Различие российской и международной системы финансовой отчетности на примере компании

Оглавление
Введение
1. Общие теоретические сведения о МСФО и ПБУ
1.1. Основные принципы МСФО и ПБУ
1.2. Основные различия российских и международных стандартов
2. Описание ОАО «Мосэнерго» и его экономическая характеристика
2.1. Деятельность ОАО «Мосэнерго» и его доля на рынке
2.2. Экономический анализ деятельности
3. Сравнение показателей отчета о прибылях и убытках по российским и международным стандартам ОАО «Мосэнерго» за 2009 год
Заключение
Список литературы
Приложение А
Приложение Б

Различие российской и международной системы финансовой отчетности на примере компании

Определения элементов отчетности приведены в соответствующих стандартах.Если говорить о признании активов, то МСФО исходят из концепции контроля: для признания актива достаточно того, чтобы организация осуществляла контроль над ним. Под контролем подразумевается способность компании ограничивать использование какого-либо ресурса либо физическими мерами, либо путем реализации прав, которые могут быть подтверждены (например, судом). Отечественные принципы учета базируются на концепции собственности: для признания актива в отчетности необходимо в первую очередь наличие у организации юридических прав на распоряжение данным активом, что должно подтверждаться соответствующими документами.Если исключить из анализа требование документального оформления, то критерии признания активов и обязательствв отчетности по РСБУ и МСФО в общем можно признать совпадающими. Критерии признания тех или иных элементов отчетности в РСБУ определяются в соответствии с ПБУ, в которых перечислен ряд условий для признания элемента. Требования надежной оценки и вероятности получения (или утраты) экономических выгод присутствуют для каждого из элементов. Перечень остальных условий может рассматриваться как определение соответствующего элемента отчетности.4. Немного более расширенными являются критерии признания выручки. Данные критерии зафиксированы в МСФО (IAS) 18 и ПБУ 9/99. Сравнение критериев признания выручки в соответствии с МСФО и РСБУ приведено в таблице 2.Таблица 2Критерии признания выручки по РСБУ и МСФОРСБУ (п. 12 ПБУ 9/99) МСФО Организация имеет право на получение этой выручки, вытекающее из конкретного договора или подтвержденное иным соответствующим образом Покупателю переданы значительные риски и выгоды владения (для продажи), или степень завершенностисделки по состоянию на отчетную дату может быть надежно оценена (для услуг) Сумма выручки может быть определена Сумма выручки может быть надежно оценена Имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет увеличение экономических выгод организации; эта уверенность возникает в случае, когда организацияполучила в оплату актив либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива Существует вероятность того, что экономические выгоды, связанные со сделкой, поступят в компанию Право собственности (владения, пользования и распоряжения) на продукцию (товар) перешло от организации к покупателю, или работа принята заказчиком (услуга оказана) Продавец больше не участвует в управлении в той степени, которая обычно ассоциируется с правом собственности, и не контролирует проданные товары Расходы, которые произведены или будут произведены в связи с этой операцией, могут быть определены Понесенные или ожидаемые затраты, связанные со сделкой, могут быть надежно оценены Как видно из таблицы 2, основные различия признания тоже связаны с требованием документального оформления и использованием концепции собственности со стороны российского законодательства.5. Отчетность, представляемая по окончании отчетного периода в соответствии с РСБУ и МСФО, практически аналогична (таблица 3).Таблица 3Отчетность по РСБУ и МСФОРСБУ (п. 5 ПБУ 4/99) МСФО (IAS) 1 Бухгалтерский баланс (форма N 1) Отчет о финансовом положении (Statement of financial position) Отчет о прибылях и убытках (форма N 2) Отчет о совокупном доходе (Statementof comprehensive income) Отчет об изменениях собственного капитала (форма N 3) Отчет об изменениях в собственном капитале (Statement of changes in equity) Отчет о движении денежных средств (форма N 4) Отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flow) Приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5) Отчет о целевом использовании полученных средств (форма N 6) Пояснительная записка Учетная политика и примечания к отчетности Аудиторское заключение в соответствии с законодательством Основные различия в связи с предоставлением отчетности состоят в периодичности ее составления и продолжительности отчетных периодов. В соответствии с МСФО финансовая отчетность должна составляться как минимум ежегодно. Никаких требований к срокам начала и окончания отчетного периода МСФО не указывают. Составление промежуточной отчетности за периоды меньшие, чем год, в соответствии с МСФО - это право компании, а не ее обязанность. В соответствии с РСБУ отчетным периодом для составления финансовой отчетности является год, начинающийся 1 января и заканчивающийся 31 декабря. Составление промежуточной финансовой отчетности за квартал, полугодие и 9 месяцев является обязанностью компании.