Паевые отношения. Паевый фонд и паевые взносы, их оптимизация.

СОДЕРЖАНИЕ


ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1.ПАЕВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
1.1.Общее понятие паевых отношений
1.2.Права и обязанности пайщиков потребительского общества
1.3. Типы пайщиков
ГЛАВА 2.ПАЕВОЙ ФОНД В СИСТЕМЕ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ
2.1.Паевой фонд - форма экономического участия пайщиков
2.2.Паевой фонд - социальные отношения
2.3.Увеличение и уменьшение паевого фонда
ГЛАВА 3.ПАЕВЫЕ ВЗНОСЫ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Паевые отношения. Паевый фонд и паевые взносы, их оптимизация.

-
П3-долгосрочные
обязательства
-
-
-
-
П4- постоянные обязательства
49
208
+159
4,24 р
Из таблицы 2.4, видно за отчётный период больше всего увеличились наиболее срочные обязательства в 2,76 р. то есть их значение в 2005 составило 3369 тыс.руб. а в 2006 году 9285 тыс.руб. в 2006г по сравнению с 2005 годом на 5916 тыс. руб. Произошло и увеличение собственных средств кооператива в 4,24 р. Рассмотрим изменение пассивной части баланса исследуемого предприятия за анализируемый период.
Рис.2.2. Структура пассива баланса КПКГ «Народный кредит» за 2005-2006 гг.
Таким образом, мы видим, что за анализируемый период пассив баланса имел тенденцию к увеличению, практически все его составляющие имели тенденцию к увеличению.
Для сохранения баланса актива пассива одновременно итог актива и пассива уменьшается на сумму иммобилизованных оборотных средств, т.е. «расходы будущих периодов» (стр.217).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог приведённых групп по активу и пассиву.
Баланс считается ликвидным, если имеет место следующие соотношения:
А1 ≥ П1 272 ≤ 9285
А2 ≥ П2 8987 ≥ 0
А3 ≥ П3 104 ≥ 0
А4 ≤ П4 130 ≤ 208
Выполнение первых трёх неравенств влечёт выполнение четвёртого неравенства, поэтому существенным является сопоставления итогов первых трёх групп по активу и пассиву. Четвёртое неравенство носит балансирующий характер и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие на предприятии собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется по другой группе, хотя имеет место лишь по стоимости величины, поскольку в реальной платёжной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Таблица 2.5
Показатели ликвидности баланса КПКГ «Народный кредит»
за 2005-2006гг. тыс. руб.
Актив
2005г
2006г
Пассив
2005г
2006г
Платёжный излишек
(+); недостаток (-)
2005
2006
Наиболее ликвидные активы
94
272
Наиболее краткосрочные обязательства
3369
9285
-3275
-9013
Быстро реализуемые активы
3289
8987
Краткосрочные пассивы
-
-
+3289
+8987
Медленно реализуемые активы
-
104
Долгосрочные пассивы
-
-
-
+104
Трудно реализуемые активы
35
130
Постоянные пассивы
49
208
-14
-78
Результаты расчётов по данным кооператива показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву за 2005-2006 гг. имеет вид: [А1< П1; А2 > П2; А3>П3;А4<П4].
Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса КПКГ «Народный кредит» за 2005-2006 гг. как не достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время кооперативу не удастся поправить свою платёжеспособность. По второму неравенству можно сказать, что у кооператива есть быстро реализуемые активы, т.е. дебиторская задолженность и прочие активы.
Таблица 2.6
Анализ ликвидности баланса КПКГ «Народный кредит»
за 2005-2006гг. тыс. руб.
