Прогнозирование кризисных явлений на предприятии (на примере ABN-AMRO банка)

Введение
1. Общее понятие кризисной ситуации
1.1. Особенности кризисов на предприятии
1.3. Виды и процесс развития кризисов на предприятии
2. Прогнозирование и диагностика кризисной ситуации на примере ЗАО АБН АМРО Банк
2.1. Международный опыт управления ликвидностью банка
2.2 Прогнозирование кризисной ситуации на примере ЗАО АБН АМРО Банк
Заключение
Список литературы
Приложение А
Приложение Б
Приложение В

Прогнозирование кризисных явлений на предприятии (на примере ABN-AMRO банка)

цене. Эти средства уйдут из банка в случае
реального или ожидаемого ухудшения качества
активов либо иных фундаментальных проблем в банке
Чистые
краткосрочные
обязательства/
общие активы
Рассчитывается делением разницы между
краткосрочными активами и краткосрочными
пассивами на общую сумму активов. Этот показатель
показывает степень риска, которую принимает банк
при финансировании активов за счет краткосрочных
пассивов, также известный под названием "риск
пролонгации" (rollover risk). Обычно чем выше это
значение, тем более чувствителен банк к
нестабильности ресурсов (funding sources rolling
out). Это требует от банка поиска новых
источников финансирования для существующих
активов
Наличные
средства/общие
обязательства
Рассчитывается путем деления чистых ликвидных
активов на общую сумму пассивов. Данный
показатель измеряет способность банка
обеспечивать свои потребности в ликвидных
средствах за счет высоколиквидных активов. Чем
ниже показатель, тем больше вероятность, что банк
будет нуждаться в привлечении средств на рынке
для обеспечения возрастающих потребностей в
ликвидных средствах
Зависимость от
финансирования
на межбанковском
рынке
Рассчитывается путем деления всех объемов
заимствования на оптовом рынке на общий объем
финансирования. Банки с большими объемами
"оптовых привлечений" должны быть уверены, что
имеют боеспособные антикризисные планы
Федеральная корпорация страхования депозитов США использует в качестве сигналов о серьезных проблемах ликвидности следующий перечень показателей:
- необычно большой объем оборотов по операциям на рынке оптовых депозитов, привлекаемых через брокеров, вынуждает банк напрямую вести сделки лишь с несколькими желающими сотрудничать контрагентами;
- организации, которые предоставляют ресурсы, особо принимая во внимание рейтинг (менеджеры денежных фондов или общественные организации), избегают заключать сделки с данным банком;
- банк получает обращения от вкладчиков по досрочному изъятию своих средств либо банк обязан проводить операции РЕПО своих бумаг на рынке;
- размер операций снижается, некоторые контрагенты не желают даже проводить с банком краткосрочные операции;
- увеличивающийся спрэд по выплатам по депозитам в сравнении с местными конкурентами или с национальным рынком.
В банке должна существовать система идентификации и отслеживания таких индикаторов для выявления потенциальных проблем на ранней стадии.
2.2 Прогнозирование кризисной ситуации на примере ЗАО АБН АМРО Банк
Недостаточный уровень ликвидности отечественной банковской системы - одна из основных проблем, сдерживающих ее развитие. Прежде всего потому, что кредитные организации не в состоянии предоставлять финансовые ресурсы экономическим субъектам в требуемых объемах и на необходимые сроки. Это подтверждается возникающими время от времени локальными кризисами платежеспособности и крайне высокой волатильностью межбанковского рынка кредитных ресурсов. Подход к решению данной проблемы состоит из двух основных аспектов: оценки ликвидности банков и методов ее регулирования. Эти вопросы находятся в ведении Банка России.
Оценка ликвидности кредитных организаций определяется как отношение объема ликвидных активов (денежные средства, а также иные активы - ссудная задолженность, ценные бумаги, требования по поставке денежных средств и другие, которые можно быстро и с минимальными потерями обратить в поток денежных средств) к обязательствам по соответствующим срокам востребования либо погашения. Регулирование уровня ликвидности осуществляется через механизм предельных значений нормативов ликвидности. При этом требования к их соблюдению очень серьезные.
