Политика международных банковских институтов и их влияние на интеграционные процессы экономики

ВВЕДЕНИЕ
1. УЧАСТИЕ СТРАН В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВ РАЗВИТИЯ КАК ОДНА ИЗ ФОРМ ИНТЕГРАЦИИ
1.1. Предпосылки развития интеграционных процессов в России, странах Центральной и Восточной Европы, а также Азиатского района
1.2. Формы участия государств в деятельности международных банков развития
2. ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ СОТРУДНИЧЕСТВА С МЕЖДУНАРОДНЫМИ БАНКОВСКИМИ ИНСТИТУТАМИ ДЛЯ РОССИИ И ДРУГИХ СТРАН
2.1. Заинтересованность в экономическом сотрудничестве стран-участниц международных банков развития
2.2. Современное состояние сотрудничества России, Центральной и Восточной Европы, стран Азии с международными финансовыми институтами в области финансирования проектов развития
3. ПОЛИТИКА МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВ РАЗВИТИЯ В ОТНОШЕНИИ ГОСУДАРСТВ-УЧАСТНИКОВ
3.1. Предложения по механизмам финансирования проектов международных банков развития с учетом современных потребностей и возможностей экономик России, Центральной и Восточной Европы, а также Азии
3.2. Основные тенденции формирования политики международных банков развития в отношении стран-членов
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Политика международных банковских институтов и их влияние на интеграционные процессы экономики

Банк развития Японии
85
5
10
Китайский банк развития
—
85
15
Корейский банк развития
20
65
15
Национальный банк
социально-экономического
развития Бразилии
70*
10
20
Банк промышленного
развития Индии
—
15
85
Институт государственного
кредита Испании
—
70
30
Чешско-моравский
банк гарантий и развития
—
40
60
Банк развития Казахстана
20
70
10
Российский банк развития
—
10
90
* Средства государственных фондов социального и пенсионного страхования.
В большинстве стран мира чистая прибыль НБР в соответствии с их макроэкономическими задачами не распределяется между учредителями, а полностью идет на пополнение фондов развития и увеличение капитализации банков развития.
Эти банки используют схожие инструменты реализации кредитной политики (долгосрочное и льготное кредитование инвестиционных проектов, проектное финансирование, прямые инвестиции, предоставление гарантий по коммерческим кредитам и др.). Как правило, государство наделяет НБР функциями по экспертизе инвестиционных проектов, по их управлению и администрированию, по контролю над эффективностью использования и возвратностью государственных средств.
Национальные банки развития, несмотря на наличие в их деятельности коммерческой составляющей, являются инструментом и агентом государственной политики по стимулированию экономического роста в стране.
В ходе исследования проанализированы такие особенности деятельности банков развития национального масштаба, наличие которых обусловлено в частности уровнем экономического, культурного развития страны, особенностями ее исторического развития.
В некоторых странах мира НБР не являются банками в общепринятом смысле, и к ним применяется особый механизм регулирования и надзора, который находит отражение в соответствующем специальном законе. На основе специального закона действуют, например, Кредитанштальт фюр Видерауфбау (КФВ), Институт государственного кредита Испании, Банк развития Венгрии, Хорватский Банк реконструкции и развития, Банк развития Казахстана.
В отдельных государствах, в частности, Германии и Китае, банки развития не облагаются налогами. Цель получения прибыли для них вторична по сравнению с финансированием развития.
При исследовании особенностей создания и деятельности национальных банков развития в историческом аспекте, значительный интерес представляет опыт Франции.
Во Франции актуальность создания банка развития определялась тем, что частные коммерческие банки крайне мало и неохотно кредитовали предприятия реального сектора экономики. В целях поддержки национальной экономики в 1919 году был создан банк «Национальный кредит» (НК) — СN (Credit Nationale). Отличительной чертой создания данного банка являлась специфика формирования его ресурсной базы - за счет привлечения сбережений частных лиц (привлечение планировалось за счет размещения на рынке ценных бумаг). Долгое время НК находился в достаточно «замороженном» состоянии и только в последние десятилетия истекшего века превратился в ведущий банк развития Франции. Данный институт является почти полностью частным по структуре своего капитала. В отличие от банков развития других стран в банке развития Франции формирование пассивов происходит также за счет депозитов индивидуальных вкладчиков (это характерно и для таких банков развития, как SNCI — Societe Nationale de Credit a I’ Industrie; ICC — Industrial Credit Company).
Автором также рассмотрены особенности создания и деятельности банков развития в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), экономика которых рассматривается как «переходная». При создании банков развития в странах указанного региона использовался опыт деятельности действующих банков развития, в первую очередь, Кредитанштальт фюр Видерауфбау (КФВ).
