Вход

Тема на выбор из предложенных.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 344372
Дата создания 06 июля 2013
Страниц 34
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 310руб.
КУПИТЬ

Содержание

Оглавление
1 Методика анализа ликвидности баланса
2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия
2.1 Оценка платежеспособности и ликвидности баланса
2.2 Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2

Введение

Тема на выбор из предложенных.

Фрагмент работы для ознакомления

А1  П1
1900  63533
4140  139363
А2  П2
19440  0
20140  0
А3  П3
39640  0
108790  0
А4 П4
40850  38297
42620  36327
По данным таблицы 2.2, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную, т.к. большая часть активов предприятия – медленно реализуемая и труднореализуемая. Сравнение итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих поступлений и платежей. На предприятии это соотношение не соответствует данным абсолютно ликвидного баланса, это означает, что предприятию не удастся поправить свою платежеспособность в ближайший отрезок времени.
Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность показывает общие платежные возможности организации, т.е., какая часть текущих обязательств организации может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных активов
Текущая ликвидность на конец года = (А1+А2) - (П1+П2) = (1900 + 19440) - (4140 +20140) = -2940 тыс. руб.
То есть на конец отчетного периода текущая ликвидность предприятия имеет отрицательное значение. Так как второе неравенство не совпадает с условием абсолютной ликвидности баланса (А2 < П2), следовательно даже при погашении дебиторской краткосрочной задолженности, предприятие не сможет оплатить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.
Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, по ее данным делаются выводы о долгосрочной, то есть ориентировочной платежеспособности. В данном случае третье неравенство отражает платежный излишек. Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Основными путями улучшения ликвидности являются:
1. Необходима стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете и в кассе. Направлением оптимизации денежных потоков является сокращение разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. В дебиторскую задолженность могут войти и просроченные счета, следовательно необходимо изучить задолженность ее состав, давность образования и причины, принять меры по ее взысканию. Платежи можно ускорить путем усовершенствования расчетов, своевременного и правильного оформления документов, предварительной оплаты, покупатели могут погашать задолженность не всю сразу, а каждый день понемногу. На предприятии имеются просроченные счета.
2. Необходимо увеличить объём реализации продукции:
прежде всего надо избавиться от готовой продукции, реализация которой затруднена. Это можно сделать путем снижения цен. В некоторых случаях возможно попытаться предложить эту продукцию в другие регионы.
за счет сбыта запасов готовой продукции, которая будет пользоваться спросом при дополнительных затратах на обновление.
за счёт стимулирования продаж: повышение качества продукции, реклама, разнообразная система скидок и сервисное обслуживание клиентов (транспортировка продукции до места заказчика, при самостоятельной транспортировке клиентам может быть предложена автостоянка);
Проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точные результаты дает анализ платежеспособности с помощью финансовых коэффициентов.
Для оценки общей платежеспособности можно использовать коэффициент независимости (автономии). Нормативное значение этого коэффициента > 0,5. Чем выше значение коэффициента независимости, тем выше общая платежеспособность предприятия, т.к. у предприятия достаточно собственного имущества, продав которое оно выполнит все свои обязательства.
Расчет показателя общей платежеспособности можно осуществить также следующим образом:
Копл = (ВА+ОА)/ЗК > 2.
Двухкратное превышение величины имущества над заемным капиталом равнозначно значению коэффициента независимости = 0,5.
Срочная платежеспособность (ликвидность) характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства, используя только ликвидные активы. При этом учитывается только степень ликвидности активов, а не источник их формирования.
При внешнем анализе ликвидность предприятия оценивается по ликвидности его баланса.
Для расчета показателей ликвидности необходимо составить укрупненный аналитический баланс, изменив последовательность расположения статей.
Таблица 2.3-Укрупненный аналитический баланс
Актив
Пассив
Статьи
Условные
обозначения
Статьи
Условные
обозначения
1. Денежные средства
ДС
1. Краткосрочные обязательства
КО
2. Краткосрочные финансовые вложения
КФВ
3.Долгосрочная дебиторская задолженность
ДЗдс
2. Долгосрочные обязательства
ДО
4. Краткосрочная дебиторская задолженность
ДЗкс
3. Собственный капитал
СК
5. Запасы
З
6. Внеоборотные активы
ВА
Используя приведенные в таблице условные обозначения можно рассчитать приблизительное значение следующих коэффициентов ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
Кал = (ДС + КФВ) / КО .
2. Промежуточный коэффициент покрытия (Кпп):

