Анализ прибыли

Введение
1.Теоретические аспекты формирования прибыли на предприятии и анализа ее динамики
1.1. Понятие прибыли и показателей ее оценки
1.2. Виды прибыли
1.3. Методы анализа изменения прибыли
1.4. Влияние прибыли на изменение финансовых показателей операционного менеджмента
Список источников

Анализ прибыли

5400
4700
Уровень себестоимости, в долях
0,9643
0,94
Коммерческие расходы, руб.
500
150
Уровень коммерческих расходов, в долях
0,0893
0,03
Управленческие расходы, руб.
10
50
Уровень управленческих расходов, в долях
0,0018
0,01
Прибыль от продаж, руб.
478
134
Рентабельность продаж, в долях
0,1202
0,0430
Уровень себестоимости (УСС) в выручке от продаж рассчитывается как отношение величины себестоимости к выручке от продаж, аналогично определяются показатели уровня коммерческих расходов (УКР) и уровня управленческих расходов (УУР).
Рассчитаем уровень себестоимости (УСС) за 2002 и 2003 годы:
УСС2002 = 5400 / 5600= 0,9643
УСС2003 = 4700 / 5000 = 0,94
Рассчитаем уровень коммерческих расходов (УКР) за 2002 и 2003 годы:
УКР2002 = 500 / 5600= 0,0893
УКР2003 = 150 / 5000 = 0,03
Рассчитаем уровень управленческих расходов (УУР) за 2002 и 2003 годы:
УУР2002 = 10 / 5600= 0,0018
УУР2003 = 50 / 5000 = 0,01
Произведем дальнейшие расчеты по определению влияния факторов на прибыль от продаж:
1) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения продажных цен на товары (∆ Приб (∆ ц)):
При анализе необходимо учесть влияние инфляции. Индекс цен (Iц) определяется:
Iц = (100% + уровень инфляции)/100%
По официальным данным за 2003 г. уровень инфляции в РФ составил 12%, рассчитаем индекс цен Iц:
Iц = (100% + 12%)/100% = 1,12.
Индекс цен необходим при пересчете выручки отчетного периода в базисные цены (т.е. в цены предыдущего периода), которую обозначаем В1(ц0):
В1(ц0) = выручка отчетного периода (В1)/ Iц
Пересчитаем выручку 2003 г. в ценах 2002 г. (иначе говоря, скорректируем выручку 2003 года на индекс цен):
В1(ц0) = 5000/1,12 = 4464,29 руб.
Изменение прибыли за счет изменения отпускных цен на реализованную продукцию определяется по формуле:
∆ Приб (∆ ц) = (В1 – В1(ц0)) * R0,
Где В1 - выручка отчетного периода,
R0 - рентабельность продаж базисного (предыдущего) года.
В последней формуле известны все компоненты, кроме рентабельности продаж базисного года R0.
Рассчитаем рентабельность продаж предыдущего (базисного) года как отношение прибыли от продаж базисного года (строка 050,форма №2) к выручке (строка 010, форма №2):
Рентабельность продаж2002 (R0) =
Рассчитаем изменение прибыли за счет изменения отпускных цен на реализованную продукцию:
∆ Приб (∆ ц) = (В1 – В1(ц0)) * R0 = (5000 – 4464,29) * (-0,0554) = -29,68 руб.
Таким образом, за счет роста продажных цен на товары прибыль от продаж в 2003 году сократилась на 29,68 руб.
2) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения объема реализации производится по формуле:
∆ П (∆ физ. объема) = (В1(ц0) – В0) * R0,
где В0 – выручка базисного периода.
Произведем все необходимые расчеты по последней формуле:
∆ П (∆ физ. объема) = (В1(ц0) – В0) * R0 = (4464,29 - 5600) * (-0,0554) = 62,92 (тыс. руб.)
Из рассчитанного показателя видно, что за счет сокращения физического объема реализации прибыль от продаж 2003 года увеличилась на 62,92 руб. Увеличение прибыли при сокращении фактического объема реализации произошло в связи с тем, что рентабельность продаж была отрицательной и при сокращении объема продаж фирма стала нести меньшие убытки.
3) Расчет влияния на прибыль от продаж уровня себестоимости товаров:
∆ П (∆ УСС) = - В1 * (УСС2003 – УСС2002) = 5000 * (0,94– 0,9643) = 121,5 руб.
Отсюда следует, что за счет снижения уровня себестоимости прибыль от продаж отчетного года увеличилась на 121,5 руб.
4) Расчет влияния на прибыль от продаж уровня коммерческих расходов:
∆ П (∆ УКР) = - В1 * (УКР2003 – УКР2002) = 5000 * (0,03– 0,0893) = 296,5 руб.
Таким образом, снижение уровня коммерческих расходов привело к росту прибыли от продаж отчетного года на 296,5 руб.
5) Расчет влияния на прибыль от продаж уровня управленческих расходов:
∆ П (∆ УКР) = - В1* (УУР2003 – УУР2002) = 5000* (0,01– 0,0018) = - 41 руб.
Таким образом, рост уровня управленческих расходов привел к сокращению прибыли от продаж отчетного года на 41 руб.
При расчете влияния уровня себестоимости, коммерческих и управленческих расходов на изменение прибыли от продаж формула начинается со знака «-». Это связано с тем, что динамика изменения этих показателей обратна динамике изменения величины прибыли (т.е., например, рост уровня себестоимости приведет к падению прибыли и наоборот, снижение уровня себестоимости повлечет рост величины прибыли).
По полученным итогам анализа построим сводную таблицу влияния факторов (таблица 2):
Таблица 2
Влияние факторов на изменение прибыли от продаж, руб.
Факторы изменения финансового результата от продаж
Сумма влияния
Изменение физического объема продаж
-29,68
Изменение продажных цен на товары
62,92
Изменение уровня себестоимости
121,5
Изменение уровня коммерческих расходов
296,5
Изменение уровня управленческих расходов
-41
ИТОГО совместное влияние факторов
410,24
Справочно: Изменение финансового результата по данным формы №2
410
Изменение финансового результата по данным формы №2 рассчитываем как разницу между прибылью от продаж отчетного и предыдущего периодов (по строке 050 формы №2) 100 – (-310) = 410 руб.
По результатам факторного анализа следует отметить, что из-за влияния всех факторов прибыль суммарно увеличилась на 410,24 руб. Величина изменения, рассчитанная по форме №2, равна 410 руб. Такое расхождение объясняется погрешностью расчетов по причине округления чисел.
Каждый фактор в отдельности оказал значительное влияние на изменение величины прибыли от продаж, причем влияние некоторых факторов было направлено на увеличение объема прибыли (это такие факторы как изменение продажных цен на товары, изменение уровня себестоимости и изменение уровня коммерческих расходов), а других – на уменьшение (это такие факторы как изменение физического объема продаж и изменение уровня управленческих расходов).
2.3. Расчет финансовых показателей операционного менеджмента
Далее в рамках данного анализа необходимо рассчитать следующие показатели:
Порог рентабельности (ПР)
Запас финансовой прочности (ЗФП)
Эффект операционного рычага (ЭОР)
Расчеты данных показателей производятся на основании формы №2.
1. Порог рентабельности равен в отчетном периоде равен:
ПР1 = (КР1 + УР1)/КМД,
где КР1 и УР1 – соответственно коммерческие и управленческие расходы отчетного года,
КМД – коэффициент маржинального дохода, который рассчитывается путем деления валовой прибыли (строка 029, форма №2) на выручку от реализации (строка 010, форма №2)
При расчете порога рентабельности за базисный период, все необходимые величины берутся за базисный период. Это касается и расчета других показателей.
2. Запас финансовой прочности (ЗФП) следует рассчитывать в сумме и в долях единицы.
ЗФП (в стоимостном выражении) = В – ПР
где В – выручка от реализации за соответствующий период (базисный или отчетный),
ПР - рассчитанный порог рентабельности за соответствующий период.
ЗФП (в долях единицы) = ЗФП/В
где ЗФП - запас финансовой прочности в стоимостном выражении.
3. Эффект операционного рычага (ЭОР) отражает степень интенсивности изменения прибыли под влиянием изменения выручки и ассоциируется с предпринимательским риском предприятия.
Эффект операционного рычага равен:
ЭОР = Валовая прибыль / Прибыль от продаж
Эффект операционного рычага показывает на сколько изменится прибыль от продаж под влиянием изменения выручки на 1%.
Составим расчетную таблицу 2, представленную в Приложении:
Рассчитанный порог рентабельности говорит о том, что объем выручки, который должно обеспечивать предприятие для ведения безубыточной деятельности, в 2002 году был равен 14280,39 руб., а в 2003 году снизился на 10947,06 руб. и составил 3333,33 руб. По сути, такая динамика порога рентабельности положительна, так как для того, чтобы не терпеть убытки, организации в 2003 году стало нужно поддерживать значительно меньший объем выручки.
Также положительная тенденция прослеживается и в изменении запаса финансовой прочности: если в 2002 г. он был отрицательным (т.е. отсутствовал вовсе), то в 2003 г. его величина стала положительной и составила 1666,67 руб., что говорит о том, что только при снижении объема выручки на 1666,67 руб. предприятие попадет в точку безубыточности (доходы полностью покрывают расходы, а прибыль = 0), а при падении величины выручки на величину, большую чем 1666,67 деятельность предприятия станет убыточной. Таким образом, предприятие в 2003 г. имеет по результатам деятельности своеобразную «подушку безопасности» при негативном изменении выручки (при ее снижении). Запас финансовой прочности, рассчитанный подтверждает выводы, сделанные по расчетам его в абсолютных величинах (в руб.) Если в 2002 г. величина ЗФП (в долях) составляла – 1,5501 (это означало, что для выхода из зоны убытков и попадания в точку безубыточности необходимо было увеличить выручку в 1,5501 раза), то в 2003 г. величина показателя стала положительной и составила 0,3333. Это означает, что только при падении нынешнего объема выручки на 33,33% деятельность предприятия перестанет быть прибыльной и предприятие попадет в точку безубыточности.
В 2002 году эффект операционного рычага составил -0,6452, а в 2003 году он значительно вырос (на 3,6452) и составил 3,00. Так как, ЭОР в 2002 г. имел отрицательное значение, то это означает: рост выручки способствовал увеличению сумы получаемого убытка, а снижение выручки способствовало уменьшению суммы получаемого убытка. Т.е., каждый процент прироста выручки приводил в 2002 г. к увеличению суммы получаемого убытка на 0,6452%, а снижение выручки на 1% позволило бы сократить сумму получаемого убытка на 0,6452%. Что касается 2003 г., то между выручкой и прибылью от продаж прямая зависимость: прирост выручки на 1% обеспечивает прирост прибыли от продаж на 3%, а снижение выручки на 1% вызывает падение прибыли от продаж на 3%.
Заключение
Доходность предприятия как способность приносить прибыль является одним из важнейших признаков успешности предприятия.
В современных условиях на российских предприятиях вопросы регулирования массы и динамики прибыли выходят на одно из первых мест в управлении финансовыми ресурсами. Решение данных вопросов входит в рамки операционного (производственного) финансового менеджмента.
Существуют различные виды прибыли: прибыль от обычной деятельности, или балансовая прибыль, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. На изменение и формирование каждого вида прибыли оказывают влияние различные факторы.
Методика финансовой отчетности включает горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
Для анализа этих изменений используются разнообразные методы, среди которых важное место занимает факторный анализ, который помогает определить силу влияния каждого фактора в общем изменении прибыли.
В практической части работы на основе данных финансовой отчетности предприятия были рассчитаны изменения показателей прибыли, а также влияние различных факторов на эти изменения.
Также были рассчитаны финансовые показатели операционного менеджмента: порог рентабельности, запас финансовой прочности, эффект операционного рычага.
Приложения
Анализ динамики и структуры прибыли
Таблица 1
№ п/п
Показатель
2003
2002
Отклонение
тыс. руб.
уд вес, %
тыс. руб.
уд. вес, %
тыс. руб.
Темп роста, %
по уд. весу, %
 
1
2
3
4
5
6=2-4
7=(2/4)*100%
8=3-5
1
Всего доходов и поступлений (010 + 060 +080 +090 + 120)
5205
100,00
5670
100,00
-465
91,80
0,00
2
Общие расходы, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью (020 + 030 + 040 + 070 + 100 + 130 + 150 + 180)
4979
95,66
5901
104,07
-922
84,38
-8,42
3