Подобные финансовые институты действуют в настоящее время в Болгарии (Болгарская консолидационная компания), Венгрии (Венгерский банк капиталовложений и развития), Чехии (Консолидационный банк). Они организованы в форме акционерного общества с полным или преимущественным участием государства (Центральный банк или министерство финансов, другие государственные ведомства и организации). Пассивы этих институтов формируются за счет бюджетных средств и в незначительной мере — за счет внебюджетных источников. Центральный банк осуществляет их рефинансирование на льготных условиях.
Банк развития Венгрии (БРВ) основан в 1991 г. Первоначально он имел статус государственной инвестиционной компании, в 1993 г. банк был преобразован в банковское учреждение со статусом национального банка развития.
В странах Балтии также были созданы банки развития. В начале 1992 г. три прибалтийских инвестиционных банка обратились в КФВ с просьбой оказать им поддержку в процессе организации банков развития: Эстонского инвестиционного банка (Таллинн, Эстония), Латвийского инвестиционного банка (Рига, Латвия) и Литовского банка развития. В марте 1992 г. КФВ приступил к обучению и оказанию консультационных услуг. Разработка мероприятий содействия была согласована с другими организациями-донорами: ЕС, скандинавскими государствами, ЕБРР.
На пространстве бывшего СССР банки развития были созданы, в частности, в Казахстане (БРКаз). Он был основан в 2001 г. для развития национальной инфраструктуры и привлечения в страну внутренних и внешних инвестиций. При создании Банка Развития Казахстана в качестве моделей использовались модели Банка Развития Турции, Банка Развития Сингапура, и Государственного Банка Сингапура «Мауритиус». При формировании самой концепции Банка был учтен опыт Всемирного Банка, АБР, ИБР и ЕБРР.
БРК осуществляет финансирование только коммерчески привлекательным проектам, имеющим надежную залоговую базу, экологически безопасным, отвечающим международным стандартам качества и приоритетам индустриально-инновационной стратегии Казахстана, и имеющим мультипликативный эффект. В других постсоветских странах также действуют банки развития, но их опыт не столь интересен для России, сколько опыт деятельности БРКаза.
2.2. Современное состояние сотрудничества России, Центральной и Восточной Европы, стран Азии с международными финансовыми институтами в области финансирования проектов развития
Экономический рост в стране напрямую зависит от инвестиционной деятельности ее субъектов и представляет собой результат действия множества факторов: экономических, социальных, политических. Реализация этих факторов возможна на основе количественного роста ресурсов, вовлекаемых в производство и повышении эффективности их использования в процессе расширенного воспроизводства. Результатом этого процесса является увеличение объемов валового внутреннего продукта и, соответственно, экономический рост.
Очевидно, что данная закономерность обусловливает необходимость дальнейшего укрепления инвестиционного ресурсного потенциала и активизацию инвестиционной политики государства, которая, в свою очередь, вносит качественные изменения в инвестиционные отношения. Инвестиционные отношения, являющиеся составной частью производственных отношений, складываются между микро- и макроэкономическими субъектами (производственными предприятиями, государством, населением и финансово-инвестиционными организациями) по поводу аккумуляции, распределения и использования инвестиционных ресурсов.
В качестве важнейшего элемента системы инвестиционных отношений выступает инвестиционный рынок, образуемый в результате аккумуляции свободных инвестиционных ресурсов. Роль интегрирующего механизма, обеспечивающего целостность систем инвестиционных отношений, выполняет подсистема государственного регулирования инвестиционного процесса, включающая в себя защиту прав собственности и гарантию прав инвесторов.
Важнейшими функциями рассматриваемой системы являются аккумуляция и использование инвестиционных ресурсов, осуществляемых по следующим каналам: трансформация сбережений населения в производственные инвестиции посредством инвестиционного рынка; использование амортизационных отчислений и нераспределенной прибыли корпораций на инвестиционные цели; осуществление прямых и портфельных инвестиций; инвестиционное кредитование банковской системой; освоение средств государственного бюджета развития.
Изучение закономерностей инвестиционного процесса позволяет сделать вывод о том, что достижение экономического роста страны, повышения ее конкурентоспособности, включение в глобальные мирохозяйственные отношения невозможно без соответствующих изменений в институциональной системе.
Представляется, что важнейшим элементом институциональной системы являются институты развития, функционирование которых основано на следующих принципах: саморазвитие, открытость, функциональная полнота, адекватность, разнообразие форм отношений между элементами системы институтов развития. Деятельность этих институтов нацелена на формирование мощного инвестиционного импульса в экономике, способного преодолеть действие дестабилизирующих факторов и сформировать предпосылки для устойчивого роста ВВП и повышения конкурентоспособности национальной экономики. Успех в достижении поставленных целей во все большей степени обусловлен обновлением технологий, освоением новых рыночных ниш и организационными нововведениями (которые принято называть институциональными инновациями)1.11 В этой связи целесообразно рассматривать деятельность институтов развития с точки зрения наличия у них возможностей повышения инновационной активности национальной экономики и ее эффективного использования.