Показатели
Норматив
2005 год
2006 год
абсолютное изменение
1
2
3
4
5
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
- по наиболее ликвидным активам (А1-П1)
>= 0
-3275.0
-9013.0
-5738.0
- по быстро реализуемым активам (А2-П2)
>= 0
+3289
+8987.0
+5698.0
- по медленно реализуемым активам (А3-П3)
>= 0
-
+104.0
+104.0
- по трудно реализуемым активам (А4-П4)
<= 0
-14.0
-78.0
-64.0
Из таблицы 2.6 видно, что во втором неравенстве произошло увеличение по быстро реализуемым активам на сумму 8987 тыс. руб.т.е. произошло увеличение займов членами кооператива. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время кооперативу не удастся поправить свою платежеспособность. Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек в размере 104 тыс.р., что свидетельствует о наличии ресурсов предприятия на конец 2006г. Исходя из данных таблицы 2.6 можно охарактеризовать текущую ликвидность КПКГ «Народный кредит» за 2005-2006гг. как недостаточную. Это говорит о том, что заёмщики берут кредит, а выплачивают его не по графику. Не достаточная ликвидность кредитного кооператива говорит о том что предприятие не способно оплатить в срок свои обязательства.
Таблица 2.7
Показатели платёжеспособности и ликвидности КПКГ «Народный кредит» за 2005-2006гг.
Показатели
Норматив
2005 год
2006 год
абсолютное изменение
1
2
3
4
5
Коэффициент абсолютной ликвидности
>=0,2
0.03
0.03
-
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности
1,0-2,0
1.00
1.00
-
Коэффициент промежуточной ликвидности
0,7-0,8
1.00
1.00
-
Коэффициент автономии
>=0,5
0.01
0.02
+0,01
Коэффициент маневренности
>=0,5
0.28
0.37
+0.09
Общий показатель ликвидности баланса
>=1
0.05
0.51
+0.46
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жёстким критерием и выражает подлинную ликвидность КПКГ «Народный кредит» на сегодняшний день. Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счёт имеющихся у кооператива денежных средств и продажи ценных бумаг.
За 2006 г. значение коэффициента абсолютной ликвидности не изменилось, его значение 0,03 осталось на том же уровне, что и в прошлом году то есть увеличение суммы денежных средств кооператива не произошло, соответственно активы кооператива за период были неликвидны. Коэффициент покрытия не изменился, т.е. значение коэффициента осталось на том же уровне, что и в прошлом году увеличение займов членами кооператива не произошло платёжеспособность осталась на том же уровне. Значение коэффициента промежуточной ликвидности не изменилось вследствие увеличения рост суммы краткосрочных обязательств за период 3369 до 9285 тыс. руб. и его значение составило в 2006г. 1.00 пункт, что свидетельствует о увеличении прогнозируемых возможностей предприятия. Коэффициент автономии увеличился на 1% (норматив 50%). Коэффициент маневренности увеличился на 0.09 пункта за счёт роста суммы собственного капитала (с 49 до 208 тыс. руб.) и составил за 2006г. 0.37 пункта (норматив более 0.5).Общий показатель ликвидности баланса увеличился на 0.46 пункта и составил в 2006 г. 0.51 пункта, что свидетельствует об увеличении в целом платёжеспособности. Значения финансовых коэффициентов КПКГ «Народный кредит» в целом показывает достаточно устойчивое финансовое состояние кооператива, но и необходимость принятия управленческих решений по разработке финансовой стратегии по укреплению состояния и улучшению его показателей платёжеспособности.
Рис. 2.3 Диаграмма платёжного излишка (+) или недостатка(-)
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяют вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации.
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 2.6).
Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
Расчет и оценка платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов
Таблица 2.8
Оценка платежеспособности финансовых коэффициентов КПКГ «Народный кредит» за 2005-2006гг.
№
п/п
Наименование показателя
2005 год
2006 год
Изменения (+,-)
1.
Общий показатель ликвидности
0,34
0,34
-
2.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,03
0,03
-
3.
Коэффициент «критической оценки»
1,00
1,00
-
4.
Коэффициент текущей ликвидности
1,00
1,00
-
5.
Доля оборотных средств в активах
0,98
0,99
+0,01
6.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,004
0,008
+0,004
7.
Коэффициент восстановления платёжеспособности организации
3,50
3,50
-
8.
