Валютная система стран ЕС: проблемы и перспективы

Содержание
Введение
1. Сущность и особенности формирования валютной системы
1.1 Понятие, основные элементы и особенности валютной системы
1.2 Состав и цели Европейского союза
2. Особенности формирования валютной системы стран ЕС
2.1 Этапы и проблемы формирования Европейской валютной системы
2.2 Основные вопросы организации обращения евро
2.3 Специфика осуществления денежно-кредитной и валютной политики Европейского союза
2.4. Платежная система стран зоны евро
3. Перспективы развития валютной системы стран ЕС
Заключение
Список использованной литературы

Валютная система стран ЕС: проблемы и перспективы

В зарубежных исследованиях выделяются следующие элементы денежного права любого носителя основы денежного суверенитета14:
1) определение названия валюты и видов денежных единиц;
2) определение ценности валюты и прежде всего соотношение между новой и старой валютой;
3) определение законного платежного средства (валюты платежа).
Специфика права Европейского союза в указанной сфере заключается в том, что ни один из названных принципиальных вопросов денежного права не урегулирован на том уровне, который в национальных правовых системах называется конституционным. В Маастрихтском договоре нет ни одного упоминания евро: соответствующий термин, обозначающий европейскую валюту, был принят в рамках заседания Совета в Мадриде, состоявшегося 15 - 16 декабря 1995 года. Нормативную же основу введения евро составил комплекс актов Совета, то есть органа, который в теории права Европейского союза сравнивается с верхней палатой законодательного органа Европейского союза, а на деле является главным законодательным органом, имеющим отдельные полномочия в сфере исполнительной власти.15
В реализации денежно-кредитной и валютной политики Европейского союза в части организации обращения евро могут принимать участие только органы Евросистемы (Европейской системы центральных банков), то есть Европейский Центральный Банк и Национальные Центральные Банки государств-членов.
Организация обращения евро началась с эмиссии евро. Причем необходимо различать эмиссию денег и выпуск их в обращение.
Выпуск в обращение денежных знаков, изготовленных в соответствии с установленными характеристиками, является моментом, с которого эти денежные знаки рассматриваются как имеющие силу законного платежного средства.
Следует подчеркнуть особую роль Евросистемы в наделении монет и банкнот евро этой силой. Сказанное существенно дополняет характеристику статуса Евросистемы как денежной власти Европейского валютного союза. Вместе с тем необходимо учитывать, что в современных условиях особое значение имеют безналичные расчеты, осуществляемые через институты банковской системы. В этой связи соответствующий статус Евросистемы как денежной власти Европейского союза подкрепляется также ее ролью в организации денежного обращения и обеспечении его эффективного и бесперебойного функционирования. Особую роль в этой связи играют полномочия Европейского Центрального Банка.
2.3 Специфика осуществления денежно-кредитной и валютной политики Европейского союза
Специфика осуществления денежно-кредитной и валютной политики в рамках Европейского союза заключается в том, что государства-члены добровольно ограничили в той или иной степени свой денежный суверенитет. Ограничение свободы осуществления денежно-кредитной и валютной политики наряду с самостоятельным осуществлением денежно-кредитной и валютной политики является одной из форм реализации денежного суверенитета. Интеграция государств в сфере реализации денежного суверенитета имеет целью наделение основой денежного суверенитета наднациональные институты; сотрудничество же нацелено на повышение эффективности именно национальной денежно-кредитной и валютной политики путем совершения совместных действий с другим носителем основы денежного суверенитета.16
Таким образом, сотрудничество по своей природе не направлено на отказ от денежного суверенитета, хотя на практике интеграция не может не проходить этапы сотрудничества на пути достижения основной своей цели - создания единого носителя основы денежного суверенитета.
Можно выделить следующие виды сотрудничества в денежной сфере:
1. Координация - формальное ограничение денежного суверенитета, не связанное с формированием постоянных институтов и механизмов. Передача части полномочий, составляющих денежный суверенитет, осуществляется непосредственно между государствами (носителями основы денежного суверенитета), которые участвуют в координации.
