Перспективный финансовый план, его роль и проблемы разработки.

Содержание
Введение
1 Сущность финансового планирования
1.1 Роль финансового планирования
1.2 Принципы финансового плана
2. Разработка финансового плана
2.1Финансовый план: разделы и состав
2.2 Этапы перспективного финансового планирования
3 Проблемы разработки финансового плана
Заключение
Список использованной литературы

Перспективный финансовый план, его роль и проблемы разработки.

6.   Оборот розничной торговли, платные услуги населению.
7.   Численность населения (в том числе численность занятых в экономике, по различным социально значимым группам).
8.   Инвестиции в основной капитал в разрезе всех источников финансирования, в том числе за счет средств регионального (местного) бюджета, включая межбюджетные трансферты из бюджетов вышестоящих уровней бюджетной системы, направляемые на софинансирование капитальных расходов.
9.   Фонд заработной платы.
10.   Величину прожиточного минимума в расчете на душу населения и по основным социально-демографическим группам населения и иных наборов товаров и услуг, применяемых для определения объемов финансирования отдельных расходных полномочий [3].
11.   Прибыль и убытки организаций.
12.   Стандарты оплаты населением жилищно-коммунальных услуг.
13.   Уровень износа основных фондов по отдельным отраслям экономики, включая жилищно-коммунальное хозяйство, пассажирский транспорт.
14.   Дополнительные показатели, отражающие специфику региона (муниципалитета).
Сценарные условия рекомендуется разрабатывать как минимум в двух основных вариантах (основанных на разных вариантах социально-экономического развития). В пояснительной записке к сценарным условиям приводится анализ факторов и тенденций функционирования и развития экономики субъекта Российской Федерации (муниципального образования), обоснование значений соответствующих показателей для рассматриваемых вариантов, анализ причин изменения ранее утвержденных сценарных условий.
Сценарные условия разрабатываются органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации (муниципального образования), отвечающим за развитие экономики, и утверждаются высшим исполнительным органом субъекта Российской Федерации (муниципалитета) [2].
Вносимые в высший исполнительный орган субъекта Российской Федерации (в крупных муниципалитетах — и орган местного самоуправления) сценарные условия должны соответствовать проекту сценарных условий, учтенному в основных направлениях налоговой и долговой политики и основных показателях перспективного финансового плана, утвержденных Рабочей комиссией.
Основные направления налоговой и долговой политики субъекта Российской Федерации или муниципального образования содержат анализ практики реализации действующего налогового и бюджетного законодательства (регулирования), обоснование предложений по его совершенствованию, концепции (основные положения) проектов соответствующих нормативных правовых актов. В частности, применительно к налоговой политике, основные направления должны включать также расчеты влияния изменений в налоговом и бюджетном законодательстве (регулировании) на доходы бюджета субъекта Российской Федерации (местного бюджета) в очередном году и плановом периоде, предложения по улучшению налогового и бюджетного администрирования, оценку влияния налоговой и долговой политики и предлагаемых изменений на сценарные условия.
Указанные основные направления рассматриваются Рабочей комиссией и утверждаются высшим исполнительным органом субъекта Российской Федерации (муниципального образования).
На втором этапе разрабатываются и утверждаются основные показатели перспективного финансового плана.
Основные показатели перспективного финансового плана разрабатываются по специальной форме, конкретный перечень показателей и степень их детализации зависят от приоритетов среднесрочного планирования территории.
Основные показатели перспективного финансового плана рекомендуется разрабатывать не менее чем в двух основных вариантах, основанных на разных вариантах прогнозов социально-экономического развития.
Варианты могут быть основаны, в частности, на продолжении реализации прежних приоритетов администрации, а также на учете новых приоритетов, заложенных в программу действий администрации. Основным принципом бюджетного планирования должно стать обеспечение в среднесрочной перспективе действующих и принимаемых обязательств[4] в соответствии с целями и ожидаемыми результатами государственной (муниципальной) политики. Выделение ассигнований на новые обязательства может и должно осуществляться только в случае и пределах превышения прогнозируемых бюджетных ресурсов над расчетным объемом действующих обязательств, которое может образоваться за счет:
сокращения части действующих обязательств (путем внесения изменений в законодательство, отмены ранее принятых решений, пересмотра действующих программ в отношении не принятых обязательств, реструктуризации бюджетного сектора ит.п.);
применения консервативных (например, ниже уровня инфляции) методов корректировки действующих обязательств в зависимости от условий планируемого периода.
Исходя из этого, объем бюджета действующих обязательств не может превышать планируемого объема доходов и сальдо источников покрытия дефицита бюджета при консервативном сценарии социально-экономического прогноза на соответствующий год, условия (внешние параметры) формирования которого должны быть определены нормативными правовыми актами высшего исполнительного органа субъекта Российской Федерации (муниципального образования). В случае невыполнения указанного условия (например, невозможности обеспечения обязательств при реализации наиболее неблагоприятного варианта прогноза социально-экономического развития) действующие обязательства подлежат сокращению.
В случае наступления одного или нескольких из приведенных обстоятельств необходимо принять решения, например, по сокращению численности государственных (муниципальных) служащих или работников бюджетных учреждений, сокращению объемов трансфертов населению (отказ от их индексирования с внесением соответствующих изменений в нормативные правовые акты), врéменной приостановки или отмены инвестиционных программ и т. д.
Соответственно, объем бюджета принимаемых обязательств определяется разницей между доходами бюджета и сальдо источников финансирования дефицита при консервативном сценарии социально-экономического прогноза, с одной стороны, и объемом бюджета действующих обязательств — с другой. В случае отрицательной величины указанной разницы нецелесообразно принятие новых обязательств без корректировки действующих. Формирование конкретных направлений использования средств бюджета принимаемых обязательств осуществляется в соответствии с приоритетами бюджетной политики субъекта Российской Федерации (муниципального образования) Пока что это не обязательно.
Основные показатели перспективного финансового плана разрабатываются в условиях действующего законодательства, влияющего на доходы бюджета субъекта Российской Федерации (муниципального образования).
По решению Рабочей комиссии могут разрабатываться дополнительные варианты основных показателей перспективного финансового плана, в частности, в соответствии с различными вариантами макроэкономических показателей.
В ходе разработки и рассмотрения основных показателей перспективного финансового плана Рабочей комиссией могут вноситься уточнения в ранее утвержденные основные направления налоговой и долговой политики, а также приниматься решения по уточнению проекта сценарных условий.
Варианты основных показателей перспективного финансового плана разрабатываются финансовым органом субъекта Российской Федерации и представляются на рассмотрение в Рабочую комиссию. Рабочая комиссия утверждает один из вариантов основных показателей перспективного финансового плана, который затем утверждается высшим исполнительным органом субъекта Российской Федерации с корректировкой в случае необходимости основных направлений налоговой и долговой политики и сценарных условий
На третьем этапе разрабатывается проект перспективного финансового плана.
Проект перспективного финансового плана разрабатывается исходя из утвержденного высшим исполнительным органом субъекта Российской Федерации (муниципального образования) варианта основных показателей перспективного финансового плана с целью определения основных параметров (характеристик) бюджета территории в плановом периоде. Вместе с тем по мере внедрения в практику бюджетного планирования расходов отдельных элементов бюджетирования, ориентированного на результат, в рамках перспективного финансового плана необходимо дополнительно установить предельные объемы бюджетов главных распорядителей бюджетных средств.
При разработке перспективного финансового плана финансовый орган субъекта Российской Федерации (местного самоуправления) и орган, отвечающий за развитие экономики, могут вносить в Рабочую комиссию предложения по корректировке сценарных условий и (или) основных показателей перспективного финансового плана в соответствии с прогнозом социально-экономического развития.
Предельные объемы бюджетов субъектов бюджетного планирования в плановом периоде целесообразно определять раздельно по бюджету действующих и бюджету принимаемых обязательств.
Сокращение общего объема бюджета действующих обязательств субъекта бюджетного планирования по сравнению с ранее утвержденным в составе перспективного финансового плана объемом допускается только в случае изменения (снижения) индексов-дефляторов (коэффициентов), применяемых для расчета ассигнований для исполнения действующих обязательств, и (или) в соответствии с решениями высшего исполнительного органа субъекта Российской Федерации (муниципального образования) по сокращению (отмене, прекращению действия) в плановом периоде конкретных видов действующих обязательств. Однако эти ограничения могут применяться только частично на первом этапе работы во избежание неэффективного расходования избыточных бюджетных средств отдельными субъектами бюджетного планирования.
Бюджет принимаемых обязательств распределяется в соответствии с решениями высшего исполнительного органа субъекта Российской Федерации (муниципального образования) по результатам рассмотрения:
предложений финансового органа субъекта Российской Федерации (муниципального образования) по распределению бюджета принимаемых обязательств между субъектами бюджетного планирования в связи с реализацией принятых или планируемых решений высшего исполнительного органа субъекта Российской Федерации (муниципального образования), например, по повышению зарплаты, введению (повышению) стандартов услуг, реализации новых приоритетов ит.п.;
предложений субъектов бюджетного планирования, которые рекомендуется рассматривать на основе сопоставления результативности по заранее утвержденной процедуре и критериям.
Проект перспективного финансового плана разрабатывается финансовым органом субъекта Российской Федерации (муниципального образования), рассматривается Рабочей комиссией и может быть утвержден высшим исполнительным органом субъекта Российской Федерации (муниципального образования).
Перспективный финансовый план, утвержденный высшим исполнительным органом субъекта Российской Федерации (муниципального образования) или прикладываемый к проекту бюджета как информационный материал, направляется в порядке информации в законодательный (представительный) орган государственной власти Российской Федерации (муниципального образования), а также органам государственной власти субъекта Российской Федерации (муниципального образования) в соответствии с законодательством субъекта Российской Федерации (муниципального образования).
При разработке проекта регионального (местного) бюджета финансовым органом субъекта Российской Федерации (муниципального образования) могут быть подготовлены предложения по уточнению ранее утвержденного высшим исполнительным органом субъекта Российской Федерации (муниципального образования) перспективного финансового плана только в связи с уточнением прогноза социально-экономического развития. Указанные предложения рассматриваются Рабочей комиссией и высшим исполнительным органом субъекта Российской Федерации одновременно с рассмотрением проекта регионального (местного) бюджета.
Уточненный перспективный финансовый план направляется в законодательный (представительный) орган государственной власти субъекта Российской Федерации (муниципального образования) одновременно с внесением проекта регионального (местного) бюджета.
Разработка проекта перспективного финансового плана на очередной плановый период осуществляется посредством корректировки параметров последних двух лет ранее утвержденных показателей перспективного финансового плана и разработки параметров на третий год планового периода исходя из новых сценарных условий с учетом изменений в объеме и структуре доходов бюджета субъекта Российской Федерации (муниципального образования) и расходных обязательств субъекта Российской Федерации (муниципального образования) в текущем году и плановом периоде.
Мониторинг исполнения и анализ качества прогнозов предыдущих лет заключается в определении отклонений прогнозируемых значений доходов и расходов по укрупненным статьям бюджетной классификации от фактических. Важно выявить причины таких отклонений. Отклонения могут быть результатом ошибочного прогноза основных макроэкономических показателей или неточности самой методики прогнозирования. Для разделения ошибок по источникам следует пересчитать прогноз расходов и доходов по реализовавшимся значениям макроэкономических параметров и оценить отклонение данного прогноза от факта. Отклонения могут обусловливаться как «внешними» условиями, например быть результатом ошибочного прогноза основных макроэкономических показателей, так и «внутренними» условиями, например неточностью используемой методики прогнозирования.
Если макроэкономических показателей несколько, то общая ошибка прогноза, например по налоговым доходам, рассчитывается как сумма отклонений по каждому налоговому доходу, взвешенных по доле соответствующего налога в общем доходе бюджета.
В мониторинге предусматривается описание наиболее существенных ошибок прогнозов предыдущих лет, их источников и предпринятых мер по повышению точности прогнозов. Также указываются ожидаемые ошибки в прогнозе на следующие три года по основным статьям и макроэкономическим показателям [6].
3 Проблемы разработки финансового плана
В условиях рынка разумная организация финансового планирова­ния в каждом первичном звене экономики (предприятии, фирме, органи­зации, акционерном обществе) приобретает особое значение. Вместе с тем, разрушение ранее действовавшего централизованного механизма управления экономикой уничтожило и такие необходимые элементы ор­ганизации финансовой деятельности предприятия, как текущее и опера­тивное финансовое планирование. Вновь создаваемые предприятия и фирмы зачастую не имеют опыта финансового управления и ограничи­ваются созданием бухгалтерской службы. Неопределенность текущей и перспективной экономической ситуации предопределяет трудности ка­кого-либо планирования деятельности, в том числе и финансовой. Однако задачи, стоящие перед финансовым планированием на предприятии, не утратили своей актуальности. К их числу можно отнести следующие:
— определение   предполагаемых   поступлений   денежных   средств исходя из намеченного объема деятельности с учетом заключенных дого­воров, полученных заказов и реальной конъюнктуры рынка;
— обоснование рационального использования финансовых ресурсов;
—  определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов — доходов, остающихся в распоряжении предприятия;
— обоснование пропорций распределения собственных финансовых ресурсов на накопление и потребление исходя из перспективной выгоды;
— достижение   в   плановом   периоде   равновесия   в   поступлении (наличии) денежных средств и расходов с целью обеспечения ликвидно­сти и финансовой устойчивости [7].
На сегодняшний день существует практически единственная официальная разработка в области финансового планирования — типовая форма плана финансового оздоровления (бизнес-плана) (приложение к распоряжению Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 5 декабря 1994 г. № 98-р). В соответствии с данной ме­тодикой, финансовый план является разделом бизнес-плана и включает следующие подразделы:
1) Прогноз финансовых результатов.
2)  Потребность в дополнительных инвестициях и формирование ис­точников финансирования.
3) Модель дисконтированных денежных потоков.
4) Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR (ставки дисконта, при которой NPV принимает нулевое значение).
5) Определение   дисконтного   (динамического)   срока   окупаемости проекта.
6) График  погашения  кредиторской  задолженности,   процентов  и штрафов.
7) Расчет точки безубыточности (порога рентабельности).
8) Агрегированная форма прогнозного баланса.
9) Расчет коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на основе агрегированной формы прогнозного баланса.
Исходные данные для расчета Финансового плана формируются на основе следующих разделов Плана финансового оздоровления:
— раздел "Рынок и конкуренция", раздел "Деятельность в сфере маркетинга   предприятия"   (определяют  потребности  рынка  в  том  или ином виде продукции и его объеме по цене, сложившейся на рынке);
— раздел "План производства" (определяет возможности предпри­ятия по выпуску в соответствии с производственной мощностью пред­приятия и ее увеличением или уменьшением с учетом потребности рын­ка).
На основе указанных разделов в финансовом плане осуществляется прогнозирование финансовых результатов.
Выручка от реализации продукции определяется на основе про­гнозных объемов продаж по годам и прогнозных цен на единицу продук­ции [8].
Прогнозирование объемов продаж учитывает результаты марке­тинговых исследований — рассматривается ожидаемый ежегодный при­рост производства продукции, а также возможности предприятия, т. е. производственные мощности. Оценка прироста производства продукции должна исходить из анализа перспектив развития данной отрасли дея­тельности и ретроспективных тенденций развития предприятия.
Оценка ежегодного роста цен на продукцию предприятия основыва­ется на макроэкономических и отраслевых исследованиях, а также на данных о росте цен в прошлые годы (для прогнозных расчетов использу­ются данные Госкомстата).
Путем сопоставления рассчитанной на проект финансового оздо­ровления потребности в дополнительных инвестициях и источников фи­нансирования (покрытия) этой потребности определяется размер требуе­мой финансовой поддержки. В качестве источников финансирования рас­сматриваются:
1)  акционерный капитал — если предполагается увеличение акцио­нерного капитала в течение периода реализации проекта;
2) привлеченный  капитал  —  если  предполагается  использование долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов (за исключением средств государственной финансовой поддержки);
3) прочие источники финансирования, например, текущие (кратко­срочные) пассивы, такие как задолженность по оплате труда, по имуще­ственному и личному страхованию, по расчетам с бюджетом и т. д.
На основе производственной программы, рассчитанной в составе плана финансового оздоровления и прогноза финансовых результатов деятельности, формируется модель дисконтированных денежных пото­ков, при этом общий результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года реализации данного проекта и текущей (дисконтированной) стоимости остаточной стоимости за пределами планируемого периода.
Сопоставление размера вложенных средств и прогнозируемых от данного вложения результатов осуществляется посредством специальных методов и инструментов, включающих: дисконтирование и начисление сложных процентов; расчет показателей чистой приведенной стоимости проекта и внутренней нормы прибыли (внутреннего предельного уровня доходности), динамического (дисконтного) срока окупаемости проекта. По­строение модели денежных потоков базируется на применении техники дисконтированных денежных потоков.