Размещение временно свободных средств федерального бюджета (по желанию студента может быть выбран один из бюджетов субъекта Российской Федерации).

Содержание
Введение
1. Федеральный бюджет и средства федерального бюджета
2. Размещение временно свободных средств на депозитах
3. Размещение временно свободных средств Фонда по улучшению жилищных условий граждан
Заключение
Список используемой литературы
Приложения

Размещение временно свободных средств федерального бюджета (по желанию студента может быть выбран один из бюджетов субъекта Российской Федерации).

28
9
ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент»
7.8 (3)
9.2 (10)
607 (8)
6 (8)
29
10
Примечание: В скобках указан ранг доверительного управляющего по соответствующему показателю
При расчете рейтинга учитывались следующие показатели: фактическая доходность операций по управлению ценными бумагами, средневзвешенная доходность портфеля ценных бумаг по состоянию на отчетную дату, средневзвешенная дюрация (срок до погашения/оферты) ценных бумаг в портфеле управляющего и количество нарушений инвестиционной декларации.
Фактическая доходность рассчитывалась исходя из фактических сроков передачи и вывода активов, а также дохода, полученного доверительным управляющим на отчетную дату. Доход включает в себя сумму дохода от выбытия ценных бумаг (включая амортизацию номинала), купонного дохода (нетто)и прочих доходов за исключением расходов по доверительному управлению, с учетом убытков, возмещенных доверительными управляющими.
Средневзвешенная доходность ценных бумаг представляет собой средневзвешенную (по стоимости приобретения) ставку доходности облигаций к погашению или оферте (при наличии).
Средневзвешенная дюрация представляет собой средневзвешенный (по номинальной стоимости) срок до погашения/оферты ценных бумаг.
Нарушениями инвестиционной декларации признавались действия доверительных управляющих, которые приводили к нарушениям количественных или качественных ограничений, установленных инвестиционной декларацией. Показатели доходности ранжировались в порядке убывания, а дюрация и количество нарушений ранжировались в порядке возрастания.
При составлении рейтинга параметры фактической доходности и средневзвешенной доходности округлялись до одной десятой. При разнице показателей по средневзвешенной дюрации менее 15 пунктов показатели относились к общему рангу. Ранги по отдельным параметрам суммировались и на их основе определялся итоговый ранг.
По состоянию на 1 апреля 2009 года в доверительном управлении находятся 48 068,4 млн. рублей временно свободных средств Фонда. Средневзвешенная доходность портфеля ценных бумаг к погашению (оферте) составляет 10,40 % годовых.
По итогам 2009 года объем кредитов, выданных Промсвязьбанком субъектам РФ и муниципальным образованиям, вырос в 7,1 раза, кредитные средства предоставлены 17 субъектам бюджетной сферы, объем привлеченных на депозитные счета банка временно свободных бюджетных средств субъектов РФ и госкорпораций вырос на 22%. За первые два месяца 2010 года портфель кредитов Промсвязьбанка субъектам бюджетной сферы вырос на 156% с начала года (объем выдачи составил столько же, сколько за весь 2009 год), портфель депозитов - на 26%.
Региональные администрации стали более рационально относиться к взаимодействию с кредитными организациями, взвешенно подходить к оценке использования тех или иных банковских продуктов. Новые акценты - это эффективность использования свободных бюджетных остатков для получения дополнительных доходов бюджетов и взвешенная долговая политика. Не радует один факт, что кредитные средства регионы берут в основном на кассовые разрывы. В 2008 году чистое банковское финансирование региональных и местных администраций составляло примерно 39 млрд рублей, в 2009-м - 66 млрд рублей. При этом, если бы не было кредитной поддержки регионов со стороны федерального бюджета, рост был бы на порядок выше.
Для региона это дополнительные доходы бюджетов, своевременное финансирование бюджетных расходов, создание производственных мощностей, рабочих мест, инфраструктуры, которые будут приносить региону стабильный доход. Для банка работа с надежным партнером в лице региональной администрации это построение долгосрочной экономически эффективной стратегии развития бизнеса в регионе, снижение политических, репутационных и финансово-экономических рисков.
Путей сотрудничества достаточно много, если у регионального банка есть профессиональная компетенция и необходимый капитал. Реализуемые между администрацией региона и федеральным банком проекты не являются закрытыми, а функция медиации в этих проектах закреплена за органами власти региона. Все тендеры являются открытыми, и региональные банки могут в них участвовать на тех же общих основаниях, что и федеральные.
К концу года доходы снизились уже в восьми субъектах Сибирского федерального округа, по состоянию на 1 января 2010 года объем поступлений в бюджеты округа снизился на 10% к аналогичному периоду прошлого года. В 2010 году бюджеты всех регионов Сибири будут напряженными, как и на всей территории страны.
3.Размещение временно свободных средств Фонда по улучшению жилищных условий граждан
Рассмотрим информацию о результатах размещения временно свободных средств Фонда (рисунок 1-5) по поддержки строительства в регионах по состоянию на 1 ноября 2010 года. Постановление о формировании и размещении временно свободных средств фонда по улучшению жилищных условий представлено в приложении 3.
 
Рисунок 1 – Динамика структуры фонда 
С 2007 по 2010 год в структуре Фонда для временно свободных средств очень сильно сократилась, при росте целевого финансирования регионов (нарастающим итогом, млрд. рублей).
Рисунок 2 - Динамика доходов от размещения средств Фонда
График динамики доходов т использования средств фонда показал, что доходность увеличилась на 25млн рублей по сравнению с 2008 годом.
Рисунок 3 – Доходность активов в инвестиционном портфеле
График доходности активов показал, что с 2008 по 2010 год доходность ценных бумаг остается приблизительно на постоянно уровне 10%, при резко падении доходности средств на депозитах в коммерческих банках (с 12% до 3%) и небольшом росте доходности средств на депозите центральном банке России (с 5% до 7% годовых).
Рисунок 4 – Структура временно свободных средств Фонда (млрд. рублей)
     
Из круговой диаграммы структуры свободных средств видно, что наибольшую часть занимают депозиты в коммерческих банках (10,35%), на втором месте – вклады в ценные бумаги 3,95%, на третьем месте – денежные средства 2,83%, прочие активы – 0,1%.
Рисунок 5 – Структура портфеля ценных бумаг и депозитных вкладов по срокам (млрд. рублей)
Наибольшей популярностью пользуются вклады до востребования, далее вклады на сроком от 30 до 60 дней, и меньшей полярностью пользуются вклады краткосрочные до 1 месяца.
Заключение
Временно свободные средства федеральных бюджетов могут быть направлены на депозитный вклад банка (центрального банка России или коммерческие банки) прошедшего аукцион, в ценные бумаг на фондовой бирже или на развитие целевых программ.
Председатель Правительства России В.В. Путин провел совещание об эффективности использовании временно свободных средств бюджетов2.
Временно-свободные средства бюджетов в 2009 году были направлены на развитие жилищного строительства («за предыдущий период времени направили на эти цели уже 247 - свыше 247 млрд рублей. И более 14 млн человек улучшили свои жилищные условия в ходе осуществления этих программ. Благодаря эффективно проработанной системе размещения временно свободных средств доходы фонда составили 25 млрд рублей. Они все будут направлены дополнительно субъектам Российской Федерации для реализации программ фонда по расселению временного жилого фонда и по капитальному ремонту жилых домов. об эффективности использования этих денег. В 2007 году на эти цели было направлено 33,5 млрд рублей, в том числе 5,4 млрд рублей из федерального бюджета и за эти деньги было отремонтировано 28 млн кв. м жилья, то уже в 2008 году было направлено на эти цели 57,9 млрд рублей, а отремонтировано 80,9 млн кв. м, то есть в 1,7 раза эффективность использования этих денег повысилась. В 2009 году эффективность использования этих денег повысилась на 90%: было отремонтировано 150 млн кв. м жилья. Высокая эффективность использования этих денег обусловлена прежде всего тщательно продуманными условиями предоставления этих субсидий»), на поддержку программ по снижению коррупционных рисков, поддержку семей потерявших кормильцев и потерпевших убытки в связи с природными и военными катастрофами.
Кроме того, первоначально временно свободные средства бюджетов могут быть вложены в акции, облигации иные ценные бумаги или помещены на депозитный вклад в коммерческие банки, а прибыль от их использования целенаправленно передана исполнителям программ, то есть в фонд, например, улучшение жилищных условий граждан, поддержу малого бизнеса, решение иных острых социальных проблем.
В различных федеральных бюджетах величина временно свободных средств различна, субъекты самостоятельно решают о размещении их на коммерческом или Российском Банковском депозите.
Список используемой литературы
1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изменениями от 31 декабря 1999 г., 5 августа, 27 декабря 2000 г., 8 августа, 30 декабря 2001 г., 29 мая, 10, 24 июля, 24 декабря 2002 г., 7 июля, 11 ноября, 8, 23 декабря 2003 г., 20 августа, 23, 28, 29 декабря 2004 г., 9 мая, 1 июля, 12 октября, 19, 22, 26, 27 декабря 2005 г., 3 января, 2 февраля, 16 октября, 3 ноября, 4, 19, 30 декабря 2006 г., 20, 26 апреля, 24 июля 2007 г.)
2. Законодательство России, официальный сайт, открытый доступ, http://www.labex.ru/page/finpravo_6.html
3. ПОСТАНОВЛЕНИЕ от 15 февраля 2008 г. N 76 О РАЗМЕЩЕНИИ ВРЕМЕННО СВОБОДНЫХ СРЕДСТВ ГОСУДАРСТВЕННОЙ КОРПОРАЦИИ - ФОНДА СОДЕЙСТВИЯ РЕФОРМИРОВАНИЮ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА (в ред. Постановления Правительства РФ от 14.07.2008 N 519)
4. Приложение к протоколу заседания наблюдательного совета государственной корпорации – Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства от 2 июня 2010 года № 18.
5. ПРИКАЗ от 7 марта 2008 г. N 32н О РЕАЛИЗАЦИИ ПОСТАНОВЛЕНИЯ ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОТ 15 ФЕВРАЛЯ 2008 Г. N 76 "О РАЗМЕЩЕНИИ ВРЕМЕННО СВОБОДНЫХ СРЕДСТВ ГОСУДАРСТВЕННОЙ КОРПОРАЦИИ - ФОНДА СОДЕЙСТВИЯ РЕФОРМИРОВАНИЮ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА.
6. Финансы Ковалев В. В , Учебник Издательство: «Проспект», 2006, 640 с
7. Финансы. Учебник Грязнова А.Г., Маркина Е.В., Курочкина В.В. и др
Наука, 2005, 452 с.
8. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. проф. ЛА Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 475 с.
9. Финансы В.А. Галанов, А.Г. Игудин, В. Г. Князев, С.И. Лушин, Л. И. Овсянников, Ю.А. Пешехонов, В.И. Рябикин, О.И. Сергеева, В.А. Слепов, И.П. Хоминыч Издательство: "Экономистъ", Год издания: 2003, страниц: 680, ISBN: 5-98118-042-0
10. Финансы и кредит (Учебник) Шевчук Д. А. – РИОР, М, 2007, 359 с.

Приложения
Приложение 1
Официальное сообщение об итогах депозитного аукциона 27.09.10 (16 дней)
Настоящим государственная корпорация – Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства (далее - Фонд) сообщает о состоявшемся 27.09.2010г. на Санкт-Петербургской валютной бирже Депозитном аукционе по размещению временно свободных средств Фонда на Банковские депозиты в Уполномоченных банках  на следующих условиях:
1. Параметры проведенного аукциона:
Количество Уполномоченных  банков,  принявших  участие  в
аукционе
11
Совокупный объем поданных Заявок, рублей                
10 915 000 000, 00
Количество поданных Заявок                              
11
Диапазон предложенных Ставок депозита, процентов годовых
1,90 – 2,65
Ставка  депозита  отсечения,  установленная   Фондом, процентов годовых                                       
2,35
Средневзвешенная  Ставка  депозита   по   удовлетворенным
Заявкам, процентов годовых                              
2,55
Фактический объем размещения временно свободных средств Фонда, рублей                               
2 999 999 000, 00
Количество удовлетворенных Заявок Уполномоченных банков 
6
Срок  Договора  банковского   депозита, дней                              
16
2. Дополнительная информация содержится в объявлении о проведении Депозитного аукциона (Аукциона по Ставке депозита) от 23.09.2010г.
3. Дополнительная информация: нет.
4. Аукцион проведен в соответствии с Положением «О проведении торгов по размещению временно свободных средств государственной корпорации – Фонда содействия реформирования жилищно-коммунального хозяйства в депозиты российских кредитных организаций» (далее – Положение), утвержденным решением наблюдательного совета Фонда от 26 июня 2008г., протокол № 4, и Регламентом проведения депозитных аукционов (далее – Регламент),  утвержденным Решением комиссии по проведению депозитных аукционов государственной корпорации – Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства от 21 июля 2008 года, протокол № 1.
Термины, использованные в настоящем объявлении, имеют толкование, определенное в Положении и Регламенте. Текст Положения и Регламента опубликован в сети Интернет на сайтах Фонда - www.fondgkh.ru и Биржи – www.spcex.ru.
 
 
Генеральный директор                                                                         К.Г.Цицин
 
27.09.2010г.
 
Приложение 2
Объявление о проведении 28.10.2010 на ЗАО СПВБ Депозитного аукциона по размещению временно свободных средств Фонда на банковские депозиты в уполномоченных банках (27 дней)
Настоящим государственная корпорация – Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства (далее – Фонд) объявляет о проведении 28.10.2010 на ЗАО СПВБ Депозитного аукциона по размещению временно свободных средств Фонда на Банковские депозиты в Уполномоченных банках на следующих условиях:
1. Максимальная сумма размещаемых Фондом Средств на Депозитном аукционе – 1 500 млн. рублей.
2. Минимальная сумма размещения, которая может быть указана в Заявке Уполномоченного банка, - 10 млн. рублей.
3. Условия и Дата расчетов по заключаемым Договорам банковского депозита - (Tod) 28.10.2010.
4. Срок Договора банковского депозита - 27 дней. Дата окончания – 24.11.2010.
5. Периодичность уплаты процентов по Договору банковского депозита - с одним процентным периодом и уплатой процентов по окончании срока Договора банковского депозита.
6. Даты определения Ставки депозита, длительность Процентных периодов или порядок их определения: в дату заключения Договора банковского депозита. Длительность процентного периода 27 дней.
7. Вид заключаемого на Депозитном аукционе Договора банковского депозита - срочный.
8. Валюта обязательств по Договорам банковского депозита - рубль РФ.
9. Реквизиты счетов Фонда для возврата Средств и начисленных процентов:
- основной суммы депозита ИНН 7736243140, р/с 30401810700001800423 в НКО ЗАО "ПРЦ", г. Санкт-Петербург, БИК 044030505, к/с 30105810900000000505;
- начисленных процентов ИНН 7736243140, р/с 40703810600000180007 в ОПЕРУ-1 Банка России, г. Москва, БИК 044501002.
10. Дата и период ввода Заявок Уполномоченных банков 28.10.2010 с 11:00 до 11:10. Режим повышения ставки депозита с 11:10 до 11:15. Время - московское.
11. Идентификатор Договоров банковского депозита, заключаемых на аукционе DF1000S0027.
12. Иные сведения и/или дополнительные ограничения: Ставка до востребования, применяемая по пункту 8.2 генерального соглашения, соответствует действующей ставке по депозитам до востребования Банка России.
13. Депозитный аукцион проводится в соответствии с Положением «О проведении торгов по размещению временно свободных средств государственной корпорации – Фонда содействия реформирования жилищно-коммунального хозяйства в депозиты российских кредитных организаций» (далее – Положение) – утвержденным решением наблюдательного совета Фонда от 26 июня 2008 г., протокол №4 и Регламентом проведения депозитных аукционов (далее – Регламент). Термины, использованные в настоящем объявлении, имеют толкование, определенное в Положении и Регламенте. Текст Положения и Регламента опубликован в сети Интернет на сайтах Фонда - www.fondgkh.ru и Биржи - www.spcex.ru.
Приложение 3
ПРИКАЗ
от 7 марта 2008 г. N 32н
 О РЕАЛИЗАЦИИ ПОСТАНОВЛЕНИЯ ПРАВИТЕЛЬСТВА
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОТ 15 ФЕВРАЛЯ 2008 Г. N 76
"О РАЗМЕЩЕНИИ ВРЕМЕННО СВОБОДНЫХ СРЕДСТВ ГОСУДАРСТВЕННОЙ
КОРПОРАЦИИ - ФОНДА СОДЕЙСТВИЯ РЕФОРМИРОВАНИЮ
ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА"
(в ред. Приказов Минфина РФ от 31.07.2008 N 72н,
от 19.11.2008 N 132н, от 24.06.2010 N 62н)
 В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 февраля 2008 г. N 76 "О размещении временно свободных средств государственной корпорации - Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2008, N 8, ст. 733) приказываю:
1. Установить, что размещение временно свободных средств государственной корпорации - Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства (далее - Фонд) в активы (объекты инвестирования), указанные в подпунктах "б" - "д" пункта 2 Постановления Правительства Российской Федерации от 15 февраля 2008 г. N 76 "О размещении временно свободных средств государственной корпорации - Фонда содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства" (далее - Постановление), разрешается только в случае, если они соответствуют следующим критериям:
1.1. Ценные бумаги, указанные в подпунктах "б" - "г" пункта 2 Постановления, должны соответствовать как минимум одному из следующих критериев на дату их приобретения:
(в ред. Приказа Минфина РФ от 19.11.2008 N 132н)
а) эмитент ценных бумаг (выпуск ценных бумаг - для ипотечных ценных бумаг) должен иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "ВВ-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтингс" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's), либо не ниже уровня "Ва3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service). Соответствующий рейтинг должен быть присвоен хотя бы одним из указанных агентств;
б) исполнение обязательств перед держателями облигаций российского хозяйственного общества по выплате номинальной стоимости купонных облигаций и/или частично или полностью процентного дохода по ним обеспечено государственной гарантией Российской Федерации.
1.2. Ценные бумаги, указанные в подпункте "д" пункта 2 Постановления, должны одновременно соответствовать всем следующим критериям:
а) эмитент ценных бумаг должен иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "АА-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтингс" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's), либо не ниже уровня "Аа3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service). Соответствующий рейтинг должен быть присвоен хотя бы одним из указанных агентств;
б) объем выпуска ценных бумаг, находящихся в обращении, составляет не менее эквивалента 0,5 млрд. долларов США в соответствующей иностранной валюте по курсу соответствующего национального банка к доллару США;
в) выпуски ценных бумаг не являются выпусками, предназначенными для частного (непубличного) размещения.
1.3. Российские кредитные организации, в депозиты и депозитные сертификаты которых могут размещаться временно свободные средства Фонда, должны одновременно соответствовать следующим критериям:
а) наличие у кредитной организации Генеральной лицензии Центрального банка Российской Федерации на осуществление банковских операций;
б) при размещении временно свободных средств Фонда в депозиты на срок более 6 месяцев российская кредитная организация должна иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный как минимум одним из указанных международных рейтинговых агентств, на уровне не ниже следующих минимальных значений:
Fitch Ratings - "BBB-";
Standard & Poor's - "BBB-";
Moody's Investors Service - "Baa3";
при размещении временно свободных средств Фонда в депозиты на срок до 6 месяцев включительно российская кредитная организация должна иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоенный как минимум одним из указанных международных рейтинговых агентств либо национальных рейтинговых агентств, аккредитованных в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, на уровне не ниже следующих минимальных значений:
Fitch Ratings - "BB-";
Standard & Poor's - "BB-";
Moody's Investors Service - "Ba3";