Кредит : сущность , функции , структура

Содержание


Введение
1. Сущность кредита
2. Функции кредита
2. Структура кредита
Заключение
Список использованной литературы

Кредит : сущность , функции , структура

Коммерческое кредитование в России было отменено кредитной реформой 1930-1933 гг. При переходе к рыночной экономике коммерческий кредит возрождается, но с большими трудностями. Пока еще отсутствует механизм учета векселей в коммерческих банках и их переучета в Центральном банке.
Банковский кредит предоставляется банками в форме денежных ссуд предпринимателям и другим заемщикам. Кредитором выступает банк.
Банковские кредиты делятся на краткосрочные, когда кредит выдается сроком до года и используется на формирование оборотного капитала, и долгосрочные, выдаваемые на срок больше года.
Банковский кредит более эластичен, чем коммерческий, так как он не ограничен суммами кредитных сделок, их сроками и направленностью.
Следующей формой является государственный кредит, когда заемщиком выступает государство, а кредитором — главным образом население. Оформляется эта форма кредита в государственных займах, целевых беспроцентных займах, казначейских обязательствах.
В условиях становления рынка получает развитие потребительский кредит, предоставляемый на бытовые цели, и международный кредит, который обслуживает межгосударственные связи.
Новыми формами кредитных отношений, которые успешно применяются в цивилизованных странах, являются лизинг-кредит, факторинг, фарфейтинг и др.
Лизинг-кредит появляется в мировой практике предпринимательства в 80-х годах. Лизинг — это безденежная форма кредита, форма аренды с передачей в пользование машин, оборудования и других материальных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости. Его применение основано на разделении функций собственности. Право собственности на имущество остается за арендодателем, а арендатор пользуется им определенное время до полной оплаты стоимости этого имущества. Лизинговые сделки заключаются на срок от 1 года до 10-15 лет. Обычно компании сдают технику в аренду не самостоятельно, а через посредников — лизинговые фирмы. В качестве лизинговых компаний выступают различные организации — банки и их подразделения или филиалы и дочерние компании промышленных корпораций.
В рыночном механизме России эта форма кредита развита недостаточно. Широко применяются в основном краткосрочный прокат оборудования на срок до одного года (так называемый рейтинг).
Коммерческие банки начали использовать такую форму кредита, как факторинг. Факторинг — это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности. Банк или другой комиссионер покупает «дебиторские счета» предприятия, ассоциации и т. д. за наличные, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому ассоциация продала товар или оказала услугу.
Форфейтинг — это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1-5 лет.
В зависимости от ссуженной стоимости выделяют товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.
Товарная форма кредита. Несмотря на то, что в современной практике преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако его товарная форма также применяется. Товарная форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей.
Денежная форма кредита — основная форма, преобладающая в современном хозяйстве, так как деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей. Эта форма активно используется как предприятиями, так и обычными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.
Также применяется смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Она возникает в том случае, когда кредит функционирует одновременно и в товарной, и денежной формах. Эта форма может использоваться, например, при приобретении дорогостоящего оборудования, так как при этом потребуется не только лизинговая (товарная) форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники. Бели кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот, то здесь более уместно считать, что имеется смешанная форма кредита
.В зависимости от того, кто в кредитной сделке выступает кредитором, выделяют следующие формы кредита9:
1) банковская;
2) хозяйственная (коммерческая);
3) потребительская;
4) государственная;
5) международная.
Формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита.
Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства обращения, на производительные цели.
Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на потребительские цели, она не направлена на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия. Современный кредит имеет преимущественно производительный характер.
3. Виды и функции банков. Факторы, определяющие динамику движения денежной массы
Основная функция банков - сосредоточивать у себя денежные средства и предоставлять их в ссуду.
Исторически первоначальным делом банков является посредничество в платежах. Они хранят у себя денежные средства предпринимателей, по поручению которых ведут их расчеты с поставщиками и покупателями, вносят платежи в государственную казну, ведут кассовое обслуживание фирм (выдают им наличные деньги для заработной платы и на другие цели).
Банки выпускают кредитные средства обращения - знаки стоимости, которые выполняют роль денег в товарообороте и платежах (наличные деньги, банкноты).
