Финансовый бизнес-план

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ
2 ФИНАНСОВЫЙ БИЗНЕС-ПЛАН ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Экономическая сущность бизнес-плана как формы представления инвестиционного проекта предприятия
2.2 Финансовый маркетинг проекта
2.3 Критерии оценки бизнес-плана предприятия
2.4 Оценка рисков и достоверности финансового планирования
ВЫВОДЫ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Финансовый бизнес-план

6 Возможность получать поддержку из регионального бюджета в виде субсидирования процентов по кредитам
6 Использование инновационных разработок
7 Возможность увеличивать объемы обрабатываемой пашни на 100 га ежегодно
7 Возможность реализовать крупномастштабные инвестиционные проекты
Угрозы
Слабые стороны
1 Неблагоприятные погодные условия
1 Низкая заработная плата работников
2 Высокая инфляция
2 Низкая диверсификация производства
3 Высокая процентная ставка по кредитам
3 Высокий удельный вес управленческого персонала
4 Обеднение почв
4 Отсутствие собственной перерабатывающей базы
5 Снижение рыночных цен на зерно
5 Отсутствие экспортной ориентации в деятельности хозяйства
6 Рост цен на энергоносители
6 Узкая диверсификация финансовых инструментов, используемых для финансирования и инвестирования
7 Нашествия вредителей посевов
7 Устаревшая структура управления
Ситуация на рынке зерна.
Средневзвешенная цена продажи пшеницы 3 класса составляла 5212 руб./т при общем объеме предложения 24 тыс. тонн. На 12 августа цена выросла на 1 345 руб. до 6557 руб./т, а объем «упал» в 1,6 раза до 15,1 тыс. тонн. На сегодняшний день цена снизилась до 6174 руб./т, а объем вновь увеличился до 24,1 тыс. руб.
Средневзвешенная цена покупки пшеницы 3 класса на 8 августа составляла 4764 руб./т при общем объеме спроса 23,2 тыс. тонн. На 15 августа цена выросла до 4900 руб./т при резком увеличении объема до 40 тыс. тонн.
Средневзвешенная цена продажи пшеницы 4 класса составляла 4660 руб./т при общем объеме предложения 7,5 тыс. тонн. На сегодняшний день цена выросла на 260 руб. до 4920 руб./т, а объем снизился до 5 тыс. тонн.
Средневзвешенная цена покупки пшеницы 4 класса на 8 августа составляла 3400 руб./т при общем объеме спроса 11 тыс. тонн. На сегодняшний день ни цена, ни объем не изменились.
В табл. 3 представлена ситуация на рынке зерна Курской области.
Таблица 3
Ситуация на рынке зерна и бобовых в Курской области
Вид продукции
Выставлено на продажу, тыс. тонн
Спрос, тыс. тонн.
Средняя фактическая цена реализации 1 тонны, тыс. руб.
Средняя рыночная цена реализации 1 тонны, тыс. руб.
Пшеница озимая 3-го класса
33,3
65,4
6,832
7,212
Пшеница озимая 4-го класса
117,5
105,4
3,978
4,809
Ячмень продовольственный
26,1
45,6
6,834
6,533
Ячмень фуражный
98,3
112,9
3,786
3,998
Овес
12,9
21,6
5,643
4,879
Гречиха
21,0
45,8
9,324
8,921
Горох продовольственный
0,3
4,9
12,345
14,546
Соя продовольственная
4,6
18,7
7,213
6,782
Как следует из табл. 3, на сегодняшний день на рынке зерна и бобов Курской области сложилась следующая ситуация:
- наблюдается превышение спроса над предложением в части реализации продовольственного зерна (пшеница озимая, ячмень продовольственный, гречиха, горох, соя), а также овес. Так, например, фактически предложено пшеницы озимой 3-го класса в размере 50,9% от заявленной потребности.
- фактическая цена реализации по таким культурам, как ячмень продовольственный, овес, гречиха, соя оказалась выше среднерыночной цены.
Таким образом, можно говорить о благоприятной конъюнктуре на рынке сельхозпродукции, но при этом следует учитывать то обстоятельство, что повышенным спросом пользуется продовольственное зерно и бобовые.
При разработке бизнес-плана важно учитывать жизненный цикл продукции, планируемой к выпуску.
Следует сказать, что жизненный цикл продукции растениеводства не имеет принципиальных стадий и границ. Возможны уходы с рынка тех или иных продуктов, полученных из зерна или бобов, но это не повлияет на уровень спроса на данную продукцию.
В табл. 4 рассмотрим влияние основных сил на данный проект (по Портеру).
Таблица 4
Влияние основных сил на анализируемый проект
Наименование воздействия
Сила воздействия
Основные риски
Поставщики и подрядчики
Власть поставщиков достаточно велика. В некоторых случаях успех данного бизнеса всецело зависит от поставщиков. В частности, такое происходит по семенному материалу, так как сегодня в России крайне мало фирм, производящих высококачественный семенной материал
Поставка низкосортных семян
Внезапное увеличение цены на семена (особенно опасно, когда цены увеличиваются в зимне-весенний период
Рост цен на удобрения, ГСМ, запасные части и комплектующие, электроэнергию. Рост тарифов на услуги с\х авиации
Потребители
Власть потребителей достаточно велика, так как спрос не всегда легко спрогнозировать. Власть компаний-закупщиков зерна. В первую очередь, это владельцы элеваторов, которые нередко завышают расценки на хранение зерна
Возможны также потери при импорте зерна федеральным и региональными властями или интервенциями из других регионов
Финансовый риск. Риск потери маржинального дохода из-за снижения рыночной цены на продукцию или роста тарифов на услуги элеваторов
Конкуренты
Конкуренция достаточно высока только при реализации товарного зерна и бобов, в то время как на рынке продовольственной с/х продукции конкуренция ниже среднего. Таким образом, можно говорить о среднем уровне влияния конкурентов на предприятие
Риск снижения потребительских свойств зерна из-за субъективных и объективных факторов (семена, погода, вредители)
Товары-заменители
На рынке зерна и бобов продуктов-заменителей нет
Риски отсутствуют
Появление новых крупных игроков на рынке
Влияние минимальное, так как ситуация в стране не способствует появлению новых сильных игроков на рынке производителей продукции растениеводства в ближайшие 10 лет
Риски минимальны
Таким образом, по результатам анализа можно сделать выводы, что основные угрозы исходят от поставщиков и закупщиков зернобобовой продукции предприятия.
Для того чтобы нейтрализовать данные воздействия, необходимо реализовывать большую часть продукции предприятия по предварительным договорам, расширять рынок сбыта, налаживать экспортные каналы, развивать собственную перерабатывающую базу и складские мощности.
Необходимо оставлять на складском хранении не менее 1/3 урожая с тем, чтобы реализовывать продукцию в течение зимы и весны, когда возможно улучшение ситуации на зерновом рынке страны.
2.3 Критерии оценки бизнес-плана предприятия
Если говорить о критериях оценки бизнес-плана, то их можно выделить достаточно много. Все зависит от целей и задач, которые ставит перед собой пользователь данного документа. Конечно же, в любом случае наиболее весомым критерием является оценка его финансовой эффективности.
Чем выше финансовая эффективность проекта, тем он лучше. Для того чтобы оценить финансовую эффективность проекта, чаще всего используют метод дисконтированного денежного потока, суть которого состоит в том, что при приведении будущей стоимости потоков к нулевому периоду, реальная стоимость денег снижается.
Несмотря на универсальность данного метода, многие специалисты указывают на его несостоятельность в условиях переходных экономик, когда основные макроэкономические параметры варьируются в широком диапазоне данных. Например, темпы инфляции, учетная ставка ЦБ РФ, которые не могут быть стабильными в России в текущее время.
В любом случае, эффективность финансового плана подразумевает превышение прибыли над затратами на определенный процент. При этом, пользователи сами должны решить для себя, какова должна быть величина данного процента. Так, например, отечественный коммерческий банк скорее всего откажется финансировать проект, прибыль от которого ожидается на уровне 10% годовых, а первые возвратные потоки придут не раньше, чем через три года. Но картина может измениться, если в качестве инвестора выступает иностранный банк, для которого доход 10% в твердой валюте довольно неплохой показатель.
Для того чтобы оценить эффективность проекта ООО «Зенит», необходимо рассмотреть следующие стартовые показатели (табл. 5).
Таблица 5
Исходные показатели для расчета финансовой эффективности проекта
Показатель
Значение
Общая площадь посевов, га
1000
Средняя урожайность условной культуры, ц/га
25
Средняя рыночная цена реализации, тыс. руб./т
4,5
Средняя величина затрат на 1 га, тыс. руб.
8,3
Расчетная потребность в капиталовложениях, тыс. руб.
2000
Расчетная прибыль проекта, %
15
Итак, ожидаемый объем валовой выручки от реализации будущего урожая составит: 2,5*4,5*1000 = 11250 тыс. руб.
Расчетная сумма затрат на производство составит: 8,3*1000 = 8300 тыс. руб.
Ожидаемая сумма прибыли: 11250-8300 = 2950 тыс. руб.
Так как кредит предоставляется на срок 12 месяцев, дисконтировать данные потоки не обязательно.
Расчетная эффективность инвестиций составит:
PI = 2950/2000 = 1,475