Небанковские кредитные организации, их роль в кредитной системе России.

CОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1.ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОСОБЕННОСТЕЙ НЕБАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
1.1.Сущность, функции и основные полномочия небанковских кредитных организаций
1.2. Основные виды небанковских кредитных организаций
1.3Роль небанковских кредитных организаций в кредитной системе России
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «РОСГОССТРАХ»
2.1. Краткая характеристика ОАО «Росгосстрах»
2.2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Росгосстрах»
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
3.1. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховой организации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ:
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
ПРИЛОЖЕНИЯ

Небанковские кредитные организации, их роль в кредитной системе России.

Еще одним преимуществом перед банками обладают небанковские кредитно-финансовые институты. Прежде всего речь идет о большей устойчивости в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «РОСГОССТРАХ»
2.1. Краткая характеристика ОАО «Росгосстрах»
ОАО “Российская государственная страховая компания” создана в феврале 1992 года . Учредителем Росгосстраха выступил Госкомитет РФ по управлению государственным имуществом. 100% акций Росгосстраха до недавнего времени находились в федеральной собственности. Сейчас Министерство имущественных отношений владеет 51% акций.
Единая система Росгосстраха включает:
Основное общество ОАО “Росгосстрах”, имеющее 76 Территориальных управлений (на правах филиалов); 80 дочерних страховых открытых акционерных обществ, действующих почти во всех субъектах Российской Федерации. Общая сумма вложений ОАО “Росгосстрах” в уставные капиталы дочерних страховых акционерных обществ составляет около 14 млн. долларов США. Дочерние страховые общества в свою очередь имеют более 2 тысяч филиалов в районах и городах.
Общая численность занятых в основном обществе ОАО “Росгосстрах” составляет 1821 штатных сотрудников. В филиалах ОАО “Росгосстрах” и агенствах работают 4120 страховых агентов. В дочерних страховых обществах ОАО “Росгосстраха” работают 23754 штатных сотрудников и 34685 агентов. Суммарная численность занятых по системе ОАО “Росгоcстрах” составляет более 22 тыс. штатных работников и 39 тыс. агентов.
Совокупный уставный капитал системы ОАО “Росгоcстрах” на 01.01.2007 составлял 390,3 млн. руб., на 01.01.2008 года – 435 млн.руб.
Основными уставными видами деятельности ОАО “Росгосстрах” является страхование и перестрахование. Страховую деятельность Компания осуществляет на основе лицензии Министерства Финансов РФ №3468Д и №3469В от 5 ноября 1998 года. В соответствии с данными лицензиями Компания осуществляет операции:
По личному страхованию: добровольное страхование жизни; добровольное страхование от несчастных случаев и болезней; добровольное медицинское страхование; обязательное страхование от несчастных случаев и болезней.
По имущественному страхованию: добровольное страхование средств наземного, воздушного и водного транспорта, страхование грузов, иных видов имущества и финансовых рисков.
По страхованию ответственности: добровольное страхование ответственности владельцев автотранспортных средств, гражданской ответственности перевозчика, предприятий – источников повышенной опасности, по страхованию гражданской ответственности эксплуатирующих организаций – объектов использования атомной энергии, добровольному страхованию профессиональной ответственности (медицинской деятельности, строителей, риэлторов), страхованию гражданской ответственности юридических лиц, осуществляющих деятельность в качестве таможенного брокера, страхованию ответственности за вред, причиненный вследствие недостатков продукции, страхованию ответственности судовладельцев перед третьими лицами.
ОАО “Росгосстрах” имеет также лицензию на право осуществления обязательного государственного страхования жизни и здоровья военнослужащих, граждан, призванных на военные сборы; лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел РФ; сотрудников учреждений и органов уголовно-исполнительных системы и сотрудников федеральных органов налоговой полиции.
Дочерние страховые общества ОАО “Росгосстрах” работают как на основании собственных лицензий Департамента по надзору за страховой деятельностью Минфина РФ, так и на основании лицензии ОАО “Росгосстрах” (по договорам поручения). Территориальные управления (филиалы) осуществляют деятельность на основании единой лицензии ОАО “Росгосстрах”.
Динамика основных показателей деятельности системы ОАО”Росгосстрах” 2004-2008 гг. представлена в таблице 2 (см. прилож. 2.)
Компанией сформирован сбалансированный портфель страховых взносов. Страхование имущественных интересов населения, связанное с обеспечением страховой защиты собственности граждан и возможным наступлением ответственности за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц, по-прежнему остается в числе приоритетных направлений деятельности ОАО “Росгосстрах”. Общий объем страховых взносов, полученных по добровольному страхованию имущества населения, составил за 2008 год 2,3 млрд.руб. (рост к 2006 году – в 1,75 раза). Наиболее быстрыми темпами развивались операции по страхованию ответственности индивидуальных владельцев транспортных средств, поступления страховых взносов по которым увеличились в 2 раза.
Компания расширила свое присутствие на рынке страхования корпоративных рисков. Объем страховых взносов по страхованию имущества предприятий и организаций по системе ОАО “Росгоcстрах” за 2008 год увеличился более чем в 1,9 раза и составил 570 млн. руб. Рост объема взносов по страхованию различных видов ответственности юридических лиц составил 280%. Клиентами системы ОАО “Росгоcстрах” являются более 93 тысяч предприятий и организаций в различных отраслях производственной деятельности по всей территории России. Число заключенных договоров с юридическими лицами за 2 года возросло в 1,75 раза.
Комания постоянно проводит мероприятия, направленные на совершенствование структуры портфеля по добровольному рисковому личному страхованию. Активно развиваются операции по добровольному страхованию от несчастных случаев, как по корпоративным отраслевым программам, так и по индивидуальным страховым контрактам. Объем страховых взносов по страхованию от несчастных случаев увеличился за 2 года более чем в 1,7 раза. Одновременно Компания приступила к проведению операций на новом для себя рынке добровольного медицинского страхования. Объем взносов по данному виду страхования за 2 года возрос более чем в 4 раза.
За 2007 год по системе ОАО “Росгоcстрах” страховые выплаты по всем видам прямого страхования составили 1,35 млрд. руб. В 2008 году страховые выплаты превысили 1,7 млрд. руб. Основные выплаты приходятся на операции по страхованию имущества граждан и корпораций.
На национальном рынке перестраховочная премия размещается между надежными долговременными партнерами. Компании по перестрахованию - “Ингосстрах”, “РОСНО”, “Ренессанс Страхование”, “Интеррос-Согласие”, “РЕСО-Гарантия”, “Военно-страховая компания”. Основными контрагентами по перестрахованию является также “Русское перестраховочное общество”, Мюнхенское и Кельнское перестраховочные общества (Германия), СК “Эверест” (США), ПК “SKOR” (Франция), St.Paul Re.
Страховые резервы по системе ОАО “Росгоcстрах” на начало 2008 состаляли 1788,7 млн. рублей; в том числе резервы дочерних обществ – 1416,9 млн. рублей. Резервы основного общества ОАО “Росгоcстрах” и его территориальных управлений возросли за 2007 год в 3,2 раза и составили 371,8 млн. рублей.
Динамика основных финансовых показателей ОАО “Росгоcстрах” за 2004-2008 гг. представлена в таблице № 3 (см. прилож. 3).
Размер собственных средств основного общества ОАО “Росгоcстрах” составил на начало 2008 года 372,2 млн. рублей. Суммарный объем собственных средств в целом по системе ОАО “Росгоcстрах” достиг 700 млн. руб.
Динамика основных финансовых показателей ОАО “Росгоcстрах” (основного общества) за 2006-2008 гг. представлена в таблице № 4 ( см. прилож.3).
Страховые резервы Компании в целях выполнения обязательств по договорам и получения дополнительных доходов размещаются в наиболее ликвидные финансовые инструменты. Инвестиционный портфель Компании включает государственные ценные бумаги, ценные бумаги компаний – лидеров российского фондового рынка, корпоративные ценные бумаги, банковские финансовые инструменты и недвижимое имущество.
Компания имеет договора стратегического партнерства с ведущими национальными банками, такими как ОАО “Сбербанк”, ОАО “Альфа-банк”, ОАО “Росбанк”, а также крупными региональными банками. ОАО ”Росгоcстрах” сотрудничает с рядом инвестиционных компаний и паевыми фондами.
Эффективное управление инвестиционной деятельностью в Компании, включая контроль лимитов риска, устанавливаемых на финансовые инструменты и контрагентов, позволили в течении 2008 года улучшить качество инвестиционного портфеля в направлении увеличения доли ликвидных активов, имеющих рыночную оценку. Ликвидные активы дочерних обществ увеличились в 1,8 раза и составили на начало 2009 года 938,0 млн. руб.; ликвидные активы основного общества возросли в 3,4 раза и составили 239,8 млн. рублей.
2.2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Росгосстрах»
Уставный капитал на 01.01.2007 г. Общества составил 1 000 тыс. руб (табл №5 приложение 4).
На 01.01.2008 г. он вырос за счет капитализации нераспределенной прибыли прошлых лет на 107 процента и составил 2070 тыс. руб. Причем оплаченный капитал также увеличился на 1070 тыс. рублей и составляет 100 процентов от объявленного капитала. Тем не менее, он не соответствует установленному законодательством оплаченному уставному капиталу страховых организаций, занимающихся страхованием жизни и другими видами страхования, равным 35000 минимальных размеров оплаты труда, то есть 3500 тыс.руб.
Величина чистых активов компании(таблица № 6 прилож. 5) в течении 2007 года превышала размер уставного капитала, но в 2008 году наблюдалось обратная ситуация: чистые активы не полностью покрывали уставный капитал.
Фактический размер свободных активов, рассчитанный в соответствии с инструкцией о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщика, утвержденной приказом Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью №02-02/16 от 19.06.96 г., составляет на 01.01.2007 г. – 2595240рублей, на 01.01.2008 г. – 1821860 рублей и на 01.01.2009 г. – 535840 рублей. В 2007 году это превышает нормативный размер (превышение иначе можно назвать запасом платежеспособности), в 2008 году фактический размер свободных средств меньше нормативного.
Сравнивая размер отклонения фактического размера свободных активов на 01.01.2007 г., на 01.01.2008 г. и на 01.01.2009 г., нетрудно заметить, что запас платежеспособности снизился за 2007 год на 1413380 рублей, в 2008 году на 1286020 рублей. Такое снижение обусловлено, со одной стороны, получением компанией убытков, а с другой стороны – ростом объема полученной страховой премии по страхованию иное, чем страхование жизни.
Показатели, рассчитанные согласно Положению о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, также свидетельствуют о недостатке платежеспособности. Фактический размер маржи платежеспособности равен – 220 тыс. руб., нормативный размер равен 3416 тыс. руб. (3452*0,989), отклонение фактического от нормативного размера платежеспособности составляет –3638 тыс. руб. Таким образом, платежеспособность компании, если определять ее в соответствии с законодательством, в 2007-2008 гг. значительно снизилась и, причем так, как фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный размер маржи платежеспособности менее чем на 30%, то Обществу надлежит принять меры по оздоровлению своего финансового положения, в частности представить для согласования в Министерство финансов Российской Федерации в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.
Еще одним показателем, характеризующим платежеспособность страховых организаций, является коэффициент текущей платежеспособности. Он определяется как частное от деления полученных страховых взносов и суммы страховых выплат (состоявшихся убытков) и текущих операционных расходов по страхованию. В нашем случае этот показатель в 2007 году находится в пределах нормы, в 2008 году он снижается до 100 процентов, что является негативной тенденцией.
Показатели ликвидности (табл.№ 7 прилож. 6) также характеризуют платежеспособность страховой организации. Так показатель комплексной ликвидности показывает уровень покрытия пассивов (страховых резервов за вычетом доли перестраховщика и кредиторской задолженности и займов) активами (денежными средствами, краткосрочной дебиторской задолженности и инвестициями за исключением вложений в уставные фонды других предприятий), то есть способность предприятия ответить по своим среднесрочным обязательствам Нормативное значение – 100 %. Как мы видим, показатель не соответствует нормативному значению, в течении 2007 года он значительно уменьшается, в 2008 году наблюдается маленький рост.
Показатель критической ликвидности представляет собой отношение суммы денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме технических резервов за вычетом доли перестраховщиков, кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов. Этот показатель в течении 2007-2008 гг. соответствовал нормативному значению, то есть был выше 100 %. Это говорит о способности компании ответить по своим обязательствам перед страхователями и краткосрочными кредиторами.
Показатель срочной ликвидности представляет еще лучше, чем предыдущий, краткосрочную платежеспособность. Рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг к резерву незаработанной премии и резервам убытков за вычетом доли перестраховщиков. Он показывает способность страховой организации ответить по своим срочным обязательствам – обязательствам перед страхователями. Нормативное значение – 100 %. Из таблицы видно, что за два года показатель значительно снизился и он явно недостаточен.
Данный анализ ликвидности баланса предприятия является приближенным по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации. В результате использования данных баланса для расчетов коэффициентов возможны существенные искажения реальной картины платежеспособности, так как затруднительно оценить качество дебиторской задолженности.
Таким образом, платежеспособность компании за два последних года значительно ухудшилась. Это выражается в недостаточности уставного капитала, уменьшении чистых активов, снижении и несоответствии законодательным нормам соотношения активов и обязательств страховщика, ухудшении показателей ликвидности. С учетом этого, можно сказать, что существует значительная вероятность санкций со стороны Департамента страхового надзора России.
Проанализируем изменения в составе и структуре источников имущества предприятия. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Расчеты приведены в таблице 8 и 9.
Как видно из таблицы № 8 ( прилож. 7) за два последних года активы предприятия выросли на 6738 тыс. руб. или на 218 %. Увеличение произошло, в основном, за счет прироста основных средств на 1182 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 4656 тыс. руб.
Изменилась и структура активов: уменьшился удельный вес инвестиций с 58 % до 30 %, то есть почти в два раза; увеличился удельный вес дебиторской задолженности с 26 % до 49 %; удельный вес других активов остался примерно на том же уровне.
Анализ пассивной части баланса (табл.№ 9 прилож. 7) позволяет отметить, что собственный капитал Общества уменьшился на 2818 тыс. руб., страховые обязательства увеличились на 4870 тыс. руб., также увеличились прочие обязательства на 3557 тыс. руб., в основном за счет краткосрочных займов, которые в последнем квартале увеличились со 100 до 3421 тыс. руб., прочие пассивы увеличились на 1729 тыс.руб.
Структура источников хозяйственных средств Общества, соответственно, претерпела значительные изменения. Удельный вес собственного капитала в пассивах уменьшился с 46% до – 1%. В противовес ему выросли удельный вес прочих обязательств – до 23% и прочих пассивов – до 7%, обеспечив дополнительный приток средств.
Таким образом, можно сделать вывод, что за два прошедших года структура активов и структура источников средств значительно ухудшилась. Это выразилось в отвлечении средств, так как объем кредитования, которое Общество предоставило своим контрагентам (сумма дебиторской задолженности) существенно превышает кредиторскую задолженность. Также следует обратить внимание на долю денежных средств (менее 1%) в общем объеме оборотных активов, что свидетельствует об их дефиците.
В структуре пассива собственный капитал принимает отрицательное значение, вследствие полученных в 2008 году убытков, и финансирование деятельности осуществляется за счет заемных средств. Все это отрицательно сказывается на платежеспособности Общества.
Теперь рассмотрим инвестиционную деятельность Общества ( табл.№ 10 прилож. 8).
Абсолютное значение инвестиционных активов и средств на счетах изменилось незначительно, но соответствие их объемов объему страховых резервов за вычетом доли перестраховщиков уменьшилось в 4,5 раза: с 112% до 24%, то есть на 01.01.2009 г. инвестиционные активы только на четверть покрывают страховые резервы. Это опять же говорит об ухудшении финансового состояния Общества.
Структура инвестиционных активов на продолжении 2007-2009 гг. часто меняется, но основные вложение осуществляются в ценные бумаги и в долевое участие в уставном капитале других организаций.
В течении этих двух лет прибыль от инвестиционной деятельности уменьшилась с 2137 тыс. руб. в 2007 году до 506 тыс. руб. в 2008 году и, таким образом, рентабельность инвестиционной деятельности упала с 32% до 14%.
Перейдем к анализу непосредственно страховой деятельности и финансовых результатов.
Из таблицы № 11 (прилож 9) видно, что доходы по страхованию жизни уменьшились с 31457 тыс.руб. в 2007 году до 13053 тыс. руб. в 2008 году, то есть более чем в 2 раза, расходы составили 30729 тыс.руб. и 12948 тыс. руб. и результат по этому виду страхования – прибыль 729 тыс. руб. и 105 тыс. руб., соответственно.
По страхованию иному, чем страхование жизни в 2007 году доходы составили 6697 тыс. руб., в 2008 году уже 21573 тыс. руб. Рост доходов – 320%. Расходы составили 7029 тыс. руб. и 20937 тыс. руб. Таким образом, в 2007 году по этим видам страхования был убыток 332 тыс. руб., в 2008 году прибыль – 636 тыс. руб.
По сравнению с 2008 годом снизились управленческие расходы с 2599 тыс. руб. до 2165 тыс. руб. И результат, в нашем случае убыток, от страховой деятельности в 2007 году был равен 2203тыс. руб., в 2008 году убыток равен 1423 тыс. руб.
Рентабельность страховой деятельности (табл. 12) составила – 6% и – 4%. Рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода 0% и – 3%.
Таблица 12 - Рентабельность страховой деятельности
Уровень покрытия инвестиционным доходом отрицательного результата от страховой деятельности также уменьшился с 97% в 2007 году до 35% в 2008 году.
Увеличились по сравнению с 2007 годом убытки от прочих доходов-расходов. В 2008 году они составили 928 тыс. руб. против 619 тыс. руб. в 2007 году.
Все эти факторы и привели к возникновению убыточного результата функционирования Общества, как за 2007, так и за 2008 год. В 2007 году нераспределенный убыток составил 1072 тыс. руб., в 2009 году он увеличился в 2,4 раза и стал равен 2416 тыс. руб.
Резюмируя вышесказанное, следует признать финансовую устойчивость Общества неудовлетворительной.
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
3.1. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховой организации
Исходя из того, что финансовая устойчивость Обществе в результате анализа была признана нами неудовлетворительной, имеет смысл рассмотреть комплекс возможных мер по укреплению ее финансового состояния. Эти меры носят общий характер, так как для их конкретизации нужен более детальный анализ, который невозможно провести основываясь только на бухгалтерской отчетности.
Такими мерами может стать пересмотр страховой, финансовой и маркетинговой политики, а именно10:
произвести корректировку тарифных ставок по проводимым видам страхования;
расширить перестраховочную защиту;