Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса и оборотных активов организации (на примере)

Оглавление


Введение
Глава 1.Теоретические аспекты анализа ликвидности и оборачиваемости активов предприятия
1.1. Экономическая сущность анализа и оценки ликвидности
1.2. Методика анализа и оценки ликвидности
1.3 Нормативная база для проведения анализа
Глава 2. Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса и оборачиваемости активов на примере предприятия ООО «Сидак СП»
2.1.Организационно — экономическая характеристика хозяйственной деятельности предприятия ООО «Сидак СП»
2.2. Виды, этапы анализа и оценки ликвидности
2.3 .Анализ бухгалтерского баланса и оборачиваемости активов
Глава 3. Перспективы направления совершенствования работы ООО «Сидак СП» на основе проведенного анализа
Заключение
Литература
Приложение…………………………………………………………………………34

Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса и оборотных активов организации (на примере)

-24 108
-13,42
Себестоимость, тыс.руб.
111 213
90 973
-20 240
-18,20
Прибыль чистая, тыс.руб
32863
43212
10 349
31,49
Рентабельность продаж, %
18,29
27,78
9,5
51,87
Рентабельность продукции, %
29,55
47,50
18,0
60,75
Из произведенных расчетов можно заключить, что продукция фирмы является рентабельной. Рентабельность продукции составила в 2010 году 47,5 %, характеризующая величину прибыли, приходящуюся на рубль произведенных затрат на производство и реализацию услуг5, это на 18 % больше показателя 2009 года.(29,5%). Рентабельность продаж по итогам 2010 года составляет 27,7%, что на 9,5% выше показателя 2009 года ( 18,3%).
2.2. Виды, этапы анализа и оценки ликвидности
В процессе анализа финансового состояния необходимо проанализировать платежеспособность предприятия, характеризующуюся способностью своевременно и полностью рассчитаться по всем своим долгам. Оценивается платежеспособность с помощью показателей ликвидности , то есть степенью покрытия обязательств ее активами. Срок превращения ликвидных активов в денежную наличность должен соответствовать сроку погашения обязательств предприятия.
Ликвидность подразделяют на краткосрочную, определяющуюся наличием наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств, и долгосрочную, характеризующуюся финансовыми коэффициентами6. Расчет показателей ликвидности приведен в таблице 6.
Таблица 6. - Показатели ликвидности по итогам 2009 и 2010 годов
Наименование показателя
Обозначение, формула для расчета
Значение показателя
Изменение
на начало года
на конец года
нормативное
абсолютное
относительное, %
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал = (ДС + КФВ) / КО
1,048
3,653
≥ 0,2
2,605
248,56
Коэффициент критической ликвидности
Ккл = (ДС+КФВ+КДЗ) / КО
1,646
4,227
≥ 1
2,581
156,79
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл = ОА / КО
2,734
4,787
≥ 2
2,053
75,10
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в ближайшее к моменту составления баланса время может быть погашена 365 % текущей задолженности на конец года, на начало года было 105 %, это при нормативном значении от 20 % до 50%.Текущие финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов только на 422 % ( на конец года) и на 164 % ( начало года). Изменение коэффициента быстрой ( мгновенной) ликвидности составляет 4,227 и 1,646 при норме от 0,4 до 1,0.
Оборотные (текущие) активы покрывают краткосрочные обязательства на 478 %, значение коэффициента текущей ликвидности 4,78 на конец года и 2,73 – на начало при нормативе от 1,0 до 2,0.
В целом все показатели ликвидности имеют тенденцию к возрастанию, это характеризует положительно финансовое состояние предприятие, сами значения коэффициент намного выше критериальных.
Краткосрочные пассивы являются источниками финансирования активов с коротким сроком использования. Сроки привлечения источников должны превышать сроки размещения средств в активах предприятия. Это обеспечит возможность погашения обязательств. Анализ дефицитов и излишек ликвидных средств предприятия приведены в таблице 7.
Таблица 7. - Имущественный и функциональный подход в определении ликвидных средств (по группам)
Из данных таблицы 7 можно заключить, что величина дебиторской задолженности покрывает краткосрочные кредиты и займы на 19849 тыс .руб., денежные средства, как быстрореализуемые активы , не способны погасить кредиторскую задолженность своевременно на 7260 тыс.руб. На начало и на 16393 тыс.р.уб. - на конец периода.
Объем средств в запасах не покрывает задолженность на 8047 тыс.руб., Внеоборотные активы превышают собственный капитал на 126727 тыс.руб. Величина собственного капитала только в сумме с доходами будущих периодом сможет превысить внеоборотные активы на 162714 тыс.руб.
Ликвидные активы ( денежная наличность, финансовые вложения и дебиторская задолженность) способны погасить краткосрочные кредиты и займы на на 44916 тыс.руб. на начало года и на 170716 тыс.руб. на конец года. Отсюда следует, что предприятие не испытывает недостаток ликвидных активов относительно кредиторской задолженности и погашения кредитов.
В активе баланса более 50 % приходится на медленно реализуемые активы (21600 тыс.руб. - 5%) и трудно реализуемые активы (207795 тыс. руб.-50%). Среди обязательств доля краткосрочных обязательств составляет более 10 %. Такое соотношение означает, что предприятие при первой необходимости погашения своих краткосрочных обязательств в состоянии быстро превратить активы в денежную наличность для погашения долга.
2.3 .Анализ бухгалтерского баланса и оборачиваемости активов
Исходные данные для проведения финансового анализа предприятия представлены в таблице 8 . По данным таблицы 8 следует, что объемы реализованной продукции снизились на 13,4 %, затраты также уменьшились на 18,2 %, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, составляет по итогам 2010 год возросла на 10349 тыс.руб.
Таблица 8. - Исходные данные для проведения анализа баланса
Наименование показателя
Обозначение, формула для расчета
Значение показателя, тыс.руб.
Изменение
на начало года
на конец года
абсолютное
относительное, %
Данные для расчета
Собственные средства
СС
133560
148161
14601
10,93
Заемный капитал
ЗК
88010
265313
177303
201,46
Краткосрочные обязательства
КО
23919
42963
19044
79,62
Долгосрочные обязательства
ДО
64091
222350
158259
246,93
Собственные оборотные средства
СОС = СС + ДО - ВА
41480
162715
121235
292,27
Внеоборотные активы
ВА
156171
207796
51625
33,06
Оборотные активы
ОА
65397
205677
140280
214,51
Денежные средства
ДС
16650
13670
-2980
-17,90
Краткосрочные финансовые вложения
КФВ
8417
143267
134850
1602,11
Продолжение таблицы 8
Краткосрочная дебиторская задолженность
КДЗ
14310
24686
10376
72,51
Выручка от реализации, тыс.руб.
ВР
179674
155566
-24108
-13,42
Чистая прибыль
ЧП
32863
43212
10349
31,49
Затраты на производство
З
111213
90973
-20240
-18,20
Валюта баланса
ВБ
221568
413473
191905
86,61
В таблице 9 представлены расчеты абсолютных и относительных изменений показателей (на конец года относительно данных на начало года). По данным таблицы можно заключить, что собственный капитал предприятия вырос на 14601 тыс.руб., или на 10,9 %. На предприятии наблюдается рост заемного капитала на 177303 тыс.руб. (на 201,1 %).
Собственные оборотные средства (СОС) покрывают внеоборотные активы, что характеризует достаточность собственных средств. Причем рост СОС наблюдается на 121235 тыс.руб. Заметен рост краткосрочных финансовых вложений с 8417 тыс.руб. до 143267 тыс.руб., что приносит компании значительный доход в виде процентов по финансовым инвестициям.
Рост чистой прибыли обеспечивается только за счет роста доходов от прочей финансовой деятельности.
Доля текущих обязательств в валюте баланса не велика, значение 0,10 против нормативного 0,3; то есть возможность покрыть текущие обязательства своим имуществом составляет 10 %. Часть активов, которая финансируется за счет устойчивых источников (собственные средства и долгосрочные обязательства), также соответствует установленным нормам: значение коэффициента устойчивого финансирования составляет 0,892 и 0,896 , соответственно на конец и начало года, против значения более 0,6.
Показатели оборачиваемости средств и капитала являются одними из важнейших характеристик интенсивности использования средств предприятия7.
Среднегодовая стоимость оборотных средств за отчетный период снизилась на 76616 тыс.руб., 135537 тыс.руб. против 58921 тыс.руб.., в том числе запасы на конец года составляли 20486 тыс.руб. ( на 3089 выше значения 2009 года), дебиторская задолженность возросла на 5180 тыс.руб. ( с 6454 тыс.руб. до 11634 тыс.руб.), денежные средства увеличились с 12587 тыс.руб. до 15160 тыс.руб. Расчеты оборачиваемости оборотных активов приведены в таблице 9.
Таблица 9. - Расчет показателей оборачиваемости капитала
Наименование показателя
Обозначение, формула для расчета
Значение показателя
Изменение
на начало года
на конец года
абсолютное
относительное, %
Выручка от продаж, тыс. руб.
ВР
179674
155566
-24108
-13,42
Общая сумма оборотного капитала, тыс.руб.
ССОК = (290н.г.+290к.г.)/2
58921
135537
76616
130,03
В том числе: в запасах
З=с 210
17396,1
20485,5
3089,40
17,76
в дебиторской задолженности
ДЗ=с 230+с 240
6454
11634
5180,00