ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ К КУРСОВОЙ. Психологические особенности работы трейдеров, торгующих на фондовом рынке на собственные деньги.

Оглавление
Введение
I.Теоретические аспекты психологической специфики работы на финансовом рынке
1. Стрессоусточивость и самоконтроль в контексте работы трейдера
2. Готовность к риску и мотивация достижения успеха как специфика работы трейдера
3. Локус контроля как один из факторов психологической специфики трейдеров
4. Подходы к изменению и коррекции поведения трейдеров.
Список использованной литературы

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ К КУРСОВОЙ. Психологические особенности работы трейдеров, торгующих на фондовом рынке на собственные деньги.

Поэтому исследование риска в психологии, и в частности его влияние на поведение людей в различных ситуациях неопределенности, сейчас достаточно актуально и представляет собой немалый интерес для исследователей.
В психологии данной проблемой занимались А.П. Альгин, Г.Н. Солнцева, Т.В. Корнилова и др.
Как видно, риск является достаточно многогранным явлением, которое можно рассматривать с разных, а иногда и с противоположных позиций. Неоднозначность данного понятия еще раз доказывает актуальность этой проблемы не только в психологии, но и в других науках, которые занимаются изучением деятельности субъектов, коллективов, организаций и т.д.
В настоящее время в психологических исследованиях риска можно выделить три основных направления.
Первое определяет риск как «ситуативную характеристику действий (деятельности) субъекта, выражающую неопределенность их результата для действующего субъекта и возможность неблагоприятных последствий в случае неуспеха» [8, c 67]. Здесь риск рассматривается в рамках концепции надситуативной активности и теории мотивации достижения.
Концепция мотивации достижения успеха изучает мотивационную сферу человека, отражающую «стремление личности к наилучшему выполнению деятельности в ситуации достижения».
Ситуация достижения характеризуется наличием двух условий: задачи, которую необходимо выполнить и стандарта качества выполнения этой задачи. В данной ситуации в деятельности личности проявляются две противоположно направленные тенденции: стремление достичь успеха и стремление избежать неудачи.
Риск выражает «прогностическую оценку вероятности неблагоприятного исхода развивающейся (еще не закончившейся) ситуации. Риск – это не описательная (атрибутивная) характеристика ситуации, а оценочная категория, неразрывно связанная с действием человека, его оценкой – «оценкой себя» [14, c 23].
В соответствии с этим определением ситуация риска возникает только тогда, когда появляется субъект, действующий в этой ситуации. При этом важно отметить, что ситуация риска может оказаться опасной, если субъект вынужден действовать в ней, но опасная ситуация не обязательно является рискованной. Для разных субъектов, действующих в одних и тех же условиях, ситуация может оказаться разной – рискованной для одного и нерискованной для другого.
Следовательно, понятие риск неразрывно связано с представлением о действии субъекта и может быть определено как характеристика этого действия. Но характеристика действия как рискованного не атрибутивна, а оценочна. Риск является оценкой возможности осуществления действия, возможности достижения результата, соответствующего цели.
Таким образом, риск – это «прогностическая, предваряющая действие оценка, формирующаяся на стадии организации или планирования действия» [14, c 23]..
Высокая готовность к риску обычно сопровождается низкой мотивацией к избеганию неудач, и  прямо пропорциальна числу допущенных ошибок.
Чаще всего с возрастом готовность к риску падает, у более опытных работников готовность к риску ниже, чем у неопытных. По половому признаку у женщин готовность к риску реализуется при более определенных условиях, чем у мужчин. В случае назревания внутреннего конфликта растет готовность человека к риску.  В коллективе готовность к риску у человека может проявиться сильней, чем, если бы он был один, эта готовность зависит от того, что от человека ожидают.
Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
И в то же время риск — это неотъемлемая черта активности человека. Как правило, риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений.
Риск сопутствует творческой деятельности человека, а часто он просто необходим для выживания. Многие решения приобретают рискованный характер, потому что невозможно предугадать их последствий. В соответствии с  этим любое решение рискованно в той или иной степени и принимается в целях обеспечения психологической безопасности личности.
Риск не только характеризует деятельность человека, как ориентированную на возможность неуспеха, но и показывает умение просчитать ситуацию, и способность человека изменять ее в соответствии с его целями.
Склонность к риску не является величиной неизменной, люди по-разному рискуют в своей жизни и профессиональной работе. Проявление готовности к риску зависит от многих факторов среды (характеристик проблемной ситуации, структуры социальных систем, метода формирования проблемы, типа принимаемого человеком решения).
Готовность к риску связана с такими свойствами человека: импульсивность, возбудимость, агрессивность, склонность к доминированию, самоутверждению, зависит от пола (мужчины более рискованны). Отрицательные связи были выявлены с социальной желательностью, социальной ответственностью, совестливостью, внушаемостью.
Исходными данными при оценке готовности к риску при принятии рискованных решений можно считать:
-перечень возможных негативных последствий, исходя из того, что при любом рискованном решении неизбежны потери, основная задача минимизировать потери,
- важны целевые установки (личные и служебные цели),
- уровень готовности к риску зависит от субъективной вероятности наступления последствий.
Поэтому очень важно оценить степень готовности к риску, и возможно провести коррекционные мероприятия, чтобы избежать отрицательных последствий риска в жизни человека.
Кроме прогностической оценки, необходимым условием ситуации риска является неопределенность. И, если рассматривать риск в психологическом аспекте, то главные источники неопределенности находятся в самом действующем субъекте. Именно он «взвешивает» условия, в которых действие будет осуществлено, факторы, влияющие на действие и его будущий результат.
И, в конечном счете, по мнению ряда исследователей, все источники неопределенности субъективны и определяются возможностями и ограничениями человека учитывать различные факторы, влияющие на действие и его будущий результат. Источники неопределенности могут быть как внешние, так и внутренние.
Внешние источники уже были рассмотрены выше, и для психологического анализа основное значение приобретает выявление внутренних источников неопределенности.
Если представить структуру деятельности как «четырехкомпонентную модель», то к внутренним источникам относятся:
когнитивный компонент – содержание отражения в субъективном образе отдельных свойств и характеристик реальности, свойств целостных объектов или явлений, а также их связей и отношений;
содержание субъективного опыта, например отсутствие необходимых для прогнозирования ситуации знаний, умений или навыков;
мотивационный компонент – мотив деятельности, цель отдельных действий или задача;
операционная составляющая деятельности – планы, стратегия и тактика.
Выявление внутренних источников неопределенности позволяет понять, как у субъекта формируется представление о ситуации, о будущем результате действия, что мешает ему действовать «наверняка» и получать требуемый результат, что создает ситуацию риска.
Достаточно важной задачей является и необходимость оценить степень неопределенности и выявить факторы, определяющие критерии принятия решения субъектом о том, следует ли ему действовать, отложить действие или отказаться от него. Так, к факторам, определяющим критерий принятия решения, относится значимость успеха или цена неуспеха будущего действия. Если значимость высока, субъект готов рисковать, т.е. «снизить критерий принятия решения и приступить к действию». В ситуациях, где нежелательные последствия имеют высокую цену, критерии принятия решения повышаются, действия субъекта становятся более осторожными.
Еще один фактор – субъективная оценка затрат на достижение желаемого результата. Чем больше затрат требует действие, тем выше критерий принятия решения о его необходимости.
Особая группа факторов, влияющих на выбор критерия, связана с индивидуально-личностными особенностями субъекта. Прежде всего, это склонность к риску.
Таким образом, психологическое исследование риска должно проходить в следующих направлениях:
1) изучение рефлексивной природы возможностей и ограничений как определяющей предпосылки оценки ситуации неопределенности и принятия решений в ней;
2) более четкая систематизация источников неопределенности в ситуации риска;
3) исследование индивидуально-личностных особенностей рефлексивной регуляции действий субъекта в ситуации риска.
Склонность к риску – это не просто личностное качество. Оно неодинаково проявляется в разных условиях.
А.П. Альгин отмечает, что «если система планирования ориентирована прежде всего на количественные показатели и основана на администрировании, то, очевидно, немного найдется смельчаков в таких условиях идти на риск. Благоразумнее отказаться от рискованных, хотя и более перспективных действий, решений… Если в организации обоснованный риск считается нормой, то здесь работники будут значительно чаще принимать смелые, инициативные решения по сравнению с коллективом, где риск считается «социальным злом».
Выбор субъектом конкретной альтернативы, связанной с определенной степенью риска, зависит на только от влияния внешней среды, но и от действия психологических факторов. На выбор решения влияет индивидуальность, темперамент, психологический склад, мотивы, относительно устойчивые свойства личности.
Например, такое волевое качество как решительность (способность человека самостоятельно принимать решения, умение субъекта смело брать на себя ответственность за выбранное решение) необходимо в сложных ситуациях, когда требуются действия, связанные с риском и выбор из нескольких альтернатив. Решительный человек более склонен к выбору рискованных решений, в отличие от человека, у которого доминирует такое качество как осторожность.
Вместе с социальными и психологическими на направленность выбора и отношение субъекта к риску оказывают влияние и социально-психологические факторы. К ним относятся: принадлежность личности к определенной социальной группе, специфика взаимодействия между членами группы, ее организационная структура, степень согласованности у членов группы различных интересов и т.д.
Таким образом, мы отмечаем, что понятие риска фигурирует как в психологии, так и в области других наук, включая в себя, со всех точек зрения, один немаловажный фактор - неопределенность результата и потенциальную реакцию индивида на любой исход. Поскольку работа трейдера представляет собой довольно высокий уровень риска (из которого следует состояние стресса и так далее), то в процессе работы необходимо учитывать готовность трейдера к риску, а так же его мотивацию достижения успеха и избегания неудач.
3. Локус контроля как один из факторов психологической специфики трейдеров
Далее обратимся к понятию локус-контроля. Локус контроля — психологический фактор, характеризующий тот или иной тип личности. Представляет собой склонность человека приписывать ответственность за происходящие в жизни события и результаты своей деятельности внешним силам (экстернальный, внешний локус контроля) либо собственным способностям и усилиям (интернальный, внутренний локус контроля).
Понятие локус контроля относится к специфике работы на финансовом рынке именно как следствие высокого уровня риска в данной сфере и непредсказуемости результатов. В работе трейдера сложно предугадать, насколько успешной или невыгодной окажется сделка – как следствие, стоит учитывать, как именно отреагирует трейдер на свой промах и какими субъективными факторами он его объяснит.
Локус контроля (от лат. locus – место и controle – проверка) — теоретическое понятие модели личности Дж. Роттера, вера индивида в то, что его поведение детерминируется по преимуществу либо им самим (интернальный локус контроля), либо его окружением и обстоятельствами (экстернальный локус контроля [7]). Формируясь в процессе социализации, становится устойчивым личностным качеством.
Людей с внешним локусом контроля, склонных объяснять последствия своих поступков влиянием обстоятельств, принято называть экстерналами, поскольку ответственность за свою деятельность они приписывают исключительно внешним условиям. Противоположный тип — интерналы. Люди этого типа считают ответственными за результаты своей деятельности только самих себя. Даже если обстоятельства неблагоприятны, интернал не станет оправдывать себя за ошибки или неудачи.
Люди, обладающие внутренним локусом контроля, более уверены в себе, последовательны и настойчивы в достижении поставленной цели, уравновешены, доброжелательны и независимы. Склонность к внешнему локусу контроля, напротив, проявляется в неуверенности, неуравновешенности, тревожности, подозрительности, конформности и агрессивности. Казалось бы, позиция экстерналов удобнее и должна обеспечивать им более благоприятное положение в социальном окружении. Однако многочисленные психологические наблюдения и эксперименты обнаружили устойчивую закономерность: интерналы чаще достигают успеха в творческой и профессиональной деятельности, менее тревожны и агрессивны, способны более стойко защищать свои принципы, чем экстерналы. Интерналы менее подозрительны во взаимоотношениях, чаще вызывают доверие, добиваясь своих целей. «Чистых» интерналов или экстерналов практически не существует. В каждом человеке есть доля уверенности в своих силах и способностях, и доля психологической зависимости от обстоятельств.
Также зафиксирована взаимосвязь типа локуса контроля с психическим здоровьем индивида. В частности, "исследования ... показывают, что у людей с экстернальным локусом контроля чаще бывают психические проблемы, чем у людей с интернальным локусом контроля. Например, Фарес сообщает, что тревога и депрессия у экстерналов выше, а самоуважение ниже, чем у интерналов. Также вероятность проявления психических заболеваний у интерналов ниже, чем у экстерналов. Было даже показано, что уровень самоубийств позитивно коррелирует со средним уровнем экстернальности населения". [17, c 421]
Кроме того, интернальность и экстернальность отчетливо связаны с проблемой конформизма и нонконформизма. По сообщению Л. Хьелла и Д. Зиглера, "...многочисленные исследования показывают, что экстерналы намного сильнее подвержены социальному воздействию, чем интерналы. Действительно, Фарес обнаружил, что интерналы не только сопротивляются постороннему воздействию, но также, когда представляется возможность, стараются контролировать поведение других. Также интерналам обычно нравятся люди, которыми они могут манипулировать, и не нравятся те, на кого они не могут повлиять. Интерналы, по-видимому, более уверены в своей способности решать проблемы, чем экстерналы, и поэтому независимы от мнения других" [17, c 425].
