Оборотный капитал фирмы и его структура

Содержание

Введение
1 Теоретические аспекты оборотного капитала
1.1 Сущность понятия и тенденции развития представлений об оборотном капитале предприятия
1.2 Анализ и управление оборотными средствами
1.3 Методики управления оборотным капиталом
2 Преддипломная практика
2.1 Анализ товарооборота ООО «Прима»
2.2 Анализ дохода, издержек и прибыли
2.3 Анализ показателей по труду и его оплате
2.4 Анализ финансового состояния ООО «Прима»
Заключение
Список использованной литературы

Оборотный капитал фирмы и его структура

1,12
1,71
+0,48
+0,59
-
-
Чистая прибыль
в сумме
53,4
128,8
234,8
+75,4
+106,0
241,2
182,3
Уровень в % к обороту
0,48
0,85
1,30
+0,37
+0,45
-
-
Товаро-оборот
11020
15080
18030
+4060
+2950
136,8
119,6
Конечным результатом деятельности любых субъектов хозяйствования в рыночной экономике является получение прибыли. На основе прибыли рассчитываются различные показатели рентабельности организации, увеличение которых в динамике является свидетельством повышения конкурентоспособности хозяйствующих субъектов. Показатели рентабельности ООО «Прима» за 2006-2008 годы представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Показатели рентабельности ООО «Прима» за 2006-2008 годы
№ п/п
Показатели
Ед. изм.
2006 год
2007 год
Динами-ка%
2008 год
Динами-ка %
1
Товарооборот
тыс.руб.
11020,0
15080,0
136,8
18030,0
119,6
2
Среднегодовая стоимость осно-вных фондов
тыс.руб.
3241,2
3630,0
112,0
3957,0
109,0
3
Активы (баланс нетто)
тыс.руб.
7466,8
7880,1
105,5
9146,0
116,1
4
Средняя величина собственного капитала
тыс.руб.
4561,5
4849,4
106,3
5565,3
114,8
5
Прибыль до налогообложения
тыс.руб.
70,3
169,5
241,1
309,0
182,3
6
Чистая прибыль
тыс.руб.
53,4
128,8
241,2
234,8
182,3
7
Рентабельность продаж (стр6/стр1)
%
0,48
0,85
+0,37
1,30
+0,45
8
Рентабельность фондов (стр5/стр2)
%
2,17
4,67
+2,50
7,81
+3,14
9
Рентабельность собственного капитала (стр6/стр4)
%
1,17
2,66
+1,49
4,23
+1,57
10
Рентабельность активов (стр5/стр3)
%
0,94
2,15
+1,21
3,38
+1,23
По данным таблицы 6 можно отметить следующее. Самые высокие показатели рентабельности приходятся на 2008 год. По сравнению с 2007 годом имело место значительное повышение рентабельности реализации (на 0,45% против показателя прошлого года), рентабельности фондов (на 3,14% против 2007 года). Также наблюдается в 2008 году прирост показателя рентабельности собственного капитала на 0,94% (против прироста в 2007 году на 0,91%); рост рентабельности совокупных активов в 2008 году составил 1,23% (против роста в 2007 году - на 1,21%).
Данные показатели положительно характеризуют эффективную работу ООО «Прима». Следовательно, данная тенденция изменения показателей рентабельности анализируемой торговой организации позволяет говорить о повышении конкурентоспособности ООО «Прима».
2.3 Анализ показателей по труду и его оплате
Хозяйственная деятельность любой организации невозможна без человеческих, или трудовых, ресурсов. Поэтому повышение эффективности их использования также является важной задачей деятельности хозяйствующих субъектов. Показатели использования трудовых ресурсов ООО «Прима» представлены в таблице 7.
Таблица 7 - Показатели использования трудовых ресурсов ООО «Прима» за 2006-2008 годы
Проанализируем структуру персонала ООО «Прима» за 2007-2008 годы по данным таблицы 8.
Таблица 8 - Структура персонала ООО «Прима» за 2007-2008 годы
Категории персонала
2007 год
2008 год
Отклонение, (+,-)
Чел.
В % к итогу
Чел.
В % к итогу
Чел.
В % к итогу
1
2
3
4
5
6
7
Административно-управленческий персонал
14
21,87
14
21,21
-
-0,66
Торговый персонал
14
21,87
14
21,21
-
-0,66
Вспомогательный персонал
26
40,63
28
42,42
+2
+1,79
Прочие работники
10
15,63
10
15,16
-
-0,47
Итого
64
100,00
66
100,00
+2
-
Структуру численности персонала представим на рисунке 4.
2007год
2008 год
Рисунок 4 - Структура персонала ООО «Прима» за 2007-2008 годы
2.4 Анализ финансового состояния ООО «Прима»
Судить о том, насколько крепки позиции предприятия, позволяет анализ его финансового состояния.
Финансовое состояние предприятия – это соотношения в структуре активов и пассивов баланса. Оно во многом зависит от того, какие средства предприятие имеет в своем распоряжении (актив баланса) и куда они вложены (пассив баланса).
Учитывая группировку активов по уровню ликвидности и по направлениям авансированной стоимости сформирован актив укрупненного баланса ООО «Прима» за 2008 год по данным Приложения 1 (табл. 9).
Таблица 9 - Актив укрупненного баланса ООО «Прима» за 2008 год, (тыс.руб.)
АКТИВ
Агрегируемые строки баланса
На начало года
На конец года
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
12,2
13,1
Основные средства
120
3630
3957
Итого по разделу 1
190
3642,2
3970,1
2. Оборотные активы
Запасы
210
3306
4052,3
Дебиторская задолженность
240
25
37,8
Денежные средства
260
824,6
965,2
Краткосрочные финансовые вложения
250
82,3
120,6
Итого по разделу 2
290
4237,9
5175,9
БАЛАНС
300
7880,1
9146
Анализируя данные таблицы 9, можно сделать следующие выводы о состоянии актива баланса ООО «Прима». Отмечается увеличение суммы по строке «Основные средства» на 327 тыс.руб. (3957-3630). Это связано с покупкой автотранспортного средства.
В целом по оборотным активам произошло увеличение суммы на 938 тыс.руб. (5175,9-4237,9). На это повлиял рост стоимости запасов в отчетном периоде на 746,3 тыс.руб. (4052,3-3306) и дебиторской задолженности на 12,8 тыс.руб. (37,8-25). Это не может положительно характеризовать изменения в структуре оборотных активов, так как данные статьи являются наименее ликвидными. По самым легко реализуемым активам – денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям – произошло увеличение против прошлого года на 178,9 тыс.руб. (120,6-82,3+965,2-824,6), что говорит о повышении ликвидности баланса ООО «Прима».
В структуре источников средств выделяют собственные и заемные средства; последние, в свою очередь, разделяются на долгосрочные и краткосрочные. В соответствие с этим в пассиве выделяются три раздела. Пассив укрупненного баланса ООО «Прима» представлен в таблице 10.
Таблица 10 - Пассив укрупненного баланса ООО «Прима» за 2008 год, (руб.)
ПАССИВ
Агрегируемые строки баланса
На начало года
На конец года
3. Капитал и резервы
Уставной капитал
410
4500
5050
Добавочный капитал
420
200
250
Резервный капитал
440
7,3
16
Фонд социальной сферы
450
13,3
14,5
Нераспределенная прибыль
470
128,8
234,8
Итого по разделу 3
490
4849,4
5565,3
4. Долгосрочные обязательства
590
2065
1650
5.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
700
1500
Кредиторская задолженность
620
265,7
430,7
Итого по разделу 5
690
965,7
1930,7
БАЛАНС
700
7880,1
9146
Из данных таблицы видно, что пассив баланса ООО «Прима» представлен всеми видами пассивов. Рассчитаем коэффициенты оценки финансового состояния ООО «Прима», которые позволяют сделать более точный вывод о финансовом состоянии организации (табл. 11).
Таблица 11 - Коэффициенты оценки финансового состояния ООО «Прима», за 2008 год
Наименование коэффициентов
На начало года
На конец года
Отклонение, (+,-)
Рекомендуемое значение
1
3
4
5
6
Коэффициент платежеспособности
1,398
1,445
+0,047
1,0
Коэффициент текущей ликвидности
4,388
2,681
-1,707
2,0
Коэффициент быстрой ликвидности
0,965
0,582
-0,383
0,5-1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности
1,975
0,562
-1,413
>0,2
Собственные оборотные средства
1207,2
1595,2
+388
Должен возрастать
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,285
0,308
+0,023
>0,1
Коэффициент автономии
0,615
0,608
-0,007
>0,5
Коэффициент финансовой зависимости
0,625
0,643
+0,018
<1
Коэффициент маневренности
0,249
0,287
+0,038
>0,5
Скорость обращения товарных запасов, раз
6,320
6,680
+0,360
Должен возрастать
Время обращения товарных запасов, дни
57,75
54,64
Должен снижаться
Коэффициент оборачиваемости активов
1,485
1,507
+0,022
Должен возрастать
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
2,412
2,476
+0,064
Должен возрастать
В таблице 12 представлены показатели эффективности использования (оборачиваемости) оборотных активов ООО «Прима» за 2006-2008 годы.
Таблица 12 - Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Прима», за 2006-2008 годы, (тыс.руб.)
Показатели
2006 год
2007 год
Отклонение, (+,-)
2008 год
Отклоне
ние, (+,-)
1
2
3
4
5
6
1.Товарооборот в ценах поступления
8667,2
11699,1
+3031,9
13782,1
+1297,9
2.Среднегодовая стоимость оборотных активов
2146,0
1981,6
-164,4
2285,7
+304,1
3. Коэффициент оборачиваемости (стр1/стр2)
4,04
5,90
+1,86
6,03
+0,13
4.Продолжительность оборота, дни (360/стр3)
89,1
61,0
-28,1
59,7
-1,3
5.Коэффициент закрепления оборотных средств (стр2/стр1)
0,2476
0,1694
-0,0782
0,1658
-0,0036
6.Высвобождено средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости
-
(11699,1/ 360дн.)*
(-28,1) =
-913,2 тыс.руб.
(13782,1/ 360дн.)*
(-1,3) =
-49,8 тыс.руб.
По данным таблицы можно сделать следующие выводы. За анализируемый период наблюдается рост и снижение среднегодовой стоимости оборотных активов: в 2007 году – снижение на 164,4 тыс.руб., или на 7,7%, в 2008 году - рост на 304,1 тыс.руб., или на 15,3%. Такая тенденция изменения оборотных активов повлекла за собой рост в анализируемом периоде коэффициента оборачиваемости: в 2007 году он возрос на 1,86 раза, а в 2008 году – на 0,13 раза. Это говорит о том, что ООО «Прима» стало эффективнее использовать оборотные активы, так как каждый оборот оборотных активов приносит организации дополнительную прибыль. Рассчитаем, сколько дополнительно ООО «Прима» получено прибыли за счет ускорения оборачиваемости. Рост коэффициента оборачиваемости активов в 2007 году на 1,86 раза привел к росту товарооборота на 3685,8 тыс.руб.
Увеличение товарооборота организации в 2007 году за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов на 3685,8 тыс.руб. привело к росту прибыли в анализируемом периоде на 21,7 тыс.руб.
Рост коэффициента оборачиваемости активов в 2008 году на 0,13 раза привел к повышению объема товарооборота на 297,1 тыс.руб.
Повышение товарооборота ООО «Прима» в 2008 году под влиянием роста оборачиваемости оборотных активов на 297,1 тыс.руб. привело к получению организацией дополнительной прибыли в размере 3,1 тыс.руб.
Произведенные расчеты доказывают, что повышение коэффициента оборачиваемости оборотных активов торговой организации ведет к улучшению конечных результатов работы, в частности, к росту прибыли. Следовательно, ООО «Прима»» необходимо в дальнейшем приложить максимум усилий для повышения эффективности использования оборотных активов с целью дальнейшего роста прибыли.
В 2007 году продолжительность одного оборота оборотных активов ООО «Прима» снизилась на 28,1 дня, а в 2008 году уменьшилась против показателя 2007 года на 1,3 дня. Это говорит опять-таки о росте эффективности использования оборотных активов. Данный вывод подтверждает и динамика коэффициента закрепления оборотных активов, означающего, сколько оборотных активов приходится на 1 рубль товарооборота. В 2008 году их стало приходится меньше на 0,0036 руб., чем в 2007 году. В связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов в 2007 году против 2008 года на 28,1 дня было дополнительно высвобождено из оборота средств на сумму 913,2 тыс.руб., а ускорение оборачиваемости оборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 1,3 дня позволило высвободить из оборота средств на сумму 49,8 тыс.руб.
Следовательно, ООО «Прима» в дальнейшем необходимо также тщательно прорабатывать сбытовую политику, что позволит эффективнее управлять запасами.
Рассмотрим показатели эффективности использования основных фондов ООО «Прима» за 2006-2008 годы (табл. 13).
Таблица 13 - Показатели использования основных фондов ООО «Прима», за 2006-2008 годы
Показатели
Ед. изм.
2006 год
2007 год
Отклоне-ние 2007 года от 2006 года, (+,-)
Темп роста, %
2008 год
Отклоне-ние 2008 года от 2007 года, (+,-)
Темп роста, %
1.Среднегодовая стоимость основных фондов, всего,
тыс.
руб.
3241,2
3630,0
+388,8
112,0
3957,0
+327,0
109,0
2.в том числе активной части
тыс.
руб.
1190,0
1220,3
+30,3
102,5
1443,0
+222,7
118,2
3.Фондоотдача, (стр11/стр1)
руб.
3,40
4,15
+0,75
122,0
4,56
+0,41
109,9
4.в том числе активной части (стр11/стр2)
руб.
9,26
12,36
+3,10
133,5
12,49
+0,13
101,0
5.Фондоемкость
(стр1/стр11)
руб.
0,294
0,241
-0,053
82,0
0,219
-0,022
90,9
6.в том числе активной части (стр2/стр11)