Управление дебиторской задолженностью организации.

Содержание


Содержание
Введение
1 Теоретические основы дебиторской задолженности
1.1 Сущность и виды дебиторской задолженности
1.2 Основные формы рефинансирования дебиторской задолженности
1.3 Резервы по сомнительным долгам
2 Анализ управления дебиторской задолженности организации ООО «Альфа»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Альфа»
2.2 Анализ динамики и структуры баланса
2.3 Анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости ООО «Альфа»
3 Мероприятия по совершенствованию процесса управления дебиторской задолженности в ООО «Альфа»
3.1 Анализ и оценка дебиторской задолженности ООО «Альфа»
3.2 Резервы ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на основе предоставление рассрочек и скидок
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Управление дебиторской задолженностью организации.

Коэффициент текущей ликвидности, Ктл
1,15
0,29
34,48
2,35
1,20
104,23
2,49
0,15
6,23
Коэффициент маневренности функционирующего капитала, L5
4,80
8,92
-216,37
1,04
-3,75
-78,30
0,95
-0,09
-8,49
Доля оборотных средств в активах, L6
0,52
-0,07
-12,04
0,65
0,13
26,11
0,66
0,01
1,72
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7
-0,24
-0,07
42,23
0,41
0,65
-268,59
0,11
-0,30
-72,26
Общий показатель платежеспособности на предприятии в течение 4-х лет изменялся, если в 2007 г. он составлял 0,57, то в 2008 г. увеличился до 0,98, однако потом произошло снижение показателя и в 2009 г. она составил 0,77. Оптимальное значение от 1,25 до 1,3. Таким образом, коэффициент на 2007-2009 гг. не удовлетворяет нормативу.
Нормальное ограничение Кал >= 0,2.В течение 2007-2008 гг. удовлетворял нормативу: 0,34-2007 г., 0,49 - 2008 г., а в 2009 г. составил 0,17.
за 2007-2008 гг. колебался на уровне 0,43-0,95. В 2009 г. составил 1,07. Норматив > 1,0. Показатель предприятия в 2009 г. удовлетворяет нормативу.
в 2007-2009 гг. был больше норматива. Нормальным для него счита­ется такое ограничение: КТЛ >= 0,5.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала снижался 2007-2009 гг. с 4,8 до 0,95. В 2009 г. коэффициент составил 0,95.
Доля оборотных средств в активе немного увеличивается с 0,52-0,66.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов удовлетворяет нормативу с 2008 г. Нормативное значение L7 >0,1. В 2008 г. составлял – 0,41, а в 2009 г. – 0,11. [19 c.6]
Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Альфа»
Показатель
2007
2008
2009
на 31.12.07
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста %
на 31.12.08
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста
%
На
31.12.09
абсолютное, тыс.руб
темп прироста, %
Материальные оборотные средства, ЗЗ
5 855
2 171
59
12 642
6 787
116
27 403
14 761
117
Собственные оборотные средства, СОС
-2 280
-1 385
155
8 651
10 931
-479
5 448
-3 203
-37
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (функционирующий капитал), СДИ (КФ)
1 220
2 115
-236
12 151
10 931
896
28 782
16 631
137
Основные источники формирования запасов и затрат, ОВИ
2 450
1 855
312
11 277
8 827
360
28 782
17 505
155
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, ±Фс
-8 135
-3 556
78
-3 991
4 144
-51
-21 955
-17 964
450
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, ±Фт
-4 635
-56
1
-491
4 144
-89
1 379
1 870
-381
Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов и затрат, ±Фо
-3 405
-316
10
-1 365
2 040
-60
1 379
2 744
-201
Вектор финансовой ситуации:
-
-
-
-
-
-
-
-
-
S(±Фс )
-
-
-
-
-
-
S(±Фт )
-
-
-
-
1
-
-
S(±Фо )
-
-
-
-
1
-
-
В нашем случае система принимает вид:
За 2007 год:
={0;0;0} – система абсолютно неустойчива, т.е. запасы СОС не покрывают все затраты.
За 2008 год:
={0;0;0} – система абсолютно неустойчива, т.е. запасы СОС не покрывают все затраты.
За 2009 год:
={0;1;1} – система абсолютно неустойчива, т.е. запасы СОС не покрывают все затраты.
Таблица 5 -Относительные показатели финансовой устойчивости и независимости ООО «Альфа»
Показатель
2007
2008
2009
на 31.12.07
абсолютное, тыс.руб
темп прироста %
на 31.12.08
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста %
на 31.12.09
абсолютное, тыс.руб
темп прироста %
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации), Кзс
1,79
-0,40
-18,47
0,63
-1,16
-64,98
1,42
0,80
127,09
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Косс
-0,24
-0,07
42,23
0,41
0,65
-268,59
0,11
-0,30
-72,26
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, Козс
-0,39
-0,13
52,35
0,68
1,08
-274,80
0,20
-0,49
-70,94
Коэффициент финансовой независимости, Кфн
0,36
0,05
14,53
0,62
0,26
71,40
0,41
-0,20
-32,85
Коэффициент финансирования, Кф
0,56
0,10
22,66
1,60
1,04
185,51
0,70
-0,89
-55,97
Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу
0,55
0,24
75,81
0,72
0,17
31,19
0,73
0,01
1,63
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств, Км
-0,35
-0,03
9,23
0,43
0,78
-224,03
0,18
-0,25
-57,98
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости и независимости (Таблица 5):
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) (стр. баланса 490-стр. баланса 190)/ стр. баланса 290 (0,6<U2<0,8) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. В 2009 г. показатель составил – 0,11, что не соответствует нормативу.
Коэффициент финансовой независимости (U3) Стр. баланса 490/Валюта баланса характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у организации дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности. Коэффициент в 2008 г. составил 0,66, что говорит о негативных тенденциях деятельности предприятия.
Коэффициент финансирования (U4) 1/U1>=1 показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Отражает степень независимости (или зависимости) организации от краткосрочных заемных источников покрытия. В 2009 г. наблюдался на уровне 0,41.