Кпп = (ДС + КФВ + ДЗкс) / КО .
3.Общий коэффициент покрытия (Кпо):
Кпо = (ДС + КФВ + ДЗдс + ДЗкс + З) / КО.
или Кпо =ОА / КО.
Таблица 2.4- Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Название
показателя
Алгоритм расчета
Значение показателя
на начало года
на конец года
за год
Коэффициент автономии
на начало года:
38200 / 101830
на конец года:
36100 / 175690
0,375
0,205
Коэффициент общей ликвидности
на начало года:
(1900+0,5*19440+0,3*39640) / 63533
на конец года:
(4140+0,5*20140+0,3*108790) / 139363
0,37
0,34
Коэффициент абсолютной ликвидности
на начало года:
(0+1900) / (63630-76-21)
на конец года:
(0+4140) / (139590-143-84)
0,0299
0,0297
Коэффициент быстрой ликвидности
на начало года:
(1900+19440) / 63533
на конец года:
(4140+20140) / 139363
0,336
0,174
Промежуточный коэффициент покрытия
на начало года:
(0+1900+19440+0) / 63533
на конец года:
(0+4140+20140+0) / 139363
0,3359
0,1742
Общий коэффициент покрытия
на начало года:
(0+1900+19440+0+30910) / 63533
на конец года:
(0+4140+20140+0+90270) / 139363
0,8224
0,8220
Коэффициент текущей ликвидности
на начало года:
60980 / 63533
на конец года:
133070 / 139363
0,9598
0,9548
Коэффициент восстановления платежеспособности
Рассчитывать не имеет смысла, т.к. коэффициент текущей ликвидности хоть и незначительно, но снизился
-
Коэффициент финансовой устойчивости
на начало года:
38200 / 63630
на конец года:
36100 / 139590
0,600
0,259
Величина собственного оборотного капитала
т.к. по разделу IV - 0, то:
на начало года:
(38200 - 40850) или (60980 - 63630)
на конец года:
(36100 - 42620) или (133070 - 139590)
- 2650
- 6520
Рассчитав некоторые показатели можно сделать вывод о платежеспособности предприятия. Коэффициент автономии - нормативное значение этого коэффициента > 0,5, в нашем случае он составляет 0,375 на начало года и к концу года уменьшается до 0,205, следовательно платежеспособность предприятия низкая, у предприятия не достаточно собственного имущества, продав которое оно сможет выполнить все свои обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода равен 0,0299, при значении его на начало периода 0,0297. Это означает, что только 3 % (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть погашено за счёт наиболее ликвидные активов. Данный показатель практически в 7 раза ниже нормативного, это вызывает недоверие поставщиков к данной организации.
Значение коэффициента быстрой ликвидности с 0,336 на начало года уменьшилось до 0,174 на конец года. To есть за счёт дебиторской задолженности, при условии ее выплаты, предприятие погасит 17% кредиторской задолженности. Данный коэффициент является прогнозным, он зависит от многих факторов, таких как платежеспособность дебиторов, сроков дебиторской задолженности, скорость документооборота в банках. Соотношение по этому показателю можно считать неудовлетворительным.
Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия сократился за отчетный период и составил на конец года 0,9548 (норма >1,5 до 2). Следовательно предприятие направив все свои оборотные активы на погашение долгов, не сможет ликвидировать краткосрочную кредиторскую задолженность.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывать не имеет смысла, т.к. коэффициент текущей ликвидности хоть и незначительно, но снизился.
Все показатели платежеспособности предприятия имеют тенденцию к незначительному снижению, все они находятся на уровне ниже нормы. Коэффициент общей ликвидности имеет значение на конец года 0,34, по этому коэффициенту делается вывод о платежеспособности предприятия в целом, его значение мало, это означает что предприятие сможет покрыть только 66% своих обязательств в порядке их срочности.

2.2 Заключение
На данных анализа финансовой деятельности предприятия можно сделать следующие выводы:
1. Общая величина имущества предприятия на конец периода увеличилась на 73860 тыс.руб. и составляет 175690 тыс. руб. Это увеличение произошло в большей мере за счет увеличения в статьях оборотных активов, запасы увеличились на 59360 тыс. руб. почти в три раза, увеличились краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на 2240 тыс. руб., возросла дебиторская задолженность на 700 тыс. руб.
Величина внеоборотных активов на конец года равна 42620 тыс. руб. внеоборотные активы увеличились но незначительно на 1770 тыс.руб. Произошло уменьшение основных средств на 440 тыс.руб., но почти в два раза увеличилось незавершенное строительство с 3960 тыс.руб. до 6030 тыс.руб.
2. Общая величина капитала предприятия равна 175690 тыс.руб. Величина собственного капитала на конец периода равна 36100 тыс. руб. в течении года произошло уменьшение на 2100 тыс.руб. Общая величина заемного капитала равна 139363 тыс. руб., она представлена краткосрочными обязательствами где происходит увеличение по статье «Кредиторская задолженность» на 75830 тыс. руб.
Такое увеличения заемных средств, и уменьшение стоимости собственных средств, является негативным показателем. Оборотные активы полностью финансируются за счет краткосрочного заемного капитала.
Внеоборотные активы финансируются за счет собственного капитала на начало года на 93,5%, на конец года - на 84,7%. Недостающее финансирование обеспечивается за счет кредиторской задолженности, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.
3. В составе имущества достаточно высокая доля оборотных средств. Но предприятие испытывает в них острую потребность, так как значительная часть оборотных средств была заморожена в виде материальных запасов. Для разрешения ситуации надо изучить рынок своего товара, создать новые каналы сбыта, повысить конкурентоспособность продукции за счет снижения цены или улучшения качества. Кредиторская задолженность на предприятии необходимо сократить и увеличить собственный капитал, т.к. использование заемных средств в таком количестве делает невыгодным хозяйственную деятельность предприятия.
4. Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную, т.к. большая часть активов предприятия – медленно реализуемая и труднореализуемая. Сопоставление итогов не соответствует условию абсолютно ликвидного баланса, это означает, что в ближайшее время организация не сможет поправить свою платежеспособность.
Основными путями улучшения ликвидности являются:
Необходима стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете и в кассе. Направлением оптимизации денежных потоков является сокращение разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. В дебиторскую задолженность могут войти и просроченные счета, следовательно необходимо изучить задолженность ее состав, давность образования и причины, принять меры по ее взысканию. Платежи можно ускорить путем усовершенствования расчетов, своевременного и правильного оформления документов, предварительной оплаты, покупатели могут погашать задолженность не всю сразу, а каждый день понемногу. На предприятии имеются просроченные счета.
5. Расчет показателей платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что предприятие не в состоянии погасить свои срочные обязательства за счет собственных средств в ближайшее время.
- Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 0,0297. Это значит, что только 3% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 6 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков.
- Значение коэффициента быстрой ликвидности с 0,336 на начало года уменьшилось до 0,174 на конец года, то есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, предприятие смо­жет погасить 17% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком ко­личестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец года не удовлетворительным.
- Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия сократился за отчетный период и составил на конец года 0,9548 (при норме >1,5 до 2). Следовательно предприятие направив все свои оборотные активы на погашение долгов, не сможет ликвидировать краткосрочную кредиторскую задолженность.
- Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывать не имеет смысла, т.к. коэффициент текущей ликвидности хоть и незначительно, но снизился.
- Коэффициент общей ликвидности имеет значение на конец года 0,34, по этому коэффициенту делается вывод о платежеспособности предприятия в целом, его значение мало, это означает что предприятие сможет покрыть только 66% свои обязательств в порядке их срочности.
- Коэффициент автономии - нормативное значение этого коэффициента > 0,5, в нашем случае он составляет 0,375 на начало года и к концу года уменьшается до 0,205, следовательно сумма собственных средств составляет 20% от суммы всех источников финансирования, соответственно предприятие не имеет достаточного количества собственных средств, преобладают заемные, что говорит о его финансовой зависимости.
Все показатели платежеспособности пред­приятия имеют тенденцию к незначительному снижению, все они находятся на уровне ниже нормы.
Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности и их динамики позволяет сделать заключение о недостаточной ликвидности баланса предприятия и неудовлетворительной финансовой устойчивости. Если в ближайшие полгода предприятие не сможет восстановить платежеспособность, оно будет признано банкротом, процесс банкротства может быть инициирован кредиторами (или другими лицами).

Список использованной литературы
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансо-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 1998.256 с.
2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. 215 с.
3. Быкадоров В.Л, Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: "Изд-во ПРИОР", 2000. 96 с.
4. Васильевава Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: учебник -М. : КНОРУС, 2006. ­ 544 с.
5. Завьялова З.М. Теория экономического анализа. Курс лекций. - М.: Финансы и статистика, 2002.
6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М. 1997. 315 с.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000. 208 с.
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
в агрегированном виде
Организация ОАО "РЭК"
Вид деятельности производство
Единица измерения: тыс. руб.
АКТИВ
Код показателя
На начало
отчётного года
На конец
отчётного года
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
930
1070
Основные средства
120
35960
35520
Незавершённое строительство
130
3960
6030
Доходные вложения в материальные ценности
135
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
-
-
Прочие внеоборотные активы
150
-
-
ИТОГО по разделу I
190
40850
42620
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
30910
90270
в том числе:
расходы будущих периодов
100
190
Налог на добавленную стоимость
220
8730
18520
Долгосрочная дебиторская задолженность
230
-
-
Краткосрочная дебиторская задолженность
240
19440
20140
Краткосрочные финансовые вложения

Список литературы

Список использованной литературы

1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансо-экономической деятельно-сти предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 1998.256 с.
2.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. 215 с.
3.Быкадоров В.Л, Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: "Изд-во ПРИОР", 2000. 96 с.
4.Васильевава Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: учебник -М. : КНОРУС, 2006. ¬ 544 с.
5.Завьялова З.М. Теория экономического анализа. Курс лекций. - М.: Фи-нансы и статистика, 2002.
6.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М. 1997. 315 с.
7.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового ана-лиза. - М.: ИНФРА-М, 2000. 208 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00515
© Рефератбанк, 2002 - 2024