Анализ финансового состояния предприятия (ООО" Детские игрушки"

Содержание
Введение
1. Методы оценки финансового состояния предприятия
1.1. Виды, характеристика методов и показатели финансового анализа
1.2. Анализ финансово – хозяйственной деятельность с помощью коэффициентов
2. Анализ финансового состояния ООО «Детские игрушки»
2.1. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса
2.2. Анализ деловой активности
2.3. Анализ прибыли и рентабельности
Заключение
Список литературы
Приложение

Анализ финансового состояния предприятия (ООО" Детские игрушки"

216 064
-17 602
А4
71 573
76 991
П4
59 222
59 245
12 351
17 746
БАЛАНС
504 658
846 046
БАЛАНС
504 658
846 046
Результаты расчетов по данным анализируемой организации (табл. 2.2.) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1 < П1;
А2 < П2;
A3 > ПЗ;
А4 > П4.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.
Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Для анализа платежеспособностиорганизации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода).6 Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Данный коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
2. Коэффициент «критической оценки»:
Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
3. Коэффициент текущей ликвидности:
Данный коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
Данный коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
5. Доля оборотных средств в активах:
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Данный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
Исходя из данных баланса (Приложение 1) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 2.2.
Таблица 2.2.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
Коэффициент платежеспособности
На начало периода
На конец периода
Отклонение
Нормальное ограничение
L1
0,037
0,016
-0,022
0,1 – 0,7
L2
0,454
1,000
0,546
0,7 – 0,8
L3
1,036
1,243
0,207
2,0 – 3,5
L4
16,127
0,908
-15,219
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт
L5
0,858
0,909
0,051
 0,5
L6
-0,029
-0,023
0,005
 0,1
L7
0,671
0,796
0,124
 0,1
Динамика коэффициент L1, L3, L6 отрицательная.
В ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям организация может погасить менее 2% текущей краткосрочной задолженности. Организация не обладает достаточными собственными средствами для своей текущей деятельности.
Таким образом, расчет показателей ликвидности и платежеспособности показал, что предприятие является не достаточно платежеспособным.
2.2. Анализ деловой активности
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся:
отраслевая принадлежность;
сфера деятельности организации;
масштаб деятельности организации;
влияние инфляционных процессов;
характер хозяйственных связей с партнерами.
К внутренним факторам относятся:
эффективность стратегии управления активами;
ценовая политика организации;
методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов. [Error: Reference source not found, с. 86]
Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
I. Общие показатели оборачиваемости.
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача): показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации):
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств: показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных):
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов: показывает эффективность использования нематериальных активов:
4. Фондоотдача: показывает эффективность использования только основных средств организации:
5. Коэффициент отдачи собственного капитала: показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала:
II. Показатели управления активами:
1. Оборачиваемость материальных средств (запасов): показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде:
2. Оборачиваемость денежных средств: показывает срок оборота денежных средств:
3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах: показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период:
4. Срок погашения дебиторской задолженности: показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации:
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации:
6. Срок погашения кредиторской задолженности: показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам:
Информация о величине выручки от продажи содержится в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).
В анализируемой нами организации за истекшее полугодие деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (табл. 2.3.).
Таблица 2.3.
Значение коэффициентов деловой активности
Отчетный период
d1
2,372
d2
2,610
d3
d4
347,874
d5
33,880
d6
25
d7
1,8
d8
3
d9
110,683
d10
10,934
d11
33
Скорость оборота всего капитала организации составила 2. Это является хорошим показателем. Немного больше скорость оборота всех оборотных средств организации.
Нематериальные активы полностью отсутствуют в организации, что не является положительным моментом.
В организации высокая эффективность использования основных средств.
На 1 рубль вложенного собственного капитала приходится 24 рубля выручки.
Запасы оборачиваются в среднем за 25 дней. Денежные средства – 2. Средства в дебиторской задолженности – 3.
Дебиторская задолженность погашается долго, почти 4 месяца.
Срок возврата долгов организации по текущим обязательствам 33 дня.
2.3. Анализ прибыли и рентабельности
Модель формирования финансовых результатов является единой для всех предприятий независимо от организационно-правовой формы хозяйствования и формы собственности.
Конечный финансовый результат деятельности - это балансовая прибыль (или убыток). Общий финансовый результат отчетного года равен сумме прибыли от реализации продукции (работ, услуг), результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Результат от прочей реализации включает реализацию основных средств, нематериальных активов, иного имущества.
В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются:
доходы, полученные (расходы, понесенные) от долевого участия в совместных предприятиях,
от сдачи (получения) имущества в аренду,
доходы (расходы) по акциями, облигациями и другим ценным бумагам,
суммы, полученные и уплаченные в виде экономических санкций и в возмещение убытков,
другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции. При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включаются в состав расходов от внереализационных операций.
Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии, может увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа:
оценки имущества,
порядка его списания,
установления сроков использования.
Все это должно быть отражено в учетной политике. Вследствие этого бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.
Основными задачами анализа являются:
оценка динамики показателей балансовой прибыли,
выявление и измерение действия различных видов доходов на величину прибыли,
оценка возможных резервов дальнейшего роста балансовой прибыли.
Анализ балансовой прибыли начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет).
После этого проанализировать изменение каждого показателя за текущий анализируемый период.
В заключение необходимо проанализировать изменение удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли. Для этого необходимо определить удельный вес (долю) каждого вида дохода в балансовой прибыли на начало и конец периода. Определить изменения.
Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса.
Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.
Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Основными показателями рентабельности являются следующие:
1. Рентабельность продаж: показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы:
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности: показывает уровень прибыли после выплаты налога:
3. Чистая рентабельность: показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки:
4. Экономическая рентабельность: показывает эффективность использования всего имущества организации:
5. Рентабельность собственного капитала: показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика оказывает влияние на уровень котировки акций:
6. Валовая рентабельность: показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки:
7. Затратоотдача: показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат:
8. Рентабельность перманентного капитала: показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок:
Результаты расчет сведены в таблицу 2.4.
Таблица 2.4.
Коэффициенты, характеризующие рентабельность, %
Наименование показателя
R1
3%
R3
0,001%
R4
0,003%
R5
0,04%
R6
18%
R7
0,03%
R8
0,01%
С каждого рубля предприятие получает 3% прибыли. На единицу выручки приходится 18% прибыли.
Все остальные показатели характеризуют предприятие как абсолютно нерентабельное.
Заключение
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
При проведении такого анализа стратегическими задачами разработки финансовой
политики предприятия являются:
максимизация прибыли предприятия
оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для
собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;
обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
создание эффективного механизма управления предприятием;
использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового анализа финансово- экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия и от того, на сколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики. Информационной базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и некоторые формы бухгалтерского учета предприятия. В качестве примера осуществления выбора направлений финансовой политики на основе полученных результатов финансово-экономического анализа может служить принятие решения о реструктуризации имущественного комплекса в результате проведенного анализа рентабельности основных средств. Если рентабельность основных фондов низкая, стоимость основных фондов в структуре имущества высокая, следует принять решение о ликвидации или продажи (передаче), консервации основных средств, целесообразности проведения переоценки основных средств с учетом их рыночной стоимости, изменения механизма начисления амортизации и т.д.
Методами финансового анализа являются: метод сравнения; метод построения систем аналитических таблиц; метод построения систем аналитических показателей; метод экспертных оценок; метод сценариев; психологические и морфологические методы и т.п.
Показателями финансового анализа являются абсолютные, относительные и средние.
Анализ финансового состояния предприятия показал, что оно находится в очень критическом положении. Необходимо предпринять определенные меры по устранению этого состояния, иначе в ближайшее время оно может стать банкротом.
Список литературы
1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «ДИС», 2005.
2. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб. Пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.
3. Шеремет Д.А., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2003.
4. Экономика предприятия. Учебник / Под ред. Е.Л. Кантора. – СПб.: Питер, 2003.
5. Экономика предприятия. Под редакцией В.А. Горфинкеля, В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ, 2002.
Приложение
Приложение 1
Баланс ООО «Детские игрушки» (в тыс. руб.)
АКТИВ
Код показателя
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
I. Внеоборотные активы
Основные средства
120
4212
5770
Незавершенное строительство
130
25
75
Долгосрочные финансовые вложения
140
66448
66448
Отложенные налоговые активы
145
778
4362
Прочие внеоборотные активы
150
110
336
Итого по разделу I
190
71575
76991
II. Оборотные активы
Запасы
210
236036
136685
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
1286