Основные инструменты и способы управления кредитными рисками.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Финансовые риски: понятия и классификация
2. Кредитный риск и показатели, его характеризующие
3. Методики оценки кредитного риска
4. Способы управления кредитными рисками
5. Организация управления кредитными рисками на примере ООО «Римэкс Плюс»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Приложение 1 Показатели кредитных рисков

Основные инструменты и способы управления кредитными рисками.

Риск, влекущий упущенную выгоду – означает невозможность осуществления финансовой операции, которую запланировало предприятие в силу различных причин объективного и субъективного характера.Риск, влекущий и экономические потери, и дополнительные доходы (спекулятивный финансовый риск).Классификация по характеру проявления во времени состоит из следующих групп рисков:Постоянный риск – то есть сопутствующий всему процессу финансовой операции, связанный с влиянием постоянных факторов.Временный риск – риск, возникающий на некоторых этапах процесса финансовой операции.Классификация по уровню финансовых потерь предполагает следующие финансовые риски:Допустимый риск, размер которого является менее ожидаемой суммы прибыли по данной финансовой операции.Критический риск, размер которого является менееожидаемой суммы валового дохода по данной финансовой операции.Катастрофический риск, размер которого в финансовом эквиваленте предполагает полную или частичную утрату собственного капитала. Также катастрофический риск предполагает возможную утрату даже заёмного капитала.Классификация по возможности предвидения подразделяет финансовые риски на такие группы:Прогнозируемый риск, который можно с большей или меньшей точностью предвидеть, например, предсказать уровень изменения конъюнктуры финансового рынка, развитие конкуренции и т.д.Непрогнозируемый риск, характеризующийся абсолютной непредсказуемостью и неожиданностью появления.Данная классификация позволяет подразделить финансовые риски также по степени регулируемости силами предприятия.Классификация по возможности страхования включает две группы:Страхуемый риск, то есть, который может быть передан страховым компаниям.Нестрахуемый риск, который нет возможности застраховать по причине отсутствия предложения на страховом рынке.Таким образом, понимание классификации финансовых рисков позволяет хорошо ориентироваться во внутренней и внешней среде организации, координировать свою деятельность и более эффективно управлять финансовой деятельностью предприятия с целью повышения эффективности хозяйствования как через минимизацию вероятности появления финансовых рисков, так и через удачную нейтрализацию их последствий.2. Кредитный риск и показатели, его характеризующиеКредитный риск – это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему, причитающихся кредитору. Иначе говоря, под кредитным риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или увеличение расходов в результате осуществления определенных финансовых операций.Для каждой кредитной сделки характерны свои специфические причины и факторы, определяющие степень риска. Так, кредитный риск может возникать из-за ухудшения финансового состояния заемщика, отсутствие необходимых организационных способностей в его руководства, недостаточную подготовку работника, который принимает решение о кредитовании, и другие обстоятельства.Показатели, характеризующие кредитный риск, представлены в Приложении 1.3. Методики оценки кредитного рискаФинансовые операции, связанные с достаточно высоким уровнем риска, требуют оценить величину финансового риска в конкретном случае, его степень. Степень финансового риска – это возможная вероятность возникновения потерь и размер получаемого от него ущерба. Рассмотрим основные способы оценки уровня кредитного риска на предприятиях.Количественный анализ. Является процессом определения максимально конкретного финансового ущерба, как общего финансового риска, так и отдельных его видов и подвидов. Абсолютное выражение финансового риска можно определить размером вероятных потерь в физическом или денежном выражении. Относительное выражение финансового риска – это размер вероятных потерь по отношению к какой-либо базе, например, по отношению к имущественному состоянию предприятия, или к общим затратам ресурсов, или к ожидаемой прибыли. В этом случае потерей оказывается случайное отклонение от выручки или иного дохода в сравнении с ожидаемой величиной в сторону понижения.Потери предпринимательства представляются в основном именно случайным уменьшением предпринимательского дохода. Размер этих потерь является характеристикой степени риска. Таким образом, анализ финансового риска в первую очередь связан с изучением и анализом потерь. Классификацию финансового риска в зависимости от величины потерь мы уже рассмотрели в первой главе, а именно это риски допустимые, критические и катастрофические. Если предпринимателю удаётся каким-либо образом определить прогнозные величины потерь по конкретной кредитной операции, следовательно, он получает количественную оценку кредитного риска, который будет иметь место при осуществлении данной операции. Если разделить абсолютную величину вероятных потерь на расчётный показатель (прибыли или затрат), то получается количественная оценка риска в процентах – то есть в относительном выражении.При этом измерение кредитного риска величиной возможных потерь носит случайный характер соответствующих потерь. Степень вероятности возникновения этого негативного события определяется либо объективным методом, либо субъективным методом. Объективный метод исходит из исчисления частоты возникновения события и отсюда определяется вероятность его наступления в данном случае. То есть даётся ответ на вопрос: как часто обычно возникает или не возникает это событие. Субъективный метод определения вероятности потерь основывается на субъективных критериях, которые, в свою очередь, базируются на разнообразных предположениях, таких как мнение оценщика и его опыт, рейтинг, мнение независимого консультанта и т.д.То есть основным способом оценки финансовых рисков, в частности и кредитного риска, является определение взаимной зависимости между вероятными величинами потерь организации и самой вероятности их появления. Графически эта взаимная зависимость выражается в виде кривой вероятностей возникновения определённого уровня потерь – кривой финансового риска.