Оборотный капитал организации

1.Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала
Оборотный капитал
2.Методы определения плановой потребности в оборотном капитале
3.Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала. Методика их исчисления
Список литературы

Оборотный капитал организации

Таблица 1. Вложение собственных средств в оборотные средства
Показатели
Дата
01.01.2003
01.01.2004
01.01.2005
1. Собственный капитал (3П)
3 436 065
23 176 634
34 079 666
2. Валюта баланса (ВБ)
12 446 561
47 736 180
65 187 940
3. Собственный капитал к валюте баланса (%)
27,61%
48,55%
52,28%
4. Основной капитал (1А)
1 717 884
17 868 329
21 987 291
5. Основной капитал к валюте баланса (%)
13,80%
37,43%
33,73%
6. Вложение собственных средств в оборотные (%) (стр. 3 – стр.5)
13,80%
11,12%
18,55%
Из таблицы видно, что за последние 3 года произошел рост собственных средств, и, как следствие, произошло увеличение вложений в оборотные средства.Теперь рассмотрим изменения в структуре оборотного капитала за последние 3 года(табл. 2).
Таблица 2. Изменения в структуре оборотного капитала
№
пп
Состав
01.01.2003
01.01.2004
01.01.2005
значение
структура (%)
значение
структура (%)
значение
структура (%)
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Запасы
3 322 316
30,97%
6 556 946
21,95%
9 989 543
23,12%
2
НДС
843 934
7,87%
3 242 402
10,86%
5 310 953
12,29%
3
Дебиторская задолженность
6 555 818
61,11%
19 813 829
66,34%
24 265 345
56,17%
4
Денежные средства
6 609
0,06%
254 672
0,85%
3 634 806
8,41%
5
Всего
10 728 677
100,00%
29 867 849
100,00%
43 200 647
100,00%
Анализ обеспеченности оборотного капитала источниками предполагает расчет ряда показателей по данным бухгалтерской отчетности анализируемого предприятия:
1.Величина собственных источников оборотного капитала по балансу:
CИОбС = СК – (ОСост + НАост), где
СИОбС- собственные источники оборотного капитала;
СК- собственный капитал;
ОСост– остаточная стоимость основного капитала предприятия;
НАост – остаточная стоимость нематериальных активов предприятия;
2.Обеспеченность ТМЗ источниками оборотного капитала :
Кобесп = ТМЗ/СИОбС.
3. Величина собственных источников оборотного капитала:
СИОбСф = СК – ВА, где
ВА–общая величина внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса ).
Возможная разница между величиной показателей 1 и 3 объясняется иммобилизацией оборотного капитала в другие виды внеоборотных активов (долгосрочные финансовые вложения, незавершенные капитальные вложения и т. д.).
4.Коэффициент маневренности капитала:
Кманев = СИОбС/СК.
Составим таблицу на основе рассмотренных показателей:
Таблица 3. Показатели обеспеченности оборотного капитала
N
Показатели
2004
2005
1
Величина собственных источников оборотного капитала по балансу
22578899
32871328
2
Коэффициент обеспеченности ТМЗ источниками оборотного капитала
0,29
0,30
3
Величина собственных источников оборотного капитала
5308333
20884207
4
Коэффициент маневренности
0,96
0,76
Из таблицы видно, что в 2005 году наблюдается рост всех показателей, за исключением коэффициента маневренности. Его снижение с 0,96 до 0,76 объясняется ростом собственного капитала с 23 176 634р. до 34 079 666р.
Рассмотрим таблицу показателей, раскрывающих эффективность использования оборотного капитала.
Таблица 4. Показатели, раскрывающие эффективность использования оборотного капитала
№
пп
Показатели
Период
Отклонения
2003
2004
относи-
тельные
абсолютные
1
1
2
3
4
5
1
Выручка от реализации продукции, работ и услуг, руб. (Vp)
144 170 238
173 717 587
20,49%
29 547 349
2
Средние остатки всех оборотных средств м.руб (СО)
20 298 264
36 534 250
79,99%
16 235 986
3
Коэффициент оборачиваемости: Коб = Vp/CO
7,10
4,75
-33,05%
-2,3477
4
Длительность одного оборота (дни) : Дл = СО*Т / Vp; Т – отчетный период в днях
51,39
76,76
49,37%
25,3728
5