Международный аспект расчёта и анализа показателей ликвидности и финансовой устойчивости (на материалах организации "ИркутскЭнерго")

Содержание
Введение
1 Международные особенности расчета показателей ликвидности и финансовой устойчивости
1.1 Ликвидность, факторы, влияющие на ликвидность
1.2 Показатели ликвидности
1.3 Международный опыт анализа финансовой устойчивости
2 Расчет и анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «ИркутскЭнерго»
2.1 Характеристика ОАО «ИркутскЭнерго»
2.2 Анализ показателей ликвидности ОАО «ИркутскЭнерго»
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «ИркутскЭнерго»
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Международный аспект расчёта и анализа показателей ликвидности и финансовой устойчивости (на материалах организации "ИркутскЭнерго")

-0,41
-51,88
Коэффициент абсолютной ликвидности, Каб
0,08
0,08
0,01
-0,07
-92,76
0,31
0,30
5217,38
0,07
-0,24
-78,42
Коэффициент быстрой "критической" ликвидности, Кбл
0,49
0,52
0,36
-0,16
-30,70
0,56
0,20
55,16
0,69
0,14
24,86
Коэффициент текущей ликвидности, Ктл
1,10
1,18
0,80
-0,38
-32,46
0,74
-0,06
-8,00
0,98
0,25
33,82
Коэффициент маневренности функционирующего капитала, L5
3,26
3,63
-2,20
-5,83
-160,58
-0,68
1,52
-69,19
-18,40
-17,72
2617,11
Доля оборотных средств в активах, L6
0,09
0,10
0,09
-0,01
-13,76
0,24
0,15
176,49
0,14
-0,10
-41,63
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7
0,11
0,10
-0,32
-0,42
-425,93
-0,40
-0,08
25,00
-1,38
-0,98
243,33
Рисунок 1 – Динамика коэффициента абсолютнойликвидности
Рисунок 2 – Динамика коэффициента быстрой ликвидности
Рисунок 3 – Динамика коэффициента текущей ликвидности
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «ИркутскЭнерго»
Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит финансовая устойчивость. Это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.
Следующей задачей является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов активов и пассивов баланса.
Характеристика источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
- наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности;
- наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов;
- общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости (таблица 2).
У Общества наблюдается неустойчивое положение, в период 2005-2009 гг. при которой происходит недостаток собственных оборотных средств.
Отрицательным является факт снижения у предприятия с 2005 по 2009 гг. величины собственных оборотных средств.
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты (таблица 3).
Коэффициент капитализации возрастал с 2005 г. – 0,09 до 2009 г. – 0,49.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования снижался и в 2009 г. имел отрицательное значение.
Коэффициент финансовой независимости снизился с 0,85 до 0,67 в 2009 г. Коэффициент финансовой устойчивости имеет хорошее значение в 2009 г. – 0,866.
Рисунок 4 – Динамика коэффициента капитализации
Рисунок 5 – Динамика коэффициента финансовой независимости
Рисунок 6 – Динамика коэффициента финансовой устойчивости
Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости
Показатель
2005 г.
2006
2007
2008
2009
на 31.12.2005 г.
на 31.12.2006
на 31.12.2007
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста, %
на 31.12.2008
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста, %
на 31.12.2009
абсолютное, тыс.руб.
темп прироста, %
Материальные оборотные средства, ЗЗ
1 521 288
1 841 288
1 548 892
-292 396
-16
2 794 125
1 245 233
80
2 579 336
-214 789
-8
Собственные оборотные средства, СОС
528 199
548 199
-1 621 964
-2 170 163
-396
-5 544 017
-3 922 053
242
-12 581 064
-7 037 047
127
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (функционирующий капитал), СДИ (КФ)
839 950
859 957
-1 231 405
-2 091 362
-243
-4 943 564
-3 712 159
301
-145 975
4 797 589
-97
Основные источники формирования запасов и затрат, ОВИ
1 890 715
1 903 715
990 233
-913 482
-48
7 591 240
6 601 007
667
2 810 348
-4 780 892
-63
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, ±Фс
-1 293 089
-1 293 089