Кредитные взаимоотношения предприятия и банка

СОДЕРЖАНИЕ



ВВЕДЕНИЕ
РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИВЛЕЧЕНИЕМ ФИНАНСОВОГО КАПИТАЛА НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1. Сущность и виды финансового кредита
1.2. Механизм и принципы кредитования предприятия
1.3. Методические подходы к анализу и планированию привлечения финансового кредита на предприятии
РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЕМ ИЗ КРЕДИТНОГО РЫНКА
2.1. Оценка состояния и структуры финансового кредита на предприятии
2.2. Оценка эффективности привлечения финансового кредита
2.3. Оценка эффективности использования финансового кредита
РАЗДЕЛ 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ВЫВОДЫ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ

Кредитные взаимоотношения предприятия и банка

Имеем - за прошлый год 170,0/ 1189 = 0,28;
за отчетный год 184 / 1251 = 0,30.
Таким образом, сумма прибыли, получаемой с одной гривны вложенного капитала, выросшая на 2,16 руб. - с 27,84 коп. до 30,03 коп. или 7,9%.
РАЗДЕЛ 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЕМ
Определим, есть ли необходимость предприятию привлекать кредит для покрытия расходов обращения:
Кзал = Кз – Квл – Кп + Ккр, (3.1)
где Кзал - необходимый объем привлечения кредитных ресурсов в плановом периоде, руб;
 Кз – общая потребность в оборотных средствах предприятия в плановом периоде, руб.;
 Квл – объем собственных оборотных средств предприятия на начало планового периода, руб;
 Кп – объем пополнения собственных оборотных средств за счет прибыли предприятия в плановом периоде, руб.;
 Ккр – объем уменьшения кредиторской задолженности предприятия в плановом периоде сравнительно с отчетным, руб.
Плановый объем уменьшения кредиторской задолженности = 13,3 тыс. руб.
Определим объем пополнения собственных оборотных средств за счет прибыли предприятия в плановом периоде (Кп):
Для этого определим:
1. Операционная прибыль.
2. Объем пополнения собственных оборотных средств за счет прибыли предприятия.
Определим операционную прибыль в плановом периоде:
1. Расхода предприятия в отчетном периоде, тыс. руб:
- производственная себестоимость товарной продукции - 698,0,
- административные расходы - 54,0,
- расхода на сбыт - 40,0.
2. Чистый доход предприятия, полученный в отчетном периоде, - 971,4 тыс. руб.
3. Расхода предприятия в расчете на 1 руб товарной продукции в отчетном периоде, коп.:
- прямые расходы - 72 (698,0: 971,4),
- административные расходы - 5,5 (54,0: 971,4),
- расхода на сбыт - 4,1 (40,0: 971,4).
4. Снижение производственной себестоимости товарной продукции по плану -1,0%.
5. Производственная себестоимость товарной продукции с учетом ее снижения в отчетном периоде - 71,28 коп. (72- (72 х 1,0%)).
6. Плановое снижение административных расходов - 0,5%.
7. Сумма административных расходов в расчете на 1 руб товарной продукции с учетом их снижения в отчетном периоде - 5,45 коп. (5,5 --(5,5x1,0%)).
8. Рост объема продажи продукции в плановом периоде - 10,0%.
9. Чистый доход предприятия, полученный в плановом периоде, - 1068,54тыс. руб (971,4 х 110: 100).
10. Операционная прибыль предприятия в плановом периоде - 225,9 тыс. руб
(1068,54 - (1068,54 х 71,28: 100) + (1068,54 х 5,45:100) + (1068,54 х 4,1:100)) = (1068,54 - (7404,98+ 583,35 + 438,10)) = 225,9 тыс. руб.
Тогда определим налог на прибыль этого предприятия (25%):
225,9 тыс. руб * 0,25 = 56,48 тыс. руб.
Так как чрезвычайные доходы и расходы не учитываются, то обсчитаем чистую прибыль к распределению следующим чином:
225,9 - 56,48 = 189,4 тыс.руб.
Из этой суммы определим возможный объем пополнения собственных оборотных средств за счет прибыли предприятия, отняв долю, которая идет на социальные программы и долю на создание резерва (30% от их доли):
189,4 тыс. руб. - 0,3*189,4 тыс. руб. = 132, 58 тыс. руб.
Определим за методом простого счета общую потребность в оборотных средствах (Кз):
Определим потребность в производственных запасах следующим чином:
1. Рассчитаем средневзвешенный интервал между поступлением сырья и материалов за 2009 г. (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Определение средневзвешенного интервала между поступлением
сырья и материалов
Фактически получено
Отобрано для расчета
Дата
Размер, т
Интервал, дн.
Размер, т
Интервал, дн.
Произведение (4*5)
1
2
3
4
5
6
4.01
18
14
18
14+29=43
774
2.02
5
29
-
-
-
10.02
27
8
27
8
216
10.04
20
59
20
59
1180
15.05
21
35
21
35
735
20.06
25
36
25
36
900
21.08
18
62
18
62
1116
25.08
48
4
48
-
-
20.09
30
26
30
26
780
18.11
20
59
20
59
1180
21.12
18
33
18
33
594
Всего
250
365
197
X
7947
Средневзвешенный интервал, в дн.- 40,3 (7947: 197).
2. Текущий запас - 20,15 дн. (40,3:2).
3. Страховой запас - 10,07 дн. (20,15:2).
4. Время пребывания партий сырья в дороге - 4 дн.
5. Время, необходимое для проводки расчетов (форма оплаты поп­
редня), - 2 дн.
6. Время, необходимое для подготовки сырья к производству - 2 дн.
7. Норма запаса - 38,22 дн. (20,15 + 10,07 + 4 + 2 + 2).
8. Расхода на приобретение сырья и материалов без учета налога на добавленную стоимость - 716,0 тыс. руб.
9. Однодневные расходы сырья и материалов - 1,96 тыс. руб (716,0: 365).
10. Потребность в оборотных средствах в запасах сырья и материалов -
74,9 тыс. руб. (1,96 x 38,22).
Так как предприятие “Крона” характеризуется массовостью выпуска продукции и коротким производственным циклом, определим потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве применяя прямой метод. Тогда
Потребность в оборотных средствах сначала определим в каждом звене производства и вида продукции, а объем постоянных остатков деталей - в натуральном и денежном выражении:
Определяя потребность в оборотных средствах к стоимости сырья, материалов, купленных полуфабрикатов, которые есть в незавершенном производстве, прибавим 50% стоимости их обработки (таблица 3.2).
Таблица 3.2
Оценка потребности в оборотных средствах на незавершенное производство
Цех
Стоимость материаль-ых затрат 1-й детали, руб
Стоимость обработки 1-й детали, руб
Постоянные остатки деталей, шт.
Потребность в оборотных средствах
(2 +(3*50%) *4)
1
2
3
4
5
№1
№2№3
17,7
2,5
8,6
8,0
2,2
4,8
42
28
39
911,4
100,8
429,0
Потребность в оборотных средствах на незавершенное производство рассчитана прямым методом
1441,2 (911,4 + 100,8 + 429,0)
Потребность в средствах, авансированных в запасы готовой продукции, определим следующим чином:
1. Производственная себестоимость продукции в 4 кв. - 173,8 тыс. руб.
2. Однодневный выпуск продукции за производственной себестоимостью -1,93 тыс. руб. (173,8: 90).
3. Норма оборотных средств в запасах продукции на составе, всего - 12,5 дн.
в том числе:
- накопление партии изделий - 8,0;
- паковка, маркирование, проверка качества изделий - 4,5.
4. Потребность в оборотных средствах в запасах продукции на составе - 24,14 тыс. руб (12,5х 1,93);.
5. Норма оборотных средств на отгруженную продукцию, всего - 2,0 дн.:
- оформление документов - 0,5;
- погрузочные работы - 1,0;
- оформление транспортных документов - 0,5.
