Особенности поведения и регулирования Российских естественных монополий. Статистический анализ естественных монополий России

Глава 1. Сущность и предпосылки образования естественных монополий
1.1. Понятие естественной монополии
1.2. Субъектный состав отношений на рынках естественной монополии
1.3. Сферы деятельности субъектов естественных монополий
Глава 2. Регулирования естественных монополий
2.1. Правовое регулирование естественных монополий
2.2. Ценовое (тарифное) регулирование
2.3. Нетарифное регулирование
2.4. Тарифное регулирование в различных областях естественных монополий
Глава 3. Статистический анализ на примере ОАО «Газпром»
3.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
3.2. Риски, связанные с деятельностью предприятия
Заключение
Литература

Особенности поведения и регулирования Российских естественных монополий. Статистический анализ естественных монополий России

Задача государства определить потребителей, подлежащих обязательному обслуживанию, и (или) установление минимального уровня их обеспечения (если невозможно удовлетворение потребителей в полном объеме).
Неэластичные цены на товары (услуги) субъектов естественных монополий позволяют последним выборочно удовлетворять запросы потребителей, поэтому здесь необходимо государственное вмешательство.
Нетарифные методы - введение типовых форм договоров со стандартными условиями обслуживания потребителей; утверждение правил заключения публичных договоров и их исполнение; привязка цены товаров и услуг к их качеству; установление публичных обязательств в отношении социально приоритетных групп потребителей; обеспечение информационной прозрачности в ценообразовании, введение стандартов раскрытия информации; регулирование недискриминационного (равного) доступа к услугам общеэкономического значения.
Закон установил только одно основание, по которому такая организация имеет право отказаться от заключения соответствующего договора, - это отсутствие у лица заключенного с системным оператором договора на оказание услуг по оперативно-диспетчерскому управлению в электроэнергетике.
В Постановлении Пленумов ВС РФ и ВАС РФ от 1 июля 1996 г. N 6/8 "О некоторых вопросах, связанных с применением части первой Гражданского кодекса Российской Федерации" предусмотрено, что при разрешении споров по искам потребителей о понуждении коммерческой организации к заключению публичного договора необходимо учитывать, что бремя доказывания отсутствия возможности передать потребителю товары, выполнить соответствующие работы, оказать услуги возложено на коммерческую организацию. По аналогии это правило должно применяться к договорам, заключаемым субъектами естественных монополий.13
2.4. Тарифное регулирование в различных областях естественных монополий
Динамика цен на продукцию субъектов естественных монополий определяет уровень цен и на все остальные товары (услуги). Поэтому очень важно достичь оптимального уровня регулирования цен в этом секторе экономики. В литературе отмечается, что, несмотря на то, что в соответствии с законодательством предельные цены (тарифы) на продукцию субъектов естественных монополий устанавливаются органом государственного регулирования, во многих случаях эти "монстры" диктуют государственному органу свою волю. Цены на продукцию и услуги этих отраслей постоянно растут. Руководители соответствующих отраслей уверяют, что значительную часть прибыли они направляют в инвестиции. Но согласно экономической теории научно-технический прогресс должен приводить к сокращению издержек производства и, как следствие, к снижению цен, а не к их повышению.
Также вызывают сомнения и заявления руководителей отдельных монополистов (в газовой, нефтяной и других отраслях) о росте затрат и необходимости в связи с этим повышения цен. Однако в данных отраслях реализуются громадные объемы прибыли и ренты, за счет которых можно отрегулировать эти процессы, а не перекладывать механически рост затрат на потребителей продукции. Повышение цен в этих отраслях "по цепочке" передается во все другие отрасли экономики и в конечном счете выливается в рост цен на потребительские товары.
В каждой отрасли, где действуют субъекты естественных монополий, существуют свои особенности ценообразования.14
Электроэнергетика. Нормативной правовой базой ценообразования в этой отрасли являются: Федеральный закон "Об электроэнергетике" (2003 г.), Федеральный закон "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергию в Российской Федерации" (1995 г.), Постановление Правительства РФ "О ценообразовании в отношении электрической и тепловой энергии в Российской Федерации" (2004 г.), Приказ ФСТ России "О предельных уровнях тарифов на электрическую и тепловую энергию на 2005 - 2006 годы" (2004 г.) и другие правовые акты.15
Рынок электроэнергетики до недавнего времени состоял из нескольких операторов: ОАО РАО "ЕЭС России" и нескольких независимых компаний (ОАО "Татэнерго", ОАО "Башкирэнерго" и др.).
В настоящее время электроэнергетика находится в стадии реформирования, энергетические компании переводятся (в директивном порядке в соответствии с Концепцией, разработанной в РАО ЕЭС) на конкурентные начала деятельности.
