Международные финансовые организации и их значение в мировой экономике

Оглавление
Введение
1. Сущность международных финансовых организаций
1.1 Сущность и понятия международных финансовых организаций
1.2 Классификация международных финансовых организаций
1.3 Причины создания и основные задачи, решаемые международными финансовыми организациями
2. Характеристика основных международных финансовых организаций
2.1 Международный валютный фонд
2.2 Группа Мирового Банка
2.2.1 Международный банк реконструкции и развития
2.2.2 Международная ассоциация развития
2.2.3 Международная финансовая корпорация
2.2.4 Многосторонне агентство по инвестиционным гарантиям
2.2.5 Международный центр по урегулированию инвестиционных споров
Заключение
Список литературы

Международные финансовые организации и их значение в мировой экономике

1 Международный валютный фондМВФ, созданный в июле 1944 г. и начавший функционировать в мае 1946 г., — специализированное учреждение OOН. В первой статье Устава МВФ определены цели Фонда, включающие: поддержку развития международного валютно-финансового сотрудничества; проведение консультаций по валютным проблемам; содействие расширению сбалансированного роста международной торговли с целью увеличении занятости, доходов и развития производительных сил государств-членов; достижение стабильности валютных курсов и недопущение конкурентной девальвации; устранение валютных ограничений; выделение средств для финансирования дефицитов платежных балансов государств-членов.Уставный фонд МВФ образуется за счет взносов государств – участников в соответствии с установленной для каждого из них квот. Квоты служат для определения объема взноса, размеров кредитов, которые пропорциональны квоте, определения количества голосов у стран – участников при решении спорных вопросов финансирования мероприятий. Устав МВФ предусматривает и возможность использования заемных средств. За счет сформированных денежных средств, МВФ предоставляет кредиты государствам – членам для выравнивания платежных балансов через центральные банки, казначейства фондами и т.д.Кредиты предоставляются в форме продажи МВФ иностранной валюты на национальную валюту, как правило, на один год, с возможностью продления на 4-5 лет равными кредитными траншами. А их погашение производится в форме выкупа страной – заемщиком своей национальной валюты. Кроме того, для преодоления трудностей в торговле и в платежных системах, в связи с переходом к рыночной экономике, могут выдаваться кредиты на срок до 3-х лет сверх обычных кредитов до 140% от квоты, а их погашение производится в течение 4-10 лет. В рамках компенсационного финансирования и финансирования в случае непредвиденных обстоятельств предоставляются кредиты в случае понесения убытков при экспорте, при увеличении мировых цен, нестабильных темпов развития проводимых реформ. С помощью системы финансирования развития сырьевых ресурсов предоставляется финансовая помощь для восстановления запасов сырья в связи с неблагоприятной конъюнктурой на мировом рынке, МВФ осуществляет посредническую помощь в урегулировании взаимоотношений стран кредиторов и стран- заемщиков.В условиях долгового кризиса наличие согласованной с Фондом программ финансово-экономической стабилизации и отдельного кредитного соглашения с МВФ рассматривается как своего рода международное свидетельство платежеспособности страны и необходимое условие облегчения ее долгового бремени со стороны официальных и частных кредиторов. В зависимости от выполнения программы стране предоставляются валютные средства, предусмотренные соглашением с МВФ. В сфере долгового регулирования МИФ активно взаимодействует со Всемирным банком.Сравнительно новым направлением деятельности МВФ является урегулирование долговых проблем государств. МИФ в этих целях практикует следующие способы разрешения долгового вопроса: списание или прощение долга, секьюритизация, обмен госдолга на акции национальных предприятий, согласованные меры по уменьшению долга, проводимые кредиторами, международными финансовыми организациями и государствами-дебиторами.МВФ предложил механизм, способный предотвратить кризис государственного долга или помочь быстрее разрешить его и предназначенный для использования в случаях, когда суверенный долг или его часть эмитированы в долговые государственные облигации. Этот механизм заключается во включении в международные долговые обязательства так называемой оговорки о коллективных действиях (collective action clauses). Такая оговорка уже получила распространение в практике отдельных латиноамериканских государств (Мексика, Аргентина, Уругвай и др.). Однако большая часть международных государственных облигаций, обращающихся в настоящее время на рынке, не содержат такой оговорки.МВФ большое внимание уделяет также внедрению механизма реструктуризации государственного долга, который бы позволил частным кредиторам правомерно участвовать в процессе реструктуризации суверенного долга, значительно ускоряя и упорядочивая процедуру. Цель этого механизм;) заключается и создании структуры, которая бы катализировала ранний и эффективный диалог между должником и его кредиторами и позволяла бы сторонам достигнуть быстрого соглашения по реструктурированию «безнадежного долга таким образом, чтобы сохранилась экономическая стоимость активов и восстановилась среднесрочная платежеспособность должника.2.2 Группа Мирового Банка 2.2.1 Международный банк реконструкции и развитияМеждународный банк реконструкции и развития (МБРР) - это основной институт Всемирного банка. Он построен по принципу акционерного общества, его уставный капитал образуется путем подписки стран-членов (которые являются одновременно членами МВФ). Однако основную часть используемых им ресурсов банк привлекает с помощью займов на международных рынках ссудных капиталов, выпуская и размещая свои облигации.МБРР основан в 1944 г. с целью помощи странам Европы в восстановлении их послевоенной экономики (и соответствии с известным «планом Маршалла»). После того, как страны Европы приобрели некоторую экономическую самостоятельность, Банк отошел от своих первоначальных задач, с тем, чтобы стать первым в мире международным банком развития, отвечающим за кредитование беднейших стран мира. После 1952 г. акцент в деятельности Банка начал переноситься на меры, специально рассчитанные на развивающиеся страны.В соответствии с Уставом, Банк ставит перед собой следующие цели: поощрение инвестиций на производственные цели государств;обеспечение гарантиями и стимулирование частных иностранных капиталовложений, содействие экономическому развитию нуждающихся стран мира посредством проектов долгосрочного финансирования;поддержка конверсии военной экономики в гражданскую; предоставление наибеднейшим странам специальной финансовой помощи через Международную ассоциацию развития;содействие частым предприятиям через свой филиал — Международную финансовую корпорацию.Примечательно, что членство в МБРР зависит в первую очередь от членства в МВФ и, фактически, не зависит от членства в ООН. Несмотря на то, что Банк и Фонд являются специализированными учреждениями ООН. Членство в МБРР доступно любому члену МВФ, осуществляющему валютную политику в соответствии с положениями Устава МВФ и готовому соблюдать Устав МБРР. Исключение из одного финансового учреждения влечет потерю связи с другим. К настоящему времени число членов МБРР достигло 187 государств, включая республики бывшего СССР и страны Центральной Европы.Учредители МБРР в свое время пришли к выводу, что Банк будет функционировать наиболее эффективным и ответственным образом, если количество голосов, принадлежащих членам, будет напрямую зависеть от суммы выплачиваемых ими квот. Для реализации этой цели, как наиболее соответствующая, была избрана система «взвешенного голосования».Процедура «взвешенного голосования» МБРР зафиксирована в Уставе Банка: «Каждое государство-член располагает 250 голосами, а также получает по одному дополнительному голосу за каждую имеющуюся у него акцию (стоимость акции — 100 тыс. долл. США).«Базисные голоса» в специфичной форме служат целям конкретизации принципа суверенного равенства государств. Если бы число голосов зависело только от дополнительно приобретаемых акций, экономически слабые страны имели бы столь малые квоты, что их участие в голосовании теряло бы смысл. Количество голосов сверх базисных, и сущности, определяет положение государства, тип в международной финансовой системе.В настоящее время крупнейшими акционерами Банка являются США, Великобритания, Франция, Германия и Японии, однако соотношение сил в организации становится все более сбалансированным. Основная масса решений в МБРР принимается простым большинством голосов. Вместе с тем существуют вопросы, решение которых требует «квалифицированного» большинства. МБРР полагается в основном на четыре источника информации; отчеты государств-членов; сообщения государств-кредиторов; аналитическую информацию МВФ; статистические сводки о движении частных капиталов. Система сбора информации Банком постоянно совершенствуется.Международный денежный рынок является главным источником капиталов Всемирного банка. Банк - ведущий заемщик на рынке капитала, имеющий наиболее выгодную категорию ААА, так как погашение кредитов гарантируется правительствами стран-членов. Кроме этого. Банк получает средства посредством продажи облигаций и векселей правительствам и центральным банкам. При организации, ни частные лица не берут кредиты у Всемирного банка. Банк ссужает кредиты только кредитоспособным правительствам нуждающихся стран.Каждый поддерживаемый Банком проект разрабатывается в сотрудничестве с национальными правительствами и местными органами власти. Более половины всех проектов Банка получают софинансирование из других официальных источников. Доноры рассматривают партнерство с МБРР как гарантию возвратности средств, обеспеченную квалифицированным обоснованием капиталовложений.За время деятельности Банк зарекомендовал себя не только как источник финансовых ресурсов, но и как влиятельный центр разработки и реализации стратегии развития стран «третьего мира». Функции финансового характера перестали быть определяющими и деятельности организации. Всемирный банк, но сути, является гигантским центром сбора информации и мощным институтом глобального экономического анализа.Посредством проведения периодических консультаций со своими членами МБРР узнает, насколько ответственно и открыто действует государство, а также получает информацию об экономическом положении страны. Кроме этого, МБРР проводит специальные консультации со странами, экономическая политика которых оказывает наибольшее влияние на мировую экономику.В настоящее время, кроме традиционных направлений деятельности, Банк уделяет значительное внимание и вновь возникающим проблемам. Например: вопросам охраны окружающей среды; стимулированию национальной деятельности по повышению эффективности использования энергии и природных ресурсов; обеспечению экономической и политической безопасности в мире; проблемам разоружения для целей развития; смягчению социальных контрастов в развивающихся странах и развитию демократических процессов в странах с переходной экономикой. Возросшая взаимосвязь государств современного мира предопределяет необходимость Банку рассматривать стратегию развития как долговременную, целостную задачу.МБРР предоставляет займы развивающимся странам, которые не в состоянии выплачивать процентные ставки, близкие к рыночным. Банк дает кредиты этим странам под более низкий процент и на более длительные сроки, чем коммерческие банки. Заемщиками МБРР выступают правительства, а также правительственные организации и частные предприятия (при условии гарантий со стороны правительства по возврату средств).Займы МБРР предоставляются, как правило, на сроки 12-20 лет, при этом льготный период (отсрочка платежа) составляет 3-5 лет. Уровень процентных ставок по займам зависит от стоимости привлеченных банком ресурсов, а предельная маржа не превышает 0,5 %. Кредит, выдаваемый МБРР, обычно покрывает около 30 % стоимости финансируемого проекта, причем эти средства предназначены прежде всего на покрытие валютных расходов, так как развивающиеся страны, как правило, испытывают острый недостаток иностранной валюты. Остальная часть финансирования проекта должна осуществляться за счет национальных финансовых ресурсов.В настоящее время МБРР предоставляет займы трех видов:1) займы на основе валютного пула - многовалютные долговые обязательства, принимаемые в долларовом эквиваленте. Обязательства каждого заемщика по займу представляют собой долю в валютном пуле и имеют такой же валютный состав, как и все другие займы на основе валютного пула. Ставка ссудного процента по этим займам является переменной;2) одновалютные займы по ставке ЛИБОР - займы, которые выдаются и погашаются в валюте, избранной заемщиком (как правило, в резервных национальных валютах и евро). Ставка ссудного процента по этим займам является переменной;3) одновалютные займы с фиксированной процентной ставкой, которые выдаются и погашаются в валюте, избранной заемщиком (как правило, в резервных национальных валютах и евро).2.2.2 Международная ассоциация развитияМеждународная ассоциация развития (MAP) - это дочернее предприятие МБРР, созданное в 1960 г. У них общий штат сотрудников, президент МБРР является одновременно президентом MAP. Деятельность обоих институтов направлена на кредитование проектов развития, однако различаются порядок формирования ресурсов и условия предоставления займов.Ресурсы MAP формируются за счет переводов из прибыли МБРР, взносов промышленно развитых стран (пополнение средств осуществляется, как правило, каждые три года), а также возвращенных кредитов.На получение ссуд MAP имеют право беднейшие и наименее кредитоспособные страны с очень низким уровнем дохода - большинство кредитов выдается странам с годовым доходом на душу населения в среднем 800 USD.Кредиты MAP предоставляются только правительствам государств - членов MAP, их срок составляет 35-40 лет, а погашение начинается по истечении 10-летнего льготного периода. Кредиты выдаются в национальной валюте кредитуемого государства. Проценты по этим кредитам не выплачиваются, взимается только комиссия на покрытие административных расходов.Проекты, которые кредитуются за счет ресурсов MAP, должны соответствовать тем же стандартам, что и проекты, финансируемые МБРР. Каждый кредитуемый проект проходит политико-экономическую экспертизу, целью которой является наиболее эффективное использование выделенных средств.2.2.3 Международная финансовая корпорацияМФК была основана в 1956 году с целью поддержания иностранных инвестиций, объем которых снизился после Второй Мировой войны. МФК провозглашает своей основной задачей улучшение условий жизни через экономическое развитие стран и обладает характеристиками, делающими корпорацию уникальной среди членов Всемирного Банка. Работа в частном секторе: МФК часто служит предметом критики в связи с деятельностью, обеспечивающей сходство с коммерческим банком, а не институтом мирового развития, каким признается Всемирный Банк. Однако МФК утверждает, что главной задачей корпорации является создание здорового частного сектора в развивающихся странах. МФК полагает, что без рынка, привлекающего иностранный капитал, знания и технологии, развивающиеся страны отстанут в общем процессе глобализации.Операции МФК должны доказать, что инвестирование операций в частном секторе развивающихся стран может быть крайне выгодным мероприятием, несмотря на обилие рисков. МФК предоставляет займы без гарантии правительства, что означает потерю корпорацией собственного капитала в случае провала проекта.