Управление ликвидностью банка.

Оглавление





Введение
1.Управление ликвидностью коммерческого банка
1.1.Понятие ликвидности и ее сущность
1.2. Этапы развития управления ликвидностью коммерческого банка
2.Процесс управления ликвидностью коммерческого банка
2.1.Риски ликвидности банка
2.2. Анализ ликвидности банка
2.3.Методы анализа ликвидности банка
3. Тенденции изменений в управлении ликвидностью коммерческих банков
Заключение
Список использованной литературы

Управление ликвидностью банка.

денежные и приравненные к ним средства;
ценные бумаги;
драгоценные металлы и природные драгоценные камни;
имущество и капитальные вложения банка/
Есть ли возможность приобретения средств в необходимых размерах:
кредитов ЦБ РФ;
межбанковских кредитов;
средств на расчетные (текущие) и депозитные счета от юридических и физических лиц.
Риск управления активами – возможность потерь при реализации активов по заниженной цене или отсутствие активов для продажи.
Риск управления пассивами – потенциальный риск приобретения средств по слишком высокой цене или недоступность средств.
Ценовой риск
Риск отрицательного изменения цены, по которой могут быть проданы активы:
невозможность продажи активов по номиналу или без скидок;
изменение процентных ставок относительно периода приобретения.
Увеличение процентных ставок, по которым могут быть привлечены пассивы:
увеличение ставки рефинансирования ЦБ РФ;
увеличение процента по межбанковскому кредитованию (МБК) из-за возросшего риска для кредитора и конкретных условий кредитования;
необходимость увеличения процента, уплачиваемого при привлечении средств физических и юридических лиц, для стимулирования более активного притока средств.
Риск ликвидности управления активами-пассивами, их структурой-несбалансированностью активов и пассивов по срочности, то есть использование коротких нестабильных пассивов для среднесрочных или долгосрочных депозитов, ограничением доступа к источникам внешнего финансирования, а также возникновением непредвиденных потребностей в ликвидности.
Банковский риск ликвидности связан с кредитным риском, процентным риском, риском достаточности капитала. Кризис ликвидности реализуется, если объем собственных ликвидных активов недостаточен для покрытия текущих обязательств перед клиентами, особенно при массовом оттоке средств, при одновременном закрытии лимитов на рынке межбанковских кредитов. Такая ситуация сложилась в конце 2008-начале 2009 года в связи с мировым финансовым кризисом.
Степень риска несбалансированной ликвидности зависит от множества факторов. На уровне самого банка главными из них являются: качество активов и пассивов (диверсификация, надежность активов, стабильность пассивов); согласованность сумм и сроков привлечения и размещения ресурсов; согласованность процентной политики банка и общего уровня доходности его операций (постоянная отрицательная операционная маржа может привести банк к потере ликвидности); другие виды рисков (например, валютный, процентный); репутация банка; позволяющая в короткие сроки привлекать дополнительные ресурсы.
Риск потери ликвидности оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние банка, увеличивая его издержки как со стороны активной части баланса вследствие потерь при реализации активов, так и пассивной части- из-за повышения издержек привлечения средств по сравнению со штатной ситуацией.
2.2. Анализ ликвидности банка
Поддержание ликвидности для коммерческого банка всегда было первостепенной задачей, особенно в периоды экономических и финансовых кризисов. На сегодняшний день в России пока, к сожалению, еще не выработан единый подход к анализу ликвидности банка, хотя постоянно происходит разработка новых и совершенствование уже существующих методик ее оценки.
Несмотря на различия в конкретных методиках, большинство из них в качестве основных этапов анализа ликвидности банка выделяют (рис.2.1) 12
Рис.2.1- Основные этапы анализа ликвидности банка
Задачей первого этапа является определение исходной базы для дальнейшего анализа - выявление основных проблем в области ликвидности и платежеспособности, а также определение общих тенденций и перспектив улучшения ситуации.
Основной целью второго этапа анализа является учет воздействия разнонаправленных внутренних и внешних факторов на политику банка в целом и на его ликвидность в частности. При изучении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности выявляются основные причины, вызвавшие эти тенденции, анализируется их воздействие и вырабатываются рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий.
К макроэкономическим факторам относятся экономическая и политическая ситуация в стране, эффективность государственного регулирования и контроля (фискальная политика государства, рестрикционная политика ЦБ РФ и его операции на открытом рынке), состояние финансового рынка, возможность привлечения поддержки со стороны государства. На современном этапе развития макроэкономические факторы определяют общую неустойчивость банковской системы России, оказывая сильное негативное воздействие на финансовую стабильность коммерческих банков, в частности на их ликвидность. На микроуровне решающую роль имеют: качество управления деятельностью банка, достаточность собственного капитала, качество и устойчивость ресурсной базы, степень зависимости от внешних источников заимствования, сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, рискованность активов, их доходность, структура и диверсификация.
На ликвидность банка влияют и другие факторы, например объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций, хотя при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее, такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.
В целом ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими - собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами - с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка, что составляет третий этап анализа.
Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы, не утрачивая при этом своей стоимости, могут своевременно преобразовываться в денежные средства по мере востребования пассивов. Горизонтальный анализ строится на определении динамики удельных весов определенных групп активов и пассивов. Эти показатели, в свою очередь, анализируются с учетом динамики объема операций банка в целом, отражая изменение объема данных операций или групп активов или пассивов в деятельности банка. Вертикальный анализ строится на определении удельных весов отдельных групп и видов активных и пассивных операций, т.е. он дает информацию об основных группах источников средств по пассиву и об основных направлениях размещения средств по активу. Перед его проведением необходимо провести очистку баланса от повторного счета - перейти к балансу-нетто путем вычитания статей, номинально увеличивающих активы и пассивы банка (износ, убытки, использование прибыли, межфилиальные расчеты).
Существуют различные способы группировки пассивов. Структурный анализ проводится для всех групп и заключается в определении доли каждой группы в балансе-нетто, т.е. фактически в объеме операций банка. Данный анализ призван установить, в каком объеме и в какие сроки банку необходимо отвечать по своим обязательствам. Анализ проводится по следующим основным группам: собственные обязательства, обязательства до востребования, срочные обязательства и прочие пассивы.
Собственные средства (капитал) банка являются гарантией выполнения обязательств банка перед его клиентами и резервом средств, позволяющих банку поддерживать ликвидность и платежеспособность даже при возникновении убытков по операциям. Поскольку величина собственного капитала определяет как общую надежность и устойчивость банка, так и его ликвидность, то его минимальный размер является объектом регулирования со стороны государства. Обязательства до востребования являются наиболее дешевыми из привлекаемых банком ресурсов, однако при определении их доли необходимо учитывать их основную отрицательную черту для банка - нестабильность, т.е. то, что они могут быть изъяты в любой момент по требованию клиента. В группу срочных обязательств входят счета, по которым привлекаются самые дорогие для банка ресурсы, однако относительно других групп пассивов они более устойчивые. Следовательно, при большом удельном весе данной группы, с одной стороны, удорожается ресурсная база банка, а с другой - повышается предсказуемость возникновения новых обязательств, что облегчает задачу поддержания ликвидности.
Анализ структуры пассивов банка дает общее представление о ресурсной базе, отражая ее качественные и количественные характеристики. Однако для оценки как финансового состояния банка в целом, так и его ликвидности необходимо, кроме анализа пассивов, провести оценку основных направлений размещения ресурсов, т.е. осуществить структурный анализ активов.
Для того чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности, а затем определяется удельный вес каждой группы, что дает оценку степени ликвидности активов. По степени ликвидности активы банка делятся на следующие группы: высоколиквидные активы, ликвидные средства, активы долгосрочной ликвидности, наименее ликвидные или неликвидные активы банка.
Структура активов может изменяться в зависимости от изменения структуры пассивов, т.е. обязательств, которые они призваны обеспечить. Таким образом, устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и низколиквидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.
