Пути увеличения прибыли предприятия на примере оптовой вино - водочной компании

Содержание

Введение
1. Анализ финансовых результатов деятельности ЗАО "Эрдин"
1.1. Краткая характеристика компании
1.2. Динамика основных показателей деятельности компании
1.3. Анализ состава и динамики прибыли
1.4. Анализ налогооблагаемой прибыли
1.5. Факторный анализ формирования чистой прибыли предприятия
1.6. Анализ распределения прибыли
1.7. Прогнозирование прибыли от реализации
2. Моделирование путей увеличения прибыли ЗАО "Эрдин"
2.1. Разработка концепции развития бизнеса
2.2. Расчет основных экономических показателей проекта
3. Оценка экономической эффективности проекта увеличения прибыли ЗАО "Эрдин!
3.1. Плановый баланс
3.2. Прогноз прибылей и убытков
3.3. Денежные потоки
3.4. Анализ безубыточности проекта
Заключение
Список литературы

Пути увеличения прибыли предприятия на примере оптовой вино - водочной компании

-
-
-
-
-
-
6. Прибыль до налогообложения
35950
131449
+95499
131449
189000
+57551
7. Увеличение (+), уменьшение (-) суммы прибыли в результате ее корректировки для нужд налогообложения в соответствии с установленным порядком
-
-
-
-
-
-
8. Прибыль от ценных бумаг и других внереализационных операций, облагаемая налогом по специальным ставкам, который удерживается у источника его выплаты
21320
24981
+3661
24981
-67000
-91981
9. Льготы по налогу на прибыль
-
-
-
-
-
-
10. Налогооблагаемая прибыль (п.6+п.7-п.8-п.9)
14630
106468
+91838
106468
256000
+149532
Как показывают данные расчета, сумма налогооблагаемой прибыли в 2007 году увеличилась на 91838 тыс. руб., а в 2008 году – на 149532 тыс. руб.
1.5. Факторный анализ формирования чистой прибыли предприятия
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. [8, с. 41] Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли. Расчет суммы чистой прибыли приведен в таблице 5.
Ее величина зависит от факторов изменения прибыли до налогообложения и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме, т.е. от доли налогов и экономических санкций.
Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение общей суммы прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в общей ее сумме:
ΔЧП = ΔПxi x УдЧПо [7, с. 53]
где ΔПxi - изменение общей суммы прибыли за счет каждого фактора;
УдЧПо - плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в общей сумме.
Изменение чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме прибыли до налогообложения на фактическую ее величину в отчетном периоде:
ΔЧП = П1 x (-ΔУдxi) [7, с. 53]
где П1 - фактическую величина прибыли в отчетном периоде;
(-ΔУдxi) - прирост удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме прибыли до налогообложения.
Таблица 5.
Определение влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Сумма, тыс. руб.
2006
2007
+,-
2007
2008
+,-
1. Прибыль отчетного периода до налогообложения
35950
131449
+95499
131449
189000
+57551
2. Налоги из прибыли
23890
32377
+8487
32377
99000
+66623
В том числе:
налог на прибыль
23890
32377
+8487
32377
99000
+66623
экономические санкции по платежам в бюджет
-
-
-
-
-
-
3. Чистая прибыль отчетного периода (п.1 - п.2)
12060
99072
+87012
99072
90000
-9072
Сумма чистой прибыли увеличилась в 2007 году на 87012 тыс.руб., или на 41,82%, а в 2008 году снизилась на 9072 тыс.руб., или на 27,75%.
1.6. Анализ распределения прибыли
В процессе анализа необходимо изучить данные об использовании чистой прибыли в динамике и выяснить факторы, определяющие распределение прибыли (таблица 6).
Таблица 6.
Данные о распределении чистой прибыли ЗАО "Эрдин" за 2007-2008 г.г., тыс. руб.
Показатель
Значение показателя
Значение показателя,
2007
+,-
Доля, %
2008
+,-
Доля, %
1. Чистая прибыль отчетного периода
99072
+87012
100
90000
-9072
100
2. Распределение прибыли:
а) дивидендные выплаты
7000
+11000
7,1
20000
+13000
22,2
б) в резервный фонд
18000
+9000
18,2
9000
-9000
10,0
в) на капитальные вложения
74072
+67012
74,7
61000
-13072
67,8
Рис. 7. Распределение чистой прибыли в 2007 году.
Рис. 8. Распределение чистой прибыли в 2008 году.
Приведенные данные показывают, что в ЗАО "Эрдин" в 2007 г. на выплату дивидендов использовано 7,1% прибыли, на создание резервов 18,2%, на инвестиционные программы 74,7%; в 2008 г. соответственно 22,2%, 10% и 67,8%.
1.7. Анализ рентабельности деятельности компании
Для проведения анализа рентабельности деятельности ЗАО "Эрдин" необходимы данные, представленные в таблице 7.
Таблица 7.
Исходные данные для анализа рентабельности деятельности компании.
Показатель
Ед. изм.
2007 г., тыс. руб.
2008 г., тыс. руб.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
млн. руб.
17696
31008
Затраты на производство и сбыт продукции (работ, услуг)
млн. руб.
17595
30779
Прибыль от реализации продукции
тыс. руб.
101227
229000
Балансовая прибыль
тыс. руб.
131449
189000
Налог на прибыль
тыс. руб.
32377
99000
Чистая прибыль
тыс. руб.
99072
90000
Собственный капитал
тыс. руб.
118678
135661
Внеоборотные активы
тыс. руб.
44924
51693
Весь капитал предприятия
тыс. руб.
160313
185626
Рассчитаем показатели рентабельности:
1. Рентабельность продаж:1
где Rп – рентабельность продаж;
Прп – прибыль от реализации продукции;
В – выручка от реализации продукции.
В анализируемом периоде (2008 г.):
Rп(2008) = 229000 / 31008000 = 0,74%
В предшествующем периоде (2007 г.):
Rп(2007) = 101227 / 17696000 = 0,57%
Таким образом, если в 2007 году с каждого рубля реализованной продукции (работ, услуг) предприятие получало прибыли 0,57 коп., то в 2008 году этот показатель составил 0,74 коп. Однако, не смотря на рост данного показателя, необходимо отметить, что он имеет очень низкое занчение.
2. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):2
где И – затраты на производство и сбыт продукции.
В анализируемом периоде (2008 г.):
Rз(2008) = 229000 / 30779000 = 0,74%
В предшествующем периоде (2007 г.):
Rз(2007) = 101227 / 17595000 = 0,58%
Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции (работ, услуг) в 2008 году принес компании прибыль в размере 0,74 коп. Это в 1,28 раза больше, чем в предшествующем 2007 году.
3. Рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (RК):3
где ЧП – чистая прибыль;
В(ср) – итог баланса (средний).
В анализируемом периоде (2008 г.):
Rк(2008) = 90000 / 185626 = 48,48%
В предшествующем периоде (2007 г.):
Rк(2007) = 99072 / 160313 = 61,80%
В 2008 году чистая прибыль предприятия составила 48,48 % от стоимости всего инвестированного капитала. В 2007 г. доля чистой прибыли составила 61,8 % от суммы всего капитала на конец года.
4. Рентабельность внеоборотных активов (RF):4
где F(ср) – стоимость внеоборотных активов.
В анализируемом периоде (2008 г.):
RF(2008) = 90000 / 51693 = 174,1%
В предшествующем периоде (2007 г.):
RF(2007) = 99072 / 44924 = 220,53%
На каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходится 174,6 коп. чистой прибыли, что в 1,27 раза меньше, чем в предшествующем году.
5. Рентабельность собственного капитала (Rск):
где СК – собственный капитал предприятия.
В анализируемом периоде (2008 г.):
Rск(2008) = 90000 / 135661 = 66,34%
В предшествующем периоде (2007 г.):
Rск(2007) = 99072 / 118678 = 83,48%
Эффективность использования собственных средств компании в 2008 г. снизилась по сравнению с предшествующим годом.
При анализе рентабельности продаж было выявлено, что показатель рентабельности продаж тем выше, чем ниже издержки. Снижение издержек позволяет снижать цену продаж (если это необходимо) при том же уровне качества, в результате этого может увеличиться объем продаж. При анализе издержек тоже приходим к выводу, что этот показатель тем выше, чем ниже издержки. То есть надо стремиться к снижению себестоимости посредством использования более дешевых сырья и материалов; автоматизации производства в целях увеличения производительности труда; сокращения условно-постоянных расходов (расходов на рекламу, НИОКР, совершенствование системы управления).
Показатели рентабельности капитала формируются как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); собственный капитал.
Рентабельность собственного капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Видно, что отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.
По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием не стоит проблема выживания, так как оно эффективно осуществляет ведение деятельности, использует имеющиеся финансовые возможности для улучшения финансового состояния. Проводимая финансовая политика решает не только краткосрочные задачи, дающие положительные результаты не только сегодня, но и с возможным положительным эффектом в будущем, что говорит о наличии грамотной финансовой стратегии.
