теория вариант 7, практика (по таблицам) - вариант 3.

1. Теоретическая часть работы. Вариант 7.
2. Оценка и анализ основных показателей учета и отчетности предприятия
ЗАДАНИЕ №1
ЗАДАНИЕ №2
ЗАДАНИЕ №3
Список используемой литературы

теория вариант 7, практика (по таблицам) - вариант 3.

247
-5179
4,55
6
Материально-производственные запасы
1193
1023
-170
85,75
7
Долгосрочные активы
62376
62797
421
100,67
8
Долгосрочные финансовые вложения
150
48
-102
32,00
9
Нематериальные активы
3,6
3,6
100,00
10
Основные средства
62071
62745
674
101,09
За анализируемый период стоимость средств предприятия уменьшилась на 1,04% (или на 776 тыс. руб.).
В составе имущества на начало года оборотные средства составили 12101 тыс. руб. За отчетный год они уменьшились на 1197 тыс. руб. или 9,89%. Уменьшение оборотных активов связано в первую очередь со значительным снижением чистой дебиторской задолженности по покупателям на 5179 тыс. руб. (на 95,45%). Снижение денежных средств на счетах в банке на 4 тыс. руб. свидетельствует, как правило, об ухудшении финансовогосостояния предприятия. Также уменьшаются краткосрочные финансовые вложения на 94 тыс. руб.
Следует отметить, что уменьшилась наименее ликвидная часть активов – запасы – на 14,25%.
Долгосрочные активы увеличились за отчетный год на 421 тыс. руб. или на 0,67%.
Наибольший темп роста отмечен по основным средствам. Они увеличились по сравнению с началом года на 1,09%. Нематериальные активы не изменяются, а долгосрочные финансовые вложения за период снижаются на 102 тыс. руб.
Таким образом, темпы роста иммобилизованных активов превышают темпы роста мобильных активов, что определяет отрицательную тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов организации и создает неблагоприятные условия для ее финансовой деятельности. Вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в менее ликвидные активы, что снижает финансовую стабильность предприятия.
ЗАДАНИЕ №2
Таблица 2
№ п/п
ПОКАЗАТЕЛЬ
На начало года, тыс. руб.
На конец года, тыс. руб.
Изменение, (+,-)
Темп роста, %
1
Собственный капитал
62927
59549
-3378
94,63
2
Вложенный капитал
74477
73701
-776
98,96
3
Накопленная прибыль прошлых лет
3
2
-1
66,67
4
Краткосрочные обязательства
10345
12868
2523
124,39
5
Долгосрочные обязательства
1205
1256
51
104,23
6
Заемный капитал
11550
14124
2574
122,29
За период вложенный капитал уменьшился на 776 тыс. руб. или на 1,04%.
Собственный капитал предприятия уменьшился на 3378 тыс. руб. или 5,37%. Накопленная прибыль прошлых лет также снизилась на 1 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства предприятия растут на 51 тыс. руб., а краткосрочные – на 2523 тыс. руб. В результате чего общая сумма обязательств выросла на 2574 тыс. руб. или на 22,29%.
Таким образом, за период в структуре источников средств возросла доля обязательств и снизилась доля собственного капитала, что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия.
ЗАДАНИЕ №3
1. Коэффициенты ликвидности.
Коэффициент общей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
Коэффициент общей ликвидности (Кол) рассчитывается:
Кол = Оборотные активы / Текущие обязательства.
Кол н.г. = 12101 / 10345 = 1,17.
Кол к.г. = 10904 / 12896 = 0,85.
Изменение = 0,85 – 1,17 = -0,32.
Нормальным считается значение коэффициента 1,5 – 2,5. За период коэффициент общей ликвидности уменьшился на 0,32. Значение коэффициента в конце года ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Коэффициент срочной ликвидности показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл) рассчитывается:
Ксл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства
Ксл н.г. = (5426 + 546 + 112) / 10345 = 6084 / 10345 = 0,59.
Ксл к.г. = (3412 + 452 + 108) / 12896 =3972 / 12896 = 0,31.
Изменение = 0,31 – 0,59 = -0,28.
Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7 – 1. В нашем случае значение коэффициента ниже рекомендуемого, это значит, что предприятие не может погасить немедленно свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и поступлений по расчетам.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается:
Кал = (Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства
Кал н.г. = (546 + 112) / 10345 = 658 / 10345 = 0,06.
Кал к.г. = (452 + 108) / 12896 =560 / 12896 = 0,04.
Изменение = 0,04 – 0,06 = -0,02.
Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно находиться в пределах Кал > 0,2-0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативным значениям и за период снижается. Это свидетельствует о том, что организация испытывает недостаток свободных денежных средств для финансирования текущей хозяйственной деятельности.
Чистый оборотный капитал (ЧОК) представляет собой разницу между суммарными оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия. Рабочий капитал представляет ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет долгосрочных финансовых ресурсов, как собственных, так и заемных (например, банковские кредиты или долговые обязательства, облигации).
ЧОКн.г. = 12101 – 10345 = 1756 тыс. руб.
ЧОКк.г. = 10904 – 12868 = -1964 тыс. руб.
Превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами на конец года означает, что предприятие неспособно своевременно погасить краткосрочные обязательства, хотя на начало года ситуация была обратной.
2. Коэффициенты деловой активности.
Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.
Коа = Выручка от продаж / Средняя стоимость активов.
Средняя стоимость активов = (74477 + 73701) / 2 = 74089 тыс. руб.
Коа н.г. = 46235 / 74089 = 0,624.
Коа к.г. = 45892 / 74089 = 0,619.
Изменение = 0,619 – 0,624 = -0,05.
За рассматриваемый период оборачиваемость активов замедлилась на 0,05 оборотов, т.е. эффективность вложения капитала уменьшилась, что подлежит отрицательной оценке.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КДЗ) рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности:
КДЗ = В / ДЗ.
Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.
Средняя дебиторская задолженность = (5426 + 3412 + 4654 + 5674) / 2 = 9583 тыс. руб.
КДЗ н.г. = 46235 / 9583 = 4,824.
КДЗ к.г. = 45892 / 9583 = 4,789.
Изменение = 4,789 – 4,824 = -0,035.
За период оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась на 0,035 оборотов. Снижение коэффициента оборачиваемости свидетельствует о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью, т.е. предприятие стало медленнее получать оплату по счетам.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ККЗ) показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рассчитывается как соотношение:
ККЗ = В / КЗ,
где КЗ – средняя кредиторская задолженность.
Средняя кредиторская задолженность = (7452 + 6458) / 2 = 6955 тыс. руб.
ККЗ н.г. = 46235 / 6955 = 6,648.
ККЗ к.г. = 45892 / 6955 = 6,598.
Изменение = 6,598 – 6,648 = -0,05.
За отчетный период произошло замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,05 оборота, т.е. уменьшилась скорость оплаты задолженности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости запасов (КЗ) отражает число оборотов товароматериальных запасов предприятия за анализируемый период.
КЗ = В / З,
где З – средняя величина запасов.
Средняя величина запасов = (1193 + 1023) / 2 = 1108 тыс. руб.
КЗ н.г. = 46235 / 1108 = 41,73.
КЗ к.г. = 45892 / 1108 = 41,42.
Изменение = 41,42 – 41,73 = -0,31.
За период произошло замедление оборачиваемости материально-производственных запасов на 0,31 оборота, что свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
Операционный цикл – период времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации произведенной из них продукции. Длительность операционного цикла (ТОЦ) рассчитывается как сумма продолжительности оборота материальных оборотных средств и длительности оборота дебиторской задолженности.
ТОЦ = ТЗ + ТДЗ.
ТЗ = Зср × Д / В,
где Зср - средние остатки запасов за период;
Д - число дней в периоде.
ТЗ н.г. = 1108 × 365 / 46235 = 8,75.
ТЗ к.г. = 1108 × 365 / 45892 = 8,81.