Банки выполняют свои функции в двух взаимосвязанных видах операций: пассивных - операциях по образованию банковских ресурсов и активных - операциям по их размещению и использованию

Рис. 2 Функции банков
Денежные средства банков складываются из собственных капиталов (они образуют, как правило, незначительную часть всех средств: в США, например, 8%) и депозитов - вкладов клиентов. Депозиты делятся на срочные (вложения на заранее установленный срок и не подлежащие изъятию до его наступления) и до востребования (вклады на текущие счета, которые банк обязан выдать по первому требованию вкладчика).
В активные операции входят разнообразные ссуды: вексельные, фондовые, подтоварные, бланковые. Наиболее распространенным является учет векселей. Банк покупает вексель у предпринимателя, если тот стремится превратить его в деньги еще до наступления срока платежа. Из обозначенной на векселе суммы удерживается учетный процент - плата за предоставление денежной суммы. При наступлении срока платежа по векселю банк предъявляет его к оплате тому, кто выдал долговое обязательство. Величина учетной ставки может сильно изменяться.
Банки ведут фондовые операции - дают ссуды под залог ценных бумаг- акций, облигаций, закладных и т.п., а также покупают такие бумаги. Подтоварные ссуды предоставляются под залог продукции, находящейся на складах, в пути, в торговом обороте. Если ссуды не погашаются в срок, то заложенные ценные бумаги и товарно-материальные ценности переходят в собственность банков. Наиболее крупным предпринимателям, платежеспособность которых не вызывает сомнений, предоставляется бланковый кредит: ссуду выдают без всякого обеспечения.
Кроме пассивно-активных операций и расчетов банки занимаются торгово-комиссионной деятельностью - покупают и продают золото, обменивают национальную валюту на иностранную, размещают займы, распродают акции и облигации и т. п.
Существование банковского мультипликатора означает, что если в банковскую систему извне попадает некоторая сумма денег, то в конечном итоге предложение денег увеличится до суммы, равной первоначально вложенной и умноженной на банковский мультипликатор. Но изъятие первоначально вложенной суммы денег из банковского оборота означает потерю для банка потенциальных кредитов. Банковский мультипликатор способствует увеличению количества денег в обращении, что ведет к глубоким социальным последствиям, порождая инфляционные ожидания.
На динамику денежной массы влияют и многие другие факторы. Различные научные школы по-разному определяют количество денег в обращении. Американский экономист И. Фишер (1867–1947 гг.) представитель количественной теории денег, которая стала составной частью неоклассического направления. предлагает следующее уравнение:
M•V=P•T,
где М – количество денег в обращении;
V – скорость их обращения;
P – средневзвешенный уровень цен;
Т – количество всех товаров и услуг.
При этом предполагается, что Vи Tпостоянны, поскольку определяются долговременными факторами.
Другой вариант количественной доктрины (кембриджской) разрабатывался рядом английских экономистов. Формулу А. Пигу (1877–1959 гг.) можно представить следующим образом:
М = K•P•T,
где М – количество денег;
K – доля годовых доходов, которую желают иметь в денежной форме;
P – уровень цен;
Т – физический объем производства.
Неоклассическая школа спроса на деньги может быть выражена математически в виде систем из 3-х уравнений, которые тесно связаны с кембриджским уравнением.
Во-первых, это уравнение, описывающее спрос на номинальные денежные остатки:
Mb =K•P•Y
Во-вторых, это уравнение, характеризующее функцию предложения денег:
Ms =M-s
В-третьих, это уравнение, вскрывающее условие равновесия на рынке
MS=MD,
т.е. планируемый спрос на деньги должен быть равен их планируемому предложению для поддержания состояния равновесия.
Дж.М. Кейнс, выступив против ряда положений неоклассиков, сформулировал свое понимание роли денег в экономике, предложив доктрину «предпочтения ликвидности». Потребность в денежных средствах возникает в связи:
с необходимостью осуществления текущих сделок (транзакционный мотив);
с неопределенностью будущих изменений нормы% (спекулятивный мотив);
с риском потерь (мотив предосторожности).
Современные монетаристы используют «денежное правило», сформулированное еще в 50-е годы М. Фридменом, по которому для обеспечения экономической стабильности необходимо поддерживать устойчивый долговременный темп роста денежной массы. Это означает попытку создания нового механизма регулирования количества денег, находящихся в обращении.
4.Рынок кредитных ресурсов в России: перспективы развития
В Финансово-кредитном словаре даётся следующее определение кредитных ресурсов. Кредитные ресурсы представляют собой совокупность средств, находящихся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения и используемых ими для предоставления в виде ссуд на условиях возвратности, срочности и платности10.
