Инвестиции российских компаний на рынки КНР(китайская народная республика).

Содержание

Введение
1.Факторы формирования благоприятного инвестиционного климата в Китае
1.1. Факторы привлечения прямых иностранных инвестиций в КНР
1.2. Конкурентные преимущества КНР в привлечении инвестиций
1.3. Темпы роста экономики в Китае как главный фактор инвестиционной привлекательности
2. Проблемы и перспективы инвестиций российских компаний в КНР
2.1.Распределение инвестиций российских компаний в экономике КНР по отраслям
2.2. Привлечение российских инвестиций с точки зрения потребностей государственного регулирования экономики КНР
Заключение
Список литературы и источников

Инвестиции российских компаний на рынки КНР(китайская народная республика).

Политические условия в Китае и финансовый кризис в Юго-Восточной Азии не очень беспокоили немецких инвесторов. Более половины респондентов видят главный фактор риска в обострении конкурентной борьбы. Тем не менее 58% этих фирм считают себя лидерами в Китае, а 17% полагают, что занимают там удовлетворительное второе место.
Ниже приведены данные, иллюстрирующие удельный вес проблем, мешающих успешной деятельности немецких фирм в Китае (согласно данным опроса, проведенного консалтинговым агентством « Роланд Бергер и партнеры «, в % от численности опрошенных):
Неоправдавшиеся ожидания - 63%
Различные цели партнеров по СП - 59%
Проблемы со сбытом продукции - 41%
Неправильный выбор юридической формы предприятия - 40%
Неправильный выбор клиентов (заказчиков) - 40%
Неудовлетворительное планирование и подготовка - 38%
Неподходящая, слишком дорогая производимая продукция - 37%
Недостаточная поддержка материнской компании - 34%
Семейственность, политическое давление - 28%
Судя по ответам, респонденты более всего озабочены неоправдавшимися надеждами, несовпадением целей, преследуемых партнерами, проблемами со сбытом продукции, неправильным выбором юридической формы предприятия и неправильным выбором клиентов (заказчиков).
Вместе с тем респонденты отмечали, что за последнее время условия деятельности немецких фирм в Китае существенно улучшились. Это относится, в частности, к инфраструктуре, к обслуживанию и уходу за машинами, к снабжению сырьем, к качеству продукции. Хотя и в названных областях остались нерешенные проблемы.
Тем не менее, немецкие фирмы (94% опрошенных) намерены продолжать вкладывать капиталы в экономику Китая, правда, только 67% из них в том же месте и только 61% - в прежней юридической форме.
По данным консалтингового агентства «Фидучия», более половины иностранных фирм недовольны своими китайскими партнерами по сотрудничеству. Причиной этого, по их мнению, являются коррумпированность и некомпетентность. Перспективы развития германо-китайских СП оцениваются как неблагоприятные. Немецкие фирмы не заинтересованы в создании СП, так как очень часто между немецкой и китайской сторонами в СП возникают разногласия (цели партнеров не совпадают в 60% совместных предприятий).19
Согласно опросам «Фидучия» почти половина европейских фирм в Китае сталкивается с трудностями в сбыте своей продукции, вследствие чего 54% из них не выполнили свои планы, а 76,5% хотят избавиться от китайских партнеров. Европейские компании, считает агентство, совершили ошибку, доверив сбыт своим партнерам, так как лишь немногие китайские фирмы имеют представление о маркетинге. Успешно действующие компании либо имеют несколько каналов сбыта, либо создали собственные сбытовые фирмы.
Каждая вторая европейская фирма сталкивается с кадровыми проблемами: им трудно подобрать и удержать подходящий персонал. 20
Уровень зарплаты в стране значительно вырос. Поэтому успешно работающие в Китае германские фирмы, а также фирмы других стран уделяют большое внимание стимулированию производительности труда сотрудников. Конфликты в китайском управленческом аппарате нередко приводят к банкротству совместных предприятий.
По данным того же агентства, Гонконг утрачивает свою роль главной резиденции европейских фирм, действующих в Китае: 45% опрошенных европейских компаний хотят переместить свои центральные офисы в Пекин, ближе к китайским правительственным ведомствам, а 35% предпочли бы иметь офисы в Шанхае.
Хотя опросы, о которых говорилось выше, охватывают сравнительно небольшое число совместных и иностранных предприятий, действующих в Китае, полученные результаты являются, видимо, довольно представительными и отражают картину, далекую от идеальной. В функционировании предприятий с иностранными инвестициями на территории Китая есть еще немало проблем.
1.3. Темпы роста экономики в Китае как главный фактор инвестиционной привлекательности
Подъем экономики Китая во многом обусловлен тем, что рынок капитала стал достаточно эффективным механизмом для помещения средств в перспективные компании. Во всем цивилизованном мире таким образом поддерживается конкуренция и формируются новые отрасли. Реальные  процентные ставки в Китае ниже, чем в большинстве экономически развитых стран . Подчиняясь здравому смыслу, правительство Китая проводит политику искусственного замедления слишком быстрого роста национальной экономики, вводя ограничения на кредитование и инвестиции. Повышение процентной ставки китайским Центробанком стало ключевым моментом в переходе от административных к рыночным методам регулирования в Китае.
Коммерциализация процентных ставок способствовала  укреплению косвенного регулирования и контроля за финансами в Китае, а также совершенствованию механизма самостоятельного хозяйствования финансовых организаций и повышения их конкурентоспособности.21
Китайское правительство традиционно направляет основную часть инвестиционного капитала через субсидированные займы. Однако вне зоны наибольшего благоприятствования, очерчиваемой этим режимом, в отношении инвестиций пока действуют сдерживающие факторы, тормозящие развитие конкурирующих компаний.22
Вполне вероятно, что очень скоро  Китай станет полноценным государством-кредитором, поскольку высокая скорость частного накопления ведет к быстрой аккумуляции капитала. Возникнет задача удержания процентных ставок и создания резервов акционированного капитала, правительство в значительных объемах вынуждено будет выбрасывать на действующий рынок капитала государственные ценные бумаги.
В Пекине понимают, что по мере диверсификации экономики правительство  больше не сможет эффективно  заниматься размещением капитала. Поэтому большие надежды возлагают на рынок, который будет регулировать доступ к капиталу для всех перспективных компаний. Пекин сегодня занят интенсивной модернизацией, а чаще всего разработкой соответствующих правовые норм и структуры учреждений, с целью обеспечения в рыночной среде доверия инвесторов и предпринимателей.
Для достижения инновационной стадии Китай  развивает весь «набор»  детерминантов. Важный элемент, которому уделяется наибольшее внимание, - это создание  благоприятной  конъюнктуры спроса. Это и понятно, поскольку в противном случае китайские фирмы могут  столкнуться с трудностями: отсутствием или незначительным спросом на продукцию практически всего  спектра отраслей. Сравнительная удаленность китайских компаний от европейского и американского рынков (и в смысле расстояния, и в отношении покупательских потребностей)  осложняет прогнозирование новых потребностей или создание новых рыночных сегментов.23
В производстве товаров и услуг внутренний спрос в Китае  прогрессирует в тех отраслях, в которых китайские компании конкурентоспособны на международном уровне. Предприятия, служащие для  этих отраслей поставщиками, — первые претенденты на будущие конкурентные преимущества.
Среди потребителей, определяющих требовательный внутренний спрос, заметно возросли стандарты спроса к количеству и качеству информации. Сегодня китайские потребители как никогда осведомлены об имеющихся лучших видах продукции и сервиса, что обусловлено как свободным доступом к импорту, так и местным производством иностранных товаров и услуг.
Развитие внутреннего спроса  стало главным приоритетом для предприятий и для  правительства КНР, еще недавно отдававшим приоритет внешнему рынку.
Пекин постоянно и разумно модернизирует налоговую систему, снижая, а иногда и вовсе исключая налоги, сдерживающие спрос на конечную продукцию. Однако без ошибок в этой сфере не обошлось, например, в автомобилестроении китайские фирмы, производящие легковые автомобили с объемом двигателя более 1,5 литров ждут тяжелые времена,  если не будут упрощены процедуры приобретения таких автомобилей (правда, в самое последнее время определенные  шаги в этом направлении уже  предприняты).
Особенность современного состояния китайской экономики заключается в том, что производство оборудования и другие поставляющие целого рада стратегически важных отраслей, независимы от монополистических групп. Это увеличивает стимулы к их развитию. Кроме этого, относительно свободное установление позиций предприятий внутри групп отраслей способствует  развитию конкуренции в национальной промышленности и сокращает рыночные сферы, доступные другим китайским производителям, что позитивно сказывается на инновационном процессе. 24
В таких отраслях, как автомобилестроение и судостроение, системы телекоммуникации уже длительное время наблюдается устойчивое развитие. Однако в других отраслях  корпоративное обязательство большинства китайских фирм все еще ориентировано на конечную продукцию. В отличие от японских или европейских, китайские компании все еще  мало акцентируют внимание на собственном производстве оборудования. И все же движение в этом направлении уже наблюдается, но отсутствие собственных специализированных технологий сдерживает ускорение.
Характерной чертой сегодняшнего движения к инновационным преимуществам является то, что китайские компании расширяют собственные  стратегии, конкурируя не только за счет цен. Местные командиры от экономики, как минимум десять лет назад, почувствовали на «собственной шкуре», что стратегия за счет цен всегда уязвима из-за более дешевой рабочей силы в соседних странах, или из-за того, что такие страны, как Южная Корея, Сингапур, Малайзия  способны осуществить строительство  современных  производств. Пока же  в значительной массе китайские фирмы придерживаются ценовой стратегии. Однако для того, чтобы уверенно чувствовать себя как на внутреннем, так и на внешнем рынках, им придется научиться конкурировать, используя все многообразие возможностей. И хотя китайцы - прилежные ученики, все же для этого потребуется определенное время, возможно не одно десятилетие. Речь идет о необходимости создания действительных новшеств, а не копий продукции и процессов японских, западноевропейских или американских конкурентов. Китайским фирмам придется четко отличать свои стратегии от стратегий других, даже национальных конкурентов. Однако  до сих пор все еще сильна тенденция, свойственная не только китайским, но и в целом фирмам из развивающихся стран Азиатско-Тихоокеанского региона, - соперничать при помощи цен. Это замедляет создание более устойчивых конкурентных преимуществ.
Крупные китайские компании вовремя рассмотрели опасность превращения в громоздкие конгломераты. Их дальнейшее развитие как международных конкурентов пошло по пути  смещения от беспорядочной диверсификации к более интегрированной корпоративной стратегии. Каждая группа  определила для себя ограниченное поле деятельности, связанное с технологией, посредниками и потребителями, в рамках которого она стремится к мировому лидерству.25
Распределение предприятий по сферам деятельности позволило компаниям сосредоточить ресурсы на совершенствовании технологии, обеспечении известности товарных марок, повышении профессионализма и укреплении зарубежных посреднических связей. Все эти шаги были, безусловно, необходимы для обеспечения перехода от конкуренции, базирующейся на ценовой политике, к методам, основанным на преимуществах инновационного процесса и разнообразия. Такой переход в корпоративной стратегии  выгоден не только каждой группе, но и экономике Китая в целом. В этом плане китайцам есть у кого учиться.  Япония – лучший тому пример и образец для подражания.
Вплоть до конца 80-х годов экономика Китая  получала выгоду от существования конгломератов. Они во многом мобилизовали ресурсы, брали на  себя риск и направляли деятельность отраслей. Однако их слабая конкуренция между собой не способствовала динамизму национальной экономики.26
Для того чтобы активизировать  быстрое движение вперед, Пекин еще в 90-х годах  принял ряд мер, изменивших роль групп в экономике, сделав её менее определяющей. Появление независимых компаний, имеющих более строгую специализацию, способствовало развитию  инновационного процесса и усилило рост конкурентоспособности. Появление большого количества источников инициативы, потенциальных потребителей, новых товаров и услуг, снятие  политических «оков с рук» небольших  фирм -  оказало благотворное действие на развитие экономики. Особенно это коснулось техники, специальных комплектующих изделий, промежуточных продуктов, потребительских товаров и услуг.27
Что отличает китайскую экономику от экономики  ближайших соседей, так это то, что теперь она не развивается с помощью государственных фирм и не пользуется покровительством монополий. Как и в любой, быстро развивающейся экономике, для успеха Китайской промышленности в настоящее время имеет большое значение интенсивная внутренняя конкуренция. Тем не менее, в Китае существуют довольно мощные источники сдерживания развития внутренней конкуренции. Кроме того, вследствие своего размера и отношений с правительством, крупные промышленные группы обладают значительной способностью препятствовать проникновению на рынок. Китайское правительство преодолело тенденцию концентрироваться на кратковременной «неэффективности» внутренней конкуренции и не упустило  из виду ее фундаментальное прогрессивное значение.
С принятием в 2005 году «Закона КНР об антимонопольной деятельности» были реализованы ряд мер против злоупотреблений в ценообразовании и устранении  барьеров, стоящих на пути открытой конкуренции. Законом была предотвращена чрезмерная концентрация промышленности и запрещены объединения, сосредоточивающие производства одной отрасли в одной или двух фирмах. Вместе с тем Закон вводится в практику недостаточно энергично.
Еще одна предпосылка перехода к стадии инноваций - это изменение роли китайского правительства.  До  недавнего времени правительству было свойственно прямое вмешательство в деятельность частных предприятий, широкое распространение протекционизма, акцент на начальных стадиях производства и направление капитала в соответствии с правительственными решениями. Сегодня  такая политика уступила  место новым приоритетам.
Движение к следующей, инновационной стадии экономического развития, требует децентрализации принятия хозяйственных решений в  расширяющемся  частном секторе, и в Китае это хорошо понимают. Ведущая роль Пекина в значительной степени трансформировалась  от прямого вмешательства к обеспечению ресурсами для развития и созданию наиболее благоприятной среды для конкуренции. На смену прямого администрирования пришли средообразующая и информирующая функции, стимулирование инвестиций, подъем наиболее передовых и высокоспециализированных производств, деконцентрация экономических мощностей, развитие университетов и исследовательских институтов, поддержка конкуренции. Китайское правительство стремительно эволюционирует, вслед за экономикой, а возможно экономика вслед за правительством, что не принципиально. Главное - это предвещает Китаю благоприятное будущее.
При выработке экономической политики в последние годы в КНР основное внимание было уделено изменениям совокупного спроса, который был основным фактором формирования тенденций социально-экономического развития страны. В результате такого подхода среднегодовые темпы прироста ВВП в сопоставимых ценах с 1979 по 2005 гг. составили 9,9%, что значительно выше среднегодовых темпов развития мировой экономики - 3,8%. Таким образом, в начале XXI веке Китай смог выйти на новый экономический рубеж - 18,232 трлн.ю в 2005 г., то есть превысить заметно показатель 1 трлн.ам.долл. по текущему валютному курсу юаня к доллару, не говоря уже об этом показателе по паритету покупательной способности. 28
Основным внешним фактором роста китайской экономики стало резкое увеличение экспорта продукции за рубеж в результате вступления КНР в ВТО в 2001 г. Только за прошедшие четыре года - с 2001 по 2005 г. почти в 3 раза вырос объем внешней торговли. При этом рост экспорта шел опережающими темпами по сравнением с ростом импорта. Все это происходило на фоне постоянного роста валового внутреннего продукта - в среднем по 8-10% в год за последние четыре года, однако при этом росла и доля внешней торговли в ВВП, которая в 2001 г. составляла 43,3%, а в 2005 г. - уже 63% при пересчете по новому валютному курсу - 1:8,06.
Столь же быстрыми темпами продолжается рост внешней торговли между КНР и странами ЕС. С 1996 по 2004 г. общий объем внешней торговли КНР со странами Европы увеличился с 51,5 млрд.ам.долл. до 211,4 млрд.ам.долл. Но если доля европейских стран в общем объеме товарооборота КНР увеличилась ненамного – с 17,8% в 1996 г. до 18,3% в 2004 г., то за этот период объем экспорта вырос примерно на 100 млрд.ам.долл., а доля в общем объеме китайского экспорта – с 15,8% до 20,6%.
На этом фоне сохранялась высокая инвестиционная привлекательность страны, определяющаяся значительным притоком иностранных инвестиций - 49,7 млрд.ам.долл. в 2001 г. и 60,3 млрд.ам.долл. в 2005 г., а также стремительным ростом золотовалютных запасов - 212,2 млрд.ам.долл. в 2001 г. и 818,9 млрд.ам.долл. в 2005 г. При этом инфляция была крайне незначителен, а с 1998 г. даже наблюдалась дефляция. Лишь в 2004 г. возникла инфляция - 3,9%, которая была вызвана трехлетним неурожаем и повышением цен на зерновые в 2004 г. примерно на 25%. Как мы видим, итоги развития китайской экономики в течение трех лет после вступления в ВТО оказались намного благоприятнее экономических прогнозов до вступления страны в ВТО.
Китай представляет хорошую иллюстрацию перемен в политике и стратегии компаний, необходимых для движения от стадии инвестиций к стадии инноваций. Китай взял хороший старт в отношении кадров и научной базы, активной поддержки нововведений и подъема экономики. Государство ставит перед собой задачу добиться еще более высокого уровня подготовки кадров, профессионализма и локальной научной деятельности, которая имела бы более специализированную отраслевую направленность. Сегодня китайские фирмы берут на себя более серьезную ответственность за подготовку кадров и развитие собственных технологий. Они давно уже осознали тот факт, что не смогут выйти за рамки низких цен, пока их кадровые и технические возможности не приблизятся к уровню японских и европейских фирм. Ниже изложены некоторые из проблем, стоящих перед китайскими фирмами и правительством в этой связи.
В своем экономическом развитии Китай за  последние полтора десятка лет  достиг выдающихся успехов. Ему удалось то, что не удалось никакой другой развивающейся стране в прошедшем столетии, - он подошел к порогу инновационной стадии своего развития. Китайская промышленность стоит обособленно по отношению к другим азиатским новым индустриальным странам (НИС), с которыми ее часто сравнивают. Прочие азиатские НИС, даже в значительной степени Тайвань, извлекают конкурентные преимущества из начальных стадий производства. Они конкурируют на иностранных рынках в обработке сырья с японскими, американскими и европейскими фирмами. Технология производства конечного продукта в основном иностранная.
Китай, оставив позади факторные преимущества, движется к инвестиционным. Китайские фирмы активно инвестируют средства в развитие современных технологических процессов и широкомасштабное производство. Они делают мощные заблаговременные усилия для развития собственных производственных технологий, способствуя созданию постоянно растущего резерва китайских инженеров и научных сотрудников с высшим образованием. Они также стремятся заблаговременно начать создавать собственные фабричные марки и устанавливать международные торговые каналы - непременное условие конкурентных преимуществ высшего порядка. Разворачивается производство на иностранных предприятиях.