10)
0.05
0.02
-0,03
11.2
срочной ликвидности (К5) (стр.4\стр.10)
0,51
0,39
-0,12
11.3
текущей ликвидности (К6) (стр.9/стр10)
1,06
1,11
0,05
Как показали расчеты, в течение периода наблюдалось снижение коэффициента абсолютной и срочной ликвидности. Это было связано с сокращением быстрореализуемых активов и одновременным ростом краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности вырос из-за значительно роста запасов, однако его значение не соответствует норме (2), впрочем как и значения коэффициента абсолютной (норма 0,2-0,3) и срочной ликвидности (норма 1).
2.7. Расчет и оценка стоимости чистых активов
Оценка стоимости чистых активов ООО «Меха»» приведена в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Расчет и оценка стоимости чистых активов организации
тыс.руб.
№ п/п
Наименование показателя
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
4
5
1
Активы
1.1
Нематериальные активы
5
5
1.2
Основные средства
275
1030
1.3
Запасы
969
2846
1.4
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
306
488
1.5
Дебиторская задолженность
1021
1685
1.6
Денежные средства
156
108
1.7
Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 1)
2732
6162
2
Пассивы
2.1
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
-
-
2.2
Прочие долгосрочные обязательства
-
-
2.3
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
-
-
Продолжение таблицы 2.8
1
2
3
4
2.4
Кредиторская задолженность
2311
4610
2.5
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных по расшифровке стр. 2)
2311
4610
3
Стоимость чистых активов (стр.1.7- стр. 2.5)
421
1552
4
Уставный капитал
8
788
6
Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.3 – стр. 4)
413
764
Таким образом, величина чистых активов к концу года составила 1552 тыс. руб., превысив величину уставного капитала на 764 тыс. руб., что полностью соответствует требованиям нормативных документов о величине чистых активов организации.
2.8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов и запасов ООО «Меха»
Эффективность использования оборотных средств можно оценить с помощью расчета показателей оборачиваемости. При этом принимается во внимание, что чем быстрее оборачиваются оборотные средства (как их общая сумма, так и отдельные составляющие), тем эффективнее эти средства используются и наоборот. Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотных средств, приведен в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных активов и запасов ООО «Меха»
Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение, ±
1
2
3
4
1.Выручка от реализации, тыс. руб.
33924
20043
-13881
2.Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. всего
2300
3790
1490
в том числе:
2.1. Средняя стоимость запасов, тыс. руб.
954
1908
954
3.Коэффициент оборачиваемости текущих активов, раз (стр.1/стр.2)
14,7
5,3
-9,4
4.Период оборота оборотных активов, дней (360/стр.3)
24,5
67,9
43,4
Продолжение таблицы 2.9
1
2
3
4
5.Коэффициент оборачиваемости запасов, раз (стр.1/стр.2.1)
35,6
10,5
-21,5
6.Период оборота запасов, дней (360/стр.5)
17,7
34,3
16,6
Как показали расчеты, эффективность использования оборотных средств к концу года снизилась. Так произошло замедление оборачиваемости как общей величины оборотных активов, так запасов. Если в начале года средства, вложенные в оборотные активы возвращались в оборот в течении 24,5 дней, то к концу года этот период вырос до 67,9 дней, то есть на 43,4 дня. Период оборота запасов также увеличился на 16,6 дней.
2.8. Расчет и оценка динамики оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Меха»
Как уже отмечалось ранее, в конце года произошло замедление оборачиваемости средств в расчетах. Это наблюдалось как по кредиторской, так и по дебиторской задолженности. Рассмотрим более подробно, эффективность использования кредиторской и дебиторской задолженностей.
Таблица 2.10
Оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности
Показатели
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение, ±
1
2
3
4
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.
37,9
15,0
-22,8
2. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз.
14,2
5,3
-8,9
3.Период оборота дебиторской задолженности, дней
9,5
24
14,5
4.Период оборота кредиторской задолженности, дней
25,4
67,9
42,5
Как видно из данных таблицы 2.10, к концу года период оборачиваемости дебиторской задолженности вырос на 14,5 дней, кредиторской – на 42,5 дня. Причем период оборачиваемости кредиторской задолженности (67,9 дней) значительно превышает период оборачиваемости дебиторской (24 дня), что является для предприятия более выгодным, нежели противоположная ситуация, предполагающая превышение скорости расчетов самого предприятия по своим долгам над скоростью расчетов дебиторов.
2.9. Анализ структуры баланса и реальных возможностей восстановления или утраты платежеспособности
В российской практике существуют критерии определения неудовлетворительной структуры баланса и возможности восстановления или утраты платежеспособности предприятия. Показателями для оценки структуры баланса являются:
Коэффициент текущей ликвидности (табл.2.7);
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл. 2.6)
Условие удовлетворительной структуры баланса является выполнение условий: Ктл ≥ 2; Кско ≥0,1;
При невыполнении хотя бы одного из условий, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:
Где, Кф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности;
Т – отчетный период в месяцах;
Кн – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (2);
Оценка структуры баланса ООО «Меха» приведена в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Показатели
На начало года
На конец года
Выполнение условий
Коэффициент текущей ликвидности
1,06
1,11
Не выполняется
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,06
0,10
Выполняется (к концу года)
Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,57) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.
2.10. Обобщающая оценка финансового состояния ООО «Меха»
Проведенный анализ показал, что, финансовое положение рассматриваемого предприятия несмотря на полученную прибыль и прирост собственного капитала, нельзя в настоящий момент назвать достаточно устойчивым. Об этом свидетельствуют следующие факты:
в течение периода произошло снижение величины полученной выручки и прибыли;
произошло снижение эффективности основных средств, а также материальных запасов;
выросла трудоемкость продукции, что отрицательно сказалось на себестоимости продукции;
доля собственного капитала в общем объеме средств значительно уступает доле заемного капитала;
в составе заемных источников нет долгосрочных займов и кредитов;
коэффициент финансовой независимости имеет низкое значение;
снизилась платежеспособность предприятия, что выражается в снижении величины наиболее ликвидных активов (денежных средств), а также неудовлетворительной структуре баланса. Кроме этого расчет коэффициента восстановления платежеспособности говорит об отсутствии возможности восстановления платежеспособности в течение ближайших 6 месяцев;
В то же время, несмотря на негативные изменения, имеются и положительные сдвиги. В частности к концу года увеличилась обеспеченность организации собственными оборотными средствами, что при сохранении данной тенденции позволит предприятию укрепить свое финансовое положение и платежеспособность. Этому могут также содействовать и меры по более эффективному управлению запасами и дебиторской задолженностью, так как именно эти статьи имею наибольший удельный вес в составе оборотных активов. Кроме того в составе дебиторской задолженности присутствует сомнительная задолженность, которая к тому же выросла к концу периода, а в составе запасов есть неликвидные товары (по данным их сумма составляет 54 тыс. руб.).
Контроль за расчетами позволит ускорить возврат средств, а рациональная закупочная деятельность сократит затраты, связанные с необоснованным замораживанием средств, вложенных в неликвидные товары. Все это будет способствовать росту ликвидности оборотных средств, а, следовательно, восстановлению платежеспособности.
Заключение
В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические и практические вопросы применения приемов и методов экономического анализа.
В первой главе работы освещены вопросы, касающиеся одного из основных методов экономического анализа – сравнения, а также рассмотрена методика сопоставимости аналитических показателей.
Во второй главе работы проведен анализ и диагностика финансового состояния коммерческой организации ООО «Меха».
В соответствии с поставленной целью по оценке финансовой деятельности предприятия в работе были решены следующие задачи:
проведена оценка состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования;
рассчитаны финансовые коэффициенты, характеризующие ликвидность и финансовую устойчивость предприятия;
дан анализ величины собственного капитала в обороте организации;
рассчитаны показатели оборачиваемости оборотных средств и кредиторской задолженности;
проведен сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей;
дана обобщающая оценка финансового состояния организации и сделаны основные выводы.
По результатам проведенного анализа, были рассмотрены основные направления совершенствования деятельности предприятия. С учетом необоснованного роста запасов готовой продукции, а также прироста дебиторской задолженности, было предложено пересмотреть закупочную политику предприятия, а также вести постоянный контроль за состоянием запасов и дебиторской задолженности, исключая возможности возникновения неликвидных запасов и сомнительных долгов. Это позволит укрепить финансовое состояние предприятия и восстановить его платежеспособность. Кроме того, учитывая снижение объемов реализации необходимо провести дополнительный анализ, позволяющий выявить причины сложившейся ситуации, так как от объемов деятельности предприятия напрямую зависит и объем полученной прибыли, а также конкурентоспособность организации.
Список использованной литературы
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (Части первая и вторая). – М.: ЮРКНИГА, 2004. – 416с.
2. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001. № 16.
3. Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/ПЗ от 29.01.2003.
4. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
5. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: Учеб. Пособие. – СПб.: Изд-во С.-Петерб. Ун-та, 2001. – 232 с.
6. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
8. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности Учеб пособие.-М.: ИНФРА-М, 2006 – 281 с.
9. Снитко Л.Т., Красеая Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002 – 216 с.
10. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004 -656 с.
11. Финансы. Учебник / Под ред. В.В.Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 634 с.
12. Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
13. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 718 с.
14.Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / под ред. проф. Н.В. Войтоловского, проф. А.А.Калининой, проф. И.И. Мазуровой. 2-е изд. перераб и доп. – М.: Высшее образование, 2006. – 513.
15.Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие/Под ред. М.И.Банакова. – М.:Финансы и статистика, 2006. – 400 с.
Приложение
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2006 г.
Форма № 1
Организация - ООО «Меха»
Вид деятельности – сдача в аренду недвижимого имущества
Единица измерения: тыс.руб.
Актив
Код строки
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
5
5
Основные средства
130
275
1030
ИТОГО по разделу I
190
280
1035
II. Оборотные активы
Запасы
210
969
2846
В том числе:
Готовая продукция и товары для перепродажи
211
969
2846
НДС по приобретенным ценностям
220
306
488
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
1021
1685
в том числе: покупатели и заказчики
241
987
1378
Денежные средства
260
156
108
ИТОГО по разделу II
290
2452
5127
БАЛАНС
300