Коэффициент утраты платёжеспособности организации
2,00
2,00
-
1. Общий показатель ликвидности рассчитываем по формуле:
нормальное ограничение L1>=1 где,
L1 на нач. года. = 94+0,5*3289/3369 = 0,52;
L1 на конец года = 272+ 0,5*8987+0,3*104/9285 = 0,52
2. Коэффициент абсолютной ликвидности;
нормальное ограничение L2>0,2-0,7 где,
L2 на нач. года = 94/3369 = 0,03;
L2на конец года = 272/9285 = 0,03
3. Коэффициент «критической оценки»;
; Допустимое 0,70,8, желательное 1,5;
L3 на нач. года = 94+3289/3369= 1,00;
L3 на конец года = 272+8987/9285=1,00;
4. Коэффициент текущей ликвидности;
; Необходимое значение 1, оптимальное - не менее 2,0
L4 на нач. года=94+3289/3369 =1,00;
L4 на конец года =272+8987+104/9285 =1,00;
5. Коэффициент доля оборотных средств в активах;
А1+А2+А3
L5 = --------------------- Зависит от отраслевой;
Б
L5на нач. года= 94+3289/3418= 0,98;
L5 на конец года= 272+8987+104/9493=0,99;
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами;
П4-А4 Не менее 0,1;
L6 = ---------------------
А1+А2+А3
L6 на нач.года =49-35/94+3289=14/3383=0,004;
L6на конец года=208-130/272+8987+104=78/9363=0,008;
7. Коэффициент восстановления платёжеспособности организации;
L4ф+6/t(L4ф-L4н) не менее 1,0;
L7 = --------------------
2
L7 на нач.года =1,00ф+6/t(1,00-1,00)/2=3,5;
8. Коэффициент утраты платёжеспособности организации;
L4ф+3/t(L4ф-L4н)
L8 = -------------------- не менее 1,0;
2
L8на нач. года = 1,00ф+3/t(1,00ф-1,00н)/2= 2,0;
Из таблицы 2.8 видно, что показатель общий ликвидности за 2006г не изменился по сравнению с 2005г нормативное значение должно быть больше 1, из этого следует, что кооператив КПКГ «Народный кредит» в общем неликвиден. За 2006г. значение коэффициента абсолютной ликвидности не изменилось, то есть активы предприятия за период были неликвидны (норматив 0,2-0,7). Коэффициент «критической оценки по сравнению с 2005г » не изменился (норматив 0,7-0,8) в кооперативе принято правильное решение о погашении краткосрочных обязательств за счёт поступления по расчётам. Значение коэффициент текущей ликвидности за 2006г. не изменилось по сравнению с 2005г. вследствие погашения суммы краткосрочных обязательств за период с 3369 до 9285 руб.2006 г., что свидетельствует об увеличении прогнозируемых возможностей предприятия, нормативное значение должно быть необходимое 1, оптимальное не менее 2,0. Произошло увеличение доли средств в активах кооператива на 0,01 пункта. Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился и составил 0,004 пункта, тогда как нормативное значение должно быть больше 1.
Коэффициент восстановления платёжеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует о наличии тенденции восстановления платёжеспособности предприятия в течение 6 месяцев. Значение коэффициента меньше 1 показывает отсутствие такой тенденции в отчётном периоде. Таким образом, анализируемое предприятие КПКГ «Народный кредит» способно восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев после погашения обязательств перед кредиторами. Но в данный момент предприятие КПКГ «Народный кредит» считается не платёжеспособным.
ГЛАВА 3. Направления развития деятельности КПКГ «Народный кредит»
3.1. Роль рекламы в деятельности кредитных кооперативов
Большую роль в увеличении количества займов и сбережений играет реклама.
Реклама - это распространяемая в любой неличной форме, с помощью любых средств информация о физическом или юридическом лице, товарах, идеях и начинаниях (рекламная информация), которая предназначена для неопределенного или определенного круга лиц, открыто исходит и оплачивается рекламодателем и призвана формировать или поддерживать интерес к этому физическому, юридическому лицу, идеям и начинаниям и способствовать реализации товаров, идей, начинаний9.
Реклама - это инструмент рынка. По существу, она представляет возможность продавать потенциальному потребителю сообщения об изделие, услуге, начинании. При чем так, чтобы предпочесть это изделие, эту услугу всем другим. В основе рекламы - информация и убеждение.
Реклама может передавать общественные, политические и благотворительные идеи и тем самым становиться частью общественной жизни10.
Можно выделить следующие функции рекламы:
экономическая;
просветительская;
воспитательная;
политическая;
социальная;
эстетическая.
В существующей литературе выделяется несколько взаимосвязанных целей рекламы:
формирование у потребителя определенного уровня знаний о данном товаре/услуге;
формирование у потребителя определенного образа фирмы;
формирование у потребителя благожелательного отношения к фирме;
побуждение потребителя вновь обратиться к данной фирме;
побуждение потребителя к приобретению данного товара/услуги у данной фирмы;
стимулирование сбыта товара/услуги;
ускорение товарооборота фирмы;
стремление сделать данного потребителя постоянным покупателем данного товара/услуги.
Реклама играет активную роль в развитии экономики, но как любое другое явление она имеет и недостатки.
К преимуществам рекламы можно отнести:
возможность привлечения большой аудитории;
в наличии имеется большое количество различных СМИ и можно выбрать наиболее подходящие для целевых сегментов;
возможность контролировать содержание сообщения, его оформление, время выхода;
возможность изменять сообщение в зависимости от реакции целевого сегмента;
высокая вероятность того, что рекламное сообщение дойдет до потенциального потребителя;
вероятность того, что покупатель придет к решению о покупке до контакта непосредственно с продавцом.
Главные недостатки рекламы:
рекламное сообщение является стандартным, негибким;
нет возможности сосредоточится на индивидуальных потребностях клиента;
рекламное сообщение является коротким;
некоторые виды рекламы требуют больших инвестиций;
в ряде случаев необходимо долго ждать размещения рекламного сообщения.
Вышеперечисленные "плюсы" и "минусы" рекламы являются общими для всех средств распространения рекламы. В свою очередь каждое средство распространения имеет свои особенности, которые кратко изложены в следующей таблице (табл. 3.1):
Таблица 3.1
Характеристики средств распространения рекламы11
Средство распространения рекламы
Рекламодатель
Преимущества
Недостатки
Ежедневные газеты
Розничная торговля;
розничная торговля, расположенная в определенной местности;
сфера обслуживания.
Своевременность;
большой охват местного рынка;
высокая степень восприятия;
определенность по местоположению.
кратковременность (незначительное количество вторичных читателей);
неизбирательная аудитория;
низкое количество воспроизведения рекламного сообщения;
ограниченный круг читателей.
Журналы
Розничная торговля;
производители товаров широкого потребления;
производители товаров и услуг для специалистов.
Высокое качество воспроизведения рекламы;
значительное количество вторичных читателей;
высокое избирательность аудитории.
Высокая стоимость размещения рекламы;
длительный временной разрыв между подачей рекламной информации и ее появлением в журнале.
Телефонные справочники
Розничная торговля;
сфера обслуживания.
Близость рекламодателя к потребителю.
Низкая степень воздействия на потенциального потребителя.
Почтовая реклама
Розничная торговля;
сфера обслуживания;
Производители товаров широкого потребления и промышленного назначения.
Персональное обращение к аудитории;
своевременность;
возможность передать более полную информацию о данном товаре или услуге;
эффективен для нового развивающегося бизнеса.
Высокие затраты на 1000 рекламных контактов.
Радио
Розничная торговля;
сфера обслуживания;
общественные и политические организации.
Массовость;
высокий демографический охват;
невысокая стоимость.
Невысокая степень избирательности;
представлено только звуковыми средствами;
невысокая степень привлечения внимания.
Телевидение
Розничная торговля;
сфера обслуживания;
общественные и политические организации.
производители товаров широкого потребления.
Широта охвата;
высокая степень привлечения внимания;