Текущие финансовые потребности предприятия и их управление

Введение
1. Понятие и содержание текущей деятельности предприятия
2. Порядок и содержание финансирования текущей 4
деятельности предприятия
3. Факторы, определяющие финансирование 8
текущих потребностей предприятия
4. Формы оборота финансово-кредитных ресурсов
5. Финансовый план как метод управления финансирования
текущими потребностями предприятия
6. Управление оборотными средствами на предприятии
7. Влияние оборотных средств на финансово-хозяйственную
деятельность предприятия
Заключение
Расчетная часть
Вопрос 1
Вопрос 2
Список литературы

Текущие финансовые потребности предприятия и их управление

Для планирования поступления денежных средств в хозяйствующий субъект могут использоваться коэффициенты инкассации. Они определяются по каждому сроку задолженности (1, 2, 3 месяца и более), базой для них являются статистические данные. Это отношение поступивших в конкретном периоде средств по задолженности к объему продаж в периоде возникновения данной задолженности. Эти показатели отражают темпы возврата дебиторской задолженности.
7. Влияние оборотных средств на финансово-хозяйственную
деятельность предприятия
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, чтоавансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.
Оборотные средства в буквальном смысле не являются материальными ценностями, потому что из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий процесс кругооборота.
Момент авансирования оборотных средств представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий оборот (3, с.101).
Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение производственных оборотных фондов и фондов обращения. Производственные оборотные фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему. Производственные оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве, совершая замкнутый кругооборот.
Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды.
Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.
Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость, выступают в единой форме - производительной. Оборотные средства, как отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и постоянно в определенных частях пребывают в этих формах (7, с.275).
Сравнение оборотных средств с фондами обращения, являющимися функциональной формой оборотных средств на стадии обращения, приводит к следующим результатам. Кругооборот фондов предприятий заканчивается процессом продажи продукции (работ, услуг). Для нормального осуществления этого процесса они вместе с основными и оборотными фондами должны располагать и фондами обращения.
Оборот фондов обращения неразрывно связан с оборотом оборотных производственных фондов и является его продолжением и завершением. Совершая кругооборот, эти фонды переплетаются, образуя общий оборот, в процессе которого стоимость оборотных фондов, перенесенная на продукт труда, переходит из сферы производства в сферу обращения, а стоимость фондов обращения в размере авансированной стоимости - из сферы обращения в сферу производства. Так осуществляется единый оборот авансированных средств, проходящих через разные функциональные формы и возвращающихся в исходную денежную форму. Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения.
Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы хозяйствующего субъекта в большинстве своем зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Заключение
В работе рассмотрены текущие финансовые потребности предприятия и основы управления ими.
Финансовое обеспечение текущей деятельности хозяйствующего субъекта ведется в порядке финансового обеспечения его текущих финансовых потребностей (ТФП). Эти потребности на предприятии существуют постоянно. Размер этих текущих финансовых потребностей, который выражается в рублях, изменяется и постоянно повышается. Стабильность и изменчивость текущих финансовых потребностей определяются факторами внутренними и внешними, к которым относятся следующие: особенности и итоги производственно-финансовой деятельности предприятия, сезонные потребности (связанные с характером производства), кассовые разрывы в приходе и расходе денежной наличности, цены, расчетно-кассовое обслуживание, платежная дисциплина, валютный курс рубля, изменение цен и т.д.
Возникают, меняются и финансируются текущие финансовые потребности в связи с производственной деятельностью и ведением предпринимательской деятельности. Формирование ТФП и их финансовое обеспечение происходит в процессе оборота и кругооборота денежных средств. Проще говоря, текущие финансовые потребности являются потребностями предприятия в кредитных и финансовых ресурсах краткосрочного характера.
Управление оборотными средствами предполагает не только уменьшение их величины, но и оптимизацию исходя из потребности хозяйствующего субъекта.
Для того чтобы эта дея­тельность была успешной, необходимы методология и методика разработки финансового плана.
Целью планирования финансов является определение воз­можных объемов поступления денежных средств и их расходо­вание в плановый период.
Расчетная часть
Вопрос 1
Рассчитать на каком предприятии сумма вовлеченных ресурсов в хозяйственный оборот снижается больше.
Полученный результат отразить с помощью графика сравнения.
Если на предприятии ЗАО «Амур»:
Оот – однодневный оборот в текущем периоде составил 160 тыс.руб.
Соб и Сот – средние остатки производственных запасов и готовой продукции в базовом и текущем периоде составили 94 тыс.руб. и 122 тыс.руб. соответственно.
Рб и Рт – полная себестоимость реализованной продукции товарной (объема продаж) в базовом и текущем периодах составили 745 тыс.руб. и 810 тыс.руб. соответственно.
Дб и Дт – длительность базового и текущего периодов соответственно: по 25 дней.
Если на предприятии ООО «Спектр»:
Оот – однодневный оборот в текущем периоде составил 180 тыс.руб.
Соб и Сот – средние остатки производственных запасов и готовой продукции в базовом и текущем периоде составили 123 тыс.руб. и 126 тыс.руб. соответственно.
Рб и Рт – полная себестоимость реализованной товарной продукции (объема продаж) в базовом и текущем периодах составила 733 тыс.руб. и 655 тыс.руб. соответственно.
Дб и Дт – длительность базового и текущего периодов соответственно: по 25 дней.
Решение
Изменение суммы вовлеченных ресурсов в хозяйственный оборот (ΔВР) определяется по формуле:
ΔВР = (Пот – Поб) * Оот, (2)
где Пот, Поб – соответственно продолжительность оборота оборотных средств в днях в текущем и базисном периодах.
Продолжительность оборота оборотных средств в днях определяется делением средних остатков оборотных средств на однодневную полную себестоимость реализованной продукции.
Рассчитаем однодневную полную себестоимость реализованной продукции по предприятию ЗАО «Амур»:
- базисный период: 745 / 25 = 29,8 тыс.руб.;
- текущий период: 810 / 25 = 32,4 тыс.руб.
Определим продолжительность оборота оборотных средств в днях по предприятию ЗАО «Амур»:
- базисный период: 94 / 29,8 = 3,1 дня;
- текущий период: 122 / 32,4 = 3,8 дня.
Найдем изменение суммы вовлеченных ресурсов в хозяйственный оборот (ΔВР) по предприятию ЗАО «Амур» по формуле (2):
ΔВР = (3,8 – 3,1) * 160 = 112 тыс.руб.
Рассчитаем однодневную полную себестоимость реализованной продукции по предприятию ООО «Спектр»:
- базисный период: 733 / 25 = 29,32 тыс.руб.;
- текущий период: 655 / 25 = 26,2 тыс.руб.
Определим продолжительность оборота оборотных средств в днях по предприятию ООО «Спектр»:
- базисный период: 123 / 29,32 = 4,2 дня;
- текущий период: 126 / 26,2 = 4,8 дня.
Найдем изменение суммы вовлеченных ресурсов в хозяйственный оборот (ΔВР) по предприятию ООО «Спектр» по формуле (2):
ΔВР = (4,8-4,2) * 180 = 108 тыс.руб.
Ответ: сумма вовлеченных ресурсов в хозяйственный оборот снижается больше в ООО «Спектр», т.к. их там дополнительно вовлечено в связи с увеличением продолжительности их оборота в размере 108 тыс.руб., а в ЗАО «Амур» - 112 тыс.руб.
Вопрос 2
Имеется следующая информация об операциях, имевших место в предыдущем году (тыс.руб.):
Остаток денежных средств на начало года: 2600
Получен в банке долгосрочный кредит: 11000
Погашен заем 3000
Начислена амортизация 780
Куплены основные средства 3330
Выплачены дивиденды 1120
Сделаны отчисления в резервный капитал 190
Приток денежных средств от текущих операций 1650.
Составить отчет о движении денежных средств и рассчитать остаток денежных средств на конец периода. Используя структурную диаграмму, отразите движение денежных средств за рассматриваемый период.
Решение
Отчет о движении денежных средств
за 20 г.
Коды
Форма по ОКУД
0710004
Дата (число, месяц, год)
Организация
по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид экономической деятельности
по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
384/385
Наименование показателя
За ______
20 ___ г. 1)
За ______
20 ___ г. 2)
Движение денежных средств
по текущей деятельности
Поступило денежных средств – всего
в том числе:
от продажи продукции, товаров, работ и услуг
арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр.
прочие поступления
Направлено денежных средств - всего
( )
( )
в том числе:
на оплату товаров, работ, услуг
( )
( )
на оплату труда
( )
( )
на выплату процентов по долговым обязательствам
( )
( )
на расчеты по налогам и сборам
( )
( )
на прочие выплаты, перечисления
( )
( )
Результат движения денежных средств от текущей деятельности
1650
Движение денежных средств
по инвестиционной деятельности
Поступило денежных средств – всего
780
в том числе:
от продажи объектов основных средств
и иного имущества
дивиденды, проценты по финансовым вложениям
прочие поступления
780
Направлено денежных средств – всего
( 3330 )
( )
в том числе: