Банковское финансирование компаний, участвующих во внешнеэкономической деятельности.

Введение
1. Общая характеристика источников финансирования компании
2. Виды банковского финансирования
3. Современное развитие банковского финансирования в России и за рубежом
4. Методика оценки кредитоспособности заемщика
Заключение
Список литературы

Банковское финансирование компаний, участвующих во внешнеэкономической деятельности.

- SAE -торговые и управленческие расходы
Характеризует прибыльность самого продукта, т.е. эффективность оперативной деятельности предприятия.
Использования только этого показателя недостаточно. Рассматривается вместе с коэффициентом рентабельности (см. ниже).
 
Коэффициент эксплуатационных затрат (Operating Cost Margin).
OCM = (NS - OP)/NS
Коэффициент характеризует долю эксплуатационных затрат в чистых продажах предприятия.
Коэффициенты прибыльности и эксплуатационных затрат в сумме всегда составляют 1.
Коэффициент рентабельности (Net Profit Margin).
NPM = NP/NS,
где: NP (Net Profit) -чистая прибыль (прибыль после уплаты процентов и налогов).
Чистая прибыль на единицу продаж отражает размер чистой прибыли от производственной деятельности предприятия (после уплаты процентов и налогов) на единицу продаж.
В российской практике при вычислении коэффициента рентабельности для промышленных предприятий чистую прибыль обычно относят к себестоимости произведенной продукции. В таком случае данный коэффициент характеризует величину чистой прибыли, произведенную единицей затрат.
Рентабельность активов или Возвратность на активы (Return o­n Assets)
ROA = NP/<TA>
<TA> - Average Total Assets - Среднее за период значение общих активов.
Этот коэффициент служит оценкой прибыльности бизнеса по отношению к его активам. Чем больше рентабельность активов, тем более умело менеджмент использует ресурсы компании. Важно, чтобы для расчета использовалась средняя за период величина активов, а не их размер на конец года, так как прибыль зарабатывается в течении всего года, а не только в отдельный момент времени. Это соотношение наиболее полезно для анализа предприятий в рамках одной отрасли, но не при сопоставлении между различными отраслями.
Рентабельность собственного капитала (инвестиций) или Возвратность на собственный капитал (инвестиции)
ROE (ROI)= NP/<E>
где: <E> - Average Value of Equity - Средняя за периода величина собственного капитала предприятия.
Этот коэффициент показывает, какой доход приносят инвесторам инвестиции в данный бизнес. В его росте заинтересованы в первую очередь те, кто вложил свои средства на длительный срок, ибо он характеризует, насколько эффективно используется собственный капитал. Подобно рентабельности активов, этот коэффициент целесообразнее рассчитывать, используя среднюю за период величину собственного капитала, поскольку некоторая часть прибыли реинвестируется на протяжении всего года.
МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ГРУППЫ КРЕДИТНОГО РИСКА
Понятие "группа кредитного риска" трактуется как классификационный признак кредитного продукта, определяющий вероятность неисполнения Заемщиков своих обязательств перед Банком. На основании группы риска определяется необходимая величина резерва, который Банк должен создать по представленный им кредитный продукт.
Обязательства клиента оцениваются по следующим группам факторов:
Качество обеспечения.
Обороты клиента по р/с и кассе.
Финансовое состояние клиента.
Собственные средства клиента в финансируемом проекте.
Расходы клиента на выплату % и основного долга и их отношение к оборотам клиентам.
Рентабельность деятельности клиента.
Просрочка выплаты % и основного долга.
Итоговая группа риска определяется как худшая оценка по каждому из показателей. Данный подход к оценке группы риска обусловлен наличием минимально возможных значений каждого из показателей, только при соблюдении которых возможно отнесение по группам риска.
Особенности расчета количественных значений по каждому показателю.
1. Качество обеспечения - оценивается как отношение суммы обеспечения к сумме задолженности.
При наличии высоколиквидного обеспечения часть кредита, покрытая таким обеспечением, относится к 1 группе риска (низкий риск) независимо от значений других показателей.
Сумма обеспечения рассчитывается как сумма залоговой стоимости каждого заложенного объекта, оценка которого производится по согласованию с экспертом Фонда банка и специалистом Отдела залогов Банка (или других обеспечивающих служб). Возможно взятие в обеспечение оборудования, приобретаемого на кредитные средства, возможен учет данного залога при расчете группы риска при выдаче кредита.
В соответствие с требованиями Фонда, от Заемщика требуется персональное поручительство по кредиту. Личная гарантия предоставляется в форме поручительства. При расчете показателя "качество обеспечения" личное поручительство учитывается в сумме не более 10% от суммы кредита только при условии обеспечения данного поручительства личным имуществом учредителя.
2. Обороты клиента по р/с и кассе - рассчитывается как отношение среднемесячных оборотов клиента по счетам* к сумме задолженности в Банке.
K = среднемесячный оборот по счетам / текущая задолженность
* т.е. по расчетным и текущим (рублевым и валютным) счетам анализируемого клиента (в пересчете на одну валюту по среднемесячному курсу) за последние 3 полных календарных месяца, предшествующих дате анализа, без учета зачисления на указанные счета:
Кредитов КБ " -Банк" ООО (далее - Банк) и других банков;
Денежных средств, возвращенных с депозитов Банка, или полученных от продажи ценных бумаг Банка (векселей, депозитных сертификатов и пр.);
Конвертации с текущих и расчетных (рублевых и валютных) счетов в Банке и других Банках с зачислением средств на такие же счета в Банке (конвертация денежных средств с транзитного счета с их последующим зачислением на расчетные счета учитывается в сумме оборотов);
Денежных переводов между счетами клиента в разных банках;
Поступлений от операций, связанных с оптимизацией остатков на расчетных (текущих) счетах клиента.
Значения показателя (среднемесячный оборот по счетам / текущая задолженность):
0,7 и более - низкий риск, группа I
от 0,2 до 0,7 - приемлемый риск, группа II-III
ниже 0,2 - высокий риск, группы IV-V
Оборот по счетам в иных банках принимается только на основании полного комплекта выписок или официальных банковских справок.
3. Финансовое состояние клиента. Группа риска присваевается экспертным путем, на основе данных, полученных в результате проведения финансового анализа.
По коэффициентам, имеющим четкие числовые критерии, может быть рекомендовано следующее распределение по группам риска:
 
Наименование показателя
I группа
Низкий
II-III группа
Приемлемый
IV-V группа
Высокий
Коэффициент  текущей ликвидности
Более 2
От 1 до 2
Менее 1
Коэффициент быстрой ликвидности
Более 0,6
От 0,2 до 0,6
Менее 0,2
Коэффициент автономии
Более 50%
От 20% до 50%
Менее 20%
Коэффициент покрытия платежей
Более 2
От 1 до 2
Менее 1
 
4. Собственные средства клиента в финансируемом проекте - отношение суммы средств, направляемых на финансирование проекта собственно клиентом к общей стоимости проекта.
Под финансированием проекта понимается вся совокупность расходов, производимых на основании бизнес-плана, относящихся к данному конкретному проекту.
Так, например, при закупке торговым предприятием дополнительного торгового оборудования под совокупными расходами, непосредственно связанными с проектом, понимаются как собственно оплата стоимости оборудования, так и расходы по введению данного оборудования в эксплуатацию. заработная плата обслуживающего персонала, оплата стоимости дополнительного объема товаров, продаваемых на данном оборудовании и др.
Значения показателя:
более 35% - низкий риск, группа I
от 10% до 35% - приемлемый риск, группа II, III
ниже 10% - высокий риск, группа IV, V.
 
5. Расходы клиента на выплату % и основного долга и их отношение к оборотам клиента.
Отношение суммы выплачиваемых % по кредиту и части основного долга к фактическим оборотам (выручке без НДС) клиента, рассчитанным на дату начала выплаты основного долга, либо на текущую дату, исходя из фактических и прогнозируемых денежных потоков.
Значения показателя (Отношение суммы выплачиваемых % по кредиту):
менее 10% - низкий риск, группа I
от 10 до 50% - приемлемый риск, группа II, III
выше 50% - высокий риск, группа IV, V.
 
6. Рентабельность деятельности клиента - отношение чистой прибыли клиента к выручке. При расчете используются совокупные данные прибыли и выручки по всем видам деятельности предприятия.
Прибыль и выручка клиента рассчитываются по реальным фактическим финансовым показателям, рассчитанным кредитным инспектором и представителем Фонда.
Значения показателя (Рентабельности деятельности клиента):
более 10% - низкий риск, группа I
от 0 до 10% - приемлемый риск, группа II, III
убыток - высокий риск, группа IV, V.
7. Просрочка выплаты процентов и основного долга по текущему кредиту.
Показатель рассчитывается в процессе мониторинга кредита.
Количество дней между сроком фактической уплаты % и частичного погашения основного долга и графиком данных выплат в соответствии с условиями кредитного договора.
Имевшее место нарушение графика перестает учитываться при полном вхождении клиента в график с выплатой всех штрафных санкций.
Значения показателя (Просрочки выплаты процентов и основного долга по текущему кредиту):
менее 5 дней - низкий риск, группа I
5-30 дней - приемлемый риск, группа II, III
свыше 30 дней - высокий риск, группа IV, V.
В соответствии с требованиями Фонда, в случае задержки платежей по кредиту более чем на 90 дней, представители Кредитных комитетов Банка и Фонда отслеживают состояние Заемщика и составляют отчет каждые две недели4.
ИТОГОВАЯ ГРУППА РИСКА определяется как худшая оценка по каждому из показателей.
Сводная таблица.
Распределение по группам риска.
 
Наименование показателя
I группа
Низкий
II-III группа
Приемлемый
IV-V группа
Высокий
Примечание
1. Качество обеспечения
Более 100%
От 50% до 100%
Ниже 50%
Отношение залоговой стоимости обеспечения к сумме кредита
2. Обороты клиента по р/с и кассе
Более 70%
20-70%
Менее 20%
Отношение оборотов по счетам к сумме кредита
4. Собственные средства клиента в финансируемом проекте
Более 35%
10-35%
Менее 10%
Отношение собственных средств клиента в проекте к сумме кредита
5. Расходы клиента на выплату % и основного долга и их отношение к оборотам клиентам
Менее 10%
10-50%
Более 50%
Доля расходов клиента на его обслуживание к его оборотам (выручке без НДС)
6. Рентабельность деятельности клиента
Более 10%
0-10%
Убыток
Рентабельность по реальным финансовым показателям