Вход

Методы оценки предпринимательских рисков

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 344777
Дата создания 06 июля 2013
Страниц 54
Мы сможем обработать ваш заказ 3 февраля в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
970руб.
КУПИТЬ

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ПОНЯТИЕ, ВИДЫ И СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИМИ РИСКАМИ

1.1 Сущность предпринимательских рисков
1.2 Источники и виды предпринимательских рисков
1.3 Способы анализа и оценки предпринимательских рисков

ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ ГРУППЫ КОМПАНИЙ «ХОЛОД ЭКСПРЕСС»

2.1 Характеристика группы компаний «Холод Экспресс»
2.2 Специфика деятельности группы компаний «Холод Экспресс» и выявление рисковых зон
2.3 Оценка предпринимательских рисков компании

ГЛАВА 3 ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ ГРУППЫ КОМПАНИЙ «ХОЛОД ЭКСПРЕСС»

3.1 Общие рекомендации контроля рисков группы компаний
«Холод Экспресс»
3.2 Рекомендации по совершенствованию способов оценки рисков

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙЛИТЕРАТУРЫ

Приложение

Введение

Методы оценки предпринимательских рисков

Фрагмент работы для ознакомления

573
2 094
1 559
535
2 132
1 644
488
2 094
1 644
450
1 148
1 288
-140
1 761
1 288
473
1 148
1 424
-276
1 761
1 424
337
1 148
1 433
-285
1 761
1 433
328
1 148
956
192
1 761
956
805
1 148
1 555
-407
1 761
1 555
206
1 148
1 479
-331
1 761
1 479
282
1 148
1 632
-484
1 761
1 632
129
1 148
1 512
-364
1 761
1 512
249
1 148
1 559
-411
1 761
1 559
202
1 148
1 644
-496
1 761
1 644
117
2 062
1 288
774
1 870
1 288
582
2 062
1 424
638
1 870
1 424
446
2 062
1 433
629
1 870
1 433
437
2 062
956
1 106
1 870
956
914
2 062
1 555
507
1 870
1 555
315
2 062
1 479
583
1 870
1 479
391
2 062
1 632
430
1 870
1 632
238
2 062
1 512
550
1 870
1 512
358
2 062
1 559
503
1 870
1 559
311
2 062
1 644
418
1 870
1 644
226
1 738
1 288
450
1 809
1 288
521
1 738
1 424
314
1 809
1 424
385
1 738
1 433
305
1 809
1 433
376
1 738
956
782
1 809
956
853
1 738
1 555
183
1 809
1 555
254
1 738
1 479
259
1 809
1 479
330
1 738
1 632
106
1 809
1 632
177
1 738
1 512
226
1 809
1 512
297
Продолжение таблицы 3
1 738
1 559
179
1 809
1 559
250
1 738
1 644
94
1 809
1 644
165
2 101
1 288
813
2 014
1 288
726
2 101
1 424
677
2 014
1 424
590
2 101
1 433
668
2 014
1 433
581
2 101
956
1 145
2 014
956
1 058
2 101
1 555
546
2 014
1 555
459
2 101
1 479
622
2 014
1 479
535
2 101
1 632
469
2 014
1 632
382
2 101
1 512
589
2 014
1 512
502
2 101
1 559
542
2 014
1 559
455
2 101
1 644
457
2 014
1 644
370
На следующем этапе для полученных значений выходной переменной (т.е. ожидаемого результата) строится распределение вероятностей. Сведём окончательные результаты в таблице 4.
Таблица 4
Распределение вероятностей для показателя эффективности инвестиционного проекта группы компаний «Холод Экспресс»
Выходная переменная
(финансовый результат)
Количество случаев
Вероятность получения финансового результата
≥ 0
91
0,91
> 100
90
0,90
> 200
82
0,82
> 300
71
0,71
> 400
58
0,58
> 500
45
0,45
> 600
26
0,26
> 700
15
0,15
Продолжение таблицы 4
> 800
11
0,11
> 900
6
0,06
> 1000
5
0,05
Таким образом, сведённые в таблице 4 окончательные результаты свидетельствуют о том, что вероятность получения положительного финансового результата (≥ 0) составляет ρ = 0,91. Поэтому инвестиционный проект подлежит реализации, поскольку расчётная вероятность больше ожидаемой аналитиками.
Более того, рассчитанное нами значение NPV (с учётом риска) составляет 69,57, что также входит в установленную расчётную вероятность (ρ ≥ 0,9). Это ещё более подтверждает низкий уровень риска реализации инвестиционного проекта группы компаний «Холод Экспресс».
Следует отметить, что в инвестиционной практике оценивание риска методами имитационного моделирования оказывается гораздо более сложным и трудоёмким по сравнению с произведённым здесь расчётом, в том числе из-за необходимости учитывать большое количество взаимозависимых выходных переменных.
Измерение риска с использованием показателя дисперсии.
При использовании этого метода приведены расчёты первых двух этапов применения данного метода: определение математического ожидания потоков денежных средств и расчёт математического ожидания NPV.
Этап I. Расчёты производятся на основании заданных вероятностей возможных потоков денежных средств, связанных с инвестициями, представленными в таблице 5.
Таблица 5
Распределение вероятностей независимых от времени потоков денежных средств, связанных с инвестиционным проектом «Холод Экспресс»
Временной интервал
t = 0
t = 1
t = 2
t = 3
t = 4
t = 5
S0
ρoi
S1i
ρ1i
S2i
ρ2i
S3i
ρ3i
S4i
ρ4i
S5i
ρ5i
-200
1,0
55
0,6
77
0,4
115
0,6
115
0,7
115
0,8
63
0,2
55
0,2
70
0,05