Работа по реформированию проводится в соответствии с Основными направлениями реформирования электроэнергетики РФ, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 11 июля 2001 г. N 526, и коснулась в основном РАО "ЕЭС России". По оценкам РАО ЕЭС, к июлю 2008 г. полностью завершится процесс реструктуризации компании и выделения из ее состава конкурентных и естественно-монопольных секторов. В естественно-монопольном секторе останутся передача и распределение электроэнергии, диспетчеризация. В конкурентный сектор перейдут производство электроэнергии, сбыт. Естественно, это отразится и на ценообразовании. Тарифное регулирование будет сохранено на продукцию и услуги субъектов естественных монополий, в частности, на электрическую и тепловую энергию, поставляемую в отсутствие конкуренции, на услуги по обеспечению системной надежности, на услуги администратора торговой системы, на тепловую энергию, на плату за присоединение к электрическим сетям. Что касается тарифа собственно на электроэнергию, то он постепенно будет либерализован и здесь со временем будут действовать цены свободного рынка, складывающиеся под воздействием спроса и предложения.
Преобразование РАО "ЕЭС России" из вертикально интегрированной компании в множество самостоятельных неаффилированных компаний было вызвано, как и в других естественно-монопольных сферах, неэффективностью ее работы. При вертикально-интегрированной модели отрасли цены оторваны от спроса и предложения и формируются директивно. Они рассчитываются на основе издержек. Ценообразование на основе издержек предусматривает включение в цены (тарифы) всех затрат компании, в результате чего у компаний снижаются стимулы к повышению эффективности работы: в любом случае все затраты компенсируют.
Газовая отрасль. Нормативную правовую базу ценообразования в данной отрасли составляют: Федеральный закон "О газоснабжении в Российской Федерации" (1999 г.), Постановление Правительства РФ "О государственном регулировании цен на газ и тарифов на услуги по его транспортировке на территории Российской Федерации", Приказ ФСТ России "Об утверждении Методики расчета тарифов на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам" (2005 г.), Приказ ФСТ России "Об оптовых ценах на газ, добываемый ОАО "Газпром" и его аффилированными лицами, реализуемый потребителям Российской Федерации" (2005 г.) и другие правовые акты.
Газовая отрасль изначально тоже была сформирована в виде вертикально интегрированных холдингов на основе существовавших в начале 90-х гг. систем газоснабжения (в первую очередь ОАО "Газпром", а также ОАО "Норильскгазпром", ОАО "Якутгазпром", ОАО "Роснефть-Сахалинморнефтегаз"). Такое построение обусловило необходимость регулирования, главным образом, цен на газ. Однако с появлением и развитием альтернативных "Газпрому" производителей газа во второй половине 90-х гг. стал актуализироваться и вопрос регулирования газотранспортных тарифов.
В настоящее время в газовой отрасли имеется регулируемый и свободный сектора. В перспективе правила их работы должны быть едиными, но до недавнего времени они существенно отличались. В частности, были серьезные отличия в подходах к определению зависимости стоимости транспортировки газа от расстояния в разных секторах рынка. В результате имелась несопоставимая экономика поставок газа "Газпрома" и независимых производителей. Положение было исправлено Приказом ФСТ России от 23 августа 2005 г. N 388-э/1 "Об утверждении Методики расчета тарифов на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам", которым впервые была утверждена Методика расчета тарифов при транспортировке газа по магистральным газопроводам. Данная Методика делает гораздо более предсказуемым расчет стоимости транспортировки газа. Эта стоимость в меньшей степени будет зависеть от выбора конкретного маршрута.16
Транспортировка нефти. Нормативной правовой базой ценообразования в этой области является Приказ ФСТ России "Об утверждении "Положения об определении тарифов на услуги по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам" (2005 г.). Рынок производителей нефти представляет собой олигополистическую модель, то есть на нем работают несколько крупных компаний. Транспортировкой нефти занимается государственное акционерное общество ОАО "АК Транснефть". Действующие методические указания позволяют достаточно гибко подходить к тарификации магистрального нефтепроводного транспорта как в интересах всей страны в целом, так и в интересах конкретных производителей нефти.
Перевозка железнодорожным транспортом. Нормативную правовую базу ценообразования в этой сфере составляют: Федеральный закон "О железнодорожном транспорте в Российской Федерации" (2003 г.), Постановление Правительства РФ "Об утверждении Положения об основах государственного регулирования тарифов на железнодорожном транспорте и Правил предоставления исключительных тарифов на железнодорожном транспорте" (2004 г.), Приказ ФСТ России "Об установлении исключительных тарифов на перевозки грузов железнодорожным транспортом на 2006 год" (2005 г.) и другие правовые акты.
