Финансовая устойчивость и платежеспособность

Содержание


Введение
1.Финансовая устойчивость организации
1.1.Понятие финансовой устойчивости
1.2.Оценка финансовой устойчивости предприятия
2.Платежеспособность организации
2.1.Понятие и сущность платежеспособности организации
2.2.Системы и методы оценки платежеспособности организации
Заключение
Список использованной литературы

Финансовая устойчивость и платежеспособность

Рассмотрим подробнее данные показатели.Коэффициент концентрации собственного капитала. Этот показатель определяет долю денежных средств, которая инвестируется в деятельность фирмы ее владельцем. Чем более высоким является этот коэффициент финансовой устойчивости предприятия, тем менее зависимым оно становится от внешних кредиторов [28]. Коэффициент финансовой зависимости. Данный коэффициент финансовой устойчивости характеризует деятельность фирмы, исходя из того, насколько ее активы финансируются на счет заемных средств. Если их доля слишком велика, считается, что платежеспособность самого предприятия при этом снижается. В результате, фирма приобретает небольшую финансовую устойчивость, что, в свою очередь, приводит к минимальной возможности получить не только кредит, но и доверие контрагентов. Однако, следует отметить, что и слишком большое значение доли собственных средств фирмы не считается оптимальным, поскольку, когда рентабельность бизнеса является большей, чем стоимость источника займов, в случае недостатка средств можно взять кредит. Именно поэтому, задачей каждого предприятия является расчет оптимального значения коэффициента финансовой зависимости [15, c.151]. Коэффициент маневренности собственного капитала - определяет долю источников собственных денежных средств владельца бизнеса в мобильной форме. В этом случае его рекомендуемое значение – 0,5 и более. Естественно, величина данного коэффициента напрямую зависит от вида предпринимательской деятельности. К примеру, в материалоемком производстве этот показатель выше, чем в фондоемких отраслях [17, c.393].Коэффициент концентрации заемного капитала – отношение заемного капитала, в качестве которого выступают краткосрочные и долгосрочные обязательства фирмы к валюте баланса.Коэффициент структуры долгосрочных вложений позволяет определить долю долгосрочных обязательств в общем объеме активов фирмы. Если значение этого показателя является низким, следует полагать, что предприятие не может привлечь долгосрочные займы и кредиты. Что касается слишком высокого значения этого коэффициента, то это означает, что предприятие способно предоставить залоги и финансовые поручительства, или же оно слишком зависит от сторонних инвесторов. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Сущность коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств состоит в возможности определения части источников формирования внеоборотных активов на отчетную дату, которая приходится на долгосрочные заемные средства и собственный капитал. Если этот показатель слишком велик, то предприятие обладает зависимостью от привлеченного капитала. Это приведет к тому, что в будущем владелец будет выплачивать большое количество денежных средств за пользование займами и кредитами. Коэффициент структуры заемного капитала - позволяет определить источники формирования заемного капитала фирмы. От этого зависит определение формирования оборотных и внеоборотных активов предприятия, поскольку заемные средства долгосрочного типа часто берут на восстановление или приобретение внеоборотных активов, а краткосрочные кредиты используются на осуществления текущей деятельности предприятия и приобретение оборотных активов [29]. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает общую оценку финансовой устойчивости. Он показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. Если величина этого показателя превышает единицу, то предприятие считается зависимым от заемных денежных средств. Часто допустимое его значение определяется с учетом конкретных условий труда на фирме. В первую очередь, учитывают скорость оборота оборотных средств. Именно поэтому, рекомендуется дополнительно определить скорость оборота дебиторской задолженности и материальных оборотных средств за конкретный период времени. Если установлено, что дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем оборотные средства, это означает, что деньги поступают на предприятие с большой интенсивностью – происходит увеличение капитала фирмы. Именно в этих случаях считается, что коэффициент соотношения собственных и заемных средств может превысить значение единицы [7, c.290]. Основной информационной базой оценки финансовой устойчивости, в частности, является бухгалтерская отчетность:Бухгалтерский баланс (форма №1).Отчёт о прибыли и убытках (форма №2).Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибыли и убытках, который включает: Отчёт об изменениях капитала (форма №3). Отчёт от движении денежных средств (форма №4). Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5). Отчёт о целевом использовании полученных средств (форма №6).Пояснительная записка. Аудиторское заключение (в установленных законодательством случаях) [23, c.11-13].1. Основным источником информации для оценки финансовой устойчивости является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс – это способ группировки и обобщенного отражения активов, обязательств и капитала организации в денежном выражении на определенную дату. Бухгалтерский баланс - это элемент метода бухгалтерского учета. Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации, которое определяется структурой активов, обязательств и капитала. Основной элемент бухгалтерского баланса (единица информации) – это статья бухгалтерского баланса (строка). Статьи баланса могут быть активными и пассивными. Статья актива баланса характеризует отдельный вид имущества на определенную дату. Статья пассива баланса характеризует отдельный вид источника на определенную дату.Назначение бухгалтерского баланса заключается в использовании его показателей внешними и внутренними пользователями для изучения наличия, размещения и использования ресурсов организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости. На основе бухгалтерского баланса осуществляется оперативное финансовое планирование и контроль за движением денежных средств.2. Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации. Он служит связующим звеном между балансовыми отчетами различных учетных периодов и показывает, за счет чего произошли изменения в текущем балансе по сравнению с предыдущим. Вместе с тем данный отчет наглядно демонстрирует эффективность работы компании с точки зрения ее собственников и акционеров, поскольку раскрывает суть изменений капитала компании в истекшем (текущем) периоде за счет определенных доходов и расходов. Данный вид отчетности иллюстрирует заинтересованным пользователям данные о прибылях и убытках организации, так как содержит в себе данные о валовой, бухгалтерской, чистой, прибыли от продаж. Причем все данные, представленные в отчете приведены в сопоставлении с таким же периодом предыдущего года. В отчете о прибылях и убытках доходы отражаются с подразделением на выручку и прочие доходы. Расходы отражаются с подразделением на: себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;коммерческие расходы;управленческие расходы;прочие расходы.Следует отметить, что наличие информации о доходах и расходах в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике их состав и структуру, их изменение, а также рассчитать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов, целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами [16, c.101].3. Отчет об изменениях капитала. Организации в составе своей отчетности должны раскрывать информацию о наличие и изменении капитала организации. В состав капитала включаются уставный (складочный капитал), добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, резервы. В данном отчете показываются изменения капитала:увеличение – за счет дополнительного выпуска акций, увеличения номинальной стоимости акций, реорганизация юридического лица (слияние, присоединение);уменьшение – за счет уменьшения номинальной стоимости акций, уменьшения количества акций, реорганизация юридического лица (разделение, выделение) [20, c.351].4. Отчет о движении денежных средств. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет провести финансовый анализ фирмы. Данные отчета характеризуют изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом:текущая деятельность – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, то есть деятельность по производству промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнении строительных работ и так далее;инвестиционная – деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и прочего, а также их продажей;финансовая – деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, погашение заемных средств и другое) [20, 354].Сведения о движении денежных средств предоставляются в валюте Российской Федерации.5.Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5) обеспечивают пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы пользователям отчетности для реальной оценки финансового положения, финансовых результатов деятельности организации и изменений в ее финансовом положении.Форма №5 раскрывает следующие дополнительные данные в виде отдельных отчетных форм:о наличии и движении отдельных видов нематериальных активов по их первоначальной стоимости и суммах амортизации по ним;о наличии и движении отдельных видов основных средств по их первоначальной стоимости и суммах амортизации по ним;о наличии и движении основных средств, как полученных в аренду, так и переданных в аренду, переведенных на консервацию, объектов недвижимости, принятых в эксплуатацию и находящихся в процессе государственной регистрации;о наличии и движении отдельных видов доходных вложений в нематериальные ценности по их первоначальной стоимости и суммах амортизации по ним;о наличии и движении расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;о наличие и движении в течение отчетного периода расходов на освоение природных ресурсов;о наличие и движении отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности и так далее.Следует отметить, что отдельные показатели, приведенные в приложении (форме №5) могут раскрываться в виде самостоятельных форм и включаться в пояснительную записку [20, c.355].6.Пояснительная записка – один из важных элементов, входящих в бухгалтерскую отчетность. Она должна содержать информацию об организации, полезную для получения более подробной и объективной картины о финансовом положении организации, финансовых результатах за отчетный период и изменениях в ее финансовом положении. А именно:информация о самой организации, о видах ее деятельности, об объемах продаж, о составе затрат на производство;о государственной помощи;о прибыли, приходящейся на одну акцию;информация об учетной политики организации;о прекращенных операциях, об аффилированных лицах;информация о сегментах и так далее [20, c.357].7. Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6) представляют некоммерческие организации.   В указанном отчете некоммерческие организации указывают данные: об остатках средств, поступивших в виде вступительных, членских, добровольных взносов;о поступлении средств в течение отчетного периода; о расходовании средств в течение отчетного периода;об остатках средств на конец отчетного периода [16, c.119].8. Аудиторское заключение. Оно является официальным документом, предназначенным для пользователей финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц, составленным в соответствии с настоящим правилом и содержащим выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации или индивидуального аудитора о достоверности во всех существенных отношениях финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемого лица и соответствии порядка ведения им бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации.Необходимо соблюдать единство формы и содержания аудиторского заключения, чтобы облегчить его понимание пользователем и помочь обнаружить необычные обстоятельства в случае их появления. Аудиторское заключение: должно иметь наименование «Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности» для того, чтобы отличить аудиторское заключение от заключений, составленных другими лицами, например, должностными лицами аудируемого лица, советом директоров;должно быть адресовано лицу, предусмотренному законодательством Российской Федерации и (или) договором о проведении аудита; (как правило, аудиторское заключение адресуется собственнику аудируемого лица (акционерам), совету директоров и тому подобное);должно содержать перечень проверенной финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемого лица с указанием отчетного периода и ее состава; должно включать заявление о том, что ответственность за ведение бухгалтерского учета, подготовку и представление финансовой (бухгалтерской) отчетности возложена на аудируемое лицо.Аналитические возможности бухгалтерской отчетности позволяют расширить вариантность оценок финансовой устойчивости. Известно, что финансово устойчивым является такой субъект, который не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам; за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы.С оценкой финансовой устойчивости также связано такое понятие, как несостоятельность. В нормативных актах по регулированию анализа финансового состояния организации показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединяются в одну группу. Это связано с тем, что неплатежеспособная организация не может быть финансово устойчивой, а финансово устойчивая организация должна быть платежеспособной.Необходимо отметить, что устойчивость финансового состояния организации может быть восстановлена путем:для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции;снижение себестоимости выпускаемой продукции;пополнение собственного оборотного капитала;в целях повышения эффективности использования основных средств необходимо продолжать повышение уровня фондоотдачи, обеспечивая более полную загрузку машин и оборудования;применение меры по снижению кредиторской задолженности;составление прогнозного баланса;проведение реорганизации структуры баланса;проведение анализа финансовой деятельности;сокращение запасов до оптимального уровня;управление запасами, денежным потоком, дебиторской задолженностью;повышение абсолютных показателей финансовой устойчивости;стимулирование сбыта, за счет внедрения системы предоставления услуг под оплату продукцией (частично), ценными бумагами, предоставление льгот;повышение платежеспособности;рациональное и более полное использование оборудования предприятия;повышение качества выпускаемой продукции;рассмотрение и устранение причин возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;усовершенствование управления предприятием;осуществление эффективной ценовой политики;уделять достаточного внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации (для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации);разработка и внедрение эффективной системы материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;использование системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;разработка и осуществление мероприятий, направленных на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразится на повышении производительности труда;оптимизация структуры сбыта;и некоторое другое.Таким образом, финансово устойчивым является такой субъект хозяйствования, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок.2.Платежеспособность организации2.1.Понятие и сущность платежеспособности организацииОдним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность.Следует отметить, что в экономической литературе авторы по-разному трактуют понятие платежеспособности. Рассмотрим.М.В. Романовский под платежеспособностью понимает «способность предприятия в полном объеме и в срок погасить свои краткосрочные обязательства в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия».И.Т. Балабанов утверждает, что «платежеспособность - это соизмерение наличия и поступления средств с платежами первой необходимости».Достаточно развернутое определение платежеспособности предлагают М.И. Баканов и А.Д. Шеремет: «Финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет. Нормальная платежеспособность позволяет своевременно и полностью погасить обязательства перед другими организациями».