Бюджет движения денежных средств (управление денежными средствами предприятия)

Содержание

Введение
Глава 1. Бюджет предприятия и процесс разработки бюджета
1.1. Определение бюджета предприятия и его структура
1.2. Процесс разработки бюджета
1.3. Планирование движения денежных средств
1.4. Определение оптимального уровня денежных средств
Глава 2. Бюджет движения денежных средств и пути снижения дефицита денежных средств
2.1. Бюджет движения денежных средств
2.2. Основные пути снижения дефицита денежных средств
Заключение
Список литературы

Бюджет движения денежных средств (управление денежными средствами предприятия)

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого, можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же периоде, а какая в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:
ДЗн + ВР = ДЗк + ДП,
где: ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало периода,
ДЗк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец периода;
ВР- выручка от реализации за период; ДП - денежные поступления за период.
Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать по месяцам. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (*прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный период.
Таблица 1.
Поступление денежных средств, млн. руб.
Нояб.
Дек.
Янв.
Февр.
Март
Апр.
Май
Июнь
1. Общий объем реал.
300
350
250
200
250
300
350
380
2. Продажи в кредит (90%)
270
315
225
180
225
270
315
342
3. Поступление денежных средств
85% реализации прошлого месяца
-
-
329
191
153
191
230
268
15 % реализация позапрошлого месяца
-
-
41
47
34
27
34
41
Общий объем инкас-сации дебит. задолж.
-
-
-
-
-
-
-
-
Продажа за наличные
-
-
25
20
25
30
25
38
Итого поступления денежных средств
-
-
334
258
212
248
299
347
4. Продажа основных средств
-
-
40
5 ИТОГО
-
-
334
298
212
248
299
347
Анализируя данные в таблице 1, видим, что реализации продукции происходит неравномерно. Плановые объемы реализации упадут в январе на 28,6% и феврале на 42,9 %, по сравнению с объемами декабря. Следовательно, поступления за март и апрель будут низкими. Наименьшее поступление денежных средств будет в марте - 212 млн. руб. и наибольшее значение будет в июне – 347 млн. руб.
На втором этапе рассчитывается использование денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета во время, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность, в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки.
Таблица 2.
Использование денежных средств, млн. руб.
Дек.
Янв.
Февр.
Март
Апр.
Май
Июнь
1. Закупки
100
80
100
120
140
150
150
2. Погашение кредиторской задолженности
-
100
80
100
120
140
150
3. Выплата зарплаты
-
80
80
90
90
95
100
4. Прочие выплаты
-
50
50
50
50
50
50
ИТОГО затрат
-
230
210
240
260
285
300
5. Капитальные затраты
-
-
150
50
-
-
-
6. Выплаты дивидендов
-
-
-
-
-
-
-
7. Налоги
-
10
11
12
11
15
14
8. ИТОГО НАЛИЧНЫХ ВЫПЛАТ
-
240
371
302
271
300
334
В таблице 2 показано, что наибольшее использование денежных средств будет в феврале и составит 371 млн. руб. Это связано с появлением капитальных затрат в данном периоде. Наблюдается рост статьи закупки в мае и июне планового года, что сказалось на повышение итоговых показателей.
К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.
Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.
На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому периоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.
Таблица 3.
Бюджет денежных средств (прогноз), млн. руб.
Янв.
Февр.
Март
Апр.
Май
Июнь
1. Общие поступления денежных средств
334
298
212
248
299
347
2. Общий отток денеж. средств
240
371