Целью реформы - создание конкурентных начал в сфере железнодорожных перевозок и постепенный переход к свободному ценообразованию в конкурентных секторах. Планировалось пойти по пути США, где функционирует 7 - 8 железнодорожных компаний, реально конкурирующих между собой и являющихся вполне эффективными компаниями.
Вместе с тем дальше акционирования МПС реформа не продвинулась. ОАО "РЖД", являясь крупнейшей компанией, всячески препятствует появлению на рынке конкурентов. Государство практически своими руками создало агента, который гораздо сильнее противодействует организации полноценного конкурентного рынка железнодорожных перевозок, чем это могло делать МПС России. Ситуацию усугубляет еще и тот факт, что огромное количество железнодорожного имущества, принадлежащего МПС России, теперь внесено в уставный капитал одной компании и задействовано в бизнесе ОАО "РЖД". Это является серьезным инструментом для противодействия появлению на рынке новых железнодорожных компаний.
Железнодорожные тарифы установлены в Прейскуранте N 10-01 "Тарифы на перевозки грузов и услуги инфраструктуры, выполняемые российскими железными дорогами". В настоящее время основной проблемой тарификации железнодорожных перевозок является то, что тарифы на перевозки грузов в международном сообщении в направлениях пограничных передаточных станций более чем в 1,7 раза выше, чем на перевозки грузов во внутригосударственном сообщении и в международном сообщении через российские порты, что обусловлено разными методологическими подходами построения данных тарифов и проводимой государством политикой по поддержке российских портов. Это приводит к неэффективному использованию инфраструктуры железных дорог. На подходах к портам скапливаются поезда, вследствие чего принимаются конвенционные запреты на погрузку. В то же время пропускная способность железнодорожных линий в направлениях сухопутных погранпереходов в полной мере не используется. ФСТ России проводится работа по постепенному сокращению уровней тарифов на грузовые перевозки.17
Электрическая и почтовая связь. Нормативную правовую базу ценообразования в этой сфере составляют: Федеральный закон "О связи" (2003 г.), Постановление Правительства РФ "Об утверждении Правил государственного регулирования тарифов на универсальные услуги связи" (2005 г.), Постановление Правительства РФ "О государственном регулировании цен на услуги присоединения и услуги по пропуску трафика, оказываемые операторами, занимающими существенное положение в сети связи общего пользования" (2005 г.), Постановление Правительства РФ "О государственном регулировании тарифов на услуги общедоступной электросвязи и общедоступной почтовой связи" (2005 г.).
На рынке электросвязи действует несколько межрегиональных телекоммуникационных компаний, таких как ОАО "ЦентрТелеком", ОАО "Северо-Западный Телеком", ОАО "ВолгаТелеком", "Уралсвязьинформ", ОАО "Ростелеком" и другие, а также ряд независимых операторов. На рынке почтовой связи действует ФГУП "Почта России" и 82 негосударственных оператора.
Государственное регулирование в области тарификации услуг связи осуществляется в соответствии с Перечнем услуг общедоступной электрической и почтовой связи, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 24 октября 2005 г. N 637. Тарифы устанавливаются по методу экономически обоснованных затрат. Вместе с тем применение данного метода сдерживает развитие отрасли. Наиболее прогрессивным методом является метод предельного ценообразования, который заключается в определении регулирующим органом индекса предельного роста тарифов "корзины" регулируемых государством услуг связи. Индекс предельного роста тарифов равен фактическому уровню инфляции, скорректированному на значение X, которое учитывает ожидаемое изменение цен на факторы производства в телекоммуникационном секторе, прогнозируемое изменение производительности труда, эффекты девальвации национальной валюты, а также необходимые требования государства к развитию услуг связи. Метод предельного ценообразования используется регулирующими органами большинства развитых стран и стран с переходной экономикой.18
Глава 3. Статистический анализ на примере ОАО «Газпром»
3.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние эмитента, за 5 последних завершенных финансовых лет, а также за первый квартал текущего финансового года:
Таблица 1
Наименование показателя
2003
2004
2005
2006
2007
I квартал
2008
Стоимость чистых активов эмитента,
тыс. руб.
1 707 213 099
1 851 961 385
2 964 322 767
3 655 411 824
3 955 522 367
4 817 396 476
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %
34,46
35,63
30,41
24,56
32,00
26,68
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %
16,15
10,82
6,66
7,31
9,60
9,14
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, раз
1,84
1,53
1,40
2,67
1,91
2,87
Уровень просроченной задолженности, %
3,41
4,30
2,87
3,16
3,14
4,15
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
1,74
1,66
2,10
2,41
2,00
0,60
Доля дивидендов в прибыли, %
12,60
17,49