2. Гармонизация денежно-кредитных и валютных политик, в отличие от координации, связана с функционированием постоянных международных институтов или механизмов, которым делегируется право определять общие ориентиры осуществления этих политик. Задачей соответствующих международных институтов и механизмов при гармонизации является создание правовых средств обеспечения единообразия целей денежно-кредитных и валютных политик и, соответственно, единообразия применяемых государствами средств достижения этих целей. Решения соответствующих институтов являются обязательными для соответствующих государств, участвующих в формировании этих институтов. С другой стороны, государства-участники при гармонизации чаще всего имеют право вето, то есть большинство решений принимается в соответствующих институтах единогласно.
3. Унификация по сравнению с гармонизацией заключается в том, что целью унификации является применение основных инструментов и механизмов реализации денежно-кредитной и валютной политики на централизованной основе. Отличительной чертой унификации является создание общих фондов ликвидных ресурсов, необходимых для стабилизации денежно-кредитного и валютного положения государств-участников, а, следовательно, централизация управления этими фондами.17
В отличие от делегирования наделение основой денежного суверенитета представляет собой отказ от денежного суверенитета и связано с предоставлением основы денежного суверенитета новому носителю. Появляется новый носитель основы денежного суверенитета, а старые утрачивают его. При этом субъект, отказавшийся от своего денежного суверенитета, лишается возможности определять денежно-кредитную и валютную политику нового носителя основы денежного суверенитета. Влияние государств, отказавшихся в такой форме от своего денежного суверенитета, на денежно-кредитную и валютную политику наднационального института становится общественным, а не политическим, перестает быть властным.
При всем при этом интеграцию в денежно-кредитной и валютной сфере (валютную интеграцию) можно определить как процесс сотрудничества в сфере реализации денежного суверенитета, направленный на образование нового носителя основы денежного суверенитета путем отказа участников интеграции от своего денежного суверенитета.18
Исходя из концепции ограничения денежного суверенитета выделяются различные валютные объединения. Термин "валютное объединение" представляется достаточно условным, поскольку объединяет в себе любые организационные (внешние) формы сотрудничества между носителями основы денежного суверенитета, причем сотрудничества не только в сфере осуществления собственно валютной политики, но и, например, в сфере организации расчетов и платежей (платежные союзы).
Традиционно в специальных исследованиях выделяются следующие наиболее общие формы валютных объединений: валютные блоки, валютные зоны, валютные союзы. Исходя из выделения двух основных способов ограничения денежного суверенитета (делегирование и наделение) выделяют два соответствующих вида валютных объединений (в зависимости от способа ограничения денежного суверенитета)19:
1) валютная группировка - валютное объединение, в рамках которого ограничение денежного суверенитета происходит путем делегирования части составляющих его полномочий;
2) валютный союз - валютное объединение, в рамках которого носители основы денежного суверенитета отказались от него и наделили валютное объединение основой денежного суверенитета, сделав новым носителем основы денежного суверенитета.
Таким образом, специфика Европейского валютного союза (как части ЭВС), его уникальность заключается в том, что он наделен статусом носителя основы денежного суверенитета, что влечет вполне конкретные правовые последствия: во-первых, Европейский валютный союз тем самым наделен международной правосубъектностью в соответствующей сфере, а во-вторых, решения денежных властей Европейского союза становятся обязательными на территории зоны евро.
Учитывая, что не все страны - члены Европейского союза перешли на третий этап Экономического и валютного союза (ЭВС), можно констатировать, что государства Европейского союза разделились на две части: одна часть участвует в валютном союзе и соответственно лишена основы денежного суверенитета; другая - участвует вместе с Европейским союзом в валютной группировке, которой всеми ее участниками (в том числе Европейским союзом) делегированы отдельные полномочия, вытекающие из денежного суверенитета.20
Эта специфика ограничения денежного суверенитета в Европейском союзе определяет его денежно-кредитную и валютную политику. Органы Европейского союза осуществляют единую денежно-кредитную и валютную политику валютного союза, но вместе с тем участвуют в валютной группировке с другими государствами-членами, не перешедшими на третий этап ЭВС. Специфика ограничения денежного суверенитета государств - членов Европейского союза влияет и на статус евро.
