Социально-экономические последствия инфляции и антиинфляционная политика (опыт разных стран)

Введение
1. Общие положения инфляции
1.1. Инфляция: природа и причины
1.2. Социально-экономические последствия инфляции
1.3.Антиинфляционная политика
2. Особенности инфляции в разных странах
2.1. Особенности современного этапа инфляции в США
2.2. Особенности инфляции в Бразилии в 90-х годах
2.3. Инфляция в России
Заключение
Список используемой литературы:

Социально-экономические последствия инфляции и антиинфляционная политика (опыт разных стран)

Если все статьи бюджета индексируются, то повышение уровня цен никак не влияет на реальный дефицит государственного бюджета. На практике бюджет индексирован далеко не полностью, вследствие чего номинальные размеры налогов как в абсолютном, так и в процентном отношении растут быстрее, чем номинальные величины государственных закупок и затрат. Таким образом, повышение уровня цен при прочих равных условиях сокращает номинальный объем дефицита государственного бюджета, а в реальных переменных это сокращение еще более значительно.
Изменение процентных ставок. Рост номинальных процентных ставок увеличивает реальные расходы на погашение государственного долга. Это увеличение лишь частично компенсируется увеличением номинальных доходов государственных органов от повышения норм процента и банковских учетных ставок. Так что в целом повышение номинальных процентных ставок увеличивает как реальный, так и номинальный бюджетный дефицит.
Проблемы фискальной политики:
1. Временной лаг распознавания. Проходит некоторый промежуток времени между началом инфляции и тем моментом, когда происходит сознание этого факта.
1. Административная задержка. Колеса правительства часто крутятся довольно медленно.
2. Функциональное запаздывание. Имеет место временной лаг между тем моментом, когда принимается решение о фискальных мерах, и временем, когда эти меры начнут оказывать воздействие на уровень цен.
3. Политические проблемы. Фискальная политика формируется на политической арене, и это в значительной степени осложняет ее использование для целей стабилизации экономики.
4. Эффект вытеснения некоторых инвестиционных капиталов на денежном рынке.
5. Шоки совокупного спроса, имеющие корни за рубежом.
6. Эффект чистого экспорта. Сокращая внутреннюю ставку процента сдерживающая фискальная политика имеет тенденцию увеличивать чистый экспорт. Результатом этого является снизившийся внешний спрос на национальную валюту, обесценение этой валюты и, следовательно, увеличение чистого экспорта (совокупный спрос увеличивается, отчасти противодействуя сдерживающей фискальной политике).
2.2 Кредитно-денежная политика.
В кредитно-денежной политике для ограничения предложения денег, для того чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление, используется политика дорогих денег. Смысл ее заключается в понижении резервов коммерческих банков. Это делается следующим образом:
Центральные банки должны продавать государственные облигации на открытом рынке, для того чтобы урезать резервы коммерческих банков.
Увеличение резервной нормы автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов и уменьшает размер денежного мультипликатора.
Подъем учетной ставки снижает интерес коммерческих банков увеличивать свои резервы посредством заимствования у центральных банков.
Среди трех видов денежного контроля (операции на открытом рынке, изменение резервной нормы, изменение учетной ставки) наиболее важным регулирующим механизмом являются операции на открытом рынке.
Три основных инструмента кредитно-денежной политики периодически дополняются некоторыми менее важными средствами контроля в форме селективного регулирования, которое касается фондовой биржи, покупок в рассрочку и увещевания.
Воздействие ограничительной (рестрикционной) денежно-кредитной политики.
На краткосрочных временных интервалах последствия ограничительных действий в рамках денежно-кредитной политики состоят в следующем:
Повышение нормы процента.
Уменьшение уровня реального объема производства.
Понижение уровня цен.
Обратившись к политике дорогих денег для ограничения инфляции , мы обнаружим, что чистый экспорт сократиться. Это означает рост торгового дефицита. (Проблема: инфляция à политика дорогих денег – более высокая процентная ставка – à возросший спрос на национальную валюту за границей à стоимость национальной валюты повышается à чистый экспорт сокращается–сокращается совокупный спрос). Следовательно, политика дорогих денег, проводимая для смягчения инфляции, противоречит задаче корректировке дефицита торгового баланса.
2.3 Гипотеза естественного уровня
Гипотеза естественного уровня ставит под вопрос само существование нисходящей кривой Филлипса в том виде, в котором она изображена на рисунке 3. Этот подход дает вывод, что экономика является устойчивой в долгосрочном плане при естественном уровне безработицы.
В соответствии с гипотезой естественного уровня, неправильно ориентированная кейнсианская политика полной занятости, исходящая из тезиса о существовании кривой Филлипса, приведет к росту уровня инфляции. В соответствии с гипотезой естественного уровня, всякий данный уровень безработицы совместим с естественным уровнем безработицы в экономике.
Гипотеза естественного уровня имеет два варианта – это теория адаптивных и теория рациональных ожиданий.
3. Особенности инфляции в разных странах
Инфляция как экономическое явление характерна для денежного обращения: России - с 1769 до 1895 гг. (за исключением периода 1843-1853 гг.); США - в период войны за независимость 1775-1783 гг. и гражданской войны 1861-1865 гг.; Англии - во время войны с Наполеоном в начале Х1Х века; Франции - в период Французской революции 1789-1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны в 1923 г., когда денежная единица обесценилась в триллион раз.
Не избежал инфляционного обесценивания денег в годы второй мировой войны и Советский Союз. Военные расходы потребовали выпуска в обращение большого количества денег. Их масса возросла в годы войны в 3,8 раза. В то же время сократилось производство товаров, уменьшился товарооборот, что вызвало резкий скачок цен. На колхозных рынках в отдельные периоды цены были выше довоенных в 10-15 раз, а по отдельным видам товаров - в 20-30 раз.
В послевоенные годы в таких странах, как Индонезия, Чили, Аргентина, Бразилия, также наблюдался значительный инфляционный всплеск. Например, в Бразилии в 1992 г. инфляция в год составила 1174.
ХХ век добавил к процессу инфляции много нового. Можно выделить три принципиальных момента, отличающих его в данном отношении от XIX века.
Можно выделить три принципиальных момента, отличающих современную финансовую систему, и являющиеся причинами инфляции.
Во-первых, в условиях капитализма ХХ века проявилась почти постоянная тенденция роста цен. С начала века по настоящее время общий уровень цен во всех ведущих капиталистических странах заметно вырос (в США, например, розничные цены выросли в 17 раз). Решающая причина этого процесса - превращение механизма ценообразования свободной конкуренции в механизм олигополистического и монополистического ценообразования, который сложился в условиях капитализма ХХ века.
Во-вторых. Если раньше инфляция носила локальный характер, то теперь - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший или меньший период, т.е. имела периодический характер, то теперь - хронический.
В-третьих. Сам механизм инфляции значительно усложнился. Простой механизм избыточной эмиссии бумажных денег потерял значение единственной причины инфляции, по крайней мере, в мирное время.
3.1. Особенности современного этапа инфляции в США
На текущей неделе мировые биржи продолжал сотрясать финансовый кризис. В понедельник инвесторы всего мира были шокированы известием о крахе одного из крупнейших и старейших американских банков Bear Stearns. Ради того чтобы не допустить банкротства одного из столпов американской финансовой системы, Федеральная резервная система (ФРС) США (аналог нашего Центробанка. – КМ.RU.) приняла поспешное решение продать его за бесценок «своим» - другому крупному банку JP Morgan Chase. Причем продан Bear Stearns был за $236 млн - сущий бесценок, учитывая тот факт, что одной недвижимости у банка по всему миру имеется на миллиарды долларов, а его капитализация на бирже еще на прошлой неделе составляла сумму почти в 10 раз большую. Вдобавок сделка по продаже Bear Stearns совершалась крайне поспешно, в полуконспиративных условиях, и сопровождалась многочисленными слухами.
 Известие о крахе Bear Stearns обрушило мировые биржевые площадки – индексы в США, Европе, Азии и России падали три дня – до среды. В этот момент серьезность кризиса была признана всеми участниками. Недоверие между различными инвесторами и финансовыми институтами возрастало. Никто не располагал достоверными данными о том, кто может стать следующей жертвой кризиса.
 Удар был нанесен не только по стабильности финансовой системы, но и по психологии или, идеологии американской экономической системы. Банк вроде бы успешно работает долгие десятилетия, благополучно переживает мировые войны и самые страшные кризисы вроде Великой депрессии, и тут вдруг становится жертвой каких-то малопонятных обстоятельств. В итоге – сделка сомнительной финансовой чистоты.