Грамотная финансовая стратегия базируется на теоретических знаниях, например, умении оперировать понятием порога рентабельности (точка безубыточности, точка перелома, точка самоокупаемости). Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.
1.8. Прогнозирование прибыли от реализации
В процессе разработки прогноза прибыли могут быть использованы следующие методы: расчетно-аналитический, прямого счета, экономико-статистические, метод определения прибыли на вложенный капитал, метод максимизации прибыли за счет эффекта производственного рычага и др. В основу механизма управления прибылью и многих методов прогнозирования прибыли положена взаимосвязь между прибылью, объемом реализации и издержками. Причем важное значение для максимизации прогнозируемой прибыли имеет величина постоянных и переменных издержек.
В финансовом менеджменте существует явление, которое получило название эффект производственного (или операционного) рычага. Суть его состоит в том, что любое изменение выручки от реализации (валового дохода) порождает еще более сильное изменение прибыли.
Валовой доход предприятия (выручка от реализации) в 2008 году составила 31008 (млн. руб.). В 2008 году была получена прибыль от реализации в размере 229 (млн. руб.).
По данным предприятия доля переменных издержек в себестоимости продукции составляет 87%.
Величина переменных издержек в 2008 г. составила:
30753 х 0,87 = 26755 (млн. руб.)
А величина постоянных издержек составила:
30753 – 22757 = 3998 (млн. руб.)
Предполагаемую выручку от реализации определим исходя из среднего темпа роста выручки за 2007-2008 г.г.
По данным таблицы 1 средний темп роста выручки от реализации составит:
Трср = (196,6 + 172,6) / 2 = 184,6 (%)
Тогда предполагаемая выручка от реализации в прогнозном 2008 г. составит:
В2009 = В2008 х Трср = 31008 х 1,846 = 57240,7 (млн. руб.)
Определим величину издержек предприятия в прогнозном 2009 г. Величина постоянных издержек (Ипост2009) не изменится и составит: 3998 (млн. руб.). Величина переменных издержек (Ипер2009) составит:
26757 х 1,846 = 49393 (млн. руб.).
Тогда величина прибыли от реализации в прогнозном 2009 г. составит:
П2009 = В2009 – Ипост2009 – Ипер2009 = 57240,7 – 3998 – 49393 = 3849,7 (млн. руб.)
Таким образом, используя метод операционного рычага, получили прогноз объема прибыли от реализации на 2009 г. Прибыль от реализации в 2009 г. составит 3849,7 млн. руб.
2. Моделирование путей увеличения прибыли ЗАО "Эрдин"
2.1. Повышение эффективности работы с поставщиками
Изучение информации о поставщиках выявило возможность работы по предоплате с ОАО "Винторг", так как данный поставщик предоставляет скидки при таком способе расчета за товар. Это позволит снизить себестоимость реализованных товаров, что при условии сохранения цен реализации на прежнем уровне даст возможность компании установить более высокую торговую надбавку и получить больше прибыли. Тем более что ЗАО "Эрдин" достаточно обеспечено собственными оборотными средствами (КСОС = 0,56 при нормативном значении > 0,1).
Проведем оценку целесообразности изменения условий оплаты при работе с ОАО "Винторг". Размер предоставляемой скидки составляет 3 % от суммы закупки. Проведенный анализ позволяет предположить, что количественно объем закупок у ОАО "Винторг" не уменьшится, поэтому примем объем закупок в 2008 году (62,24 млн. руб.) за минимальный.
Таким образом, с учетом скидки стоимость закупленных товаров составит 603,7 млн. руб. При прежних условиях оплаты валовый доход предприятия составил 31,1 млн. руб. при надбавке 5 % от 622,4 млн. руб., для получения такой же суммы валового дохода при стоимости закупленных товаров 603,7 млн. руб. предприятие должно установить торговую надбавку 5,15 %. Однако работа по предоплате будет выгодна и экономически целесообразна, если сумма валового дохода возрастет, поэтому торговая надбавка должна превышать 5,15 %.
Определить оптимальный размер торговой надбавки достаточно сложно. С одной стороны, покупатели ЗАО "Эрдин" готовы приобретать товар по прежним ценам, что позволяет установить надбавку в размере 8,25 % и получить ту же сумму выручки от реализации (653,5 млн. руб.), но при более низкой себестоимости реализованных товаров. В то же время следует учитывать звенность товародвижения, так как целью приобретения примерно у половины покупателей является оптовая торговля. Поэтому в качестве оптимального размера торговой надбавки можно принять 7 %.
Представим расчет изменения показателей деятельности в случае перехода на работу по предоплате с ОАО "Винторг" в таблице 8.
Таблица 8.
Динамика основных показателей деятельности ЗАО "Эрдин" при различных условия расчетов за товар.
Показатели
Способ расчета за товар
Отклонение
с отсрочкой платежа 30 дней
по предоплате
в абс. выр.
в %
Себестоимость реализованных товаров, млн. руб.
622,4
603,7
-18,7
97,00
Торговая надбавка, %
5
7
2
140,00
Выручка от реализации, млн. руб.
653,5
646,0
-7,5
98,85
Валовый доход, млн. руб.
31,1
42,3
11,2
136,01
в т.ч. расходы на реализацию, млн. руб.
20,6
20,6
100,00
прибыль от реализации, млн. руб.
10,5
21,7
11,2
206,67
в т.ч. налоги из прибыли, млн. руб.
2,9
6,1
3,2
210,34
прибыль к распределению, млн. руб.
7,6
15,6
8,0
205,26
Расчет показывает, что переход на работу по предоплате с ОАО "Винторг" позволит снизить себестоимость реализованных товаров данного поставщика на 3 % (размер предоставляемой скидки) и установить размер оптовой надбавки на уровне 7 %. Это повлечет снижение выручки от реализации на 7,5 млн. руб. (1,15%), однако сумма валового дохода возрастет на 36,01 % и составит 42,3 млн. руб. В связи с тем, что сумма расходов на реализацию останется прежней (20,6 млн. руб.), темп роста прибыли от реализации превысит темп роста валового дохода на 70,66 процентных пункта. Несмотря на то, что сумма налоговых отчислений из прибыли будет расти более быстрыми темпами, прирост прибыли к распределению также будет значительным и составит 105,26 % (8 млн. руб.).
Таким образом, переход на работу по предоплате с ОАО "Винторг" позволит ЗАО "Эрдин" увеличить прибыль до 156,2 млн. руб. Данная мера повлечет снижение цен, что будет способствовать повышению конкурентоспособности фирмы.
Представленная в таблице 8 динамика показателей по отдельному поставщику приведет к соответствующим изменениям совокупных результатов деятельности фирмы. Анализ данных изменений представлен в таблице 9.
Таблица 9.
Динамика основных показателей деятельности ЗАО "Эрдин" с учетом планируемых изменений.
Показатели
Фактически за 2008 г.
С учетом планируемых изменений
Отклонение
в абс. выр.
в %
Выручка от реализации, млн. руб.
31008,0
30989,3
-18,7
99,94
Себестоимость реализованных товаров, млн. руб.
30779,0
30749,1
-29,9
99,90
Валовый доход, млн. руб.
229,0
240,2
11,2
104,89
в т.ч. расходы на реализацию, млн. руб.
84,0
84,0
100,00
прибыль от реализации, млн. руб.
145,0
156,2
11,2
107,72
в т.ч. налоги из прибыли, млн. руб.
99,0
102,2
3,2
103,23
прибыль к распределению, млн. руб.
46,0
54,0
8,0
117,39
Таким образом, при принятии ЗАО "Эрдин" решения о переходе на работу по предоплате с ОАО "Винторг" снижение общей суммы выручки на 18,7 млн. руб. (0,06 %) компенсируется ростом суммы чистой прибыли на 8 млн. руб. (17,39 %). Кроме того, переход на предоплату позволит снизить кредиторскую задолженность, а также будет способствовать более доверительным отношениям с партнерами.
2.2. Предоставление скидок за предоплату как способ ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности
Для достижения ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно перейти на условия предоплаты в расчетах с покупателями. Однако не все покупатели имеют желание и возможность принять такие условия. Следовательно, необходимо стимулировать переход на такой способ расчетов посредством предоставления скидок за предоплату. При этом выручка и, соответственно, прибыль от реализации уменьшатся, поэтому ускорение оборачиваемости должно обеспечить такой прирост данных показателей, который покроет потери от предоставления скидки.
Рассчитаем снижение прибыли от реализации товаров в случае предоставления покупателям скидки в размере 3 % от суммы заказа (таблица 10). Средний размер заказа одного покупателя в течение месяца – 20 млн. руб., валовый доход предприятия при этом составляет 1,5 млн. руб., где сумма прибыли – 0,7 млн. руб.
Таблица 9.
Расчет снижения суммы прибыли в результате предоставления скидки.
Показатели
С отсрочкой 30 дней
По предоплате
Изменение
Выручка от реализации без НДС, млн. руб.
20,0
19,4
-0,6
Себестоимость реализованных товаров, млн. руб.
18,5
18,5
Валовый доход, млн. руб.
1,5
0,9