Анализ фин сост предприятия хозяйствующего субьекта (Деревообрабатывающее предприятие )

Введение
1. Технико-экономическая характеристика ООО «Стройлес»
2. Анализ состава и структура имущества предприятия
3. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия
4. Оценка ликвидности предприятия
5. Оценка финансовой устойчивости предприятия
6. Расчет показателей деловой активности
7. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Заключение
Список использованной литературы

Анализ фин сост предприятия хозяйствующего субьекта (Деревообрабатывающее предприятие )

в том числе
 
 
 
 
задолженность перед поставщиками
157837
955646
797809
605,46
и подрядчиками
 
 
 
 
в процентах к кредит.задолженности
88,77
97,45
8,68
109,78
задолженность перед бюджетом
3203
22513
19310
702,87
в процентах к кредит.задолженности
1,8
2,3
0,5
127,78
3.4 Прочие обязательства
1097
2496
1399
227,53
в процентах к заемным средствам
0,62
0,26
-0,36
41,9
Анализируя данные таблицы 2, можно отметить, что стоимость источников использования имущества предприятия в отчетном периоде увеличилась на 847857 тыс. руб. (или на 456,84%).
Увеличение объема источников имущества произошло за счет роста собственных средств предприятия на 45269 тыс. руб. (или на 580,7 %).
Следует отметить, что на конец рассматриваемого периода доля заемных средств в общем объеме пассивов составила 94,9%, что является отрицательным фактором формирования источников средств предприятия.
Рассматривая структуру заемных средств предприятия, прежде всего можно выделить преобладание в ее составе кредиторской задолженности, удельный вес которой в отчетном году не изменился и продолжает оставаться на предельно высоком уровне (94,9%). В абсолютном выражении объем кредиторской задолженности по данной статье возрос – на 802858 тыс. руб. и составил на конец отчетного периода 980688 тыс. руб.
Прирост кредиторской задолженности обусловлен, прежде всего, высокой задолженностью перед поставщиками и подрядчиками (955646 тыс. руб.). Ее удельный вес в составе кредиторской задолженности предприятия в отчетном году повысился на 8,68 процентных пунктов и продолжает оставаться на очень высоком уровне.
В отчетном году предприятие не смогло привлечь краткосрочные заемные средства – кредиты банков. На конец отчетного периода они отсутствуют.
Отметим также, что, несмотря на достаточно большую кредиторскую задолженность, на конец отчетного периода она значительно выше дебиторской задолженности.
4. Оценка ликвидности предприятия
Платежеспособность (ликвидность) – это способность предприятия полностью в срок возвратить полученные в кредит денежные средства или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия5.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица, где активы предприятия разделены на группы в зависимости от степени ликвидности (таблица 3).
Таблица 3
АКТИВ
Группировка по степени ликвидности
На начало
2000 года
На конец
2000 года
Наиболее ликвидные активы
(денежные средства и КФВ)
76029
239049
Быстрореализуемые активы
(дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты)
75770
155926
Медленно реализуемые активы
(запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты и прочие оборотные активы)
24534
623782
Трудно реализуемые активы
(внеоборотные активы)
9260
14963
ПАССИВ
Группировка по степени срочности
На начало
периода
На конец
периода
Платежные излишки (недостача)
Наиболее срочные обязательства
(кредиторская задолженность)
177797
980655
802858
551,56
Краткосрочные пассивы
(краткосрочные заемные и прочие краткосрочные пассивы)
-
-
-
-
Долгосрочные пассивы
(долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей)
-
-
-
-
Постоянные пассивы
(статьи 4 раздела минус убытки)
-
-
-
-
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения6:
А1  П1
А2  П2
А3  П3
А4  П4
В данной системе не выполняется первое и четвертое неравенство. Поэтому ликвидность баланса отличается от абсолютной: т.е. наиболее срочные обязательства предприятия не обеспечены наиболее ликвидными активами.
Ликвидность оценивается с помощью следующей системы коэффициентов7:
коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент промежуточного покрытия;
коэффициент текущей ликвидности.
Для предприятия значения данных коэффициентов отчетном году представлены в таблице
Таблица 4
Показатели ликвидности
Показатели
Предельно допустимое
значение
На начало
периода
На конец
периода
Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности
 0,2
0,428
0,244
-0,184
Коэффициент промежуточного покрытия
 0,70,8
0,854
0,4
-0,454
Коэффициент текущей ликвидности
 12
0,992
1,04
0,048
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало отчетного периода был значительно выше допустимого значения (0,428), к концу года он опустился на 0,184 пункта, но остался также выше предельно допустимого значения (0,244). Таким образом, на отчетную дату краткосрочные заемные обязательства предприятия могут быть погашены. Поэтому абсолютную платежеспособность предприятия можно считать обеспеченной.
Промежуточный коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежеспособные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. С учетом дебиторской задолженности коэффициент промежуточного покрытия на начало отчетного периода был выше допустимого значения, а на конец года опустился ниже предельно допустимого значения.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) позволяет дать общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства предприятия8. На начало отчетного периода значение данного коэффициента было немного ниже критической отметки (0,992), и на конец года, составил 1,04, достигнув минимально необходимого уровня.
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2. Этого условия достаточно для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен:
Косс = = 0,0374
На конец отчетного периода коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,1. Это тоже является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.
Оценка неудовлетворенности бухгалтерского баланса и возможности утраты платежеспособности ведется с использованием коэффициентов, значение которых отражены в таблице 5.
Таблица 5
Показатели
Предельно допустимое значение
На начало периода
На конец периода
Коэффициент текущей ликвидности
 12
0,992
1,04
Так как на начало периода коэффициент текущей ликвидности был немного меньше предельно допустимого значения, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности предприятия.
К в. пл. = К тл(кп) + 6/Т К тл (кп) – К тл (нп)/ К тл уст., где
К в.пл. – коэффициент восстановления платежеспособности;
К тл (кп) – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода;
К тл (нп) – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало периода;
Т – период восстановления платежеспособности (месяца);
К в.пл. = 1,04 + 6/12(1,04- 0,992)/2 = 1,064 > 1
Из расчета следует, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев есть реальная возможность повысить свою платежеспособность.
Проведем анализ риска банкротства предприятия с помощью четырехфакторной модели прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид:
K=8.38K1+K2+0.054K3+0.063K4
где К1 – оборотный капитал/актив;
К2 – чистая прибыль/собственный капитал;
К3 – выручка от реализации/актив;
К4 – чистая прибыль/интегральные затраты.
К1 = 1018757 / 1033720 = 0,986
К2 = 34463 / 53065 = 0,65
К3 = 2679103 / 1018757 = 2,63
К4 = 34463 / 158250 = 0,218
К = 8,38*0,986 + 0,65 + 0,054*2,63 + 0,063*0,218 = 8,26 + 0,65 + 0,14 + 0,014 = 9,064
Следовательно, в соответствии с полученным значением R-модели, вероятность банкротства предприятия является минимальной (до 10%).
5. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется его финансовой независимостью от внешних заемных источников. Для этого необходимо, чтобы собственных средств у предприятия было больше, чем заемных. Когда объем собственных средств предприятия уменьшается и становится равным объему заемных средств, говорят о критическом финансовом положении9.
Для анализа финансовой устойчивости предприятия используется ряд относительных показателей.
Таблица 6
Характеристика финансовой устойчивости по относительным показателям
Показатели
Предельно допус
Прошлый
Отчетный
Отклонение
 
 
тимое значение
 период
 период
Коэффициент независимости
 0,5
0,35
0,34
-0,01
(автономности, устойчивости)
Коэффициент соотношения
 
 1
2,83
2,58
-0,26
собственных и заемных средств
 
Коэффициент реальной стоимости
 0,5
0,62
0,49
-0,13
основных и оборотных материальных
средств в имуществе предприятия
Коэффициент реальной стоимости
 0,5
0,53
0,38
-0,15
основных средств в имуществе
предприятия
 
 
Коэффициент независимости дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Исходя из данных таблицы, можно сказать, что на конец отчетного периода предприятие не было финансово независимым. Собственные средства предприятия в общей сумме имущества составляли 0,34 процентных пункта, при этом понизились по отношению с началом года на 0,01 процентных пункта. Но стоит отметить, что уровень независимости близок к предельному значению.
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало отчетного периода свидетельствует о том, что на каждый рубль вложенных в активы собственных средств предприятие привлекало 283 копейки заемных средств. К концу года заемные средства предприятия на рубль собственных вложений снизились и составили 258 копеек.
Таким образом, в отчетном году предприятие не имело нормальную финансовую устойчивость.
Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия показывает долю реальных активов предприятия (имущества производственного назначения) в общей стоимости имущества.
На предприятии данный коэффициент снизился и на конец анализируемого периода был ниже предельно допустимого значения (0,49).
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия снизился на 0,15 и на конец отчетного периода составил 0,38, что не выше предельного значения. На повышение данного коэффициента, также на повышение коэффициента реальной стоимости основных и материальных оборотных средств основное влияние оказало снижение пассивов предприятия.
Таким образом, в целом финансовую устойчивость предприятия нельзя охарактеризовать как нормальную, так как собственных средств у предприятия меньше, чем заемных. Руководству необходимо серьезно задуматься о финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 7
Характеристика финансовой устойчивости