Теперь дадим определение кредитных ресурсов, которое наиболее, на наш взгляд, отражает связь с действительностью и практикой. Кредитные ресурсы коммерческого банка – это часть собственного капитала и привлечённых средств в денежной форме, направляемая на активные кредитные операции11.
Кредитный рынок – это общее обозначение тех рынков, где существуют предложение и спрос на различные платёжные средства12.
Рынок кредитных ресурсов состоит из двух частей, как показано на рисунке 3.
Рис. 3. Структура рынка кредитных ресурсов
Под формирование кредитных ресурсов мы понимаем процесс привлечения денежных капиталов, высвобождающихся в процессе воспроизводства, предоставления капитала в распоряжение финансово-кредитных учреждений на условиях возвратности, платности, срочности. А под размещением средств понимается непосредственно кредитование физических и юридических лиц в конкретных целях на конкретных условиях (тех же самых условиях – срочности, возвратности и платности). Таким образом, рынок кредитных ресурсов – сектор финансового рынка, на котором одновременно происходит формирование и размещение кредитных ресурсов на условиях возвратности, платности и срочности. При этом кредитное учреждение выступает и как заёмщик (привлечение средств) и как кредитор (размещение средств).
При выдаче кредита банк, а не клиент решает вопрос о передаче денег заёмщика, т.е. имеет значительную возможность маневрирования денежными ресурсами. При привлечении денежных средств право выбора остаётся за клиентом, а банк вынужден вести жёсткую конкуренцию за вкладчика. Безусловно, хорошие заёмщики – большая ценность для банка, но первичным всё же является размещение, а не привлечение средств.
Согласно обнародованным Банком России 15 февраля 2010 года, параметрам аукциона прямого РЕПО для операций сроком на один день лимит предоставляемых средств равен 10 млрд руб., минимальная процентная ставка - 6% годовых (код S0), для операций сроком на 90 дней лимит предоставляемых средств равен 10 млрд руб., минимальная процентная ставка – 7,5% годовых (код S2). Ставка по кредитам overnight на 12 февраля не изменилась и равна 4%, ставка MosPrime по трехмесячным кредитам составила 5,78% (-2 б.п.), ставка MIBOR по однодневным кредитам на 15 февраля - 4,25% (-11 б.п.).
На начало операционного дня 15 февраля остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах в Банке России по Российской Федерации (включая остатки средств на ОРЦБ) составили 419,9 млрд руб. (+10,6 млрд руб.), в том числе средства на корсчетах по Московскому региону - 277,7 млрд руб. (+20,9 млрд руб.). При этом остатки денежных средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России на 12 февраля 2010г. были на уровне 530,9 млрд руб. (-5,6 млрд руб.). Положительное сальдо операций Банка России по поддержанию рублевой ликвидности составило 37,2 млрд руб. (-20,9 млрд руб.).
Рынок ожидает от ЦБ продолжения снижения процентных ставок. На этом фоне трехмесячные кредиты на межбанковском рынке несколько дешевеют. Выплата налога на прибыль в пятницу не дала снизиться ставкам по коротким кредитам. В то же время ставки и не выросли благодаря вливанию ЦБ дополнительной ликвидности на рынок. Ближайшие налоговые выплаты предстоят компаниям только 24 февраля (НДС), поэтому на текущей неделе можно ожидать снижения ставок по кредитным ресурсам.
На начало операционного дня 15 февраля задолженность кредитных организаций РФ перед Банком России по кредитам overnight составила 126,5 млн руб. (-42,3 млн руб.), по ломбардным кредитам -19 млрд 581,2 млн руб. (-129 млн руб.), по "другим кредитам" - 328 млрд 265,9 млн руб. (-2 млрд 720,8 млн руб.).
12 февраля на 11:30 мск ЦБ по операциям прямого РЕПО сроком на три дня предоставил 8 млрд 589,39 млн руб. (средневзвешенная ставка - 6,13%), на 16:00 мск - 503,21 млн.руб. (средневзвешенная ставка 6,2%)
Как отметил эксперт банка "Траст" Мария Помельникова, ставки МБК в пятницу с утра находились на уровне 3,5-4,0%, в течение дня колебались около отметки 3,5%, а к закрытию снизились до 3,0%. Стоимость средств по междилерскому РЕПО не изменилась и составила 4,46-4,48%.