Таким образом, можно заключить, что успешность работы трейдера зависит не только от степени его стрессоусточивости и готовности к риску, но и, во многом, к степени его готовности объективно оценивать результат и повлиявшие на него факторы - то есть к локусу контроля.
4. Подходы к изменению и коррекции поведения трейдеров.
Один из наиболее часто задаваемых вопросов – какие психологические установки  и психическими параметры необходимы, чтобы быть действительно успешным трейдером. В то время как существует множество книг по психологической стороне торговли, один, актуальный вопрос для большинства настоящих трейдеров остается в прошлом. От убытков трудно оправиться и чем больше убытки, тем труднее их компенсировать. Но возврат потерь - не единственная проблема. Специализированные журналы для трейдеров, например, Forex Magazine, определяют мотивации трейдеров довольно-таки просто – «Существует два главных чувства - страх и жадность. Они также бывают двумя самыми серьезными препятствиями для трейдеров, так что поговорим о каждом из них. Страх не возникает их ничего. Он является естественной реакцией на определенное событие или вероятность. В случае торговли, когда у вас плохие результаты, сожаление и разочарование могут перенестись в последующую торговлю. Или что еще хуже, страх следующей неудачи настолько сильный, что вы отказываетесь от своей последующей сделки. Конечно, Закон Мерфи гласит, что сделка, которую вы должны были заключить и от которой Вы отказались только увеличивает страх и разочарование. Наиболее эффективные трейдеры, кажется, имеют короткую память, которая может держать жадность и страх под контролем. Они также используют систематические критерии, а не свой внутренний голос, поскольку они достаточно мудры и знают, что страх и жадность приведут их в конечном счете на неправильный путь. Другими словами, лучшие трейдеры видят только те сделки, в которых они собираются участвовать или, в которых они находятся в настоящее время. Остальное - вне поля их зрения и их мыслей.» [6].
Передерживание позиций, слишком ранний выход и слишком поздний вход: все это признаки не ошибочной торговой системы, а неправильного психологического настроя на торговлю. Итак, какие параметры психологического настроя отличают успешного трейдера? Марк Дуглас, в своей книге «Торговля в Зоне», идентифицирует то, что он называет "четыре первичных страха торговли", которые отвечают за большинство наших ошибок при торговле. Вот они: «страх сделать ошибку», «страх потери денег», «страх упустить сделку» и «страх не забрать прибыль». Он говорит, что существенным различием между последовательными победителями и последовательными проигравшими в торговле является то, что «лучшие трейдеры не боятся» [18].
Так же стоит отметить, что есть исследователи, которые непосредственно концентрируются именно на изучении спецфики работы трейдеров и ее психологических аспектов. Так, Бретт Н. Стинбергер - доктор философии и профессор Психиатрии в Медицинском Университете в Сиракузах, шт. Нью-Йорк. Он также является активным трейдером и пишет статьи по рыночной психологии. Автор книги «Психология торговли» [3]., доктор Стинбергер опубликовал более 50 статей по краткосрочным подходам к изменению поведения трейдеров. Говоря о психологических особенностях трейдеров, он дает следующие пояснения к корректировке их психологических и поведенческих особенностей [5].
Так, по его мнению, большинство проблем при торговле являются вариациями беспокойства по поводу исполнения. Беспокойство исполнения происходит, когда исполнение торговли, которое обычно происходит автоматически, становится объектом чрезмерного исследования. Это внимание к исполнению создает эффект вмешательства, при котором исполнение больше не может проходить естественно. С таким беспокойством исполнения часто сталкиваются на спортивных состязаниях, при публичном выступлении, сдачей тестов и т.д. Всякий раз, когда страх относительно результатов исполнения доминируют над непосредственно самим исполнением, результаты будут страдать.
Беспокойство исполнения происходит как в периоды успеха на рынке, так и в периоды потерь. Не составит труда найти трейдеров, которые способны принимать потери, но которые становятся напуганными, когда они фиксируют прибыль преждевременно, то есть, до достижения своих целей по прибыли. Эффекты препятствия после вереницы потерь не более изнурительны, чем эффекты препятствия от давления, которое чувствуют трейдеры, когда делают деньги.
Так же он отмечает, что стремление к совершенству является самым обычным источником беспокойства исполнения среди трейдеров. Трейдеры склонны ориентироваться на достижение и часто устанавливают для себя высокие цели. Эти цели исполнения вносят напряженность, когда цели не достигнуты. Вообще, имеет смысл заменять цели исполнения целями процесса. Вместо того, чтобы устанавливать цель сделать, например, 25.000$ в год, трейдер должен, например, установить цель следовать торговому плану (входы, размеры позиций, выходы) в 90% от всех случаев.