финансовый менеджмент на предприятии

Содержание

Введение
1. Теоретические основы финансового менеджмента
1.1. Понятие, цель, функции и задачи финансового менеджмента
1.2. Взаимосвязь элементов финансового менеджмента
1.3. Принципы управления финансами: организация денежного оборота
1.4. Базовые показатели финансового менеджмента
1.5. Организация финансового анализа на предприятии
2. Финансового менеджмента на примере ООО «ЕСН»
2.1. Организация системы финансового менеджмента на предприятии
2.2. Финансовый анализ ООО «ЕСН»
2.2.1. Оценка состава и структуры баланса предприятия
2.2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.2.4. Анализ рентабельности предприятия
2.2.5. Оценка деловой активности предприятия
Заключение
Литература
ПРИЛОЖЕНИЯ

финансовый менеджмент на предприятии

Коэффициент быстрой ликвидности Кбл
К6л = (ТА-33):КП
16
18
Кбл>=1
Соотв норме
5.
Коэффициент абсолютной лик­видности (платежеспособнос­ти) Кал
Кал=ДС:КП
15
17
Кал.>= 0,2
Соотв. норме
6.
Доля собственных оборотных средств в общей сумме оборот­ных средств Ксос
Ксос = СОС:ТА
0,94
0,96
%
Увелич
7.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов
Ксоспз = СОС : 33
9,2
8,7
%
Уменьш
в.
Коэффициент покрытия запасов Кпз
Кпз=ИФЗ:33
9,1
9,06
Уменьш
9.
Объём долгового бремени Удб
Удб=КП : Ср месячная выручка
0,3
0,2
Уменьш
Высокое значения коэффи­циента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Общий вывод по таблице заключается в следующем. Предприятие является платежеспособным. Но обладает избытком свободных денежных средств. Поэтому необходимо продумать стратегию дальнейшего развития предприятия: расширения, выхода на внешний рынок, инвестиционной деятельности и др.
2.2.4. Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность - один из стоимостных качественных показателей, характеризующих эффективность и целесообразность функционирования производства, уровень отдачи затрат и степень использования средств в производстве и реализации работ и услуг. Основной показатель характеристики рентабельности вложении в деятельность предприятия является рентабельность авансированного и собственного капитала, определяющая сколько рублей прибыли приходится на I рубль авансированного или собственного капитала.
№
п/п
Наименование показателя
Ед. изм
Порядок расчёта
Значение
Изменение, вывод
2007
2008
1.
Чистая прибыль, ЧП
т.р.
(стр 140 - стр 150) формы 2 баланса
5324
6162
Увеличивается на 15 %
2.
Рентабельность работ (от дохода)
%
Стр. 050 : стр.10 фор.2
49 %
51 %
Увеличивается на 2 %
3.
Рентабельность основной деятельности (от затрат)
%
Стр50: (020+030+040) формы2
96 %
96 %
Поддерживает-ся на уровне
4.
Рентабельность совокуп­ного (авансированного) капитала
%
ЧП:БП
42 %
51 %
Увеличивается
5.
Рентабельность собст­венного капитала
%
ЧП : Ср СК
110 %
115 %
Увеличивается
6.
Период окупаемости собственного капитала
Ср.СК: ЧП
0,9
0,87
Уменьшается
Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экс­тенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свиде­тельствует о наличии интенсивности в экономическом росте.
Динамику показателей рентабельности можно охарактеризовать как благоприятную. Показатели рентабельности увеличиваются. Период окупаемости собственного капитала уменьшается. Это свидетельствует о целесообразности деятельности фирмы, ее эффективности.
2.2.5. Оценка деловой активности предприятия
Деловая активность характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Рассчитываются эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов (выработка, фондоотдача, оборачиваемость запасов, продолжительность циклов). Обобщающий показатель – коэффициент экономического роста, показывающий, какими, в среднем темпами, может развиваться предприятие, если не менять сложившихся соотношений.
№
п/п
Наименование показателя
Ед. изм
Порядок расчёта
2007
2008
Примечание, выводы
1.
Выручка от реализации
т.р.
X
17040
22200
Увеличивается
2.
Чистая прибыль, ЧП
т.р.
X
5324
6162
Увеличивается
3.
Производительность труда
т.р.
Стр1 : Седнесп.числ.
270,1
352,3
Увеличивается
4.
Фондоотдача
Стр1 : Ср ст-ть ОС
3,4
3,8
Увеличивается
5.
Оборачиваемость запасов
об
Себ реал ; ср. запасы
18,1
18,2
Увеличивается
6.
Оборачиваемость запасов
дни
360 : стр5
19,8
19,7
Уменьшается
7.
Оборачиваемость креди­торской задолженности
дни
(стр611+621+622+ +627) ;стр020 форм 2
3
2
Увеличивается
8.
Продолжительность операционного цикла
дни
Стр6 + стр7
22,8
21,7
Приблизительно – 1 месяц
9.
Продолжительность финансового цикла
дни
стр 8 - стр 7
19,8
19,7
Уменьшается
10.
Оборачиваемость собственного капитала
X
Стр1 : Ср вел-на СК
3,1
2,1
Уменьшается в связи с увеличением СК
11.
Коэффициент устойчивос­ти экономического роста
X
(ЧП -Див-ды выпл) : СК
0,9
0,52
Уменьшается в связи с накоплением прибыли
Показатели оборачиваемости и соотношение прибыли (выручки) и затрат свидетельствуют о высокой деловой активности предприятия. Выручка, прибыль, производительность труда, фондоотдача, оборачиваемость запасов и кредиторской задолженности увеличиваются. Уменьшение показателя оборачиваемости собственного капитала и коэффициента устойчивости экономического роста объясняется накоплением нераспределенной прибыли с целью возвращения кредита и повышения ликвидности организации. В целом, показатели свидетельствуют о результативности и эффективности текущей производственной деятельности предприятия и его высокой деловой активности.
Заключение
Финансовый менеджмент – это система управления денежными отношениями и денежными ресурсами предприятия. Финансовый менеджмент представляет собой подсистему системы управления предприятием и его главной целью является обеспечение предприятия финансовыми ресурсами в таких объемах и в такие сроки, которые позволяют вести производственно-хозяйственную деятельность с заданным уровнем прибыли.
В целом, функции финансового менеджмента совпадают с базовыми функциями менеджмента, то есть включают в себя планирование, организацию, мотивацию, контроль и регулирование.
Между решениями практически всех задач финансового менеджмента существуют обратные связи, что означает необходимость комплексных решений на основе их взаимных корректировок. Эта особенность финансового менеджмента в совокупности с нестабильностью внешней финансовой среды позволяет определить его, как наиболее сложную подсистему общей системы управления предприятия.
Элементами системы финансового менеджмента являются его подразделения, каждое из которых отвечает за решение определенной группы задач. Совокупность этих задач представляет собой общую цель системы финансового менеджмента на предприятии.
Цель финансового анализа заключается в получении ключевых параметров, даю­щих объективную и точную картину финансового состояния пред­приятия. Проведенный финансовый анализ ООО «ЕСН» позволяет сделать вывод о достаточно высокой эффективности деятельности организации.
Литература
1. Бочаров В.В. Финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2007
2. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Велби, 2008
3. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: ЭКСМО, 2007
4. Этрилл П. Введение в финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2006
5. Подлесных В.И. Менеджмент. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2002
6. Постановка финансового менеджмента на предприятии: предмет и уели управления. Шатунов Андрей // Рынок ценных бумаг, 16.03.2000 (www. cfin. ru / finance)
7. Оптимизация финансового состоянии на предприятии. Лапуста М.Г. 06.11.2007 (www. cfin. ru / finance)
8. Разработка финансовой политики организации. Миляков Н.В. 24.09.2007 (www. cfin. ru / finance)
ПРИЛОЖЕНИЯ
Положение о финансовом отделе
I. Общие положения
Финансовый отдел является самостоятельным структурным подразделением предприятия и подчиняется непосредственно Финансовому директору организации.
II. Задачи
Организация финансовой деятельности предприятия, направленной на обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности, сохранности и эффективного использования основных фондов и оборотных средств, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, своевременности платежей по обязательствам в государственный бюджет, поставщикам и учреждениям банков.
III. Структура
1. Структуру и штат Финансового отдела утверждает Генеральный директор предприятия в соответствии с типовыми структурами аппарата управления и нормативами численности специалистов и служащих с учетом объемов работы и особенностей производственно-хозяйственной деятельности.
2. В состав отдела могут входить подразделения (отделы) бухгалтерии, финансового планирования, анализа финансово-хозяйственной деятельности, организации расчетов с поставщиками, инкассации, кассовых операций и др.
IV. Функции
1. В области финансового планирования
1.1. Составление в установленные сроки проектов финансовых планов предприятия со всеми необходимыми расчетами с учетом наиболее рационального использования основных и оборотных фондов (план реализации продукции, план распределения фондов стимулирования, план формирования и распределения резервов и др.)
1.2. Доведение показателей утвержденного финансового плана и вытекающих из него заданий, лимитов, норм до отделов, служб, цехов предприятия и осуществление систематического контроля за их соблюдением и выполнением.
1.3. Составление на предстоящий месяц и на внутримесячные периоды оперативных финансовых планов.
2. В области финансово-оперативной работы
2.1. Обеспечение в установленные сроки:
платежей в государственный бюджет;
уплаты процентов за кредит по краткосрочным и долгосрочным ссудам;
перечисления денежных средств на особые счета (по фонду развития производства) и т. п.;
выдачи заработной платы работникам предприятия и осуществления других кассовых операций;
оплаты счетов поставщиков и подрядчиков за отгруженные материальные ценности, оказанные услуги и выполненные работы в соответствии с заключенными договорами;
2.2. Обеспечение финансированием затрат, предусмотренных планом.
2.3. Предъявление в учреждения банков оформленных в установленном порядке платежных требований, других расчетных документов за отгруженную продукцию, оказанные услуги и выполненные работы; обеспечение своевременного получения документов на отгрузку продукции, выписки счетов и принятия мер к своевременному получению причитающихся с покупателей средств.
2.4. Ведение ежедневного оперативного учета реализации продукции, прибыли от реализации других финансовых показателей.
2.5. Составление и представление руководству предприятия сведений и справок о ходе выполнения основных показателей финансового плана и о финансовом состоянии.
2.6. Составление и своевременное финансовым органам и учреждениям банков установленной оперативной финансовой отчетности.
2.7. Внедрение наиболее целесообразных форм расчетов с покупателями и поставщиками, способствующих своевременности платежей, и обеспечение соблюдения правил ведения этих расчетов.
2.8. Получение, хранение, оперативный учет и выдача наличных денег, ценных бумаг и бланков строгой отчетности в соответствии с Положением о ведении кассовых операций.
3. В области контрольно-аналитической работы
3.1. Осуществление контроля:
за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, а также планов по прибыли и рентабельности;
за состоянием отгрузки и реализация продукции;
за своевременным рассмотрением соответствующими отделами, службами и цехами претензий покупателей и причин отказа от оплаты платежных требований за отгруженную продукцию и оказанные услуги;
за получением наличных денег в учреждениях банков на выплату заработной платы и другие расходы строго в пределах причитающихся сумм, определенных исходя из установленных правил и кассовых планов, утвержденных предприятиям объединения, и за соблюдением кассовой дисциплины.
По всем вопросам, связанным с осуществлением перечисленных функций, финансовый отдел вносит свои предложения руководству предприятия.
4. В области бухгалтерии:
4.1. Обеспечение соответствия осуществляемых хозяйственных операций законодательству РФ, контроль за движением имущества и выполнением обязательств организации.
4.2. Формирование в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетной политики организации.
4.3. Контроль за отражением на счетах бухгалтерского учета всех осуществленных хозяйственных операций, предоставление оперативной информации о финансовом состоянии организации.
4.4. Составление в установленные сроки бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности и представление ее в соответствующие органы.
4.5. Организация бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и контроля за экономичным использованием ресурсов организации и сохранностью ее собственности.
4.6. Осуществление систематического анализа бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по вопросам, прогнозирование результатов хозяйственно-финансовой деятельности; выявление и мобилизация дополнительных источников финансирования.
5. Совместно с другими отделами:
5.1. Участие совместно с коммерческим отделом в разработке проектов цен на новые изделия, выпускаемые предприятием, а также тарифов на работы и услуги, выполняемые предприятием.
5.2. Участие в заключении хозяйственных договоров.
5.3. Работа с претензионными обращениями потребителей совместно с коммерческим отделом.
V. Взаимоотношения финансового отдела с другими подразделениями
1. С коммерческим и производственным отделом:
Получает: план производства по номенклатуре на год, квартал, месяц; план производства по номенклатуре и объему товарной продукции по цехам.
Представляет: финансовый план; отчеты о выполнении финансового плана; копии задания цехам и отделам по снижению запасов оборотных средств; ежедневные сведения по выполнению плана реализации цехами и предприятием в целом.
2. С отделом снабжения и сбыта:
Получает: заключение по претензиям, заявленным поставщиками; отчетные данные о движении материалов и об остатках их на конец месяца.
Представляет: счета для акцепта; сведения о материалах, находящихся в пути; информацию о неоплаченных счетах с указанием причин, извещение учреждений банка о выставленных покупателями и заказчиками аккредитивах, сведения о покупателях, допустивших просрочку оплаты платежных требований или отказавшихся от их акцепта, а также извещения о применении банковских санкций к покупателям и заказчикам.
VI. Права
1. Требовать от подразделений предприятия представления материалов, необходимых для осуществления работы, входящей в компетенцию финансового отдела.
2. Контролировать финансовую деятельность подразделений предприятия и давать их руководителям рекомендации по организации и ведению финансовой работы.
3. По результатам хозяйственной деятельности давать предложения руководству предприятия о применении санкций и о поощрениях по отношению к отдельным работникам и подразделениям предприятия.