Коэффициент финансовой устойчивости (U5) (стр. баланса 490+стр. баланса 590)/ Валюта баланса (0,8<U5<0,9) показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. В 2009 г. показатель составил 0,73, что не удовлетворяет нормативу. [13 c.34]
3 Мероприятия по совершенствованию процесса управления дебиторской задолженности в ООО «Альфа»
3.1 Анализ и оценка дебиторской задолженности ООО «Альфа»
При управлении дебиторской задолженностью на предприятии необходимо провести анализ ее показателей.
Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.
На основании данных бухгалтерского баланса ООО «Альфа» проанализируем изменения в динамике дебиторской задолженности
За отчетный год вес дебиторской задолженности в балансе предприятия увеличивается, что свидетельствует о недостаточно эффективном управлении в расчетно - платежной дисциплине фирмы.
Анализ состояния дебиторской задолженности необходимо начать с общей оценки динамики ее объема в целом. Состав и структуру дебиторской задолженности ООО «Альфа» приведем в таблице 6.
Таблица 6 - Анализ динамики дебиторской задолженности ООО «Альфа»
Показатели
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2009г.
к 2007
тыс.руб.
тыс. руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Дебиторская задолженность
751
4076
17382
16631
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
56,12
21,84
7,54
48,58
Период погашения дебиторской задолженности, дни
6,5
16,7
48,4
41,9
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что дебиторская задолженность ООО «Альфа» в 2007г. составила 751 тыс. руб. и по сравнению с 2009 г. выросла на 16631,0 тыс.руб. Дебиторскую задолженность предприятия в основном составляют расчеты с покупателями и заказчиками, дебиторы.
Положительным моментом является то, что дебиторская задолженность ООО «Альфа» носит исключительно краткосрочный характер, долгосрочной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Но хотя дебиторская задолженность относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении.
Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчетов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. Кроме того, он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и ее «качество». [19 c.34]
Изучение дебиторской задолженности по срокам возникновения позволяет предупредить ее списание на убытки. Дебиторская задолженность ООО «Альфа» по срокам возникновения за анализируемый период представлена в таблице 7.
В ООО «Альфа» к срочной задолженности относят задолженность, срок погашения которой не наступил или менее 1 месяца, а к просроченной - задолженность свыше 1 месяца. Так, в нашем случае, при общей величине дебиторской задолженности покупателей на 2009 г. в сумме 17382 тыс. руб. просроченная задолженность составляет 8350 тыс.руб. (6720 + 580 + 1050), или 48,04%. Прослеживается тенденция увеличения размеров просроченной
задолженности при увеличении периода ее возникновения. Вызывает опасение наличие просроченной задолженности, превышающей 181 день.
Таблица 7 - Задолженность покупателей ООО «Альфа» по периодам возникновения
Показатели
2007г.
2008г.
2009г.
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Дебиторская
задолженность всего на конец года,
в том числе по срокам образования:
751
100,0
4076
100,0
17382
100,0
до 1 месяца
384
51,18
3273
80,29
9032
51,96
от 1 до 3 месяцев
12
16,12
706
17,32
6720
38,66
от 3 до 6 месяцев
196
26,21
90
2,2
580
3,33
от 6 до 12 месяцев
48
6,49
7
0,17
1050
6,04
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Показатель оборачиваемости характеризует скорость обращения инвестированных в дебиторскую задолженность средств в течение определенного периода.
Контроль за оборачиваемостью дебиторской задолженности на предприятии ООО «Альфа» осуществляет коммерческий отдел при помощи бухгалтера по расчетам.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007г. составила 56,12 оборотов, в 2008 г. - 21,84, в 2009 г.она снизалась до 7,5 оборотов, причем только за последний год она снизилась на 34 %.
Период погашения дебиторской задолженности за исследуемый период возрастает, с 6 дней в 2007г. до 48 дней в 2009 г., что свидетельствует об увеличении риска непогашения задолженности покупателями предприятия.
Таблица 8 - Динамика дебиторской задолженности ООО «Альфа»
Показатель
2007
2008
2006
на 31.12.07
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста, %
на 31.12.08
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста, %
на 31.12.09
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста, %
Дебиторская задолженность, в том числе
751
536
249
4 076
3 325
443
17 382
13 306
326
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
751
536
249
4 076
3 325
443
17 382
13 306
326
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Кодз
87,27
-31,87
-26,75
36,89
-50,38
-57,73
12,23
-24,66
-66,85
коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности, Кодз
87,27
-31,87
-26,75
36,89
-50,38
-57,73
12,23
-24,66
-66,85
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, Одл
4,18
1,12
36,52
9,90
5,71
136,59
29,85
19,95
201,64
длительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности, Одл
4,18
1,12
36,52
9,90
5,71
136,59
29,85
19,95
201,64
Удельный вес дебиторской задолженности %, УВдз
7,98
3,89
95,02
19,25
11,27
141,15
36,17
16,92
87,86
удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности %, УВдз
7,98
3,89
95,02
19,25
11,27
141,15
36,17
16,92
87,86
Коэффициент инкассации %, Ки
1,78
0,94
112,27
4,58
2,80
156,97
13,25
8,67
189,36
коэффициент инкассации краткосрочной дебиторской задолженности %, Ки
1,78