 Это удар по представлениям о «честной игре», которую якобы практикует американская либеральная модель капитализма, по пропагандистским мифам о том, что собственник, заработавший все многолетним и честным трудом, вправе рассчитывать на достойный доход и вознаграждение. Катастрофа банка дала повод для многочисленных слухов и спекуляций и заставила даже апологетов американского миропорядка осознать, что в реальности американская финансовая система держится на волоске и, по сути дела, на сговоре крупнейших олигархических группировок.
 В ответ на новый виток кризиса американские финансовые власти пошли на беспрецедентные шаги. Учетная ставка была в очередной раз существенно снижена – с 3% до 2,22%. Кроме того, ФРС подготовила меры по оздоровлению американской финансовой системы, которые предполагали необычайно льготный режим финансовой поддержки американских банков.
 Эти меры возымели определенный эффект. Конечно же, проблемы американской экономики никуда не исчезли. Однако удалось пресечь дальнейшее распространение панических настроений среди участников финансового рынка. В итоге в четверг биржевые индексы в США, а затем и в России снова пошли вверх. По итогам торгов в США они прибавили в среднем 2,2%. Однако весь остальной мир, похоже, продолжал испытывать пессимизм.
Сегодня биржи США, Канады и ряда других западных стран закрыты в связи с празднованием католической Пасхи. Однако российские торговые площадки работают, и на них, в отличие от зарубежных, наблюдается рост курсов акций. Как своего рода подтверждение слов российских властей о том, что кризис нам не страшен.
 В то же время наметилась другая опасная тенденция. На фоне мер по спасению финансовой системы в США в мире начали серьезно падать цены на нефть и на металлы, в том числе золото. Так, стоимость фьючерсного контракта на нефть марки WTI на Нью-Йоркской бирже упала до отметки $99,57 доллара за баррель. Это говорит о том, что спекулянты решили зафиксировать прибыль, полученную за счет роста цен на нефть, и перенести свои вложения в финансовый сектор, который, как они надеются, пережил самый опасный этап.
3.2. Особенности инфляции в Бразилии в 90-х годах
В 1990 национальный доход сократился на 4,6% (это был рекордно быстрый темп снижения национального дохода после 1947, когда этот показатель впервые стали применять в Бразилии), а темпы инфляции достигли 1800%. В 1991 был смещен министр экономики Зелия Кардозу, его место занял Марселиу Маркис Морейра, который стал проводить политику, близкую к дефляционной модели, которую предпочитали основные кредиторы и Международный валютный фонд (МВФ).
Коллор волевым решением заморозил заработную плату в государственном секторе; в то же время он подчеркивал значение либерализации торговли, отмены государственного регулирования, сокращения управленческого аппарата и приватизации. Он даже «приватизировал» сам процесс приватизации, обратившись к помощи консалтинговых (в некоторых случаях иностранных) фирм, чтобы определить, что, кому и по какой цене продавать. Переговоры с иностранными кредиторами и с МВФ завершились в середине 1991. В конце 1991 правительство выставило на аукцион государственные компании. Продажа с аукциона «Узиминаса», крупнейшего металлургического завода Латинской Америки, вызвала волну протестов среди населения. [23 c. 16]
В 1992 продолжался резкий спад экономики. Пропагандируя ограничение потребления, правительство Коллора вводило новые налоги и поборы для погашения долгов, что вызвало резкое обострение социальной напряженности.
3.3. Инфляция в России
Главной причиной роста цен в России является денежная эмиссия, накладывающаяся на начавшие проявляться проблемы в отечественной экономике. К такому заключению пришли специалисты Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений (ИГСО). По оценкам Центра выпуск новых денег опережает рост производства (денежная масса растет быстрее товарной), а находящие пристанище в российской экономике инфляционные доллары слабо инвестируются в реальный сектор экономики. Согласно мнению экспертов ИГСО резкое снижение инфляции в стране возможно только в случае изменения приоритетов экономической политики, что позволит прекратить выброса на рынок не обеспеченных денег.
По различным оценкам с начала 2007 года цены в России выросли на 11,1-12,5%. При этом цены на товары народного потребления (прежде всего продукты питания) поднялись еще больше. Стоимость некоторых товаров увеличились на 25-50%. Новый виток ценового роста ожидается уже в 2008 году. Продолжающийся рост цен в России связан, прежде всего, с увеличением денежной массы в экономике. На протяжении последних лет правительство РФ практиковало выброс на рынок новых бумажных денег (прежде всего, купюр в 1000 и 5000 рублей), увеличивая денежную массу быстрее, чем росло производство. "При этом официальные лица государства не переставали твердить об "укреплении рубля". В действительности потребители постоянно ощущали, что покупательная способность рубля снижается. Оставаясь прочным в сравнении с долларом, рубль медленно падал". Политика "стерилизации" экономики (отказ от инвестиций в производство и социальную сферу), проводившаяся Алексеем Кудриным на посту министра финансов, не только не предотвратила новый взрыв инфляции, но и явилась одной из его причин. Рост цен в сфере транспорта также влияет на рост цен и способствует снижению спроса на потребительские товары. [10 c. 3]
 Практика денежной эмиссии в нынешней России не связана с дефицитом у государства платежных средств. Ее основной целью является понижение цены рабочей силы, объективно возрастающей вследствие экономического роста. "На фоне аналогичной эмиссионной практики в США и ЕС (новые ассигнации по 500 евро), а также разговоров об "укреплении рубля" бьющий по карману рост цен должен был оставаться для населения естественным и почти незаметным. Однако в результате проблем начавших осенью проявляться в отечественной экономике, инфляция вышла из-под контроля". Если прежде вброшенные платежные средства постепенно втягивались в оборот и частично покрывались растущей товарной массой, то теперь они начали оказываться лишними. Проявились первые проблемы в оборотах компаний, также, вероятно, эмиссия начала заметно опережать прирост производства, давление лишних денег на рынок возросло. В результате - первый серьезный скачек цен пришелся на самый неудачный для власти момент: выборы в Государственную Думу.
Дальнейшие последствия денежкой эмиссии не трудно предсказать. Инфляция ускоряет рост недовольства населения, подталкивая его к активным действиям. Падение покупательной способности заработной платы побуждает наемных работников бороться за ее повышение: создавать профсоюзы и организовывать забастовки. Отношение людей к правительству также изменяется. Объективно, печатая "лишние деньги", правительство усложняет свое собственное положение, уменьшая пространство для маневра в условиях смены хозяйственного роста экономическим кризисом. Понижая доходы населения за счет эмиссии, и не стремясь разрешить структурных проблем отечественной (преимущественно сырьевой) экономики, власть сама ставит себя в тупик.

Заключение
В настoящее время инфляция — oдин из самых бoлезненных и oпасных прoцессoв, негативнo вoздействующих на финансoвую, денежную и экoнoмическую систему в целoм. Инфляция не тoлькo oзначает снижение пoкупательнoй спoсoбнoсти денег, нo и пoдрывает вoзмoжнoсти хoзяйственнoгo регулирoвания, свoдит на нет усилия пo прoведению структурных преoбразoваний, вoсстанoвлению нарушенных прoпoрций.
По своему характеру, интенсивнoсти, прoявлениям инфляция бывает весьма различнoй, хoтя и oбoзначается oдним терминoм. Инфляциoнные прoцессы не мoгут рассматриваться как прямoй результат тoлькo oпределеннoй пoлитики, пoлитики расширения денежнoй эмиссии или дефицитнoгo регулирoвания прoизвoдства, ибo рoст цен oказывается не прoстo следствием «злой воли» и непродуманных действий государственных чиновников, а неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции (в различных его проявлениях) носит весьма устойчивый, трудно управляемый характер.
В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако для них она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно Широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. В США, Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции.
Применительно к России можно выделить следующие особенности хозяйственной ситуации.
Наличие общего структурного неравновесия и отсутствие конкурентной среды. Сжатие спроса на многие потребительские товары, происшедшее в результате отпуска цен, само по себе не ведет к конкуренции между производителями.
Ценовые перекосы и диспропорции, усилившиеся в ходе либерализации цен. Свободные цены пока еще не стали ценами равновесия и не работают на улучшение производственной структуры. В наиболее сложном положении в результате непредвиденных скачков цен оказались отрасли, которые призваны непосредственно обеспечивать потребительский рынок: легкая и пищевая промышленность, машиностроение. Новые цены не всегда согласуются с изменениями в структуре потребительского спроса.
Определяющее влияние на рост цен оказывает сегодня инфляция издержек. Об этом, в частности, говорит тот факт, что оптовые цены росли быстрее, чем розничные, потребительские; особенно это было характерно для 1992—1996 гг.
Окончательно преодолеть инфляцию можно, только перестроив хозяйственный механизм, включив рыночные регуляторы. Решение этой весьма непростой проблемы предполагает достижение политической стабильности и договоренности, согласия и поддержки населением мер регулирования. Без этого самые разумные (с позиции экономической теории) рецепты и рекомендации не способны дать желаемого результата.
Список используемой литературы: