Нарушение

Введение
Глава 1. Теоретические основы учета и контроля операций с ценными бумагами
1.1.Понятие ценных бумаг и их классификация
1.2.Нормативно-правовое регулирование операций с ценными бумагами
1.3.Особенности учета и контроля ценных бумаг
Глава 2. Организация учета и контроля операций с ценными бумагами в ОАО «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ОАО «ОГК-2»)
2.1.Краткая характеристика организации
2.2.Организация учета операций ценных бумаг в ОАО «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии» (ОАО «ОГК-2»)
2.3.Оценка системы внутреннего контроля операций с ценными бумагами
Глава 3. Направления и пути совершенствования учета и контроля операций с ценными бумагами
3.1. Анализ выявленных недостатков в части учета операций с ценными бумагами
3.2. Перспективы нормативного регулирования рынка ценных бумаг
Заключение
Список литератур

Нарушение

13 ПБУ 19/02). Если ценные бумаги котируются на рынке ценных бумаг, то при их безвозмездном получении они принимаются к учету по текущей рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету.По ценным бумагам, для которых организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена, первоначальной их стоимостью в случае безвозмездного получения будет сумма денежных средств, которая может быть получена в результате их продажи на дату их принятия к бухгалтерскому учету.Нередко происходит так, что обществу необходимо вернуть часть собственных размещенных акций. Отечественное законодательство дает компании право выкупить такие ценные бумаги у держателя. Сделать это можно по требованию акционеров или по решению уполномоченного комитета компании. Однако в такой операции естьсвои нюансы. Отечественное законодательство предусматривает два случая выкупа обществом собственных акций - по инициативе компании и в силу требований закона.Инициативный выкуп обществом собственных акций возможен:1) по решению общего собрания акционеров об уменьшении уставного капитала компании. Для этого компания приобретает и погашает часть акций, если такая возможность предусмотрена уставом общества (ст. ст. 29, 72 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", далее - Закон об АО);2) по решению общего собрания акционеров или по решению совета директоров, если возможность его принятия предоставлена уставом общества (ст. 72 Закона об АО).Последствия выкупа акций в двух приведенных случаях принципиально разные. Ценные бумаги, выкупленные обществом по решению об уменьшении уставного капитала, погашаются в момент их приобретения (ст. 72 Закона об АО). Акции, полученные обществом по инициативному решению комитета управления, могут быть реализованы по рыночной стоимости в течение года с даты их покупки. Если компания не продала ценные бумаги в указанный срок, то общее собрание акционеров должно принять решение об их погашении. Таким образом, организации придется уменьшить свой уставный капитал.Общество обязано выкупить размещенные бумаги по требованию своего акционера в следующих случаях, предусмотренных ст. 75 Закона об АО:1) при реорганизации общества, если акционер, требующий выкупа акций, был против решения по данному вопросу или не участвовал в голосовании.Компания может быть реорганизована в одной из форм, предусмотренных Гражданским кодексом и Законом об АО. Если общество изменило структуру или порядок управления таким образом, что они не соответствуют признакам реорганизации, то акционер не вправе требовать выкупа принадлежащих ему акций. Это подтверждает и арбитражная практика. Так, Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа отказал в удовлетворении иска акционера к обществу о выкупе акций. По мнению истца, компания провела реорганизацию общества. Судьи же посчитали, что учреждение нескольких дочерних компаний и реализация крупного пакета акций третьему лицу не являются реорганизацией с точки зрения Гражданского кодекса (Постановление ФАС Северо-Западного округа от 18 августа 2004 г. по делу N А56-596/04);2) при совершении обществом крупной сделки, решение об одобрении которой принимается общим собранием акционеров. В данном случае требования акционера по выкупу ценных бумаг следует удовлетворить, если он был против решения по данному вопросу или не участвовал в голосовании. Крупной считается сделка общества на сумму более 50 процентов балансовой стоимости активов, которая соответствует критериям, установленным для таких операций ст. 78 Закона об АО. Сделки, совершенные обществом в процессе обычной хозяйственной деятельности, не дают акционеру права требовать выкупа акций;3) при внесении изменений и дополнений в устав общества или утверждении устава общества в новой редакции, ограничивающей права акционера. Последний вправе потребовать от компании выкупа акций, если он был против этих поправок или не участвовал в голосовании. Если же изменения, внесенные в устав, фактически не затрагивают интересы акционера, то он не вправе предъявлять требования обществу. Такого мнения придерживаются и суды. Например, Президиум ВАС РФ признал, что размещение обществом дополнительных акций по закрытой подписке само по себе не нарушает прав акционера. Таким образом, даже если последний голосовал против данного решения, он не вправе требовать выкупа принадлежащих ему акций. Арбитры сослались на то, что в Законе об АО предусмотрены гарантии сохранения доли акционера в уставном капитале общества, если оно размещает дополнительные акции (Постановление Президиума ВАС РФ от 21 марта 2006 г. N 13683/05 по делу N А04-9129/04-15/406).Права акционеров нарушают, например, такие изменения уставных документов, как:- решения о передаче части полномочий общего собрания акционеров в пользу совета директоров;- решения о консолидации акций, если при этом акционер теряет право голоса, и т.д.Отметим также позицию судей, касающуюся всех приведенных выше оснований (Постановление Президиума ВАС РФ от 1 июня 2004 г. N 1098/04). Если акционер участвовал в голосовании и воздержался, то он не имеет права требовать от общества выкупа ценных бумаг (ст. 75 Закона об АО).Закон об АО гарантирует, что приобретение обществом ценных бумаг у одного из участников не нарушит права других акционеров и кредиторов. Поэтому документ предусматривает ряд ограничений на выкуп акций. Согласно ст. 73 Закона об АО общество не вправе приобретать размещенные им обыкновенные акции в следующих случаях:1) прежде чем будет полностью оплачен весь уставный капитал компании;2) если общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) на момент приобретения ценных бумаг или они могут возникнуть в результате выкупа акций;3) если на дату приобретения ценных бумаг стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда или станет таковой в результате выкупа. Если в число размещенных акций входят привилегированные, то выкуп будет невозможен в случае превышения их ликвидационной стоимости над номинальной;4) если на момент приобретения ценных бумаг не выкуплены акции по обязательному для общества требованию акционера (ст. 76 Закона об АО).Вышеперечисленные ограничения не действуют в случае, если выкуп акций является обязательным требованием акционера (ст. ст. 75, 76 Закона об АО). Общество не может принять решение об уменьшении уставного капитала и погашении части акций, если в результате этого его размер станет ниже минимума, установленного законом (ст. 72 Закона об АО). Фактически Закон об АО допускает выкуп акций номинальной стоимостью не более 10 процентов уставного капитала общества. При этом общество не вправе принимать решение о приобретении собственных ценных бумаг, если номинальная стоимость находящихся в обращении акций составляет менее 90 процентов от уставного капитала фирмы (ст. 72 Закона об АО).Если выкуп акций осуществляется по требованию акционера, то действует следующее ограничение (п. 5 ст. 76 Закона об АО). Общество не может выделить на приобретение акций сумму больше 10 процентов стоимости своих чистых активов на дату принятия решения о выкупе. Если компания не укладывается в ограничительные рамки, то бумаги выкупаются у акционеров пропорционально заявленным требованиям. При этом законодательство не предусматривает возможность образования дробных акций в результате такого приобретения (ст. 25 Закона об АО, Письмо ФКЦБ России от 26 ноября 2001 г. N ИК-09/7948).Перечисленные ограничения можно обойти, если выкуп ценных бумаг будет осуществляться не самим обществом, а другой организацией. Например, дочернее общество может приобрести находящиеся в обращении акции материнской компании и неограниченное время держать их на своем балансе в качестве финансового вложения.Сделка по выкупу в этом случае может быть профинансирована материнской компанией. Для этого ей следует заключить договор займа с дочерней организацией. Приобретенные акции также могут быть переданы материнской компании в залог как обеспечение заемных обязательств. При этом необходимо зарегистрировать его в реестре владельцев ценных бумаг общества.Как по собственной инициативе, так и в обязательном порядке общество выкупает акции по рыночной цене (ст. 77 Закона об АО), которая определяется советом директоров на основании заключения независимого оценщика. Решение о приобретении ценных бумаг принимает общее собрание акционеров (совет директоров - в случае, указанном в п. 2 ст. 72 Закона об АО). В документе должны быть определены типы выкупаемых акций, их количество по каждой категории, цена, форма и срок оплаты, а также указан промежуток времени, в течение которого передаются бумаги. Общество обязано уведомить акционеров о приобретении акций не менее чем за 30 дней до начала выкупа. Как правило, оплата производится в рублях. Исключение составляют случаи, когда другие варианты расчетов предусмотрены уставом общества. Компания предоставляет акционерам информацию о возникшем у них праве требовать выкупа ценных бумаг. Такие данные обычно указываются в сообщении о проведении общего собрания, если содержание его повестки влечет возникновение у участников права на выкуп. Акционеры должны предъявлять обществу свои требования о выкупе акций не позднее 45 дней с момента принятия общим собранием соответствующего решения. По окончании этого срока компания обязана удовлетворить заявленное желание участников в течение 30 дней.Процедура продажи акций, выкупленных обществом у акционеров, законом не регламентирована. Решение о реализации этих ценных бумаг может принять единоличный исполнительный комитет компании. При этом следует учитывать ограничения на совершение сделок, установленные уставом общества и законом. Цена реализации определяется в порядке, аналогичном порядку определения стоимости приобретения (ст. 77 Закона об АО). Право нового акционера не ограничивается голосованием проданными обществом акциями до момента их оплаты, поскольку эта норма распространяется лишь на учредителей компании при первичном размещении ценных бумаг (ст. 34 Закона об АО). В законодательстве четко не сказано о наличии преимущественного права у акционеров закрытого общества по выкупу акций, предлагаемых к продаже самой организацией. Вместе с тем существует общий запрет на реализацию собственных ценных бумаг неограниченному кругу лиц (п. 3 ст. 7 Закона об АО). Таким образом, можно сделать вывод, что продать выкупленные акции третьим лицам организация сможет лишь после того, как от их приобретения откажутся участники общества.В бухгалтерском учете ОАО«ОГК-2» списание стоимости выкупленных акций отражается записью по кредиту счета 81 и дебету счетов 80 "Уставный капитал" - на общую номинальную стоимость погашенных акций, 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 91-2 "Прочие расходы". В операции отражается разница между ценой выкупа и номинальной стоимостью акций.При налогообложении прибыли эта сумма учитывается в зависимости от целей выкупа:- если за приобретением следует погашение акций, то превышение суммы выкупа над номинальной стоимостью акций не отражается в составе расходов при определении налоговой базы. В данном случае не выполняются условия признания расходов, установленные п. 1 ст. 252 НК РФ. Таким образом, данная операция не связана с деятельностью организации, направленной на получение дохода;- если за приобретением следует реализация акций, то указанное превышение отражается в составе расходов при определении прибыли от последующей продажи ценных бумаг.Акционер, продавший обществу акции, является плательщиком налога на прибыль в порядке, установленном для сделок по реализации ценных бумаг (ст. 280 НК РФ).Продажа обществом выкупленных акций. Реализация ценных бумаг на территории России не является объектом обложения НДС (пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ). По общему правилу налог на прибыль при операциях с акциями платят исходя из рыночной цены, уменьшенной на расходы по их приобретению (ст. 280 НК РФ). Это касается ценных бумаг, которые не обращаются на организованном рынке. Существует также мнение, что реализация обществом ранее выкупленных им собственных акций является продажей в инвестиционных целях. Поэтому согласно пп. 3 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса такие доходы не облагаются налогом на прибыль. Такой подход представляется спорным, поскольку в соответствии с положениями гражданского законодательства выкупленная акция является размещенной ценной бумагой до момента ее погашения.Возможность выпуска облигаций акционерными обществами предусмотрена в ст. 102 ГК РФ и ст. 33 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".Из п. 3 ст. 33 Закона об акционерных обществах следует, что все облигации подразделяются на:- обеспеченные третьими лицами;- обеспеченные залогом имущества эмитента;- без обеспечения.Существуют следующие ограничения при выпуске облигаций акционерным обществом:- сумма выпуска облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами;- выпуск может быть осуществлен после полной оплаты уставного капитала;- выпуск необеспеченных облигаций допускается не ранее третьего года существования акционерного общества и при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов общества.Указанные ограничения на выпуск облигаций не распространяются на облигации с ипотечным покрытием.Размещение облигаций акционерным обществом может осуществляться путем открытой или закрытой подписки. При этом существует разница между допустимыми способами размещения облигаций открытыми и закрытыми акционерными обществами.Открытое акционерное общество вправе проводить размещение облигаций посредством как открытой, так и закрытой подписки. Возможность проведения закрытой подписки открытыми акционерными обществами может быть ограничена Уставом общества и правовыми актами РФ.В соответствии с п. 1 ст. 40 Закона об акционерных обществах акционеры открытого акционерного общества имеют преимущественное право приобретения конвертируемых облигаций.Закрытое акционерное общество вправе проводить размещение облигаций, конвертируемых в акции, только посредством закрытой подписки (п. 2 ст. 39 Закона об акционерных обществах). В отношении неконвертируемых облигаций такое ограничение не установлено. Следовательно, общество вправе размещать их путем как открытой, так и закрытой подписки. Выпуск и продажа облигаций осуществляются в соответствии со Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными Приказом ФСФР от 16.03.2005 N 05-4/пз-н (в ред. от 12.01.2006). Размещать облигации можно не только по номиналу, но и по цене, превышающей номинальную стоимость, или ниже ее. В таком случае размещение облигаций по цене, превышающей их номинальную стоимость, отражают по счету 66 или 67 по номиналу, а сумму превышения учитывают по кредиту счета 98 "Доходы будущих периодов". Сумма превышения, учтенная на этом счете, в дальнейшем списывается равномерно в течение срока обращения облигации на счет 91.Пример. «ОГК-2» размещает облигации на вторичном рынке по цене 200 руб. при номинале в 150 руб. Срок погашения - 1 год. В бухгалтерском учете организации производятся следующие записи:Дебет 51, Кредит 66 - 150 руб. - отражены полученные денежные средства в пределах номинальной стоимости облигации,Дебет 51, Кредит 98 - 50 руб. - отражены полученные денежные средства свыше номинальной стоимости облигации.Затем ежемесячно:Дебет 98, Кредит 91 - 4,2 коп. - списана сумма превышения цены размещения облигаций над их номинальной стоимостью.Финансирование за счет выпуска акций пока обходится компаниям дороже, однако именно рынок облигаций в настоящее время имеет большой потенциал развития.2.3.Оценка системы внутреннего контроля операций с ценными бумагамиЦелью оценки системы внутреннего контроля операций с ценными бумагами является установление соответствия применяемой в организации методики бухгалтерского учета и налогообложения, нормативным документам для того, чтобы сформировать мнение о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности во всех существенных аспектах.Задачами оценки системы внутреннего контроля операций с ценными бумагами являются:- изучение состава финансовых вложений по данным первичных документов и учетных регистров, подтверждение права собственности на них;- оценка состояния синтетического и аналитического учета финансовых вложений;- подтверждение первичной оценки системы внутреннего контроля и бухгалтерского учета финансовых вложений;- проверка своевременности и полноты отражения в бухгалтерском учете операций с финансовыми вложениями при соблюдении требований российского законодательства;- подтверждение достоверности начисления, поступления и отражение в учете доходов по операциям с финансовыми вложениями;- своевременное проведение инвентаризации финансовых вложений, выявление ее результатов и отражение на счетах бухгалтерского учета.Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу подтвердила необходимость дальнейшего развития отечественного бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (далее - МСФО), проверки достоверности учетной и отчетной информации на основе международных стандартов аудита (далее - МСА). Одним из ответственных участков аудиторской деятельности является аудит финансовых вложений, направленный не только на выявление искажений информации учета и отчетности, но и на предупреждение необоснованного отвлечения средств организации. Первоочередной задачей постановки проверки является выделение его объектов и аудиторских процедур.Перечень объектов аудита финансовых вложений следует из состава финансовых вложений, определяемого согласно ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений", ПБУ 20/03 "Информация об участии в совместной деятельности", МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации", МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка", МСФО 27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность", МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании" и МСФО 31 "Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности". Отметим, что в МСФО вместо термина "финансовые вложения" используется понятие "финансовые инструменты", вследствие реализации которых образуются "финансовые активы" и "финансовые обязательства". Соответствующие определения раскрываются в МСФО 32.Несмотря на различия терминологии в российских и международных нормативных актах, в качестве объектов аудита финансовых вложений следует принять финансовые вложения согласно ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" и ПБУ 20/03 "Информация об участии в совместной деятельности" и соответствующие им финансовые активы, выделенные в МСФО (табл. 3.1). Признаваемые в МСФО финансовыми активами денежные средства, дебиторская задолженность (за исключением приобретенной по договору цессии), производные ценные бумаги являются объектами проверки отчетности, сформированной в соответствии только с требованиями МСФО.Таблица 2.8.