6. Потребность в оборотных средствах на отгруженную продукцию - 3,86 тыс. руб (1,93 x 2).
7. Потребность в средствах, авансированных в запасы готовой продукции, — 28,0 тыс. руб (24,14 + 3,86).
Тогда за методом прямого счета:
Таблица 3.3
Оценка совокупной потребности в оборотных средствах
за методом прямого счета
Элементы совокупной потребности в оборотных средствах
На начало периода, тыс. руб.
На конец периода, тыс. руб.
Отклонение, тыс. руб.
1. Сырье и материалы
78,1
74,9
-3,2
2. Вспомогательные материалы
8,4
9,3
0,9
3. Топливо
8,2
10,2
2,0
4. Тара
2,0
3,0
1,0
5. Запасные части
25,6
27,6
2,0
6. Незавершенное производство
20,0
26,5
6,5
7. МШП
12,0
14,0
2,0
8. Расхода будущих периодов
18,6
16,0
-2,6
9. Готовая продукция на составе
25,6
28,0
2,4
10. Совокупная потребность предприятия в собственных оборотных средствах
198,5
209,5
11,0
Вычислим совокупную потребность в оборотных средствах в плановом периоде, используя экономический метод:
1. Совокупная потребность в оборотных средствах в отчетном периоде - 198,5 тыс. руб.
2. Товарная продукция за производственной себестоимостью:
- по плану предыдущего года - 698,0 тыс. руб;
- на плановый период - 716,0 тыс. руб;
- тоже именно в процентах к плану предыдущего года - 102,58
3. Ускорение обращения оборотных средств в плановом периоде -2,0%.
4. Совокупная потребность в оборотных средствах на плановый период, тыс. руб:
- без учета ускорения обращения средств - 203,6 ((198,5 х 102,58): 100);
- с учетом ускорения обращения средств - 199,5 ((203,6 х (1- 0,02)).
Вычислим совокупную потребность в оборотных средствах в плановом периоде, используя контрольный метод:
1. Совокупная потребность в оборотных средствах на начало планового года - 198,5 тыс. руб,
в т.ч.: производственный - 149,5; непроизводственный - 50,0.
2. Рост производственной программы в плановом периоде - 2,58%.
3. Ускорение обращения оборотных средств - 2,0%.
4. Часть совокупной потребности в оборотных средствах, которая зависит от роста производственной программы (производственная потребность) —153,36 тыс. руб ((149,5 х 102,58): 100).
5. Часть совокупной потребности в оборотных средствах, которая не зависит от роста производственной программы (непроизводственная потребность), - 50,9 тыс. руб ((50,0 х 101,79): 100).
6. Совокупная потребность в оборотных средствах на плановый период - 204,26 тыс. руб. (153,36+ 50,9).
7. Ожидаемое высвобождение оборотных средств - 4,09 тыс. руб. ((204,26 x 2,0): 100).
8. Совокупная потребность в оборотных средствах на плановый период с учетом их высвобождения из обращения — 200,17 тыс. руб (204,26 — 4,09).
Итак, выберем значение потребности в оборотных средствах, вычисленное за контрольным методом и определим потребность в кредитных ресурсах:
Кзал = Кз - Квл - Кп + Ккр,
Де Кзал - необходимый объем привлечения кредитных ресурсов в плановом периоде, руб;
 Кз = 200,17 тыс. руб – общая потребность в оборотных средствах предприятия в плановом периоде, руб.;
 Квл = 188,5 тыс. руб. - объем собственных оборотных средств предприятия на начало планового периода, руб;
 Кп = 132, 58 тыс. руб. - объем пополнения собственных оборотных средств за счет прибыли предприятия в плановом периоде, руб;
 Ккр = 13,3 тыс. руб. - объем уменьшения кредиторской задолженности предприятия в плановом периоде сравнительно с отчетным, руб.
Итак, Кзал = 200,17 тыс. руб - 188,5 тыс. руб. -132, 58 тыс. руб. +133 тыс. руб. = 12,09 тыс.руб.
Т.е., необходимый объем привлечения кредитных ресурсов = 12,09 тыс.руб.
Считаем, что целесообразнее обгрунтувати возможность взятия среднесрочного кредита, или, что еще лучше, оптимизировать распределение прибыли так, чтобы кредитных ресурсов привлекать не было нужно.
Но, если все же администрация предприятия будет считать за нужное добиваться выдачи кредита, то должна будет предоставлять для анализа в банк отчетность для определения уровня платежеспособности, финансовой стойкости и независимости.
Важным показателем, который характеризует ликвидность предприятия, есть оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Другими словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидное).
Таблица 3.4.
Оценка обеспеченности оборотным капиталом
Показатели
К началу года
На конец года
Абс.отклонение
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,07
0,14
0,07
Коэффициент обеспечения запасов рабочим капиталом
0,2
0,3
0,1
Итак, у предприятия “Крона” наблюдается тенденция к улучшению обеспечения оборотными средствами, и оба показателя в начале 2010 г. находятся в допустимых границах (> 0,1).
Таблица 3.5.
Оценка ликвидности предприятия
Показатели
К началу года
На конец года
Абс. отклонение
Коэффициент общей (текущей) ликвидности
1,16
1,25
0,09
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности
0,36
0,42
0,06
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,01
0,22
0,21
Коэффициент автономии
0,56
0,57
0,01
Коэффициент маневренности рабочего капитала
0,11
0,17
0,06
Как видим из таблицы, коэффициент автономии находится в допустимых границах (>0,50). В противоположность этому, коэффициент маневренности указывает на недостаточную мобильность использования собственных оборотных средств предприятием.
Таблица 3.6.
Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели
ООО “Крона”
1
2
1. Коэффициент обращения средств в расчетах (дебиторской задолженности)
7,28
2. Коэффициент обращения кредиторской задолженности
4,64
3. Период обращения дебиторской задолженности
49,45
4. Период обращения кредиторской задолженности
78,66
Итак, как видим из таблицы, период обращения дебиторской задолженности меньший, чем кредиторской почти вдвое, что положительно отображается на финансовом состоянии предприятия.
На сегодня большинство банков используют рейтинговую систему оценки кредитоспособности заемщика. Например, банк “Инвестбанк” использует методику, описанную в разделе 1.3. Вычислим рейтинговую оценку ООО “Крона” согласно этой методике (таблица 3.7).
Таблица 3.7.
Рейтинговая оценка ООО “Крона”
Показатели финансового состояния
ООО “Крона”
Значение показателя
Количество баллов
1
2
3
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,22
10
Коэффициент быстрой ликвидности
0,42
1
Коэффициент покрытия
1,3
6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,14
5
Коэффициент автономии
0,57
14,6
Коэффициент обеспечения запасов рабочим капиталом
0,3
Общее количество баллов
-
36,6
Класс, к которому отнесено предприятие
4-и
Как видим, предприятие может быть отнесено 4-го класса (51 - 21 балла) - т.е., его финансовое состояние близкое к банкротству; риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием довольно большой.
Итак, чтобы получить кредит, необходимо хорошо продумать мероприятия по усовершенствованию деятельности предприятия, провести санацию.
ВЫВОДЫ
Переход средств предприятий из одной функциональной формы в другую не может иметь идеального характера. Объективные и субъективные факторы рыночной экономики предопределяют в реальной хозяйственной жизни нарушения ритма изменения функциональных форм кругооборота средств, вложенных в производственные средства и средства обращения. Поэтому возникает объективная необходимость использования субъектами предпринимательской деятельности заемных финансовых ресурсов возле с собственными средствами, которые есть в их распоряжении, т.е. возле с уставным капиталом и другими составными собственного капитала.
Под финансовым кредитом понимают предоставление средств банком-резидентом, иностранным банком (банковским учреждением), небанковским финансовым учреждением в заем на определенный срок для целевого использования и под проценты.
Классификация кредитов проводится по таким параметрам:
по срокам пользования;
по обеспечению;
по степени риска;
по методам предоставления;
по срокам погашения;
по срокам взыскания проценту;
по объектам кредитования.
Основными принципами банковского кредитования являются:
принцип рациональности и эффективности банковского кредитования;
принцип обеспеченности кредита;
принцип срочности;
принцип платности;
принцип целевой направленности кредита.
При этом общую плановую потребность в оборотных средствах можно определять следующими методами:
методом прямого счета, за этим методом общая потребность в оборотном капитале определяется через сумму нужд таких элементов оборотного капитала, как: оборотные средства, авансированные в производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции и др., размер которых должен тяготеть к минимальному; отмечается большой трудоемкостью;
экономический метод установления потребности в оборотных средствах, при котором в зависимости от роста объемов производства корректируется совокупная потребность в оборотных средствах, разновидностью его является контрольный метод.
После исчисления суммы привлечения предприятием кредитных ресурсов необходимо определить срок их привлечения - время от момента предоставления кредита к моменту его полного погашения и уплаты процентов.
Комплексная рейтинговая оценка предприятия означает отнесение его к определенному разряду или классу. В основу установления рейтинга предприятие положен набор финансовых коэффициентов.
Во втором и третьем разделе работы проведен анализ и планирование кредита ООО “Крона”. Было исследовано состояние и динамика текущей кредиторской задолженности, эффективность ее использования, определено необходимую общую плановую потребность в оборотных средствах и дана оценка возможности выдачи кредита банком предприятию при текущем финансовом состоянии (для чего были вычислены показатели финансово-хозяйственной деятельности и осуществленная рейтинговая оценка предприятия по методике, которая используется в “Инвестбанке”).
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДИС, 2006. – 348 с.
2. Андронова В. Н., Мизиковский Е. А. Учет и анализ финансовых активов. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 276 с. 
3. Аргунов И.А. Прибыльность и ликвидность: анализ финансового состояния банка. - М.: Банковский журнал № 1., 2003г. – с. 12 – 18.
4. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС, НГАЭиУ, 2002. – 128 с. 
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 200. - 525, [1] с.: табл., схем.
6. Белолипецкий В. Г. Финансы фиpмы: Куpс лекций / МГУ им. М. В. Ломоносова; Под pед. Меpзлякова И. П. - М.: ИHФРА-М, 2009. - 296, [1]с.: табл. - (Высшее обpазование).
7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2005.- 215 с. 
8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. – М.: ФиС, 2004. – 624 с. 
9. Бингем Ричард, Гилл Едвард, Вайт Семмис. Финансирование экономического развития / Анна-Мария Волосацька (ред.), Галина Пехник (пер.с англ.), Владимир Дегтярев (пер.с англ.). - Л.: Летопись, 2009. - 411с.
10. Бизнес-Планирование: Учебное пособие/Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М.: МЭСИ, 2009. -156 с.
11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. - К.: Ника-Центр, 2008. - 592 с.
12. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. /Пер. с англ. Под ред. В. В. Ковалева. Спб.: Экономическая школа, 2002. Т. ХХХ + 497с.
13. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики– М: ИКФ «Альф», 2005 – 215 с. 
14. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М, ИКФ «Альф», 2003. – 50с. 
15. Ефремов В.С. Организации, бизнес-системы и стратегическое планирование // Менеджмент в России и за рубежом. - 2007. -№2. - c. 15-18.
16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 767, [1] с.: ил., табл.
17. Стратегический менеджмент организации: Курс лекций / Бандурин А.В., Чуб Б.А. Сайт "Корпоративный менеджмент", 2001. (http://www.cfin.ru)
18. Финансы: [Учеб. пособие для студентов экон. напpавлений и спец. вузов] / [Ковалева А. М., Баpанникова H. Г., Богачева В. Д. и дp.]; Под pед. А. М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 334 с.: ил.
19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. - М., ИНФРА-М, 2006. - 343с.
ПРИЛОЖЕНИЕ
БАЛАНС ООО “Крона”
На 1 января 2010 г.
Форма№1
Код за ДКУД 1801001
АКТИВ
код ряд.
на 1.01.2003