Построение кривой финансового риска достаточно сложная задача, предполагающая наличия у финансовых специалистов знаний и опыта работы. При этом процессе используются разнообразные методы (способы), к которым относятся три наиболее выделяемых: статистический, экспертных оценок и аналитический. В дополнение к этим способам применяются также анализ целесообразности затрат, метод аналогий и некоторые другие. Рассмотрим способы более подробно.Статистический способ. Подразумевает изучение статистики прибылей и потерь, которые были в аналогичных ситуациях на самом предприятии или его аналогах. При этом устанавливается величина экономической отдачи (прибыли или убытка) и частота её появления, после чего генерируется аналитический максимально вероятный прогноз на будущие периоды. Так как риск – это всегда какая-либо большая или меньшая вероятность, то весьма обоснованно измерять и характеризовать эту категорию именно как вероятность, в смысле возможности получения какого-то конкретного результата. Любой риск, в том числе и кредитный, имеет математически выраженную вероятность наступления негативного результата. Эта вероятность базируется на данных статистики и рассчитывается с достаточно высокой достоверностью результата.Определение количественного размера финансового риска предполагает знание любых существующих последствий отдельного предпринимаемого действия, а также вероятность появление этих последствий. Методы теории вероятности в применении к экономическим задачам проявляются в определении значений вероятности наступления какого-либо события и к выбору из всех вероятных событий самого благоприятного события исходя из наибольшей величины математического ожидания. Математическое ожидание равняется абсолютной величине данного события, помноженной на вероятность его возникновения.Инструментами статистического метода определения кредитного риска являются:вариация – это изменение количественных показателей при переходе от одного варианта результата к другому;дисперсия – мера отклонения фактического значения от среднего;То есть степень риска измеряется двумя критериями. Первый – это среднее ожидаемое значение, то есть такое значение величины события, которое связано с неопределённой ситуацией. Это средневзвешенная всех результатов, когда вероятность отдельного результата представляет собой частоту (или вес) соответствующего значения. Второй критерий – изменчивость возможного результата. Анализ целесообразности затрат. Данные способ ориентируется на опознавание зон риска для компании с учётом показателей её финансовой устойчивости. При использовании этого способа достаточно применять стандартные приёмы финансового анализа компании и её контрагентов.Метод экспертных оценок. Этот метод предполагает обработку мнений экспертов (специалистов, опытных работников, предпринимателей) данного предприятия или внешних экспертов. По сути данный метод похож на статистический, но отличается от него способом подбора информации для построения графика кривой финансового риска. Аналитический способ. Основой способа является теория игр, которая доступна весьма узким специалистам, и потому рассматриваемый способ является наиболее сложным. Поэтому на практике обычно используется более простой заменитель (подвид) аналитического способа – анализ чувствительности.Анализ чувствительности модели. Состоит из цепочки последовательных этапов. На первом этапе осуществляется выбор ключевого показателя – именно относительно него и будет производиться оценка чувствительности. В качестве такого показателя обычно избирается внутренняя норма доходности, чистый приведённый доход и другие показатели. Второй этап предполагает выбор факторов, к которым относится, как правило, уровень инфляции, состояние экономики и т.д. Третий этап представлен расчётом значений выбранного на первом этапе ключевого показателя на различных этапах проекта. Систематизированные таким образом последовательности поступлений и затрат финансовых ресурсов позволяют определить финансовые потоки для каждого момента времени (этапы проекта) – таким образом, определить показатели эффективности.По результатам проделанных расчётов строятся графики, которые отражаются зависимость результирующих показателей от величины исходных параметров. При сопоставлении полученных графиков между собой, аналитики могут определить наиболее ключевые показатели, от которых в максимальной степени зависит доходность проекта. Недостатком данного способа оценки финансовых рисков является отсутствие учёта альтернативных проектов.Метод аналогий. При этом способе анализа кредитного риска используются данные аналогичных проектов различных конкурирующих предприятий, что позволяет исследовать последствия воздействия неблагоприятных факторов финансового риска.Индексация. Это способ сохранения настоящей реальной величины денежного капитала и уровня доходов в инфляционных условиях. В основе способа находится использования разнообразных индексов. Так, при составлении финансового прогноза надо учитывать изменение цен – при этом используются индексы цен, как показатели, дающие характеристику изменению цен за некоторый период.Все рассмотренные способы построения кривой финансового риска в своём разнообразии позволяют дать оценку общего объёма кредитного риска, хотя бы приблизительную.4. Способы управления кредитными рискамиУправление кредитным риском (его минимизация) осуществляется посредством следующих способов:лимитирования кредитов;диверсификации портфеля кредитов;контроля за использованием кредита и оперативности при взыскании долга;страхования кредитных операций;достаточного и качественного обеспечения предоставленных кредитов;анализа кредитоспособности, т.е. возможности заемщика погасить кредит.Рассмотрим способы управления кредитными рисками подробнее.I способ – установление заемщикам лимитов кредитования. Например, в банковской деятельности банки устанавливают лимит, который регламентирует размер оборота по выдаче кредита за определенный период (лимит выдачи). В некоторых случаях устанавливается лимит задолженности, регламентирующий задолженность по кредиту на определенную дату. Предоставление кредитов посредством лимита выдачи осуществляется обычно путем открытия кредитной линии (характеризует оборот по выдаче кредита). Она открывается клиентам с установившейся репутацией, которые имеют надежное финансовое состояние. Существуют различные виды кредитных линий.