4. Представлять предприятие в финансовых, кредитных и других организациях по финансовым вопросам.
5. Визировать все документы, связанные с финансовой деятельностью предприятия (планы, сметы, отчеты, договоры, приказы, распоряжения и др.).
6. Указания финансового отдела в пределах функций, предусмотренных настоящим Положением, являются обязательными к руководству и исполнению подразделениями предприятия.
VII. Ответственность. Всю полноту ответственности за качество и своевременность выполнения возложенных настоящим Положением на отдел задач и функций несет Финансовый директор. Степень ответственности других работников устанавливается должностными инструкциями.
Должностная инструкция Финансового директора
I. Общие положения
1. Финансовый директор относится к категории руководителей.
2. На должность финансового директора назначается лицо, имеющее высшее экономическое образование и стаж работы в области организации финансовой деятельности не менее 3 лет.
3. Финансовый директор должен знать:
3.1. Законодательные и нормативные правовые документы, определяющие требования к финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
3.2. Принципы организации финансовой работы на предприятии, порядок составления финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств, планов реализации продукции (товаров, услуг, работ), планов по прибыли.
3.3. Систему финансовых инструментов, обеспечивающих управление финансовыми потоками, основы управления капиталом предприятия, методы оценки финансовых активов, доходности и риска.
3.4. Основы управления оборотным капиталом, модели формирования собственных оборотных средств, порядок распределения финансовых ресурсов, определения эффективности финансовых вложений.
3.5. Принципы и методы налогообложения, способы уплаты налогов и сборов, характеристику основных налогов и сборов РФ.
3.6. Стандарты финансового учета и отчетности, бухгалтерский учет.
3.7. Средства вычислительной техники, телекоммуникаций и связи.
3.8. Иностранный язык (английский).
4. Назначение на должность финансового директора и освобождение от должности производится приказом Генерального директора.
5. Финансовый директор подчиняется непосредственно Генеральному директору.
6. Финансовому директору подчиняются следующие работники: (финансовые менеджеры; экономисты по финансам; бухгалтеры)
7. На время отсутствия финансового директора (командировка, отпуск, болезнь, пр.) его обязанности выполняет Старший бухгалтер или Старший менеджер по финансовой деятельности. Данное лицо приобретает соответствующие права и несет ответственность за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей.
II. Должностные обязанности
Финансовый директор:
1. Организует управление движением финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг) и получения максимальной прибыли.
2. Определяет источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия (бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, выпуск и приобретение ценных бумаг, лизинговое финансирование, привлечение заемных и использование собственных средств).
3. Координирует работы по проведению анализа финансово-экономического состояния предприятия (анализа бухгалтерской отчетности, горизонтального и вертикального анализа, трендового анализа, расчета финансовых коэффициентов).
4. Обеспечивает разработку учетной политики предприятия (определение: методов списания сырья и материалов в производство; вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся предметов; методов оценки незавершенного строительства; возможности применения ускоренной амортизации; форм планирования новых производств и участков; методов учета готовой продукции; пр.).
5. Организует работы по разработке разделов бизнес-плана (раздела основных показателей финансово-экономического состояния предприятия; раздела оценки финансового и производственного рисков и способов их страхования; раздела прогноза прибыли и убытков, прогноза движения (потока) наличных средств; пр.).
6. Организует и обеспечивает контроль: за исполнением финансовых планов и бюджетов с целью выявления отклонений от плановых значений, разработки мероприятий по ликвидации непроизводственных затрат и удорожающих факторов, выявленных в ходе анализа, оперативной корректировки бюджета и плана.
7. По результатам финансового анализа обеспечивает разработку предложений, направленных на обеспечение платежеспособности, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых товарно-материальных ценностей, повышение рентабельности производства, увеличение прибыли, снижение издержек на производство и реализацию продукции, укрепление финансовой дисциплины.
8. Обеспечивает своевременное поступление доходов, оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций, оплату счетов поставщиков и подрядчиков, погашение займов, выплату процентов, заработной платы рабочим и служащим, перечисление платежей в банковские учреждения.
9. Обеспечивает разработку налоговой политики предприятия (формирование налоговой базы по всем видам налогов и сборов; выбор формы налогового учета; определение состава затрат, относимых на себестоимость продукции для целей налогообложения; определение механизмов использования налоговых льгот и т.д.).
10. Организует: разработку налогового бюджета, позволяющего определять плановое значения прибыли; проведение расчетов прибыли и налогов на прибыль. Обеспечивает перечисление налогов и сборов в федеральный, региональный и местный бюджеты, в государственные внебюджетные социальные фонды в установленном законодательством порядке.