При снижении значения норматива текущей ликвидности на 20% ниже установленного предела и (или) снижении значения норматива мгновенной ликвидности ниже установленного на 10%, Банк России обязан принять меры по предупреждению оснований возникновения несостоятельности (банкротства) - вплоть до назначения в банк временной администрации. Вот почему на практике задачу поддержания необходимого уровня ликвидности коммерческие банки лишь во вторую очередь рассматривают по существу, а основное внимание уделяют тому, чтобы обеспечить соблюдение требований Банка России к нормативам. Благо, возможностей для этого у них предостаточно.
Перечень активов, рассматриваемых как ликвидные, достаточно разнообразен. И этим обстоятельством активно пользуются практически все российские банки. Наиболее распространенные операции и сделки хорошо известны: банки наращивают объемы краткосрочных кредитов; переводят в состав формально ликвидных активов (краткосрочных требований) часть иных активов (например, учтенные векселя, акции); предоставляют друг другу кредиты. В частности, заемщику, нуждающемуся в длительных заимствованиях, выдается краткосрочный кредит, который потом переоформляется (часто неоднократно). В других случаях краткосрочное кредитование используется исключительно для наращивания объема ликвидных активов - на суммы выданных кредитов приобретаются долгосрочные собственные векселя банка-кредитора. Погашаются такие кредиты путем предъявления к досрочной оплате векселей, и при необходимости процедура может повторяться сколько угодно долго.
Перевод части активов в состав краткосрочных требований, предполагающих поток денежных средств, возможен в отношении практически любых финансовых активов банка (кредитов, векселей, акций, облигаций). Наличие на балансе банка требований по сделкам с отсрочкой платежа означает, что банк передал актив (списал его с баланса), но не получил от контрагента возмещение по сделке. Иными словами, контрагенту вовсе не обязательно располагать денежными средствами (которые в данном контексте предполагаются как поток ликвидных активов для банка), поскольку в дальнейшем он может продать финансовый актив обратно банку либо просто расторгнуть сделку.
Другой распространенный способ увеличения объема ликвидных активов - выдача или привлечение межбанковских кредитов (депозитов) с размещением их на корреспондентских счетах. В данной схеме участвуют не два банка-контрагента, а три и более, при этом каждый выступает одновременно и кредитором, и заемщиком. Такого рода сделки носят взаимовыгодный характер, поскольку увеличивают объем активов у всех участников (у кредитора - в форме выданного кредита, у заемщика - в форме остатка на корсчете). При этом надзорному органу, если он рассматривает отчетность каждого банка изолированно, очень трудно установить факт взаимного кредитования.
Теоретически, поскольку соотношение различных видов ликвидных активов не регламентируется, банк может соблюдать нормативы при практически полном отсутствии денежных средств в кассе и на корреспондентских счетах. А значит, и не иметь оснований для претензий со стороны надзорного органа.
В качестве иллюстрации можно привести сведения из представленных на сайте Банка России балансов некоторых банков. По балансу КБ "Олимпийский" (лицензия отозвана 09.02.2005) денежные средства на 01.03.2004 составляли 525 млн руб., объем краткосрочной ссудной задолженности - 2086 млн руб. То есть общая величина формально ликвидных активов - около 2661 млн руб., из которых 78% - краткосрочные кредиты. По балансу КБ "Диалог-Оптим" (лицензия отозвана 05.02.2005) денежные средства на 01.06.2004 составляли 719 млн руб., краткосрочные кредиты - 2150 млн руб., или 75% ликвидных активов. По балансу КБ "ГУТА БАНК" ЗАО (банк реорганизован во "Внешторгбанк розничные услуги") на 01.06.2004 краткосрочные кредиты составляли 7263 млн руб., денежные средства - 3074 млн руб., из которых 2660 млн руб. - заимствованные от банков. Все три банка, как известно, оказались не способны обратить часть активов, декларируемых как ликвидные, в денежные средства для исполнения своих обязательств, что привело к утрате платежеспособности и отзыву лицензий или реорганизации.
Проведем анализ структуры баланса и её изменения для АБН АМРО БАНК.
Таблица 2.5 – Анализ структуры баланса Банка, тыс. руб.
Номер п/п
Наименование статьи
Данные на отчетную дату
Данные на соотв отчетную дату прошлого года
В процентах к итогу, %
на отчетную дату
на соотв. Дату прошлого года
Изменение
I
2
3
4
5
6
7=гр.5-гр.6
I
АКТИВЫ
1
Денежные средства
272229
315630
0,5
0,4
0,1
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации
2039678
1641201
4
2,2
1,8
2,1
Обязательные резервы
833155
703025
1,6
1
0,6
Средства в кредитных организациях
568900
44934047
1,1
61
-59,9
А
Чистые вложения в торговые ценные бумаги
3749139
575822
7,4
0,8
6,6
Чистая ссудная задолженность
40008115
21269844
78,6
28,9
49,7
6
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения
3291477
4278359
6,5
5,8
0,7
7
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
S
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы
381863
348139
0,8
0,5
0,3
9
Требования по получению процентов
144187
172674
0,3
0,2
0,1
10
Прочие активы
422157
138030
0,8
0,2
0,6
11
Всего активов
50877745
73673746
100
100
II
ПАССИВЫ
12
Кредиты Центрального банка Российской Федерации
13
Средства кредитных организаций
19443683
2137975
38,2
2,9
35,3
14
Средства клиентов (некредитных организаций)
23922488
65906768
47
89,5
-42,5
14-.1
Вклады физических лиц
2328225
174575
4,6
0,2
4,4
15
Выпущенные долговые обязательства
16
Обязательства по уплате процентов
81278
10071
0,2
0,2
17
Прочие обязательства
44425
30813
0,1
0,1
18
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим вотможным потерям и по операциям с резидентами офшорных зон
153651
83059
0,3
0,1
0,2
19
Всего обязательств
43645525
68168686
85,8
92,5
-6,7
III
ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
20
Средства акционеров (участников)
2751177
2075939
5,4
2,8
2,6
20.1
Зарегистрированные обыкновенные акции и доли
2751177
2075939
5,4
2,8
2,6
20.2
Зарегистрированные привилегированные акции
20.3
Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций
21
Собственные акции, выкупленные у акционеров
22
Эмиссионный доход
180094
180094
0,4
0,2
0,2
23
Переоценка основных средств
24
Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства (капитал)
-46619
-151178
-0,1
-0,2
0,1
25
Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)
3313978
2569526
6,5
3,5
3
26
Прибыль (убыток) га отчетный период
940352
528323
1,8
0,7
1,1
27
Всего источников собственных средств
7232220
5505060
14,2
7,5
6,7
28
Всего пассивов
50877745
73673746
100
100
IV
ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
29
Безотзывные обязательства кредитной организации
83572237
52276347
164,3
71
93,3
30
Гарантии, выданные кредитной организацией
5288620
3435411
10,4
4,7
5,7
Выводы:
В отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в структуре активов банка произошли следующие изменения- Чистая ссудная задолженность выросла на 49,7% и составила 78,6% от валюты баланса, доля показателя Средства в кредитных организациях уменьшилась на 59,9% и составила 1,1%, доля показателя Чистые вложения в торговые ценные бумаги выросла на 6,6% и составила 7,4%, доля строки Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации составила 4% т.е. рост на 1,8%, остальные показатели составляют около 1,3% в структуре активов. В результате расчета можно утверждать, что банк ведет активную финансово-кредитную деятельность и большую часть активов банка составляют кредиты, что приводит к сильной зависимости от возвратности последних, причем наблюдается усиление данного направления в обей структуре активов банка.
В отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в структуре пассивов банка произошли следующие изменения - Средства кредитных организаций выросли на 35,3% их доля составила 38,2%, Средства клиентов (некредитных организаций) уменьшились на 42,5% и составили 47%, доля строки Всего обязательств уменьшилась на 6,7% и составила 85,8%. Средства акционеров (участников) составили 5,4%, Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет) показывают рост на 3% и составляют 6,5%. Всего доля источников собственных средств выросла на 6,7% и составила 14,2%, структура пассивов банка достаточно благоприятна и показывает высокую прибыль организации и возвратность средств.
