Управление денежными средствами предприятия (на примере конкретного предприятия)

Оглавление
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты управления денежными средствами предприятия
1.1.Сущность и классификация денежных потоков предприятия
1.2.Источники формирования и методы расчета денежных потоков предприятия
1.3. Основные факторы, влияющие на процесс управления денежными потоками предприятия
Глава 2. Управление денежными средствами предприятия на примере Первоуральского новотрубного завода
2.1. Организационно-экономическая характеристика Первоуральского новотрубного завода
2.2. Анализ денежных потоков Первоуральского Новотрубного завода за 2008-2009 гг.
2.3. Рекомендации по увеличению эффективности управления денежными потоками на Первоуральском Новотрубном заводе
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1 – Функции эффективного управления денежными потоками предприятия
Приложение 2 - Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам
Приложение 3 - Схема денежных потоков (движение денежных средств по направленности)
Приложение 4 Схема движения денежных средств на предприятии
Приложение 5 Система основных факторов, влияющих на формирование денежного потока
Приложение 6 - Характеристика положительных и отрицательных денежных потоков
Приложение 7 «Притоки» и «оттоки» денежных средств по видам деятельности
Приложение 8 Сравнительная характеристика методов составления Отчета о движении денежных средств предприятия
Приложение 9 Зависимость качества управления предприятием от структуры денежных потоков
Приложение 10 Общее движение денежных средств на Первоуральском Новотрубном заводе в 2008-2009 гг.
Приложение 11 Анализ источников притока и оттока денежных средств
Приложение 12 Изменение длительности оборота денежных средств по месяцам 2009 г. в млн. руб.
Приложение 13 Движение денежных средств (косвенный метод) на Первоуральском Новотрубном заводе
Приложение 14 Чистая прибыль и размер денежных средств в 2008-2009 гг.
Приложение 15 Расчет коэффициента абсолютной ликвидности для Первоуральского Новотрубного завод

Управление денежными средствами предприятия (на примере конкретного предприятия)

Согласно проведенному анализу движения денежных средств, на заводе возможны резкие перепады дефицита денежных средств и временно свободных денег, чтобы в дальнейшем избежать этого, можно выработать систему мероприятий.
Также благодаря анализу денежных потоков завода, можно сделать следующие выводы:
- преобладает тенденция к сокращению абсолютного значения остатков денежных средств предприятия, что влияет на коэффициент абсолютной ликвидности, значение которого уменьшается к концу 2009 г. Такая тенденция может негативно отразиться на финансовом состоянии предприятия, поэтому необходимо тщательно контролировать суммы кредиторской задолженности и размер денежных средств.
- Несмотря на некоторые негативные факторы, финансовое положение завода в целом выглядит благоприятным.
- В каждом рассматриваемом периоде у завода была чистая прибыль, и ее сумма с каждым кварталом возрастает, соответственно, сумма денежных средств к концу 2009 г. прогнозируется больше суммы прибыли, из-за расхождений между суммой реальных денег и общими финансовыми результатами.
- С конца 2008 года продолжительность финансового цикла на заводе стала сокращаться, эта тенденция продолжилась и в 2009 году, что показывает ускорение оборота денежных средств и дополнительную прибыль предприятия.
- В основном, поквартально кредиторская задолженность преобладает над дебиторской, в принципе это неплохо, но если сумма кредиторской задолженности будет чрезмерна высока, то эта тенденция может негативно отразиться на платежеспособности предприятия.
Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия, и его движение денежных средств, можно разработать следующие меры по повышению эффективности управления денежными потоками:
- принять меры по увеличению ликвидности предприятия до нормального значения;
- постепенно сокращать сроки по дебиторской задолженности с помощью частичной предоплаты и других методов воздействия на дебиторов (например, штрафы, пени и т.д.);
- принять меры по увеличению прибыльности основной деятельности завода;
- инвестировать все временно свободные денежные средства;
- принять меры по снижению расходов на аренду и содержание помещений, и амортизацию оборудования.
Данные рекомендации при условии их выполнения будут способствовать совершенствованию управления денежными потоками завода, что будет способствовать увеличению его прибыльности.
Заключение
От полноты и своевременности обеспечения денежными ресурсами процесса снабжения, производства и сбыта продукции предприятия зависят результаты его деятельности, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому знание и умение использовать современные методы анализа денежных потоков и обеспечение эффективного управления ими, залог успешной деятельности любого предприятия.
В данной курсовой работе анализ управления денежными потоками рассматривается на примере Первоуральского Новотрубного завода.
Анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия позволяет сделать вывод о том, что за анализируемый период – 2008-2009 гг. – завод существенно улучшил свои показатели производственно-хозяйственной деятельности. Рост финансового результата деятельности завода обусловлен изменениями в политике производства продукции и реструктуризацией системы управления и сбыта на предприятии. Темпы роста объема производства продукции составили: в 2008 году - 42,25%, в 2009 году - 152,58%. Получение достаточной величины чистой прибыли в 2009 г. стало возможным также за счет сокращения себестоимости реализованной продукции на 4,86%.
Расчет группы показателей, оценивающих финансовое состояние предприятия, дал возможность выделить следующие характеристики деятельности завода за 2008- 2009 гг. Показатель финансовой независимости находится на уровне 0,72-0,77 при рекомендуемом значении 0,5. Динамика изменения коэффициента финансовой стабильности показывает об укреплении финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе и минимальном уровне финансового риска. Оборотные средства предприятия в достаточном объеме сформированы за счет собственных оборотных средств.
Также благодаря анализу денежных потоков завода, можно сделать следующие выводы:
- преобладает тенденция к сокращению абсолютного значения остатков денежных средств предприятия, что влияет на коэффициент абсолютной ликвидности, значение которого уменьшается к концу 2009 г.
- В каждом рассматриваемом периоде у завода была чистая прибыль, и ее сумма с каждым кварталом возрастает.
- С конца 2008 года продолжительность финансового цикла на заводе стала сокращаться.
- В основном, поквартально кредиторская задолженность преобладает над дебиторской.
Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия, и его движение денежных средств, можно разработать следующие меры по повышению эффективности управления денежными потоками:
- принять меры по увеличению ликвидности предприятия до нормального значения;
- постепенно сокращать сроки по дебиторской задолженности с помощью частичной предоплаты и других методов воздействия на дебиторов (например, штрафы, пени и т.д.);
- принять меры по увеличению прибыльности основной деятельности завода;
- инвестировать все временно свободные денежные средства;
- принять меры по снижению расходов на аренду и содержание помещений, и амортизацию оборудования.
Данные рекомендации при условии их выполнения будут способствовать совершенствованию управления денежными потоками завода, что будет способствовать увеличению его прибыльности.
Список использованной литературы
1. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. — М.: Наука, 2006. - 624с.
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. — М.: Наука, 2007. - 518с.
3. Бланк И.А. Управление денежными потоками. –Спб.: Монография, 2008. - 726с.
4. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – М.: Наука, 2008. – 345 с.
5. Быкадаров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово - экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР, 2007.- 98 с.
6. Карлин Т., Макмин А. Анализ финансовых отчетов. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2009. – 356 с.
7. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2008. - 778с.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 522 с.
9. Кинг А. Тотальное управление деньгами. Пер. с англ. — СПб.: Полигон, 2007г. - 248с.
10. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. «Основные теоретические подходы к управлению прибылью коммерческих предприятий» Монография – СПбГУЭФ, 2008 г. – 438 с.
11. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. Пер. с франц. — М.: "Финансы и статистика", 2000г. - 242с.
12. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. — М.: ИНФРА-М, 2009г. - 319с.
13. Савицкая Г.В. Экономический анализ. – М.: "ИНФРА-М", 2007. – 640 с.
14. Тренев Н.Н. Управление финансами. — М.: "Финансы и статистика", 2008г. - 286с.
15. Сайт Первоуральского новотрубного завода\\ www.prntz.ru
Приложение 1 – Функции эффективного управления денежными потоками предприятия
Приложение 2 - Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам
Приложение 3 - Схема денежных потоков (движение денежных средств по направленности)
Приложение 4 Схема движения денежных средств на предприятии
Приложение 5 Система основных факторов, влияющих на формирование денежного потока
Приложение 6 - Характеристика положительных и отрицательных денежных потоков
Приложение 7 «Притоки» и «оттоки» денежных средств по видам деятельности
Виды деятельности
Притоки денежных средств
Оттоки денежных средств
1. Основная деятельность
Выручка от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления от продажи продукции полученной по бартеру, и т.п.
Платежи по счетам поставщиков и подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на соц. сферу
2.Инвестици-онная деятельность
Продажа основных средств и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций
Приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.
3. Финансовая деятельность
Краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование.
Возврат краткосрочных кредитов, погашение займов; возврат долгосрочных кредитов, погашение займов; выплата дивидендов; погашение векселей.
Приложение 8 Сравнительная характеристика методов составления Отчета о движении денежных средств предприятия
Приложение 9 Зависимость качества управления предприятием от структуры денежных потоков
Приложение 10 Общее движение денежных средств на Первоуральском Новотрубном заводе в 2008-2009 гг.
Показатели
2008 г.
2009 г.
Денежные средства
1883 млн. руб.
4193 млн. руб.
Касса
1298 млн. руб.
1245 млн. руб.
Расчетный счет
485 млн. руб.
1180 млн. руб.
Прочие
84 млн. руб.
975 млн. руб.
Кредиторская задолженность
877 801 млн. руб.
947 351 млн. руб.
Дебиторская задолженность
86 654 млн. руб.
356 570 млн. руб.
Приложение 11 Анализ источников притока и оттока денежных средств
Показатели в млн. руб.
2008 г.
2009 г.
Остаток денежных средств на начало года
1702
1282
Поступило денежных средств всего, в том числе:
627 902
621 822
выручка от реализации продукции
338 552
357 205
выручка от реализации основных средств
4427
-
бюджетные ассигнования
229
-
проценты по финансовым вложениям
323
-
прочие поступления
283 371
264 617
Направлено денежных средств всего, в том числе
607 921
619 044
на оплату товаров
233 940
235 004
на оплату труда
28 982
32 395
отчисления на социальные нужды
13 261
13 066
на выдачу подотчетных сумм
16 932
10 697
на оплату машин и транспортных средств
4218
1684
на финансовые вложения
5950
-
на расчеты с бюджетом
56 057
55 765
сдано в банк из кассы
257 626
265 443
прочие выплаты
10952
4985
Остаток денежных средств на конец периода
152
2906
Приложение 12 Изменение длительности оборота денежных средств по месяцам 2009 г. в млн. руб.
Показатели
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Остатки денежных средств
143
294
132
195