Рентабельность предприятия . Мероприятия по увеличению рентабельности

Содержание

Введение
Глава 1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Стоматологическая клиника "Персона"
1.1. Краткая характеристика компании
1.2. Динамика основных показателей деятельности компании
1.3. Анализ состава и динамики прибыли
1.4. Факторный анализ формирования чистой прибыли предприятия
1.5. Анализ рентабельности деятельности компании
1.6. Прогнозирование прибыли от реализации
Глава 2. Направления повышения рентабельности хозяйственной деятельности ООО "СК "Персона"
2.1. Увеличение выручки от реализации за счет продажи услуг зуботехнической лаборатории на сторону
2.3. Увеличение цены услуг
2.3. Разработка системы кредитования покупателей
2.4. Расчет суммарного экономического эффекта предложенных мероприятий
Заключение
Список литературы

Рентабельность предприятия . Мероприятия по увеличению рентабельности

3546
Собственный капитал
1867,8
3566
Внеоборотные активы
4492,4
5169
Весь капитал предприятия
6031,3
8562,6
Рассчитаем показатели рентабельности:
1. Рентабельность продаж:6
где Rп – рентабельность продаж;
Прп – прибыль от реализации продукции;
В – выручка от реализации продукции.
В анализируемом периоде (2008 г.):
Rп(2008) = 5036 / 30608 = 16,45%
В предшествующем периоде (2007 г.):
Rп(2007) = 2045 / 19552 = 10,46%
Таким образом, если в 2007 году с каждого рубля реализованной продукции (работ, услуг) предприятие получало прибыли 10,46 коп., то в 2008 году этот показатель возрос в 1,57 раза и составил 16,45 коп.
2. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):7
где И – затраты на производство и сбыт продукции.
В анализируемом периоде (2008 г.):
Rз(2008) = 5036 / 25572 = 19,69%
В предшествующем периоде (2007 г.):
Rз(2007) = 2045 / 17508 = 11,68%
Отсюда следует, что каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции (работ, услуг) в 2008 году принес компании прибыль в размере 19,69 коп. Это в 1,69 раза больше, чем в предшествующем 2007 году.
3. Рентабельность (доходность) всего капитала предприятия (RК):8
где ЧП – чистая прибыль;
В(ср) – итог баланса (средний).
В анализируемом периоде (2008 г.):
Rк(2008) = 3546 / 8562,6 = 41,41%
В предшествующем периоде (2007 г.):
Rк(2007) = 1858 / 6031,3 = 30,81%
В 2008 году чистая прибыль предприятия составила 41,41 % от стоимости всего инвестированного капитала. В 2007 г. доля чистой прибыли составила 30,81 % от суммы всего капитала на конец года.
4. Рентабельность внеоборотных активов (RF):9
где F(ср) – стоимость внеоборотных активов.
В анализируемом периоде (2008 г.):
RF(2008) = 3546 / 5169 = 68,6%
В предшествующем периоде (2007 г.):
RF(2007) = 1858 / 4492,4 = 41,36%
На каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходится 68,6 коп. чистой прибыли, что в 1,66 раза больше, чем в предшествующем году.
5. Рентабельность собственного капитала (Rск):
где СК – собственный капитал предприятия.
В анализируемом периоде (2008 г.):
Rск(2008) = 3546 / 3566 = 99,44%
В предшествующем периоде (2007 г.):
Rск(2007) = 1858 / 1867,8 = 99,48%
Эффективность использования собственных средств компании в 2008 г. практически не изменилась по сравнению с предшествующим годом.
Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Здесь мы приведем факторный анализ уровня рентабельности хозяйственной деятельности компании.
Таблица 4.
Показатели рентабельности деятельности ООО "СК "Персона".
Показатель
2007 г., %
2008 г., %
Рентабельность продаж (Rп)
10,46
16,45
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) (RЗ)
11,68
19,69
Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)
30,81
41,41
Рентабельность внеоборотных активов (RF)
41,36
68,60
Рентабельность собственного капитала (Rск)
99,48
99,44
Уровень рентабельности хозяйственной деятельности (окупаемость затрат) зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции (работ, услуг), себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид:10
где Vрп общ – общий объем реализованной продукции;
УДi – удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;
Цi – цена реализации i-го вида продукции;
Сi – себестоимость i-го вида продукции.
Расчет влияние факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок, используя данные таблицы 3:
R(2007) = 2045 / 19552 = 10,46%
Rусл = (2045 * 1,5655) / (17508 * 1,5655) = 11,68% (прирост объема продаж 56,55%)
Rусл2 = 2290 / (17508 * 1,5655) = 8,35%
Rусл3 = (30608 – 17508 * 1,5655) / (17508 * 1,5655) = 11,67%
Rп(2008) = 5036 / 30608 = 16,45%
Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим влияние факторов:
ΔR = Rп(2008) – Rп(2007) = 16,45 – 10,46 = +5,99%
ΔR(V) = Rусл – Rп(2007) = 11,68 – 10,46 = +1,22%
ΔR(стр) = Rусл2 – Rусл = 8,35 – 11,68 = -3,33%
ΔR(Ц) = Rусл3 – Rусл2 = 11,67 – 8,35 = +3,32%
ΔR(С) = Rп(2008) – Rусл3 = 16,45 – 11,67 = +4,78%
Баланс факторов:
ΔR = + 1,22 – 3,33 + 3,32 + 4,78 = +5,99%
Сведем полученные данные в таблицу (см. табл. 5.)
Таблица 5.
Влияние факторов на рентабельность хозяйственной деятельности компании.
Фактор
Изменение рентабельности, %
Изменение объема реализованной продукции (работ, услуг)
+1,22
Изменение структуры выпускаемой продукции (работ, услуг)
- 3,33
Изменение себестоимости продукции (работ, услуг)
+ 4,78
Изменение цен в связи с инфляцией
+ 3,32
Полученные результаты показывают, что рост рентабельности хозяйственной деятельности произошел за счет увеличения объема реализованной продукции (работ, услуг), среднереализационных цен и изменения себестоимости продукции (работ, услуг). Изменение структуры услуг оказало отрицательное влияние на уровень рентабельности. Здесь следует отметить, что и увеличение цен и рост себестоимости являются следствием инфляционных процессов, однако темпы роста цен реализации отстают от темпов роста себестоимости продукции (работ, услуг), и это опережение оказывает положительное влияние на изменение рентабельности (+8,1%).
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
показатели, характеризующие прибыльность продаж;
показатели, характеризующие окупаемость издержек производства;
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Таблица 6.
Показатели эффективности хозяйственной деятельности компании.
Показатель
Способ расчета
2007 г.
2008 г.
1. Показатели прибыли
а) показатель подсчета валовой прибыли
[Чистая выручка от реализации] - [Себестоимость реализованной продукции]
2045
5036
б) коэффициент валовой прибыли
[Чистая выручка от реализации] - [Себестоимость реализованной продукции] / [Чистая выручка от реализации]
0,10
0,16
в) показатель подсчета чистой прибыли
[Валовая прибыль] - [Налоги, относимые на финансовые результаты (стр.110 ф.№2)]
1848
3546
2. Общая рентабельность предприятия
[Валовая прибыль] / [Средняя стоимость имущества]
0,34
0,69
3. Чистая рентабельность предприятия
[Чистая прибыль] / [Средняя стоимость имущества]
0,34
0,49
4. Коэффициент рентабельности продаж
[Чистая прибыль] / [Чистая выручка от реализации]
0,90
0,70
5. Показатели рентабельности капитала
а) коэффициент рентабельности собственного капитала
[Чистая прибыль] / [Собственный капитал]
1,09
1,31
б) коэффициент эффективности инвестированного капитала
[Чистая прибыль] / [Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал]
0,38
0,63
6. Рентабельность производственной деятельности
[Чистая прибыль] / [Валовые издержки]
0,11
0,14
Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого руб., затраченного на производство и реализацию продукции. Ситуация аналогична окупаемости инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект. Идеальной казалась бы картина, если бы каждый затраченный руб. приносил максимум прибыли ("чем больше вложили, тем больше получили"), но уровень рентабельности производственной деятельности зависит от 2 основных факторов: себестоимости продукции (работ, услуг) и средних цен реализации (зависят от качества реализуемой продукции, рынков сбыта, инфляционных процессов).
Из данных таблицы 6 видно, что рентабельность хозяйственной деятельности (стр. 6) увеличилась в 2008 году на 0,03 пункта.
При анализе рентабельности продаж было выявлено, что показатель рентабельности продаж тем выше, чем ниже издержки. Снижение издержек позволяет снижать цену продаж (если это необходимо) при том же уровне качества, в результате этого может увеличиться объем продаж. При анализе издержек тоже приходим к выводу, что этот показатель тем выше, чем ниже издержки. То есть надо стремиться к снижению себестоимости посредством использования более дешевых сырья и материалов; автоматизации производства в целях увеличения производительности труда; сокращения условно-постоянных расходов (расходов на рекламу, НИОКР, совершенствование системы управления).
Показатели рентабельности капитала формируются как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); собственный капитал.
Рентабельность собственного капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Видно, что отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Более полную картину финансового состояния можно получить при совокупном анализе рентабельности и деловой активности.
Таблица 7.
Коэффициенты деловой активности.
Коэффициент
Способ расчета
2007 г.
2008 г.
1. Общей оборачиваемости мобильных средств
[Вал.выручка] / [Валюта баланса]
3,24
3,57
2. Оборачиваемости материальных оборотных средств
[Вал.выручка] / [II р.А]
12,71
9,02
3. Фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов
[Вал.выручка] / [I р.А]
4,35
5,92
4. Оборачиваемости собственного капитала
[Вал.выручка] / [III р.П]
10,47
8,58
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (стр. 1) отражает скорость оборота всего капитала, его увеличение означает ускорение кругооборота средств.
Так как предприятие осуществляло свою деятельность не совсем эффективно, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр. 2) уменьшается.
Также в таблице 7 приведен коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (стр. 3). Зависимость простая: чем выше коэффициент, тем эффективнее используются основные средства и прочие внеоборотные активы.
Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (стр. 4) отражает повышение уровня продаж, а его снижение, что произошло в 2008 году, говорит о бездействии части собственных средств.
Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного организацией. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная организацией.
Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции, себестоимости, среднего уровня цен. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.
По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием не стоит проблема выживания, так как оно эффективно осуществляет ведение деятельности, использует имеющиеся финансовые возможности для улучшения финансового состояния. Проводимая финансовая политика решает не только краткосрочные задачи, дающие положительные результаты не только сегодня, но и с возможным положительным эффектом в будущем, что говорит о наличии грамотной финансовой стратегии.
Грамотная финансовая стратегия базируется на теоретических знаниях, например, умении оперировать понятием порога рентабельности (точка безубыточности, точка перелома, точка самоокупаемости). Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.
1.6. Прогнозирование прибыли от реализации
В процессе разработки прогноза прибыли могут быть использованы следующие методы: расчетно-аналитический, прямого счета, экономико-статистические, метод определения прибыли на вложенный капитал, метод максимизации прибыли за счет эффекта производственного рычага и др. В основу механизма управления прибылью и многих методов прогнозирования прибыли положена взаимосвязь между прибылью, объемом реализации и издержками. Причем важное значение для максимизации прогнозируемой прибыли имеет величина постоянных и переменных издержек.
В финансовом менеджменте существует явление, которое получило название эффект производственного (или операционного) рычага. Суть его состоит в том, что любое изменение выручки от реализации (валового дохода) порождает еще более сильное изменение прибыли.
Валовой доход предприятия (выручка от реализации) в 2008 году составила 30608 тыс. руб. В 2008 году была получена прибыль от реализации в размере 5036 тыс. руб.
По данным предприятия доля переменных издержек в себестоимости продукции составляет 87%.
Величина переменных издержек в 2008 г. составила:
25572 х 0,87 = 22248 тыс. руб.
А величина постоянных издержек составила:
25572 – 22248 = 3324 тыс. руб.
Предполагаемую выручку от реализации определим исходя из среднего темпа роста выручки за 2007-2008 г.г.
По данным таблицы 1 темп роста выручки от реализации составил 156,5%.
Тогда предполагаемая выручка от реализации в прогнозном 2009 г. составит:
В2009 = В2008 х Трср = 30608 х 1,565 = 47901,5 тыс. руб.
Определим величину издержек предприятия в прогнозном 2009 г. Величина постоянных издержек (Ипост2009) не изменится и составит: 3324 тыс. руб. Величина переменных издержек (Ипер2009) составит:
22248 х 1,565 = 34818,1 тыс. руб.
Тогда величина прибыли от реализации в прогнозном 2009 г. составит:
П2009 = В2009 – Ипост2009 – Ипер2009 = 47901,5 – 3324 – 34818,1 = 9759,4 тыс. руб.
Таким образом, используя метод операционного рычага, получили прогноз объема прибыли от реализации на 2009 г. Прибыль от реализации в 2009 г. составит 9759,4 тыс. руб.
Глава 2. Направления повышения рентабельности хозяйственной деятельности ООО "СК "Персона"
2.1. Увеличение выручки от реализации за счет продажи услуг зуботехнической лаборатории на сторону
В качестве одного из мероприятий увеличения выручки от реализации продукции (работ, услуг) предложено оказывать услуги зуботехнической лабораторией на сторону.
По нашим расчетам ООО "СК "Персона" может освоить от 100 до 400 единиц металлокерамики.
Таблица 9.
Калькуляция себестоимости единицы металлокерамики.
1. Цена 1 ед. металлокерамики, руб.
2000
2. Переменные затраты в единице
600
2а. Зарплата зубного техника
240
2б. Отчисления с зарплаты
60
2в. Материалы
300
3. Постоянные расходы
258
4. Себестоимость единицы металлокерамики