Изучение опыта стран, сопоставимых по уровню развития с Россией (Чили, Мексика, Израиль, Южная Корея и некоторые другие), показало, что для формирования указанных выше предпосылок необходимо, в частности, вмешательство государства в инновационные процессы. При этом роль государства состоит в том, чтобы создать в частном секторе те стимулы к инновациям, которые не генерирует в достаточной степени несовершенная институциональная среда. В частности, речь идет о стимулах для внедрения новых технологий, для выхода на новые рынки и для запуска собственных технологических инноваций. Например, интересен опыт Чили по использованию таких институтов развития, как Фонд по поддержке и развитию инновационного бизнеса и государственная корпорация КОРФО. Указанный Фонд специализируется на управлении технологическими проектами, предоставлении технологических услуг и на инкубации инновационных компаний в нишах технологий среднего уровня. Ставка в деятельности КОРФО делается на поддержку развития частного сектора через преодоление наиболее ощутимых «провалов рынка» и улучшения бизнес-среды. Эти задачи решаются КОРФО через два инновационных фонда, входящих в структуру корпорации: ФОНТЕХ и ФДИ.
В Израиле же государство проводит свою политику, используя иную модель организации институтов развития - правительственные программы, в частности, Инбол и Йозма. Следует при этом отметить, что важным инструментом повышения эффективности «институтов развития» является регулярная внешняя оценка реализуемых ими программ. Такая оценка проводилась в Чили и Израиле с привлечением международных экспертов, что позволило определить общеэкономический эффект этих программ в соотнесении с совокупными затратами правительства на программы развития.
Не менее интересен опыт создания и функционирования институтов развития в Южной Корее в конце 1990-х годов. Суть послекризисных институциональных инноваций в Южной Корее состоит в активной поддержке государством технологического и бизнес-сотрудничества традиционных и новых институтов развития, их сетевого взаимодействия на новой основе122. К представителям новых институтов развития относятся, например, биотехнологический кластер Долины Даедук, Технопарк Поханг и Долины Тегеран вокруг Сеула.
В Мексике основой системы институтов развития, нацеленной на формирование мощного инвестиционного импульса в экономике, является национальная сеть исследовательских центров, которая координируется Советом по науке и Технологиям КОНАСИТ. Программа Совета по науке и Технологиям под названием «Аванчи» представляет интерес с точки зрения изучения концепции и собственно механизма взаимодействия составляющих ее структуру институтов. Упомянутая Программа финансируется через институциональный фонд, который в свою очередь, управляет несколькими фондами, призванными стимулировать инновационное предпринимательство и венчурное инвестирование.
Особое место в структуре институтов развития принадлежит кредитным институтам - банкам развития, которые представляют собой специализированные организации, созданные для реализации инвестиционной политики и участвующие в исполнении так называемого бюджета развития.
Банковские институты развития, уполномоченные государством и действующие на коммерческой основе, можно отнести к особым механизмам осуществления инвестиционного финансирования отдельных отраслей национальной экономики. Банки развития выполняют роль «моста», связывающего реальный и финансовый секторы экономики за счет организации оборота инвестиционных ресурсов, выделенных на цели финансирования социально-значимых проектов.
В начальном периоде функционирования банки развития в большинстве стран финансировали проекты по инвестиционным программам государства; кредитовали государственные и полугосударственные компании и предприятия, отдельные крупные проекты частного сектора. Однако в последствии приоритетными сферами кредитования становится сельскохозяйственное производство, а также те секторы экономики, в которых предприятиям был затруднен доступ к частному рынку капиталов. Особенностью банков развития является то, что они широко используют на практике кредитование заемщиков не напрямую, а через другие банки и посреднические кредитно-финансовые учреждения, то есть выступают как кредитные институты так называемого «второго уровня».
3. политика международных банков развития в отношении государств-участников
3.1. Предложения по механизмам финансирования проектов международных банков развития с учетом современных потребностей и возможностей экономик России, Центральной и Восточной Европы, а также Азии
В настоящее время в условиях переходного периода российской экономики остро обозначилась необходимость поиска эффективных механизмов мобилизации масштабных долгосрочных инвестиционных ресурсов, в особенности внутренних, для финансирования структурной перестройки национальной экономики. При этом вопросы эффективности использования применяемых механизмов регулирования отечественной экономики, в том числе и в контексте вхождения России в систему мировых хозяйственных отношений, остаются отчасти открытыми.
В минувшие полтора десятилетия инструменты регулирования экономики России создавались исходя из необходимости быстрого формирования частного сектора экономики и обслуживающих финансовых потоков.
Финансовая ситуация в нашей экономике такова, что позволяет акцентировать внимание на среднесрочных и долгосрочных приоритетах развития с учетом происходящей в мире трансформации. Макроэкономическая ситуация в России в целом способствует процессу инвестирования. По оценкам исследователей, в долгосрочной перспективе минимальная потребность российской экономики в инвестициях для реструктуризации и модернизации экономики России на современной технологической основе, которые смогут обеспечить подъем конкурентоспособности отечественных товаров и услуг на мировом рынке, составляет 200 – 250 млрд. долларов США в год на протяжении последующих 20 лет135.
В России в настоящее время около 50% инвестиций в основной капитал осуществляет корпоративный сектор экономики146. При этом основным источником инвестиций для российских предприятий являются собственные средства.
В этой связи необходимо отметить, что внутренние резервы российских предприятий для финансирования роста и диверсификации экономики ограничены, так как прибыль – это результирующий показатель их деятельности и не поддается резкому увеличению. Кроме того, внутренние резервы российских предприятий находятся в значительной зависимости от волатильной конъюнктуры внешних сырьевых рынков и укрепления рубля.
Банковские кредиты составляет весьма незначительную долю в структуре источников инвестиций российских предприятий, хотя доля привлеченных и заемных средств постепенно повышается. Так, в общем объеме инвестиций в основной капитал кредиты российских банков составляют 5 - 7%, а несколько лет назад эта доля не превышала 3 - 4%157. Одной из причин низкого уровня финансирования инвестиций российскими банками является недостаточность капитала как по объему так и по структуре. Поэтому они редко кредитуют предприятия реального сектора на срок более трех лет в объемах более 50-100 млн. долларов США. Такие долгосрочные кредиты российские предприятия могут получить в иностранном банке или в некоторых российских банках, количество которых весьма незначительно.
Таким образом, структура ресурсной базы банковской системы не адекватна потребностям национальной экономики. Экономика нуждается в долгосрочных ресурсах, которые могут быть сконцентрированы в специальных кредитных институтах, и прежде всего, в национальном банке развития.
Международный опыт деятельности национальных банков развития свидетельствует об активной роли и существенном вкладе последних в финансирование национальной экономики. Так, доля Китайского банка развития в общем объеме кредитов, выданных банками Китая, составляет 10%, у Национального банка развития Бразилии этот показатель составляет 30%168.
У Российского банка развития, созданного в 1999 г. в целях содействия реализации государственной инвестиционной политики в приоритетных отраслях экономики, этот показатель составляет всего 0,1%.
Учитывая вышеизложенное, можно констатировать, что на сегодняшний день существуют необходимые предпосылки для решения задачи повышения уровня собственного капитала российской банковской системы в целом и национальных банков развития - в первую очередь.
Для решения обозначенной задачи в рамках формирования и обеспечения функционирования должной рыночной инфраструктуры, уровень развитости которой во многом предопределяет рост инвестиций в реальное производство, главенствующая роль принадлежит государству. Это подтверждает анализ реформирования хозяйства стран с переходной экономикой, показавший, что одним из важнейших условий ее структурной перестройки и развития является именно эффективная государственная политика, направленная на восстановление управляемости экономикой, а также поддержку «точек» экономического роста. При этом государство осуществляет наряду с другими функциями контрольную и законотворческую деятельность.
В этой связи представляется целесообразным использовать зарубежный опыт создания и функционирования национальных банков развития, которые являются проводниками государственной инвестиционной политики. В частности, необходимо более четкое определение позиции государства в отношении национальных институтов развития, в том числе в отношении уже существующих в России банков развития, например, таких, как Российский банк развития, Россельхозбанк, Росэксимбанк.
Результаты исследования вопросов правовой регламентации деятельности российских кредитных организаций с государственным участием (Банк внешней торговли, Сберегательный банк Российской Федерации, Внешэкономбанк, Российский экспортно-импортный банк, Российский банк развития, Россельхозбанк) свидетельствуют об отсутствии системного характера их правового регулирования.
В связи с этим представляется целесообразным на законодательном уровне определить понятие государственного банка. В рамках данного определения необходимо установление особенностей государственного участия в деятельности указанного банка, например, в зависимости от размера принадлежащей государству доли.
Также в числе законодательных инициатив представляется необходимым решить вопросы правоспособности банков с государственным участием, в частности определить сферы вложения капитала, виды совершаемых операций, определить специализацию или универсальность отдельных банков.