Анализ по предоставленным материалам

1. Анализ имущества предприятия
2. Анализ финансовой устойчивости
3. Анализ ликвидности
4. Анализ платежеспособности

Анализ по предоставленным материалам

Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на конец янв. 2004 года составляла 33924720,0 руб., возросла на 44718186,0 руб. (темп прироста составил 131,8%), и на конец янв. 2006 года ее величина составила 78642906,0 руб. (3,3% от общей структуры имущества).
Наибольшее влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи 'Займы и кредиты'. За прошедший период рост этой статьи составил 50623072,0 руб. (в процентном соотношении - 0,0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Займы и кредиты' достигло 50623072,0 руб.
Величина краткосрочной кредиторской задолженности, которая на конец янв. 2004 года составляла 121337591,0 руб. напротив снизилась на -10368610,0 руб. (темп снижения дебиторской задолженности составил -8,5%), и на конец янв. 2006 года ее величина установилась на уровне 110968981,0 руб. (4,6% от общей структуры имущества).
Наибольшее влияние на увеличение краткосрочной кредиторской задолженности оказал рост статьи 'Займы и кредиты'. За прошедший период рост этой статьи составил 6506381,0 руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 63,6%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Займы и кредиты' достигло 16741304,0 руб.
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочной кредиторской задолженности на янв. 2006 года составляет статья 'прочие кредиторы'. На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 61063935 руб. (доля в общей величине краткосрочной дебиторской задолженности 55,0%) За анализируемый период снижение по этой статье задолженности составило -12,4%, что в абсолютном выражении составило -8629100,0 руб.
Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части позитивным.
2. Анализ финансовой устойчивости
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, заметно снижение финансовой устойчивости предприятия.
Как видно, и на конец янв. 2004 года, и на конец янв. 2006 года финансовую устойчивость ООО по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как 'Кризисно неустойчивое состояние предприятия', так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, , говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (янв. 2004 года) ситуация на ООО незначительно улучшилась.
Показатель 'Коэффициент автономии', за анализируемый период увеличился на 0,01 и на конец янв. 2006 года составил 0,92. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.
Показатель 'Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)', за анализируемый период снизился на -0,01 и на конец янв. 2006 составил 0,09. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Показатель 'Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств', за анализируемый период снизился на -0,02 и на конец янв. 2006 года составил 0,07. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.
Показатель 'Коэффициент маневренности', за анализируемый период снизился на -0,01 и на конец янв. 2006 года составил -0,02. Это ниже нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. ООО На конец анализируемого периода ООО обладает тяжелой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса более 40,0%. Таким образом, предприятие можно причислить к фондоемким производствам и нормативное значение этого показателя должно быть выше.
Показатель 'Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами', за анализируемый период увеличился на 0,09 и на конец янв. 2006 года составил 0,40. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.
Показатель 'Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)', за анализируемый период снизился на -0,01 и на конец янв. 2006 составил 0,09. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
3. Анализ ликвидности
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за весь рассматриваемый период представлен в таблице 1.
Таблица 1
Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (янв. 2004-янв. 2006) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - на конец янв. 2004 года значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,16. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, и составило 0,10.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода - на конец янв. 2004 года значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,59. На конец янв. 2006 года значение показателя снизилось, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0,42.
Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (янв. 2004 - янв. 2006 г.г.) находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - на конец янв. 2004 года значение показателя текущей ликвидности составило 1,18. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 1,37.
Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения (2), рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0,73, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.
4. Анализ платежеспособности