Список литературы

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / В.Б. Акулов. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Флинта: МПСИ, 2007. – 264 с.
2.Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.М. Рискология (управление рисками): Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство «Экзамен», 2003. – 384 с.
3.Гражданский Кодекс Российской Федерации, www.kodeks-rf.com
4.Гребенникова В.А., Вылегжанина Е.В. Финансы предприятий: учебно-методический комплекс. – Краснодар: Экоинвест, 2008. – 215 с.
5.Завьялов Ф.Н. Риски в экономике: методы оценки и расчёта: учебное пособие. – Ярославль: Издательство Ярославского гос. ун-та (ЯрГУ), 2007. – 150 с.
6.Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 1016 с.
7.Лансков А.В., ФоминЕ.П., Чумак В.А. Риски на предприятии: классификация, анализ и управление. – Самара: Издательство Самар. гос. экон. ун-та, 2005. – 120 с.
8.Максимова В.Ф. Инвестирование. Учебно-методический комплекс. – М.: Издательский центр ЕАОИ, 2008. – 190 с.
9.Марголин А.М. Инвестиции: Учебник. – М.: Издательство РАГС, 2006. – 464 с.
10.Меньщикова В.И. Финансовый менеджмент: теория и практика управления финансами предприятия: Учеб. пособие / В.И. Меньщикова. – Тамбов: Изд-во Першина Р.В., 2007. – 136 с.
11.Найдёнова Р.И., Виноходова А.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2008. – 280 с.
12.Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. – М.: КНОРУС, 2007. – 336 с.
13.Островская Э. Риск инвестиционных проектов. – М.: Экономика, 2004. – 270 с.
14.Подоприхин Н.М. Инвестиции и экономическая оценка инвестиционных проектов: Учебное пособие. Воронеж: Воронежский. Гос. техн. ун-т, 2006. – 113 с.
15.Путилова Н.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.Н. Путилова, С.В. Иванова. – Новосибирск: Новосиб. гос. акад. вод. трансп., 2007. – 229 с.
16.Рексин А.В., Сароян Р.Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 3-е изд., исправленное и дополненное. – М.: МГИУ, 2007. – 224 с.
17.Риск-анализ инвестиционного проекта: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Грачёвой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 351 с.
18.Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Финансовый менеджмент: Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. – 170 с.
19.Семёнов В.М., Набиев Р.А., Асейнов Р.С. Финансы предприятий: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 240 с.
20.Трошин А.Н. Фомкина В.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Изд-во МАИ, 2007. – 176 с.
21.Тюрина А.В. Финансовый менеджмент. Практикум: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 127 с.
22.Федеральный закон об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталовложений (с изменениями, внесёнными Федеральным Законом от 24 июля 2007 года №215-ФЗ – Российская Газета, №164, 31.07.2007 г.).
23.Финансовый менеджмент: учеб. пособие / А.Ю. Казак [и др.]. – Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2007. – 256 с.
24.Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. Л.П. Куракова. Чебоксары: Изд-во Чуваш. ун-та, 2006. – 596 с.
25.Филина Ф.Н. Риск-менеджмент. – М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2008. – 232 с
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2023