Кроме того, ставки на рынке валютных свопов были несколько выше - 4,0-5,0%, что могло быть связано с избыточным объемом долларовых позиций у некоторых крупных банков, от которых они не торопятся избавляться.
Эксперты ИК "Тройка диалог" указывают, что краткосрочные ставки денежного рынка остались на прежнем уровне в преддверии выплаты в понедельник страховых взносов. Ставка overnight была зафиксирована на прежнем уровне - 4,0%. В то же время спрос на более дорогие ресурсы ЦБ РФ несколько вырос. В рамках операций однодневного РЕПО банки привлекли 8,6 млрд руб. под ставку в 6,12%. На фоне ожиданий очередного решения ЦБ о снижении процентных ставок, стоимость более длинных ресурсов денежного рынка снизилась на 1-2 б.п. Трехмесячные ставки опустились до 5,78%.
Таким образом, по прогнозам аналитиков, стоимость кредитных ресурсов будет снижаться
Мировой экономический кризис существенно задел и рынок кредитных ресурсов в России.
Первоочередной проблемой была и остается проблема эффективного использования кредитных ресурсов для кредитования предприятий в целях их модернизации. Острота этой проблемы еще до сих пор не осознана. Иначе трудно объяснить неэффективные вложения средств стабилизационного фонда, а затем фонда национального благосостояния в правительственные ценные бумаги зарубежных государств и в долговые обязательства частных зарубежных эмитентов вместо реализации инвестиционных проектов, в том числе на основе кредита.
Постоянно дает о себе знать отсутствие реальной возможности коммерческих банков получать кредиты Центрального банка. С одной стороны, все коммерческие банки, будучи «поставщиками» резервных ресурсов в Центральный банк, вправе рассчитывать на его кредиты. Но в кризисном 2008 г. сложилась ситуация, в которой на 30 крупнейших банков пришлось 85% кредитов, выданных Центральным банком. Объем предоставленных кредитов этим банкам по сравнению с 2007 г. возрос в 98 раз и достиг 2863 млрд. руб13. Получается, что все банки сообща формируют резервы в Банке России, а общий объем поставляемых в систему средств лимитирует предоставление системой кредитов (рефинансирования). Однако фактически весь банковский сектор создает базу рефинансирования лишь «избранных» банков. Нет гибкого механизма кредитования Центральным банком относительно слабых банков. Закономерно их банкротство только по этой причине. Но есть и другие причины. В целом «молодые» банковские системы, развивающиеся в разных государствах на постсоветском пространстве, в том числе и российская, оказались недостаточно капитализированными и обеспеченными ресурсами. В переходной и полуразрушенной вследствие приватизации экономике платежеспособный спрос (с учетом процента по ссудам) на кредиты за счет находящихся в банках незначительных по объему средств также относительно скромен. В условиях перманентно кризисного состояния экономики и уровня инфляции выше 10% «цена» кредита оказывается намного выше рентабельности предприятий. С учетом разного комиссионных она нередко выше 20%. Подобные проблемы не единичны. Но все же этот процесс совершенствовался и характеризовался следующими моментами.
Были приняты основополагающие акты, регулирующие функционирование банковской системы, что свидетельствует о формировании определенности «правил игры» на кредитном рынке. На основе принятых нормативных актов и своевременного внесения в них изменении под влиянием происходящих в экономике процессов создаются условия для прогрессивного развития системы в перспективе. В частности, в связи с ратификацией Россией международной конвенции, связанной с противодействием легализации доходов, полученных преступным путем, потребовалось внесение изменений в закон «О банках и банковской деятельности», обязывающих коммерческие банки к сотрудничеству с Росфинмоннторингом, ответственным за координацию всей «антиотмывочной» деятельности в стране (ст. 26), а Банк России – отзывать лицензии, выданные коммерческим банкам, в случае нарушения ими «антиотмывочного» законодательства (ст. 20).
В процессе развития банковской системы создавались и создаются новые звенья (элементы), которых явно недоставало для ее функционирования. Например, после кризиса 1998 г. было создано (1999 г.). постепенно исчерпаю свою роль, а затем ликвидировано (2004 г.) Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). Оно было призвано создать условия, облегчающие выход банковской системы из кризиса 1998 г.. резко сократить число карликовых банковских структур, созданных в 1990-е гг.. но неспособных нести ответственность перед клиентами.
Вместо АРКО создано Агентство по страхованию вкладов (АСВ. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» № 106-ФЗ от 20 августа 2004 г.)14.