В заключение хотелось бы подвести основные итоги сравнения базовых понятий РСБУ и МСФО. Сближению МСФО и РСБУ мешают два ключевых фактора. Первый - это направленность РСБУ на нужды фискальных органов, что проявляется в жестких требованиях к документальному оформлению подтверждающих документов. Такие требования мешают использованию ключевых основополагающих принципов, заложенных в основу, в том числе и российских стандартов. МСФО в большей степени полагаются на профессиональные суждения лиц, ответственных за составление отчетности, которым предоставлена определенная свобода действий при составлении отчетности. Им даже дана возможность не использовать некоторые положения МСФО, если они считают, что это может привести к необъективному предоставлению информации о финансовом положении компании. Единственное требование при несоблюдении требований МСФО - чтобы данный факт был в обязательном порядке отражен в пояснениях к отчетности с объяснением причин, приведших к несоблюдению требований. Вторым ключевым фактором является отсутствие в российском бухгалтерском учете понятия временной стоимости денег, что приводит к необъективному отражению стоимости некоторых активов и обязательств организации.В действительности на уровне конкретных стандартов существует гораздо большее число расхождений между МСФО и РСБУ, чем рассмотрено в данной работе. Не рассмотрены различия, например, прав и обязанностей использования тех или методов оценки, некоторых различий в требованиях признания, обязательствах или правах начисления резервов и др. При отсутствии базовых, концептуальных различий между МСФО и РСБУ такие частные, текущие различия достаточно быстро и легко устраняются введением соответствующих поправок в ПБУ. Устранение же принципиальных различий требует пересмотра общего подхода к организации бухгалтерского учета и изменения большого числа законодательных и нормативных актов.2. Описание ОАО «Мосэнерго» и его экономическая характеристика2.1. Деятельность ОАО «Мосэнерго» и его доля на рынке ОАО «Мосэнерго» — самая крупная из региональных генерирующих компаний Российской Федерации и технологически неотъемлемая часть Единой энергетической системы России. Компания – один из крупнейших производителей тепла в мире.В составе  ОАО «Мосэнерго» 15 электростанций установленной электрической мощностью 11,9 тыс. МВт и тепловой мощностью 40,6 тыс. МВт (34,9 тыс. Гкал/ч). Электростанции ОАО «Мосэнерго» поставляют около 70% электрической энергии, потребляемой в Московском регионе, и обеспечивают 66% потребностей Москвы в тепловой энергии.Большая часть электростанций работает на газе.Таблица 4                      Основные производственные показателиПоказатель2006200720082009Установленная электрическая мощность, МВт10677,311117,311904,311924,3Производство электроэнергии, млн кВт ч64377,963673,364273,861747,0Установленная тепловая мощность, Гкал/ч34289,434297,434897,434865,4Производство теплоэнергии, тыс. Гкал70180,965556,562439,765406,2                       Основными видами деятельности ОАО «Мосэнерго» являются производство электрической энергии и мощности с поставкой на оптовый рынок, производство тепловой энергии, сбыт тепловой энергии для конечных потребителей Москвы и Московской области. ОАО «Мосэнерго» является компактно расположенным, технологически и экономически взаимосвязанным комплексом генерирующих мощностей. Все электростанции Общества осуществляют комбинированное производство электрической и тепловой энергии, связаны общностью режима работы, имеют общий резерв мощности и централизованное оперативно-диспетчерское управление.Техническое развитие – один из приоритетов деятельности компании. ОАО «Мосэнерго» в числе первых в России приступило к масштабному строительству и вводу генерирующих мощностей на основе технологии парогазового цикла, позволяющей существенно повысить эффективность и улучшить экологические показатели производства.Акции ОАО «Мосэнерго» обращаются на основных торговых площадках российского фондового рынка – Московской межбанковской валютной бирже и Фондовой бирже РТС. Общество регулярно реализует мероприятия по повышению инвестиционной привлекательности и капитализации компании.ОАО «Мосэнерго» – информационно открытая компания, руководствующаяся в своей деятельности принципами корпоративного управления, принятыми в цивилизованном бизнесе.Уставный капитал Общества составляет  39 749 359 700 рублей и разделен на 39 749 359 700 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 (Один) рубль каждая.Таблица 5 Основные акционеры ОАО «Мосэнерго» по состоянию на 30.06.2009г. Доля от уставного капитала, %ООО "Газпром энергохолдинг"53,47Правительство г. Москвы26,44Юридические лица и номинальные держатели15,78Физические лица3,94На лицевом счете ОАО «Мосэнерго»0,35 2.2. Экономический анализ деятельностиПриведем расчет и экономическое пояснение деятельности акционерного общества за прошедшие 5 лет 2005-2009гг. в таблице 6.Таблица 6Показатели финансово - экономической деятельности ОАО «Мосэнерго»Единица измерения: тыс. руб.Наименование показателя20052006200720082009Стоимость чистых активов эмитента39 265 03740 262 681119 000 630123 296 903168 239 987Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %41.1974.4325.1330.4123.14Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %37.8621.389.9917.2910.15Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %3352.852.836.685.1Уровень просроченной задолженности, %1.642.340.652.780.89Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз11.227.243.883.83.09Доля дивидендов в прибыли, %21.8139.3840.0700Производительность труда, тыс. руб./чел2 663.73 806.74 477.75 666.98 553.9Амортизация к объему выручки, %3.573.775.916.718.88Расчет показателей произведен по бухгалтерскому балансу до осуществленной переоценки основных средств на 31.12.2007, на 31.12.2008, на 31.12.2009. Стоимость чистых активов рассчитана в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным приказом Минфина России №10н и ФКЦБ России № 03-6/пз от 29.01.2003г. Стоимость чистых активов Эмитента на протяжении пяти последних завершенных финансовых лет демонстрировала устойчивый рост. Увеличение чистых активов в 2006, 2007, 2008 и 2009 годах по отношению к предыдущему завершенному финансовому году составило 2,54%, 195,56%, 3,6% и 36,45% соответственно. Величина стоимости чистых активов возросла в указанные периоды в связи с переоценкой основных средств Общества по состоянию на 01.01.2007, 01.01.2008 и 01.01.2009. Переоценка привела к значительному увеличению восстановительной стоимости основных средств, а также увеличила размер добавочного капитала Общества. Также на рост показателя повлияли следующие факторы: в 2007 году - проведенная дополнительная эмиссия акций Компании в соответствии с решениями, принятыми на внеочередном собрании акционеров ОАО «Мосэнерго» 20.12.2006г. В результате эмиссии было привлечено и направлено на выполнение инвестиционной программы Общества 60,72 млрд. рублей;в 2008 и 2009 годах – реализация масштабной инвестиционной программы, включающей ввод новых энергоблоков ПГУ-450 на ТЭЦ-21 и ТЭЦ-27. Динамика показателей «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» и «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» в течение пяти последних завершенных финансовых лет свидетельствует о невысокой степени зависимости ОАО «Мосэнерго» от внешних источников финансирования. Исключение составил 2006 год, когда показатель «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» увеличился по сравнению с 2005 годом с 41,19% до 74,43%. Рост показателя обусловлен, в большей степени, увеличением раздела баланса IV «Долгосрочные обязательства» за счет привлечения долгосрочных заемных средств для обеспечения инвестиционной программы эмитента в части технического перевооружения, реконструкции и нового строительства. По итогам деятельности в 2007 году показатель снизился по сравнению с 2006 годом с 74,43% до 25,13%. Уменьшение показателя обусловлено в основном увеличением размера собственного капитала Общества на 78,63 млрд. рублей (в 2,98 раза) за счет переоценки основных средств на 1 января 2007 года и эмиссии дополнительных акций. Вследствие проведенной эмиссии дополнительных акций собственный капитал увеличился на 60,72 млрд. рублей: уставный капитал Общества возрос на 11,5 млрд. рублей, в составе добавочного капитала учтено 49,22 млрд. рублей. В 2008 году по сравнению с 2007 годом наблюдается увеличение показателя «Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам» с 25,13% до 30,41%. Основным фактором, обусловившим прирост обязательств эмитента, является увеличение краткосрочных обязательств Общества в 2008 году на 9,5 млрд. рублей: главным образом за счет роста задолженности подрядчикам по капитальному строительству на 1,7 млрд. рублей и привлечения банковских кредитов на 7,2 млрд. рублей.По итогам деятельности в 2009 году показатель снизился по сравнению с 2008 годом с 30,41% до 23,14%. На снижение показателя в основном оказала влияние принятая в ОАО «Мосэнерго» политика, направленная на снижение кредитного долга, а также проведение эмитентом переоценки основных средств на 01.01.2009. На 31.12.2009 Общество сократило свои обязательства по кредитному портфелю на 2,82 млрд. рублей. При этом, как в абсолютном, так и в относительном выражении, прирост капитала и резервов (на 44,94 млрд. рублей, или 36,47%) в отчетном году составил большую величину по сравнению с приростом обязательств эмитента (на 1,45 млрд. рублей или 3,87%). На протяжении 2005-2007 годов показатель «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» имеет тенденцию к снижению. Краткосрочные обязательства занимают меньшую по сравнению с долгосрочными долю в структуре обязательств ОАО «Мосэнерго», что является фактором, подтверждающим его финансовую устойчивость. Доля краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств Общества по состоянию на 31.12.2005 составляет 26,81%, на 31.12.2006 – 12,26%, на 31.12.2007 – 7,99%. Уменьшение показателя в 2006 году обусловлено значительным снижением краткосрочных обязательств (41,96%), в то время как статья баланса 490 «Капитал и резервы» увеличилась (2,76%). В 2006 году произошло изменение структуры обязательств эмитента, что было связано со значительным ростом суммы его долгосрочных обязательств, при одновременном уменьшении краткосрочных обязательств. С целью рефинансирования краткосрочных займов и кредитов, имевшихся в кредитном портфеле на 01.01.2006, были размещены два выпуска облигаций облигационного займа по 5 млрд. рублей каждый, сроком погашения 10 и 5 лет. По состоянию на 31.12.2006 были погашены все краткосрочные займы и кредиты, за исключением инвестиционных кредитов, привлеченных в 1998 и 2002 годах от международных финансовых организаций и реклассифицированных в краткосрочную задолженность в связи с приближением срока погашения в 2007 году.В 2007 году на отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам в большей степени оказал влияние тот факт, что в процентном отношении краткосрочные обязательства выросли менее значительно (39,32%), чем увеличилась статья баланса 490 «Капитал и резервы» (198,14%). В абсолютном выражении статья баланса «Капитал и резервы» увеличилась на 78,6 млрд. рублей в связи с проведенной переоценкой основных средств и дополнительной эмиссии акций. Увеличение показателя «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» по итогам деятельности в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло в большей степени за счет того, что прирост капитала и резервов (на 4,9 млрд. рублей или 4,2%) составил меньшую величину по сравнению с приростом краткосрочных обязательств эмитента (на 9,5 млрд. рублей или 80,23%). Рост краткосрочных обязательств в основном произошел:по статье баланса 620 «Кредиторская задолженность» за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками по капитальному строительству на 1,7 млрд. рублей;по статье баланса 610 «Займы и кредиты» за счет роста статьи баланса 611 «Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты», вследствие привлечения Обществом банковских кредитов на 7,2 млрд. рублей и реклассификации части долгосрочной задолженности в краткосрочную на сумму 1,97 млрд. рублей. Снижение показателя «Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам» с 17,29% по итогам деятельности Общества за 2008 год до 10,15% по итогам деятельности Общества за 2009 год произошло в большей степени за счет снижения краткосрочных обязательств по статье баланса 610 «Займы и кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты» с 8,2 млрд. рублей до 2,4 млрд. рублей.В 2009 году была проведена работа по улучшению структуры обязательств Компании, в результате которой объем долгосрочных обязательств по состоянию на 31.12.2009 вырос на 23,4% - до 21,85 млрд. рублей, а объем краткосрочных обязательств был сокращен на 19,9% - до 17,08 млрд. рублей. При этом доля долгосрочных обязательств увеличилась до 56,1% по сравнению с 45,4% на 01.01.2009. Успешно пройдена оферта по облигационному займу в размере 4,6 млрд. рублей (не было предъявлено ни одной облигации), а также размещены дебютный выпуск биржевых облигаций в размере 2 млрд. рублей и корпоративных облигаций в размере 5 млрд. рублей на 5 лет (оферта 3 года, ставка купона 10,25 % годовых). Высокие значения показателя «Покрытие платежей по обслуживанию долгов» в течение рассматриваемого периода свидетельствуют о прибыльности ОАО «Мосэнерго» и о достаточном запасе финансовой прочности эмитента по обслуживанию взятых на себя обязательств.Увеличение показателя «Покрытие платежей по обслуживанию долгов» с 33,0% в 2005 году до 52,8% в 2006 году связано в большей степени с существенным изменением структуры обязательств эмитента, что было вызвано значительным ростом суммы его долгосрочных обязательств, при одновременном уменьшении краткосрочных, в основном в части снижения по статье баланса 610 «Займы и кредиты» с 8,9 млрд. рублей до 0,9 млрд. рублей.В 2007 году показатель стабилизировался и по состоянию на 31.12.2007 сохранил значение 52,8%. Снижение значение показателя «Покрытие платежей по обслуживанию долгов» по состоянию на 31.12.2008 до уровня 36,6% произошло в большей степени за счет увеличения краткосрочных обязательств, что обусловлено в основном привлечением банковских кредитов и ростом задолженности подрядчикам по капитальному строительству.Увеличение показателя «Покрытие платежей по обслуживанию долгов» с 36,6% в 2008 году до 85,1% в 2009 году связано в большей степени с существенным (в 3,3 раза) увеличением прибыльности деятельности Общества, а также с увеличением амортизационных отчислений в 1,6 раз вследствие проведенной переоценки на 01.01.2009.