Экспорт капитала Саудовской Аравии

Введение
1. Саудовская Аравия – экономика и развитие страны
1.1. Нефть – основной источник капитала страны
1.2. Экономические и политические факторы повышения значения и роли Королевства в мире
2. Экспорт капитала в Саудовской Аравии : инвестиции в зарубежные страны
2.1. Организация Исламская конференция (фонд помощи на многостороннем уровне)
2.1.Фонды помощи на двустороннем уровне
Заключение
Список литературы

Экспорт капитала Саудовской Аравии

Крупнейшие пайщики банка: Саудовская Аравия – 26%, Ливия – 16%, ОАЭ – 14%, Кувейт – 13%.
В 1995 – 1996 гг. ИБР выделил более 300 млн. долларов на оказание помощи странам-членам и другим государствам, не являющимся участниками банка. За этот же период ИБР ассигновал средства на нужды развития следующим странам: Иордании - 26 млн. долларов, Ливии – 14 млн., Индонезии – 13 млн., Алжиру – 11 млн., Чаду и Бангладеш – 3 млн., Мавритании – 2 млн. долларов.
Техническая помощь в виде даров и кредитов были выделены Гвинее, Сенегалу, Камеруну, Чаду и Мали на проведение проектно-изыскательских работ под конкретные проекты. В Египте банк содействует реализации проекта по производству листового стекла (19 млн. долларов), в ОАЭ – разведке месторождений бокситов, банк предоставил безвозмездно 195 млн.долларов. В Марокко, Тунисе, Иране, Пакистане ИБР открывает кредитные линии на финансирование внешней торговли и закупки некоторых товаров.
Значительные средства направляются банком для стимулирования внешней торговли. ИБР ежегодно выделяет средства мусульманским общинам Индии, Венесуэлы, США, Канады, ЮАР.
Высший орган ИБР — Совет управляющих, в котором участвуют все страны-члены. Каждая страна-участница получает автоматически по 500 основных голосов плюс один голос за каждую оплаченную ею акцию. Ныне крупнейшими акционерами банка выступают: Саудовская Аравия — 26% его совокупного подписного капитала, Ливия — 16%, ОАЭ — 14%, Кувейт — 13%. Исполнительный орган — Совет директоров, состоящий из 11 членов, 5 из которых назначаются крупнейшими акционерами, а оставшиеся 6 избираются Советом управляющих.
В уставе ИБР заявлено, что «союз и взаимодействие мусульманских стран в области финансов и экономики служит залогом их общественного и социального прогресса и возврата былого величия ислама» [30]. Целями ИБР стали: составление перспективных планов развития торговли, национальной промышленности, сельского хозяйства стран-участниц, а также техническое содействие и финансовая поддержка практической реализации этих планов путем принятия вкладов и открытия текущих счетов, организации подписки и размещения акций и векселей частных компаний, учреждения общих касс и специализированных фондов для приобретения и продажи ценных бумаг. Приоритетная цель банка — оказание регулярной помощи экономическому развитию стран-участниц. ИБР проводит, по сути, политику патронажа по отношению к развивающимся странам-участницам, нуждающимся во внешнем финансировании принятых ими национальных планов и программ хозяйственного развития. Одновременно ИБР выступает главным идеологом и безусловным лидером в пропаганде идей исламской экономики, внедрения на практике основных положений современной исламской доктрины экономического развития и обычаев шариата в хозяйственную жизнь стран-участниц, прибегающих к получению средств от банка. Финансовая поддержка стран-участниц включает в себя элементы благотворительности, свойственной исламу. Регулярными получателями ресурсов ИБР стали 34 страны, 13 из которых относятся к наименее экономически развитым странам. Финансирование их экономики осуществляется со специальных счетов (Special Assistance Account) и носит чрезвычайно льготный характер. В 1995 – 1996гг. ИБР выделил более 300 млн. долл. на оказание специальной помощи развитию стран-членов и ряда государств, которые не являются участниками банка. В частности ИБР выделил льготные средства на цели развития следующим странам: Иордании — 26 млн. долл., Ливии — 14 млн., Индонезии — 13 млн., Алжиру — 11 млн.. Чаду и Бангладеш — по 3 млн., Мавритании — 2 млн. долл.
Техническая помощь в форме даров и субсидий была предоставлена Гвинее, Сенегалу, Камеруну, Чаду и Мали на проведение проектно-изыскательских работ под конкретные инвестиционные проекты. В Египте банк содействует реализации проекта по производству листового стекла. В ОАЭ на цели разведки месторождений бокситов банк предоставил необходимые средства безвозмездно. Для Марокко, Туниса, Ирана, Пакистана в ИБР были открыты кредитные линии (лимиты) на цели финансирования их внешней торговли, в том числе для оплаты целевых закупок определенных категорий импортных товаров на внешних рынках. Наряду с этим ИБР ежегодно выделяет средства в форме целевой помощи мусульманским общинам Индии, Венесуэлы, США, Канады, ЮАР.
В 1417м.г. по мусульманскому (лунному) календарю (18 мая 1996г. — 6 мая 1997г.) совокупный объем финансирования инвестиционных проектов, технической помощи, кредитования внешней торговли и льготных операций со специальных счетов достиг 1671,22 млн. долл., увеличившись на 17% по сравнению с 1416м.г. В 1996 году руководители ИБР посетили Казахстан, где были подписаны соглашения об открытии здесь регионального представительства банка, а также реализации ряда строительных проектов, которые будут финансироваться Исламским банком развития.
Специальный счет помощи наименее развитым странам был открыт в ИБР в целях увеличения масштабов льготного финансирования, которое по его уставу не может осуществляться за счет обычных ссудных фондов банка. Общий объем финансирования проектов в наименее развитых странах, включая льготные операции за счет средств специального целевого счета помощи для кредитования их внешней торговли, составил в 1417м.г. 24,9% совокупного объема выделенных им ресурсов (19,5% в 1416м.г.). В 1417м.г. банк предоставил средства и льготную помощь на цели развития следующих секторов экономики стран-заемщиков: коммунальное хозяйство — 26%, образование и здравоохранение — 26%, сельское хозяйство — 24%, транспорт и связь — 18%, промышленность — 6%.
Банк активно участвует в финансировании проекта по созданию информационной сети OIC (OICIS-net), в частности на базе его финансовой поддержки были внедрены информационные и телекоммуникационные системы для использования различных баз данных, которые затем стали свободно доступны странам-членам посредством использования ими интегрированной сетевой связи. Банк оказывает содействие проведению семинаров и «круглых столов» по вопросам выполнения решений Уругвайского раунда, организует встречи стран – членов организации Исламская Конференция, проводит предварительные переговоры со странами-участницами, которые нуждаются в его помощи при вступлении в ВТО в целях защиты их интересов в этом органе. 6
Одним из крупных собственных инвестиционных проектов ИБР стало учреждение «Исламской корпорации по страхованию инвестиций и экспортных кредитов» (ICIEC –Islamic Corporation for the Insurance of Investment and Export Credit), в целях интенсификации развития взаимной торговли и инвестиционного сотрудничества между странами-членами. ICIEC была учреждена в г. Джидда, Саудовская Аравия в 1994 г. Функции: стимулирование и поддержка взаимной торговли и инвестиционных проектов стран-участниц путем предоставления им экспортных кредитов, а также посредством обеспечения страхования капиталовложений и инвестиций в принимающие исламские страны. Вклад ИБР в уставный капитал ICIEC составил 50% (145 млн. долларов), остальные 50% внесли 30 из 54 стран — участниц ИБР. Корпорация, начавшая свои операции в июне 1995г., осуществляет, в первую очередь, страхование экспортных кредитов от риска неуплаты импортером задолженности по реализованным экспортным поставкам в полном соответствии с обычаями шариата (ею проводится комплексное страхование коммерческих и некоммерческих рисков).
ИБР содействует развитию промышленного сотрудничества стран-участниц, поощряя их кооперацию, обмен опытом в этой сфере, поддерживает двусторонние и многосторонние проекты в данной области. В рамках ИБР реализуется программа развития технической кооперации стран-участниц, ее средства используются также для финансирования специальных проектов по охране окружающей среды. Наряду с этим ИБР осуществляет постоянную целевую программу поддержки развития исламского банковского сектора в странах-участницах.
Банк придает первостепенное значение финансовому содействию расширения торговых отношений между странами-членами, исходя из предпосылки, что взаимная торговля объективно вносит существенный реальный вклад в хозяйственное развитие мусульманских стран в целом. В этих целях ИБР разработал и внедрил ряд схем льготного финансирования их взаимной внешней торговли. Совет директоров считает это направление одним из приоритетных в деятельности банка на перспективу. В уставе ИБР серьезный акцент также сделан на интенсификацию развития взаимной торговли между всеми странами-членами. Наряду с этим ИБР выполняет весьма важные функции по финансированию внешней торговли между промышленно развитыми странами и странами-членами банка.
Для стимулирования взаимной торговли стран-участниц, прежде всего в рамках мусульманского мира, используются значительные средства. В 1417м.г. банк осуществил 92 операции по кредитованию их внешней торговли на общую сумму 1071,84. млн. долл. (это на 15% больше соответствующего показателя 1416м.г.). Финансирование торговых операций за счет средств специального счета в ИБР (за исключением целевых проектов в наименее развитых странах), увеличившись на 19%, достигло 13,29 млн. долл. (11,47 млн. долларов в 1416м.г.).
Существенным направлением программы стимулирования взаимного торгового сотрудничества стран-членов стало их обеспечение информацией о конъюнктуре основных товарных рынков и потенциальных торговых возможностях в различных странах. В этих целях ИБР помогает наименее развитым странам выставлять товары на международных выставках и ярмарках, для этого он оплачивает издержки по перевозке и страхованию выставочных экспонатов и расходы на содержание сопровождающего персонала.
ИБР также постоянно финансирует импортные операции стран-участниц, предоставляет средства на формирование их инвестиционного портфеля ценных бумаг, все виды операций с которыми ведутся заемщиками полностью на основе исламских принципов осуществления хозяйственных сделок. Банк осуществляет долгосрочное кредитование внешней торговли, используя современные диверсифицированные формы и методы исламского финансирования. Специфика операционной и инвестиционной деятельности ИБР проявляется не только в безусловном использовании принципов исламского банковского дела во всех его операциях, но и в применении практики долгосрочного обслуживания инвестиционных проектов сроком в среднем от 15 до 25 лет на базе методов (схем) исламского финансирования. Специальная комиссия, взимаемая банком с заемщиков за использование его финансовых ресурсов и инвестиционных инструментов, обычно составляет 5,5%. Ставка комиссии ИБР, установленная им для определенного инвестиционного проекта, остается фиксированной в течение всего периода его реализации. Банк интенсивно разрабатывает методы и способы финансирования заемщиков, в том числе долгосрочные, которые полностью соответствовали бы всем обычаям и правилам шариата.7
ИБР, обладая межправительственным статусом, зачастую выступает посредником между исламскими странами и индустриально развитыми странами в различного рода валютно-финансовых операциях, в том числе при получении исламскими государствами евродолларовых заимствований.
ИБР играет ведущую роль среди всех действующих ныне исламских банков и финансовых учреждений, контролируя и регламентируя их операционную (депозитную) деятельность, а также инвестиционные операции.
ИБР своими операциями достаточно эффективно способствовал развитию межгосударственной кооперации и сотрудничества мусульманских стран в банковской сфере, что, в свою очередь, безусловно способствовало расширению масштабов экспансии исламских банков как в рамках мусульманского мира, так и вне его.
ИБР (первоначально в сотрудничестве с Бахрейном и Малайзией, а позднее также с Брунеем, Индонезией и Суданом) предпринимает целенаправленные шаги по содействию формированию устойчивого международного исламского финансового и кредитного межбанковского рынка. Речь идет в этой связи об учреждении им в 2002 г. Центра управления ликвидностью исламских банков. Долевое участие в этом центре 9 ведущих исламских банков Кувейта, ОАЭ, Бахрейна позволило увеличить капитал Центра с первоначального уровня в 15 млн. до 35 млн. долл. Центр наделен полномочиями осуществлять соответствующий контроль за инвестиционной деятельностью исламских банков различных стран и в случае возникновения у них острых проблем с ликвидностью баланса оказывать проблемным банкам необходимую финансовую поддержку в соответствии с правилами шариата. В 2000 – 2002гг. немаловажной сферой деятельности ИБР стала его целенаправленная поддержка устойчивой экспансии исламских банков в наименее развитых странах, в частности в мусульманских наименее экономически развитых странах Африки.
2.1.Фонды помощи на двустороннем уровне
Взвешенная экономическая политика и продуманная система инвестирования экспортных доходов принесли в итоге свои плоды. Сегодня саудовская королевская семья (а это свыше 5 тысяч человек, большая часть которых имеет свой бизнес или занимает высокие государственные посты) является одним из самых крупных инвесторов США и Евразии, что принесло ей славу едва ли не богатейшей финансовой группы мира. Немалая часть финансов, полученных от продажи нефти, была использована на развитие собственной страны, что обернулось политической стабильностью, необходимой для роста экономики. В 2002 г. инфляция в Саудовской Аравии составила минус 0,6%, а в последние 7 лет цены, за исключением медицинского обслуживания, постоянно снижались на 4%. Понимая, что без уменьшения участия государства в экономике решить основные проблемы народного хозяйства не удастся, саудовская монархия пошла на беспрецедентные меры по улучшению инвестиционного климата.
В апреле 2000 года правительство приняло новое инвестиционное законодательство. До него работа иностранной фирмы в Королевстве была возможна только при участии в ее акционерном капитале саудовской стороны (не менее 51%).Кроме того, зарубежные компании вынуждены были мириться с более высокой ставкой налогообложения.
Теперь это в прошлом. В Королевстве могут функционировать фирмы со 100%-ным иностранным участием, а налоги на прибыль инвесторов снижены на 15%. Новое инвестиционное законодательство также гарантировало юридическую защищенность иностранных инвестиций от экспроприации. А в ноябре 2002 г. правительство приняло программу открытия для приватизации и инвестиций 20 важнейших секторов экономики, включая телекоммуникации, опреснение морской воды, воздушные перевозки, строительство и управление железными дорогами, обслуживание морских портов и нефтеперерабатывающие заводы.
Не существует никаких ограничений на использование иностранной валюты и репатриацию капитала и прибыли. Валюта страны очень стабильная, ограничений на обмен иностранной валюты нет, а компании имеют право на 100% репатриацию прибыли.
Саудовская Аравия входит в число нескольких стран в мире, которые позволяют компаниям без ограничений переносить убытки на будущие периоды, освобождая их от уплаты налогов до тех пор, пока они не начнут получать прибыль. В стране не существует личного подоходного налога. Затраты на оплату труда почти во всех областях низкие. Дополнительными стимулами для инвесторов являются:
освобождение экспортных товаров от платы за хранение в течение 10 дней;
годовая земельная рента в промышленных районах неизменна и составляет 2 цента за квадратный метр;
снижение налога с доходов корпорации на 30 процентов;
снижение расценок портов на 50 процентов на все экспортируемые товары;
освобождение промышленного оборудования от пошлин.
Новый закон об иностранных инвестициях позволяет иностранным гражданам вкладывать капитал в большинство отраслей экономики. Коммерческие операции, запрещенные иностранным гражданам по ряду причин, указаны в перечне отрицательных черт. Закон отменил систему поручительства и позволяет иностранным инвесторам владеть недвижимым имуществом, необходимым для деятельности компании и выступать поручителем своих иностранных сотрудников. Новый закон о недвижимости разрешает иностранным гражданам владеть недвижимым имуществом в любой части страны, за исключением двух Священных городов: Мекки и Медины. Чтобы сделать экономику более прозрачной и повысить конкурентоспособность страны на мировом рынке, Саудовская Аравия вносит значительные изменения в законы, регулирующие область деловых отношений. В настоящее время пересматриваются следующие законы: закон о рынке ценных бумаг, закон о компаниях, закон о посредничестве, закон о страховании, горный закон и закон о труде. Изменения в некоторых законах необходимы для того, чтобы ускорить процесс либерализации экономики. В Саудовской Аравии наиболее перспективными являются инвестиции в следующие сферы:
Нефтехимическая промышленность и вторичные отрасли
Добыча и распределение природного газа
Опреснение воды
Производство электроэнергии
Информационные технологии
Инфраструктура
Строительство
Ремонт и обслуживание недвижимого имущества
Промышленное оборудование и запасные части
Горная промышленность
Туризм
Крупнейшей нефтяной компанией страны является государственная Saudi Aramco, которая контролирует большинство концессий на разработку месторождений и 8 нефтеперерабатывающих заводов (общая мощность переработки около 1.75 млн. баррелей в сутки). В числе иностранных нефтяных компаний, работающих в Саудовской Аравии, можно назвать Arabian Oil Company (Япония), ExxonMobil, Shell и Chevron Texaco. Нефтяная транспортная инфраструктура включает 6400 км трубопроводов, 150 км нефтепродуктопроводов и 2200 км газопроводов. Самый значительный трансаравийский нефтепровод соединяет нефтепромыслы Персидского залива с портами в Красном море.
Специфика саудовского капитала состоит в том, что он тесно связан с государством и королевской семьей. Всеми делами в стране занимаются правящие кланы, либо близкие к ним группировки. Решения принимаются узким кругом людей 10-12 человек. У арабских инвесторов своя традиционная модель бизнеса, ключевыми пунктом которой является получение полного контроля над активами. Но за рубежом это не всегда возможно, поэтому арабские инвесторы десятилетиями держали деньги на счетах в американских банках. И только в последние годы правящая саудовская семья решила диверсифицировать вложения. Основными сферами ее интереса в Европе и США являются недвижимость, строительство, торговля и ценные бумаги. При этом саудовцы практически не инвестируют в другие отрасли. Во многом это связано с характером их капитала, который, по сути, является капиталом рантье. В этом его основное отличие от капитала западного в основе своей предпринимательского.8
Более половины саудовских инвестиций приходится на долю США, но после событий 11 сентября 2001 года арабский капитал чувствует себя здесь неуютно. Однако многие специалисты отмечают, что заметный отток капиталов связан не с политическими опасениями, а с неопределенной экономической ситуацией в США. Доверие арабских инвесторов к американской экономике подорвано многочисленными корпоративными скандалами. По оценкам аналитиков, за последнее время Саудовская Аравия вывела из США порядка $200 млрд. Европа уже занимает весьма существенную долю в арабских зарубежных инвестициях (более 20%). Но ее экономика стагнирует, прибыльных проектов не слишком много. Наконец, Европа слишком тесно связана с США и потому проблему диверсификации инвестиций не решает. А инвестиции в Китай и страны Юго-Восточной Азии для арабских инвесторов не слишком актуальны. Сейчас КНР больше заинтересована в инвестициях, связанных с ввозом в страну высоких технологий, чего арабские инвесторы обеспечить не могут. И взоры арабских шейхов все чаще обращаются в сторону России. Однако пока страны только присматриваются друг к другу, а потому торгово-экономические связи Королевства с РФ незначительны и практически ограничиваются сферой торговли, которая в 2002 году составила $138,4 млн.