Данные, получаемые на четвертом этапе анализа, должны быть учтены как при составлении краткосрочных рекомендаций относительно поддержания ликвидности, так и при выработке глобальной стратегии деятельности банка. Коэффициентный анализ является разновидностью количественного анализа деятельности банка, и его применение к анализу ликвидности на практике имеет огромное значение. Метод расчета коэффициентов позволяет выявить количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами статей баланса; соответственно, параллельно должны также использоваться методы группировки и сравнения. В ходе анализа применяются группировки счетов баланса посредством выделения собственных и привлеченных ресурсов банка, долгосрочных и краткосрочных кредитных вложений, сроков активно-пассивных операций, видов доходов, расходов и прибыли. Статьи могут быть также сгруппированы по степени ликвидности, экономической сущности банковских операций, уровню доходности (по активу), издержкам (по пассиву) и т.д. Использование метода сравнения дает возможность определить причины динамических изменений и отклонений по статьям и степень их воздействия на ликвидность банка и прибыльность его операций, а также выявить резервы повышения последних.
С помощью метода расчета коэффициентов определяется удельный вес конкретной статьи (или групп статей) в общем объеме актива (пассива) либо в соответствующем разделе. Активные (пассивные) балансовые счета сопоставляются с аналогичными счетами по пассиву (активу), сгруппированными по общим экономическим контрагентам либо единым срокам или видам операций. Применительно к анализу ликвидности метод расчета коэффициентов, таким образом, состоит в том, чтобы на основании получаемых расчетных значений и контроля их соответствия установленным значениям финансовый аналитик мог количественно оценить существующий уровень ликвидности и определить изменение потребности банка в ликвидных средствах, т.е. размер его ликвидных активов, который должен превышать сумму прогнозируемых, а также непрогнозируемых требований на настоящий момент и в будущем.
Коэффициенты, рассчитываемые в процессе финансового анализа в банке, делятся на две основные группы:
- нормативы, обязательные к исполнению всеми банками, устанавливаемые ЦБ РФ;
- оценочные коэффициенты, которые могут быть разработаны аналитической службой банка или специализированными компаниями, занимающимися вопросами финансового анализа деятельности коммерческих банков. Значения оценочных коэффициентов не являются обязательными для соблюдения, их расчет обеспечивает получение качественно более полной информации относительно ликвидности.
Учитывая ограниченность информации, получаемой из расчетов каждого из коэффициентов, для комплексного анализа ликвидности целесообразно использовать совокупность или систему таких коэффициентов. При этом расчет коэффициентов должен проводиться с определенной периодичностью.
Метод количественного анализа ликвидности имеет свои достоинства и недостатки. К основным его преимуществам относятся:
- возможность своевременно принимать меры по недопущению нарушения важнейших соотношений статей баланса банка, поскольку эти соотношения закрепляются установленными значениями коэффициентов;
- возможность управления ликвидностью по нормативам, т.е. проведение ограничения операций банка, воздействующих на изменение значений коэффициентов;
- обеспечение ответственности всех подразделений за состояние ликвидности банка, поскольку все они проводят свои операции, строго ориентируясь на лимиты;
- для реализации коэффициентного анализа на практике не требуется больших издержек.
В то же время данный метод обладает и рядом серьезных недостатков:
- относительно приближенная оценка ликвидности, поскольку коэффициенты рассчитываются на основе данных баланса (на практике почти во всех случаях в расчет надо брать рыночную стоимость статей);
- невозможность определения ликвидности на будущие периоды и планирования уровня ликвидных средств;
- фактор субъективности установления значений коэффициентов и необходимость периодического пересмотра этих значений в связи с изменениями, происходящими в макро- и микроэкономической ситуации.
Итак, хотя коэффициентный метод анализа имеет свои преимущества и недостатки, его использование позволяет с высокой степенью достоверности определить состояние банка и подготовить базу для формирования направлений дальнейшего управления ликвидностью13.
2.3.Методы анализа ликвидности банка
Состав показателей ликвидности определяется каждым банком, исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка.
Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4). Кроме обязательных нормативов банки используют дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели: показатель доли крупных кредитов, показатель доли крупных депозитов, показатель доли межбанковских кредитов.
Процедура анализа и оценки показателей ликвидности включает несколько этапов.
На первом этапе необходимо составить таблицу, характеризующую фактический уровень экономических нормативов. Ее структура может быть представлена в виде таблицы 2.2. (на примере ОАО Банк «Зенит»)14
Таблица 2.2
Фактические и предельные коэффициенты ликвидности
Нормативы ликвидности
Нормативные значения
Фактические значения на:
1.10.10
1.11.10
1.12.10
1.01.11
1.02.11
1.03.11
1.04.11
Норматив мгновенной ликвидности (Н2)
>=15%
77,10
84,75
96,66
83,55
80,00
83,98
74,14
Норматив текущей ликвидности (Н3)
>=50%
116,91
116,42
126,08
123,81
109,55
119,64
119,51
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)
<=120%
97,06
93,03
101,56
106,95
106,04
104,60
104,89
Дополнительные коэффициенты
 
 
 
 
 
 
 
Следует иметь в виду, что даже при продаже таких высоколиквидных активов, как драгоценные металлы, ГКО-ОФЗ, векселей первоклассных эмитентов средства поступают на следующий день. Объем реализации этих активов, проведенный без существенного воздействия на рынок, может быть меньше, чем необходимо для покрытия дефицита. Следует учитывать возможный дисконт потерь. На объем возможной продажи влияет также состояние рынка – на растущем он значительно больше, чем на падающем. Имеет значение и срочность актива, например, спрос на короткие государственные бумаги выше, чем на длинные.
Коэффициент текущей ликвидности определяет способность банка выполнить обязательства перед клиентами на срок до недели.
На втором этапе производится сопоставление фактического значения каждого показателя соответствующему нормативному (предельному).
Банки обязаны соблюдать обязательные нормативы ежедневно. Нарушение банком числового значения обязательного норматива по состоянию на любой операционный день является несоблюдением обязательного норматива. Банк обязан по требованию Банка России представлять сведения о расчете обязательных нормативов и их значениях на внутримесячную дату (даты).
Кроме того, рассчитывать показатели обязательных нормативов ликвидности на ежедневной основе. Соблюдение установленных Банком России значений является обязательным. По нашему мнению, этот факт является, безусловно, позитивным для банковской системы, так как позволяет осуществлять мониторинг изменения показателей ликвидности кредитной организации и своевременно диагностировать проблемы.
Знания нормативов ликвидности недостаточно для управления текущей ликвидностью банка: основная масса его активных операций осуществляется со сроком исполнения более одного дня. Следовательно, без оценки влияния любой активной краткосрочной операции на состояние ликвидности банка в том же периоде невозможно корректно рассчитать эффективность работы банка.
Особое внимание уделяется последней отчетной дате, отражающей текущее состояние ликвидности. На этом этапе анализа могут быть выявлены факты, отрицательно характеризующие систему управления ликвидностью кредитной организации, а именно:
нарушение нормативных значений основных показателей, означающее наличие проблем с ликвидностью;
нарушение предельных значений основных и дополнительных показателей, свидетельствующее о несоблюдении кредитной организацией собственных установок в области управления ликвидностью либо о необоснованности выбранных значений;
значительные отклонения от нормативных (или предельных) значений показателей, обусловленные «излишком» или «дефицитом» ликвидности.
Помимо расчета нормативов мгновенной и краткосрочной ликвидности считаем необходимым оценивать крайне важный показатель - входящий GAP. GAP-анализ (анализ разрывов)- метод стратегического анализа, с помощью которого осуществляется поиск шагов для достижения заданной цели.15 Экономический смысл GAP - показать, в каком состоянии в начальный период горизонта планирования находится соотношение требований и обязательств: в состоянии дефицита, профицита или баланса. Если расчетное (реальное) состояние ликвидности банка меньше определенного (дефицит), нормативно установленного значения, то проблемы с ликвидностью либо проявятся в ближайшие дни, либо его необходимо оперативно сбалансировать требованиями/обязательствами до 30 дней. Если это значение больше (профицит), значит часть ресурсов банка не работает либо существует избыточная ликвидность.
Следует отметить, что корректный расчет GAP невозможен без расчета процентного риска. Расчет процентного риска должен производиться на основании данных:
- анализа структуры активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок, по срокам до погашения (пересмотра процентных ставок), GAP, кумулятивного;
- о величине изменения процентных ставок.
Для расчета GAP и кумулятивного GAP активы, пассивы, внебалансовые требования и обязательства необходимо распределить по временным интервалам в соответствии со сроком, оставшимся до погашения (пересмотра процентных ставок). В расчете должны участвовать чувствительные к изменению процентных ставок активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства.