Основные проблемы государственного регулирования финансовых рынков в РФ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ
1 КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ О СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
1.1 Сущность, особенности, основные функции, элементы и участники финансового рынка
1.2 Финансовые органы Российской Федерации и их полномочия. Государственное регулирование финансового рынка
2 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВРЕМЕННОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ РОССИИ В АСПЕКТЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ НАЛОГОВОЙ И БЮДЖЕТНОЙ СФЕРЫ
2.1 Механизм реализации бюджетной и налоговой политики России
2.2 Проблемы финансовой политики в современных российских условиях
3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основные проблемы государственного регулирования финансовых рынков в РФ

111,5
108,4
101,3
106,1
99,4
Трансферты
внебюджетным фондам
116,9
108,8
133,3
124,6
115,4
108
Культура,
кинематография и СМИ
115,2
107,2
107,4
100,4
107,1
100,2
Образование
114,3
106,3
112
104,7
108,6
101,7
Социальная политика
111,8
104
112,7
105,4
105,5
98,8
На Рисунке 4 представлены данные профицита/дефицита Федерального бюджета в 2007-2012 годах.
Рис.4. Дефицит/профицит бюджета в 2007-2012 годах, млрд. рублей
Основными источниками финансирования дефицита федерального бюджета в 2010 году являются средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния.
История изменения совокупного объёма средств Резервного фонда Российской Федерации представлена в Таблице 2.
Таблица 2 - История изменения совокупного объёма средств Резервного фонда Российской Федерации8
Дата
в млрд. рублей
в млрд. долларов США
01.12.2008
3 661,37
132,63
01.01.2009
4 027,64
137,09
01.12.2009
2 238,58
75,07
01.01.2010
1 830,51
60,52
01.02.2010
1 823,26
59,91
01.03.2010
1 763,89
58,90
01.04.2010
1 553,28
52,90
01.05.2010
1 188,70
40,59
В соответствии с Таблицей 2 можно проследить динамику снижения Резервного Фонда России. Основной причиной этому служит влияние мирового финансово-экономического кризиса, вступившего в активную фазу осенью 2008 года.
Рис.5. Динамика снижения средств Резервного Фонда в современных условиях, млрд. рублей9
Покрытие дефицита бюджета в 2010-2012 годах представлено в Таблице 3.
Таблица 3 - Источники покрытия дефицита федерального бюджета
млрд. рублей10.
Наименование
2009 год
2010 год
2011 год
2012 год
Источники покрытия дефицита федерального бюджета, всего
3 418,8
3 186,6
2 011,7
1 563,8
в % к ВВП
8,9
7,5
4,3
3,0
в том числе:
за счет средств Резервного фонда
3028,3
1 674,6
5,6
-
в % к ВВП
7,9
4,0
за счет Фонда национального благосостояния
-
681,7
737,0
712,1
в % к ВВП
-
1,6
1,6
1,4
иные источники финансирования дефицита федерального бюджета
405,2
830,3
1 269,1
851,7
в % к ВВП
1,05
2,0
2,7
1,6
Также существенная роль золотовалютных резервов страны. Если проанализировать статистику и резюмировать имеющуюся на данный момент информацию о хранении золотовалютных резервов, получится, что оно в основном осуществляется в следующих видах активов:
золото;
cпецифические активы Международного валютного фонда: специальные права заимствования и резервные позиции МВФ;
валюта (в прямом смысле) на банковских счетах;
ценные бумаги (как государственные, так и негосударственные);
банковские депозиты;
сделки РЕПО (покупка/продажа ценных бумаг с обязательством обратной продажи/покупки).
Золотовалютные резервы на начало 2009 года составили 383 млрд. долларов.
Валютные резервы России на 30 апреля 2010 года составили 460,7 млрд. долларов США, а запасы золота - 523,7 тонн.
Рис.6. Динамика золотовалютных резервов России, в млрд. долларов
Центральный банк России придерживается следующих целей при выборе резервных валют:
устойчивость;
ликвидность;
диверсификация.
Далее необходимо рассмотреть особенности налоговой политики в условиях современности.
На протяжении последних 15 лет налоговое законодательство в России находится в процессе непрерывного реформирования. За время, прошедшее с введения Налогового кодекса, он постоянно дополняется и перерабатывается. Можно сказать, что в него было внесено порядка 5 тысяч поправок. Это объясняется, прежде всего, переходом России к рыночным отношениям.
Современная налоговая политика, ориентированная на опыт развитых стран, характеризуется постепенным снижением налогового бремени. Так, переход российской экономики с сырьевого на инновационный путь развития невозможен без существенного снижения налогового бремени.
Ведущие экономисты пришли к выводу, что для снижения налогового бремени в современных условиях необходимо радикально снизить ставку налога на добавленную стоимость (НДС) или заменить указанный налог на налог с продаж, а также реформировать ЕСН, разделив его на налоговый платеж и обязательные страховые платежи во внебюджетные фонды (данная реформа осуществлена в начале 2010 года)11.
Отметим, что с 1 января 2010 года в России введены новые страховые взносы на отдельные виды обязательного социального страхования.
Для представителей бизнеса предполагается также постепенное - по мере роста стоимости активов частного сектора - снижение ставки налога на имущество. В условиях современности особое внимание отводится улучшению налогового администрирования. Так, в настоящее время разрабатываются меры по администрированию НДС.
В рамках антикризисных мер налогового стимулирования в 2008 году в оперативном порядке были внесены целый ряд уточнений и изменений в законодательство о налогах и сборах. В частности:
увеличены размеры налоговых вычетов по НДФЛ,
снижена ставка налога на прибыль организаций и т.д.
Так, к основным недостаткам существующей системы налогообложения можно отнести:
однобокая фискальная направленность и недостаточное использование налогообложения в целях стимулирования инвестиционной, инновационной и предпринимательской деятельности;
нестабильность нормативной базы и процедур налогообложения;
значительные возможности уклонения от уплаты налогов, стимулирующие развитие теневой экономики.
Именно ввиду недостатков налоговой системы страны одним из приоритетных направлений реформирования российской экономики на сегодняшний день является реформирование сложившейся системы налогообложения.
2.2 Проблемы финансовой политики в современных российских условиях
Современные проблемы финансовой политики страны во многом вытекают из проблем Советского союза. Распад СССР, политические, социальные, военные и иные факторы, не имеющие непосредственного отношения к финансам, многократно усугубили кризисное состояние. К концу 90-х – началу 2000 - х, без сомнения, влияние всех этих негативных факторов на финансовую систему сохранилось.
К основным проблемам финансовой политики в современных условиях необходимо отнести следующие:
несбалансированность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов;
давно назревшая необходимость реформирования налоговой системы (первостепенное значение должно быть уделено НДС, налогу на прибыль др., а также усилению налогового контроля);
недостаточное инвестиционное финансирование;
высокий уровень инфляции в стране и рост безработицы;
недостаточная конвертируемость российского рубля и т.д.
В настоящее время существенную значимость приобретают правовые проблемы.
Все органы управления финансами на разных уровнях имеют тесную взаимосвязь, однако первостепенное значение все же имеют органы управления на уровне государства.
Нормативно-правовая база государственных финансов представлена рядом актов.
Так, наибольшую значимость имеет Бюджетный кодекс Российской Федерации.
Бюджетный кодекс устанавливает общий характер бюджетного устройства, включая принципы организации и функционирования бюджетной системы, порядок определения доходов и утверждения расходов бюджетов, содержание и пределы правового регулирования бюджетов различных уровней, осуществления бюджетного процесса, а также порядок и условия ответственности за нарушение бюджетного законодательства12.
Бюджетный кодекс призван регулировать отношения, связанные с разработкой проекта, рассмотрением, утверждением и исполнением федерального бюджета, контролем за его реализацией, а также общие принципы осуществления бюджетного процесса в субъектах РФ и муниципалитетах.
Итак, на уровне финансов государства и субъектов наибольшую значимость имеет Бюджетный Кодекс Российской Федерации. На уровне местного самоуправления силу имел Федеральный Закон «О финансовых основах местного самоуправления в Российской Федерации» 131-ФЗ от 10 сентября 1997 года (с изменениями на 28 декабря 2004 года).
Однако, следует отметить, что с 1 января 2009 года данный Федеральный Закон утратил свою силу.
Можно отметить, что Федеральный закон в соответствии с Конституцией Российской Федерации устанавливал общие правовые, территориальные, организационные и экономические принципы организации местного самоуправления в Российской Федерации, определял государственные гарантии его осуществления.
В настоящее время основу регулирования формирования финансов местного самоуправления составляет Федеральный Закон «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации», а также Федеральный закон «О внесении изменения в статью 42 Федерального закона «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации»13.
Одной из основных проблем современной финансовой системы можно считать несоответствие законодательных актов друг другу. Так, между Бюджетным кодексом и законодательством на уровне регионов и муниципальных образований существуют разногласия.
Важно отметить, что на современное состояние финансовой системы государства существенное влияние оказал мировой финансово-экономический кризис. Негативные события в финансовой сфере крупнейшей экономики мира практически сразу отразились в том числе и на России.
Рис.7. Рост ВВП России в условиях кризиса в 2008-2011 годах14
В Таблице 4 представлены данные об инфляции в России в условиях современности.
Таблица 4 - Инфляция в 2000-2012 годах, в %15,16
Год
Уровень инфляции
2000
20,2
2007
11,9
2008
13,3
2009
8,8
2010
6,0
2011
5,5
2012 (прогноз)
5,0
Обеспечение макроэкономической стабильности и снижение инфляции являются основными условиями экономического развития России в ближайшие три года, особенно в условиях современного мирового финансово-экономического кризиса.
Важно отметить, что существующие проблемы в бюджетном, налоговом и денежно-кредитном секторе связаны с воздействием мирового финансово-экономического кризиса, для выхода из которого необходимо проведение адекватной и эффективной финансовой политики.
Далее определим основные направления совершенствования финансовой политики России.
3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Современный финансовый рынок России представляет собой 7-блочную систему относительно самостоятельных звеньев или подсистем, каждое из которых представляет рынок одной группы финансовых активов и состоит из сегментов (из рынков отдельного конкретного финансового актива):
страховой рынок (страхование имущества, ответственности и т. п.);