Проведем анализ динамики прибылей и убытков организации.
Таблица 2.6 - Динамика прибылей и убытков Банка, тыс. руб.
Номер
Наименование статьи
Данные за отчетный период
Данные за соотв, период прошлого года
Абсолютно изменение показателя
Отностиельное изменение показателя, в % к периоду прошедшего года
1
2
3
4
5=гр.3-гр.4
6=гр.5/гр.4х100%
Проценты полученные и аналогичные доходы от:
1
Размещения средств в кредитных организациях
274009
275321
-1312
-0,5
2
Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)
791979
435846
356133
81,7
3
Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу)
4
Ценных бумаг с фиксированным доходом
282104
157479
124625
79,1
5
Других источников • -
1712
-1712
-100
6
Всего процентов полученных и аналогичных доходов
1348092
870358
477734
54,9
Проценты уплаченные и аналогичные расходы по:
7
Привлеченным средствам кредитных организаций
301748
93680
208068
222,1
8
Привлеченным средствам клиентов (некредитных организации)
186792
268300
-81508
-30,4
9
Выпущенным долговым обязательствам
10
Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов
488540
361980
126560
35
11
Чистые процентные и аналогичные доходы
859552
508378
351174
69,1
12
Чистые доходы от операций с ценными бумагами
6007
-17497
23504
-134,3
13
Чистые доходы от операций с иностранной валютой
616751
510456
106295
20,8
14
Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами
15
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты
-193538
-154024
-39514
25,7
16
Комиссионные доходы
315295
257900
57395
22,3
17
Комиссионные расходы
55342
30532
24810
81,3
18
Чистые доходы от разовых операций
1719
2430
-711
-29,3
19
Прочие чистые операционные доходы
170543
78980
91563
115,9
20
Административно-управленческие расходы
715973
443734
272239
61,4
21
Резервы на возможные потери
84795
-11824
96619
-817,1
22
Прибыль до налогообложения
1089809
700533
389276
55,6
23
Начисленные налоги (включая налог на прибыль)
149457
172210
-22753
-13,2
24
Прибыль (убыток) за отчетный период
940352
528323
412029
78
Выводы:
В отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатели:
Размещения средств в кредитных организациях -уменьшение на 1312 тыс. руб. (-0,5%).
Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) -рост на 356133 тыс. руб. (81,7%).
Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу) уменьшение на 0 тыс. руб. (%).
Ценных бумаг с фиксированным доходом рост на 124625 тыс. руб. (79,1%).
Других источников • - уменьшение на 1712 тыс. руб. (-100%).
Всего процентов полученных и аналогичных доходов рост на 477734 тыс. руб. (54,9%).
Проценты уплаченные и аналогичные расходы по: уменьшение на 0 тыс. руб. (%).
Привлеченным средствам кредитных организаций рост на 208068 тыс. руб. (222,1%).
Привлеченным средствам клиентов (некредитных организации) уменьшение на 81508 тыс. руб. (-30,4%).
Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов рост на 126560 тыс. руб. (35%).
Чистые процентные и аналогичные доходы рост на 351174 тыс. руб. (69,1%).
Чистые доходы от операций с ценными бумагами рост на 23504 тыс. руб. (-134,3%).
Чистые доходы от операций с иностранной валютой рост на 106295 тыс. руб. (20,8%).
Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами уменьшение на 0 тыс. руб. (%).
Чистые доходы от переоценки иностранной валюты уменьшение на 39514 тыс. руб. (25,7%).
Комиссионные доходы рост на 57395 тыс. руб. (22,3%).
Комиссионные расходы рост на 24810 тыс. руб. (81,3%).
Чистые доходы от разовых операций уменьшение на 711 тыс. руб. (-29,3%).
Прочие чистые операционные доходы рост на 91563 тыс. руб. (115,9%).
Административно-управленческие расходы рост на 272239 тыс. руб. (61,4%).
Резервы на возможные потери рост на 96619 тыс. руб. (-817,1%).
Прибыль до налогообложения рост на 389276 тыс. руб. (55,6%).
Начисленные налоги (включая налог на прибыль) уменьшение на 22753 тыс. руб. (-13,2%).
Прибыль (убыток) за отчетный период рост на 412029 тыс. руб. (78%).
В общем в отчетном периоде банк демонстрирует положительную динамику показателей прибыли.
Проанализируем показатели уровня достаточности капитала, величины резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов.
Таблица 2.7 – Показатели уровня достаточности капитала, величины резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов
Номер п/п
Наименование показателя
Данные на отчетную дату
Данные на соотв. отчетную дату прошлого года
1
2
3
4
1
Собственные средства (капитал), тыс. руб.
7232220
5505060
2
Фактическое значение достаточности собственных средств (капитала), тыс. руб.
39202
39222
3
Нормативное значение достаточности собственных средств (капитала), %
10
10
4
Расчетный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб.
69304
50491
5
Фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, тыс. руб.
69304
50491
6
Расчетный резерв на возможные потери, тыс. pуб.
166333
181832
7
Фактически сформированный резерв на возможные потери, тыс. руб.
166333
181832
В результате расчетов можем утверждать, что обследуемый банк имеет показатели ликвидности, удовлетворяющие требованиям Центробанка РФ и структуры активов и пассивов банка оптимальна для кредитной организации, ситуация на предприятии не является кризисной.
Заключение
Для выработки адекватных подходов к управлению ликвидностью банков следует прежде всего исходить из их особого места в экономике - как агентов, аккумулирующих и перераспределяющих финансовые ресурсы. Поскольку средства банка размещены в виде кредитов или находятся в публичном обращении (например, на фондовом рынке), ликвидность конкретного банка является производной от ликвидности его заемщиков, ликвидности фондового рынка и ликвидности собственных кредиторов, которым могут неожиданно потребоваться средства. Поэтому ликвидность одной институциональной единицы рынка определяет - и определяется ликвидностью всего финансового рынка. Из этого принципа взаимозависимости следует вывод: для большинства участников рынка снижение уровня ликвидности происходит одновременно, усиливая отрицательный эффект для любого из них в отдельности. Следовательно, задача поддержания уровня ликвидности заключается в обеспечении доступности ресурсов для всех субъектов финансового рынка.
Таким образом, можно утверждать, что действующая система оценки банковской ликвидности создает возможности для манипуляции с отчетностью и не стимулирует банки к решению задач по существу. В результате сохраняется потенциальный риск системных банковских кризисов.
В настоящее время для поддержания необходимого уровня ликвидности Банк России предоставляет коммерческим банкам кредиты, обеспеченные залогом ценных бумаг, перечень которых определяет регулятор. Помимо государственных корпораций в него входит пять кредитных организаций: "Банк внешней торговли", "Банк Русский Стандарт", "Международный Московский банк", "Россельхозбанк" и "Европейский банк реконструкции и развития".
Заемщики должны соответствовать ряду дополнительных требований к финансовой стабильности и располагать принимаемыми в залог ценными бумагами. На практике это приводит к тому, что кредиты Банка России доступны ограниченному числу наиболее устойчивых банков. Они сами и их клиенты застрахованы от возможного дефицита денежных средств в осуществлении своей финансово-хозяйственной деятельности. Чего, к сожалению, нельзя сказать об остальных, менее крупных банках и их клиентуре.
Основным инструментом прогнозирования кризисов кредитных организаций в международной практике является составление антикризисных планов.
Чтобы быть действенным, такой план должен представлять профессиональную оценку руководством изменений в балансе, которые могут произойти в результате обострения ликвидности или ухудшения кредитов. Этот план может служить полезным инструментом в управлении риском ликвидности - как краткосрочной, так и долгосрочной. Кроме того, он способствует обеспечению того, что банк сможет благоразумно и эффективно управлять повседневными и экстремальными сдвигами в ликвидности.