Исламские банки на современном этапе развития.

Содержание
Введение
1 Основные особенности исламского ведения банковского бизнеса
1. 1 История и причины возникновения исламских банков
1.2 Особенности продуктового ряда исламских банков
2 Место исламских банков в мировой банковской системе
2.1 Организация работы банков в исламских странах
2.2 Масштабы исламского банкинга
3 Сравнение исламских и традиционных банков
3.1 Активные и пассивные операции исламских банков
3.2 Деятельность исламских банков на финансовом рынке
Заключение
Список использованной литературы

Исламские банки на современном этапе развития.

- Персидский залив и Ближний Восток
- Персидский залив и Ближний Восток
- Юго-Восточная Азия
- Персидский залив и Ближний Восток
- Юго-Восточная Азия
- Персидский залив и Ближний Восток
- Юго-Восточная Азия
- Европа
- Америка
- Мировые и оффшорные рынки
Первый эксперимент в современных условиях с созданием исламского банка был проведен в Египте, но при этом банк не афишировал исламскую направленность из-за выступлений исламских фундаменталистов, боровшихся с политическим режимом. В 1963 г. пионер исламского банкинга Ahmad El Najjar создал сберегательный банк, основанный на участии в прибыли в египетском городке Mit Ghamr. Этот эксперимент длился до 1967 г., к тому времени в стране существовало уже девять таких банков. Эти банки, которые не взимали и не платили проценты, в основном вкладывали средства в торговлю и промышленность и разделяли прибыль со своими вкладчиками. Функционировали они скорее как сберегательно-инвестиционные учреждения, чем как коммерческие банки. Другой банк, Nasir Social Bank, созданный в Египте в 1971 г., был заявлен как непроцентный коммерческий банк, хотя его устав не содержал ссылок на ислам или шариат.
Следующей вехой стало учреждение Islamic Development Bank (Исламский банк развития - ИБР) в 1975 г. под эгидой Организации исламской конференции (ОИК). Организация исламской конференции является межправительственной организацией, объединившей 56 стран (которые являются и членами банка), в том числе шесть стран СНГ (Азербайджан, Казахстан, Киргизия, Таджикистан, Туркмения и Узбекистан), получивших членство в ИБР в сентябре 2003 г.
Эти государства решили объединить свои ресурсы и усилия ради "прогресса и процветания своих членов, а таким образом и всего остального мусульманского мира". Исламский банк развития предназначен для предоставления помощи в форме акционерного капитала и кредитов для проектов, соответствующих шариату в странах - членах ОИК. Банк предоставляет долгосрочные кредиты (точнее, финансирует) без процентов, а доход получает в виде сборов (2,5%), призванных покрыть административные расходы, период погашения достигает 25 лет.
Показательно, что первые исламские финансовые институты возникли сразу после крупнейшего нефтяного кризиса (разразившегося в 1973 г.) и связаны с растущими ценами на нефтепродукты. Исламский банк развития дал толчок созданию следующих банков: Финансовый дом Кувейта и Исламский банк Египта в 1977 г.; Иорданский исламский банк в 1978 г.
В конце 1990-х годов начали открываться исламские подразделения традиционных банков. Bank Misr, будучи традиционным финансовым институтом в Египте, стал первым направляющим банком в создании дочерней компании "разрешенного бизнеса" (halal), которая в конце 1990-х годов начала привлекать больше ресурсов, чем ее местный конкурент Faisal Islamic Bank.
Колоссальный рост богатства за счет доходов от продажи нефти произошел практически во всех арабских странах. Сверхбогачи в лице шейхов и эмиров желали крепить свою власть. Не без основания опасаясь движения оппозиции, они стремились легализовать свои режимы и в то же время вложить свои деньги в выгодный капитал. Созданием исламских финансовых институтов им удалось показать себя сторонниками продвижения ислама и в то же время противниками процентного дохода.
Выделившаяся в отдельную научную дисциплину в ХХ в. исламская экономическая наука преподносила исламские финансы как экономический рычаг нового (по законам шариата) политического порядка. Обходясь без взимания процентов, которое стало источником богатства для колониальных и империалистических капиталистов, исламские финансовые институты фактически становились бы венчурными фирмами или фондами участия в капитале, предоставляя остро необходимые инвестиции для национальной экономики. Такая концепция по большому счету является посткапиталистической утопией, а крайние исламисты вообще обвиняют создателей исламского банкинга в выхолащивании идей ислама.
Мощный толчок получили исламские финансовые институты после терактов 11 сентября 2001 г. Тогда многие мусульманские инвесторы ушли с рынка традиционных финансовых услуг.
Пользуются исламскими банковскими продуктами не только мусульмане. Клиентов, не имеющих к исламу никакого отношения, такие банки привлекают своими этическими нормами - в сочетании с принципами разделения прибыли и рисков. Это стало возможным, когда в неисламских странах появились исламские банки, открытые известными западными банками для проживающих там мусульман, которые прежде не могли пользоваться необходимыми им базовыми продуктами - вкладами, платежами, ипотекой и инвестициями.
Однако в исламских банках плата за их услуги выше, чем в обычных, когда они действуют на одних площадках. Одна из причин - требования соответствия принципов их деятельности не только шариату, но и международным стандартам Sarbanes-Oxly и Basel II. Поэтому исламским банкам приходится бороться за свою клиентуру и добиваться конкурентоспособности.
В основе деятельности исламского банкинга лежит Шариат (исламский свод законов), в котором сформулированы следующие основополагающие принципы и запреты финансовой деятельности.
Принципы:
- деньги не могут и не должны возникать из денег, т.е. приращение капитала не может происходить в сфере денежного оборота;
- доход инвесторов должен быть связан с инвестициями в торговлю и производство;
- отношения между участниками сделки должны строиться на основе партнерства;
- деньги не являются товаром, они лишь мерило стоимости.
Запреты:
- риба (любой ссудный процент): процентные займы (кредиты), облигации, депозиты с фиксированной доходностью;
- гарар (спекуляция, излишняя неопределенность в отношении предмета договора и его существенных условий): производные финансовые инструменты (форварды, фьючерсы и др.), традиционное страхование;
- майсир (неосновательное обогащение, прибыль, возникшая из случайного стечения обстоятельств): азартные игры, пари, традиционное страхование;
- продажа долга по цене, отличной от номинала (с дисконтом);
- продажа того, чем продавец не владеет.
Исламский банк опирается в своей деятельности на определенный набор сформулированных Шариатом финансовых инструментов, позволяющих исламским банкам и финансовым институтам вести деятельность, не нарушая принципы и запреты.
Основные продукты:
- мудараба - соглашение, заключаемое двумя сторонами, когда одна сторона полностью предоставляет капитал для финансирования проекта, а другая занимается управлением проектом. Прибыль распределяется в установленном заранее порядке;
- мушарака - сотрудничество, когда две стороны объединяют свои капиталы для финансирования какого-либо проекта, при этом прибыль делится в заранее установленном порядке, а убытки - в зависимости от долевого участия в капитале;
- мурабаха - представляет собой операции, чаще всего торговые, по принципу "издержки банка плюс наценка", в основном оплачиваемые клиентом в рассрочку;
- кард уль хасан - беспроцентный кредит, предоставляемый или как материальная помощь, или как краткосрочная субсидия на конкретную хозяйственную деятельность фирмы, часто являющейся партнером банка;
- илжара - контракт, когда банк по поручению клиента покупает и сдает ему в аренду какой-либо объект за определенную плату;
- сукук - сертификаты равной номинальной стоимости, удостоверяющие неделимую долю в материальных активах, доходах от пользования чужой собственностью или оказываемых услуг, а также в специальных проектах или инвестиционной деятельности. Отличаются от традиционных акций и облигаций прежде всего тем, что доход по ним не может быть фиксированным.
2 Место исламских банков в мировой банковской системе
Индустрия исламских финансовых услуг включает три составляющие: исламский банкинг, исламское страхование и исламский рынок капитала.
Исламские банки составляют большинство исламских финансовых учреждений. Регионально эти банки представлены в основном в мусульманских странах Азии, Африки, а также Европы и Америки. Дания стала одной из первых западноевропейских стран, в которой был зарегистрирован исламский банк - Islamic Bank International (1985 г.). Исламские финансовые учреждения работают более чем в 65 юрисдикциях мира.
Все финансовые учреждения, предоставляющие банковские услуги и продукты, можно разбить на "чисто" исламские банки и на традиционные банки с "исламским окном", которые предлагают как отдельный бизнес или через отдельное дочернее учреждение ряд продуктов для целевой клиентуры с соблюдением норм шариата.
В различных странах по-разному подошли к созданию исламской финансовой системы. Например, Судан и Иран перевели всю свою финансовую систему в систему, свободную от процента. В большинстве же стран развитие мусульманских банков происходило параллельно с развитием традиционной банковской системы. Например, Египет, Малайзия и Саудовская Аравия характеризуются присутствием как исламских банков, так и традиционных банков, предлагающих банковские услуги на принципах шариата. Исламские подразделения (обычно филиалы) таких традиционных (классических) банков носят название "исламские окна".
По оценкам 2004 г., в мире насчитывалось 265 исламских банков, рыночная капитализация которых составляла 13 млрд. долл., активы - свыше 262 млрд. долл. Сейчас в мире насчитывается более 300 исламских банков1. По некоторым данным, в 2006 г. активы этих банков достигали уже 500 млрд. долл., а в 2007 г. - 650 млрд. долл.2, однако даже эта величина не превышала объема активов американского банка первой пятерки. Оценки активов, которыми управляют исламские финансовые учреждения, колеблются от 600 долл. до 1000 млрд. долл. Исламские финансы по данному показателю составляют лишь 1% международных финансовых активов. Даже в такой стране, которая является мировым лидером развития исламского банковского движения, Малайзии, в конце 2006 г. насчитывалось всего 10 исламских банков наряду с традиционными 22 коммерческими и 14 инвестиционными банками.
Объемы активов исламских банков увеличиваются на 10 - 15% ежегодно. В странах Персидского залива уже более половины финансовых услуг оказывают исламские финансовые учреждения. Т. Фукуи, председатель Центрального банка Японии, выступая 23 февраля 2008 г. в Токио на международном симпозиуме "Исламские финансы: постоянная эволюция и появляющиеся возможности", подчеркнул, что это явление уже приобрело глобальное значение в условиях, когда дефициту платежного баланса США противостоит профицит текущего баланса стран Азии и нефтедобывающих стран.
Среди международных исламских организаций следует выделить Совет исламских финансовых услуг (Islamic Financial Services Board) и Объединение учетных и аудиторских организаций для исламских финансовых учреждений (Accounting and Auditing Organisations for Islamic Financial Institutions).
Исламское банковское дело развилось не только в мусульманских странах, но и в тех странах, где выходцы из этих стран сформировали заметные общины, которые составляют в ведущих странах уже до трети иммигрантов. Только в Великобритании проживают 2 млн. мусульман, еще 17 млн. - в остальных странах Западной, Центральной и Восточной Европы (не считая стран СНГ).
Многие крупнейшие международные финансовые корпорации учредили дочерние структуры, которые соблюдают требования ислама. Исламские банки разрабатывают и внедряют адаптированные версии финансовых инструментов, включая облигации. По данным отчета Inertnational Financial Service London (IFSL)1, традиционными лидерами по объему финансовых активов являются: Иран - с размером активов 154,9 млрд. долл., Саудовская Аравия - 70,1 млрд. долл. и Малайзия - 65,2 млрд. долл., за ними следуют Кувейт, Бахрейн, Пакистан, Ливан, Турция. Правительство Японии недавно объявило о планах выпуска облигаций, соответствующих требованиям шариата.
При этом 9-е место в десятке лидеров занимает Великобритания - 10,4 млрд. долл. Услуги на рынке исламских финансов в этой стране предоставляют 23 банка, что в несколько раз больше, чем в любой другой европейской стране. Для сравнения: в Швейцарии исламским банкингом занимаются 5 банков, во Франции и Люксембурге - по 4 банка. При этом в Великобритании уже работают три финансовые компании, полностью соответствующие нормам шариата: Islamic Bank of Britain, European Investment Islamic Bank и Bank of London and the Middle East. Также Великобритания находится на 3-м месте в мире по числу управляющих исламскими инвестициями компаний, уступая только Саудовской Аравии и Малайзии. По мнению экспертов, выдвижение Великобритании как ключевого европейского центра по работе с исламскими финансами связано как с развитием этой отрасли властями, так и с интеграцией мусульманского населения страны (более 2 млн. человек). С учетом роста количества мусульман в Европе прогнозируется дальнейшее развитие исламского финансового сектора. В Британии обсуждается идея пересмотра законодательства, чтобы сделать Лондон "воротами" для исламских финансов в Европу. Уже сейчас в Великобритании при создании банка первоочередное требование выдвигается к прозрачности и наличию средств вне зависимости от гражданства, идеологии, религии или цвета кожи акционеров.
Идея создания исламского банка в Британии была реализована в ходе продолжительных переговоров между представителями органа надзора и регулирования (Financial Services Authority) и толкователями шариата, особенно в части депозитных продуктов. Решение было найдено в структурировании соглашения "мудараба" по инвестиционным и сберегательным счетам, чтобы риск потери средств, размещенных на вкладах клиентами, был совсем малым.
К основным особенностям следует отнести создание исламским банком резервов, полученных от инвестирования средств, на специальном резервном счете до проведения распределения прибыли между банком и клиентами. Этот резерв должен будет использоваться для покрытия любых убытков, которые возникают по инвестициям, а также каких-либо падений прибыли, причитающейся к выплате клиентам. Например, каждый месяц банк обязан рассчитывать прибыль, полученную от инвестирования средств клиентов. Фиксированный процент такой прибыли помещается на резервный счет, а остаток разделяется между банком и клиентами. Также клиенты получили возможность решать, чтобы их потери капитала покрывались банком. В результате британская Схема компенсации финансовых услуг (Financial Services Compensation Scheme) также дала согласие на гарантированное покрытие исламских вкладов.
Первоначально основная часть исламских финансовых операций в этой стране была связана с межбанковскими операциями, когда лондонские банки предоставляли на условиях депозитов овернайт финансирование для новых исламских банков в регионе Персидского залива. Эти исламские банки не могли держать ликвидные активы в виде казначейских обязательств, по которым начислялись проценты, но совместное предприятие арабских банков в Лондоне принимало депозиты на условиях схемы надбавки "мурабаха" (murabahah mark-up) со связанными краткосрочными торговыми операциями, проводимыми на Лондонской бирже цветных металлов.
Следующим шагом стал 1982 г., когда базирующаяся в Джедахе инвестиционная компания Al Baraka Investment Company приобрела компанию Hargrave Securities с лицензией на прием вкладов и превратила ее в исламский банк. Он обслуживал мусульманское сообщество в Британии в ограниченной степени, но его главной клиентской базой были арабские приезжие с высоким цензом собственных активов (так называемые high net worth, обычно на уровне 1 млн долл. и выше), которые проводили летние месяцы в Лондоне. Бизнес банка расширился, когда он открыл филиалы в Лондоне сначала в 1987 г., а потом в 1989 г., филиал в Бирмингеме в 1991 г., после чего его клиентская база выросла до приблизительно 12 тыс. клиентов. Амбиции Al Baraka в управлении активами выходили за рамки банковского бизнеса, и в 1992 г. она превратилась в инвестиционную компанию, которая больше подпадала под ограничения регуляторных требований, применяемых к банковскому бизнесу.
По мере увеличения численности и влияния мусульманского сообщества в Британии расширялся и рынок для финансовых продуктов, соответствующих правилам шариата. Финансирование операций приобретения жилья было ключом к такому толчку, поскольку ипотека представляла самые крупные виды финансирования в розничном бизнесе. Корпорация Al Baraka начала предоставлять жилищное финансирование по законам шариата в этот период как банк, но первая серьезная попытка выйти на такой рынок была предпринята лондонским подразделением исламского банковского бизнеса Объединенного банка Кувейта (United Bank of Kuwait) в 1997 г.
Торговые операции, необходимые для приведения ипотеки в соответствие с правилами шариата, привели к удвоению поступлений, что вызвало относительное удорожание финансирования. В 2004 г. препятствие к развитию исламской ипотеки в Британии было устранено, позднее добавились налоговые льготы для модификации ипотеки в виде "сокращающейся ипотеки" (diminishing musharakah mortgages), что стало причиной резкого роста объема таких операций до размера свыше 150 млн фунт. стерл. Подразделение Alburaq банка ABC Islamic Bank занимает заметное место на рынке, предлагая продукты, которые распространяются банками Lloyds TSB и Islamic Bank of Britain.
В конце 2004 г. FSA выдала лицензию Islamic Bank of Britain. Этот банк специализируется на обслуживании мусульманского населения и предложении увеличивающегося количества "правоверно" выданных потребительских кредитов, ипотеки, страховых продуктов, "мусульманских" кредитных карт. Специальные коммерческие центры для исламских финансов были открыты банком в Лондоне и Бирмингеме для удовлетворения потребностей своих клиентов с высокой стоимостью активов и предприятий. Правда, полная лицензия на все банковские операции была выдана банку позже (банку не разрешалось предлагать сберегательные счета до тех пор, пока не будет урегулирован вопрос налогообложения доходов по таким счетам; Закон о финансах 2005 г. (Finance Act) предоставил такую возможность). Другим шагом стало включение различных типов исламских ипотек в регулируемые схемы ипотечного финансирования. Это повысило доверие инвесторов к таким ипотекам.
Известный английский банк Lloyds TSB открыл исламский ностро-счет - новый тип банковского счета. По такому счету не выплачиваются проценты, не предлагается и возможность овердрафта. Также держатель такого счета не позволяет вкладывать его деньги в те отрасли экономики, которые запрещены исламом, такие как алкоголь или азартные игры.
Кроме того, специальная рабочая группа была создана налоговой администрацией Великобритании и FSA для изучения требований к исламским банкам. Государство стремится обеспечить равные правила игры для всех участников рынка, имея в виду традиционные и исламские банки. Британское казначейство создало специальный отдел для координации работы различных правительственных органов в отношении исламских финансов. В настоящее время анализируются несколько схем сбережений на предмет их моделирования под требования исламских финансов, в частности проведения первой эмиссии исламского типа государственных облигаций Великобритании (Sukuk).
На примере Британии строят свои отношения с исламскими финансовыми учреждениями и регуляторы других западных стран.
Для сравнения шесть самых крупных традиционных банков мира имеют общие активы свыше 1 трлн. долл.
Пока удельный вес исламских банков не столь существенен: например, в Малайзии их доля в банковском секторе составляет 12%, а в странах Персидского залива - 17%. Первая пятерка самых крупных исламских банков представлена в таблице 2.
Таблица 2 - Первая пятерка самых крупных исламских банков мира, млн. долл. (2005 г.)
Название банка
Страна
Общие активы
Капитал 1-го уровня
Прибыль до уплаты налога
Средства клиентов
Прибыль на активы, %
Bank Melli
Иран
27524
667
638
Нет данных
1,95
Al Rajhi Bank
Саудовская Аравия
26377
3567
1504
20250
5,93
Bank Mellet
Иран
23529
483
176
21559
0,67
Bank Saderet
Иран
21231
746
470
9049
2,66
Bank Tajerat
Иран
18945
346
97
12019
0,72