2.4. Платежная система стран зоны евро
Как было отмечено в главе 1 курсовой работе - валютная система стран ЕС характеризуется используемой валютой и процессом регулирования расчетов в странах ЕС. Поэтому рассмотрение платежной системы стран Европейского союза в рамках темы курсовой работы необходимо и актуально.
Перед тем как обратиться к рассмотрению особенностей платежной системы стран зоны единой европейской валюты, необходимо отметить, что обращение евро происходит в рамках Евросистемы, объединяющей Европейский Центральный Банк (EЦБ) и национальные центральные банки стран, входящих в зону евро.21
Платежная система зоны евро состоит из платежных систем стран, которые используют в качестве национальной денежной единицы единую европейскую валюту. Изначально они создавались для функционирования в условиях каждой отдельной страны. Они значительно отличались друг от друга и во многом не удовлетворяли требованиям, которые стали на них накладываться при введении единой валюты, когда возникла необходимость создания условий для быстрого и беспрепятственного перемещения денежных средств по всему региону.
Непосредственно перед введением в обращение евро финансовая инфраструктура Европейского Союза достаточно быстро изменилась и продолжает совершенствоваться до сих пор на основе новейших технологий22. Использование единой валюты подтолкнуло европейские страны к ускорению процесса унификации и консолидации своих платежных систем. Банки и другие финансовые организации Европы осуществляют операции по переводу денежных средств через платежные системы своих стран, а также через общеевропейские платежные системы. При этом некоторые национальные клиринговые системы выполняют роль международных.
Изменение платежной инфраструктуры Европы наиболее ярко проявилось в появлении клиринговых систем, рассчитанных на большие объемы платежей в евро.
Самый яркий пример - система TARGET, которая была создана для осуществления расчетов между центральными и коммерческими банками как в рамках одной страны, так и на общеевропейском уровне.23 Она является ключевым звеном Евросистемы, которое позволяет монетарным властям проводить скоординированную политику и определяет функционирование денежных рынков стран Европейского Союза.
Клиринговая система, предназначенная для осуществления переводов денежных средств в евро TARGET, производит обработку исключительно кредитовых платежей. Ее основная задача - обеспечить движение потоков денежных средств по всей зоне евро при соблюдении следующих условий: минимальная стоимость, высокая безопасность и короткое время проведения операций. При этом главный акцент сделан на обработке крупных платежей, связанных в основном с операциями на валютном и денежном рынках.
Разработка системы, предназначенной для осуществления переводов денежных средств в евро TARGET, преследовала три основные цели: - способствовать интеграции денежного рынка евро для проведения единой монетарной политики; - сделать платежи в евро максимально эффективным финансовым инструментом; создать удобный и безопасный механизм расчетов на базе.
Эти задачи достигаются созданием возможности проводить денежные переводы из одной страны в другую по той же технологии, что и внутри одного государства. При этом одни и те же средства на счетах в центральных банках могут быть использованы банками несколько раз в течение одного операционного дня.
Поскольку существуют технические и организационные различия в организации платежных систем центральных банков стран зоны евро, TARGET устроена таким образом, что ее использование гораздо удобнее для участников, чем осуществление международных платежей по стандартным схемам. Уникальная особенность TARGET состоит в том, что ее услуги доступны во всех странах Европейского Союза, включая те, которые пока не отказались от национальных валют в пользу евро. Это стало возможным в результате того, что участие в TARGET было обязательным для всех стран, вводивших в обращение евро.24 Время на ее внедрение было ограниченным, а все центральные банки стран Евросоюза должны были инвестировать немалые средства в создание системы еще до того, как государствами принимались решения о введении у себя единой валюты. При этом было оговорено, что для тех стран, которые не введут в обращение на своей территории евро, участие в TARGET может быть обусловлено рядом положений, принимаемых Европейским Центральным Банком.
TARGET представляет собой децентрализованную платежную систему, состоящую из национальных систем и платежного механизма Европейского центрального банка, которые соединены между собой при помощи связующей системы. Система TARGET позволяет эффективно управлять ликвидностью при минимальных затратах.
Крупнейшей негосударственной общеевропейской клиринговой системой является EURO 1. Она находится под управлением национальных центральных банков стран, входящих в зону евро и предназначена для осуществления межбанковских и коммерческих платежей.
Система EURO 1 представляет собой платежную систему, предназначенную для проведения расчетов между коммерческими банками Евросоюза по крупным платежам в евро в пределах стран - членов Евросоюза.
Система управляется тремя органами, зарегистрированными во Франции. EURO 1 - это международная система, участниками которой являются клиринговые банки из всех стран - членов Евросоюза и пяти других государств (Австралии, Японии, Норвегии, Швейцарии и Соединенных Штатов). Все банки - участники EURO 1 зарегистрированы на территории ЕС, либо имеют филиалы в европейских странах. Возможность членства в системе определяется тремя наборами требований к банкам: юридическими, финансовыми и операционными.25
Каждый участник EURO 1 должен иметь юридический адрес в одной из стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития. Хотя бы один из его филиалов или дочерних банков должен находиться на территории какой-либо страны Евросоюза, и при этом он должен состоять членом EBA. Кроме того, существует масса других формальных критериев к кандидатам на участие в EURO 1.
Изначально EURO 1 была предназначена для проведения исключительно кредитовых платежей, но в настоящее время банки получили возможность осуществления еще и дебетовых переводов.26
Объемы осуществляемых через EURO 1 платежей значительно выросли. Среднедневное количество платежей, обработанных системой, в 1999 г. составляло 67 895 штук, что в денежном выражении составляло 170,1 млрд евро, а на начало 2008 года июне через EURO 1 проводилось в среднем 185 тыс. платежей в день на общую сумму 173 млрд. евро.27
Что касается розничных денежных переводов на небольшие суммы, то здесь платежная инфраструктура пока не получила должного развития. Во многом это определяется тем, что, несмотря на введение единой валюты, уровень международных розничных платежей в Европе значительно ниже объемов таких операций внутри стран. Сохраняются значительные различия в качестве, скорости и цене местных и международных переводов. Однако эта проблема решается с помощью использования крупных клиринговых систем и путем создания новых платежных механизмов осуществления розничных переводов.
В странах Европейского Союза наблюдается рост количества операций по банковским пластиковым карточкам. В перспективе платежные карты будут доминировать среди других платежных инструментов в ряде стран Европейского Союза и занимать одно из главных мест в платежном обороте. Количество кредитных карточек в странах зоны евро будет расти.
Что касается чеков, то чеки традиционно остаются очень важным платежным инструментом, хотя во многих странах они вытесняются другими средствами денежных переводов. В последние годы их использование в странах зоны евро значительно сократилось, доля в платежном обороте по количеству операций снизилась. Также снижается значимость чеков по отношению к другим видам платежей.
Осуществление международных переводов денежных средств - это сложный и многогранный процесс.
Практика осуществления переводов денежных средств в евро не имеет своей богатой истории, так же как и сама общая европейская валюта. Поэтому осветить ее в полной мере затруднительно. Тем не менее при составлении платежных поручений можно использовать накопившийся ранее опыт проведения платежей в национальных европейских валютах, которые прекратили свое существование с 1 января 1999 г. Кроме того, зная особенности функционирования клиринговых систем зоны евро, можно составить представление о том, как наиболее эффективно осуществить тот или иной платеж.28
Безопасность и защита информации в платежной системе является одной из основных проблем, которая должна решаться постоянно. Участников платежной системы стран зоны единой европейской валюты из года в год неуклонно растет.29
3. Перспективы развития валютной системы стран ЕС
Для того чтобы вступить в ЕС, каждая страна должна была выполнить ряд ключевых условий: привести свое законодательство, экономику, государственную и политическую системы в соответствие с нормами ЕС. Согласно требованиям Союза каждая из стран-кандидатов должна была создать на своей территории стабильные институты, гарантирующие демократию, соблюдение законов, уважение прав человека и защиту меньшинств; рыночную экономику, которая смогла бы на равных противостоять конкурирующим отраслям экономик других членов ЕС, гарантировать принятие на себя обязательств, общих для стран, которые входят в ЕС, включая строгое соблюдение правил политических, экономических и валютных договоров и союзов. Каждая страна шла в Союз своим путем, справляясь со своими трудностями, экономическими или политическими.