Управление собстенным капиталлом коммерческого банка

Содержание

Введение
1 Теоретические основы управления собственным капиталом банка
1.1 Понятие, функции и источники собственного капитала банка
1.2 Управление собственным капиталом
2 Анализ политики формирования ё и управления собственным капиталом банка (на примере Сбербанка России)
2.1 Общая оценка состава и структура собственного капитала банка Сбербанка России
2.2 Анализ политики Сбербанка России по формированию и управлению собственным капиталом
3 Проблемы управления собственным капиталом банка
Заключение
Список использованных источников

Управление собстенным капиталлом коммерческого банка

11.12.96
25.12.96
4002000
200100
700 100
9
24.04.97
09.06.98
1000000
50000
750 100
10
26.03.01
04.06.01
4998000
249900
1 000 000
11 (конвертация)
07.07.06
01.08.06
-
-
-
-
60 000 000
12
27.12.06
29.03.07
2 586 948
7 760 844
-
-
67760844
13 (дробление номинала)
11.07.07
19.07.07
21586948000
64760844
1000000000
3000000
67760844
　
ИТОГО:
　
21586948000
64760844
1000000000
3000000
67760844
Исходя из данной таблицы 1 и тенденций развития Сбербанка России отметим следующее:
1. В период с 11.07.2008г. по 01.01.2010г. выпуска акций не производилось.
2. По стратегическим задачам Банка в отношении увеличения уставного капитала в IV квартале 2007 году Наблюдательным советом Банка было принято решение о проведении в I квартале 2008 года размещения дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций Сбербанка России путем открытой подписки. Так, в марте 2008 года подведены итоги данного размещения и было реализовано 2 587 тыс. акций по единой для всех инвесторов цене – 89 тыс. рублей за одну акцию и как результат: уставный капитал Банка увеличился на 7,8 млрд. рублей до 67,8 млрд. рублей; собственный капитал Банка возрос на 230,2 млрд. рублей (рисунок 4).
Рисунок 4 – Уставный капитал Сбербанка России[13]
Важно отметить следующие тенденции в отношении выпуска акций, которые не имели места быть с 11.07.2008г. по настоящее время. Так, в соответствии с Решением о выпуске ценных бумаг от 11.07.2008г. Сбербанком России произведен выпуск обыкновенных, бездокументарных акций, номинал акции составил 3 рубля и всего было выпущено 21 586 948 000 штук.
При этом проведена конвертация при дроблении ранее размещенных обыкновенных акций Банка. Данная конвертация осуществлена в один день, на 5 (пятый) рабочий день с даты государственной регистрации настоящего выпуска ценных бумаг, по данным записей на лицевых счетах у держателя реестра или записей по счетам депо в депозитарии в этот день. 21 586 948 штук ранее выпущенных обыкновенных именных акций Банка номинальной стоимостью 3 000 рублей с государственным регистрационным номером 10201481В конвертируются при дроблении в 21 586 948 000 штук обыкновенных именных акций Банка номинальной стоимостью 3 рубля каждая настоящего выпуска. При этом каждая обыкновенная акция номинальной стоимостью 3000 рублей конвертируется при дроблении в 1000 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 3 рубля каждая.
Каждая обыкновенная именная акция номинальной стоимостью 3000 рублей с индивидуальным государственным регистрационным номером 10201481В конвертирована при дроблении в 1000 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 3 рубля с индивидуальным государственным регистрационным номером 10301481В.
Каждая привилегированная именная акция номинальной стоимостью 60 рублей с индивидуальным государственным регистрационным номером 20201481В конвертирована при дроблении в 20 штук привилегированных акций номинальной стоимостью 3 рубля с индивидуальным государственным регистрационным номером 20301481В.
В период с 1991 по настоящее время Сбербанком России выпускались обыкновенные и привилегированные акции. В настоящее время общее количество размещенных акций составляет[13]:
обыкновенных акций номиналом 3 руб. – 21 586 948 000 штук;
привилегированных акций номиналом 3 руб. – 1 000 000 000 штук.
количество объявленных обыкновенных акций - 7 413 052 000 штук.
Структура акционеров Сбербанка России выглядит следующим образом:

Рисунок 5 – Структура акционеров Сберегательного Банка РФ
Общее количество акционеров составляет около 230 тысяч. Доля участия Центрального банка Российской Федерации (Банк России) в уставном капитале Сбербанка России по состоянию на 01.01.2010г. составляет 57,6%, доля в голосующих акциях – 60,3%. Доля участия других акционеров в уставном капитале Сбербанка составляет менее 5,0%.
Каждая обыкновенная акция Банка предоставляет акционеру – ее владельцу одинаковый объем прав. Акционеры - владельцы обыкновенных акций имеют право участвовать в Общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, в случае ликвидации Банка – право на получение части его имущества. Акционеры Банка имеют другие права, предусмотренные законодательством Российской Федерации, иными нормативными правовыми актами, а также Уставом Банка.
Привилегированные акции предоставляют акционерам - их владельцам одинаковый объем прав. Акционеры - владельцы привилегированных акций имею право на получение дивидендов в размере не ниже 15 процентов от номинальной стоимости привилегированной акции. Акционеры - владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на Общем собрании акционеров, если иное не установлено федеральным законом. Акционеры Банка имеют другие права, предусмотренные законодательством Российской Федерации, иными нормативными правовыми актами, а также Уставом Банка.
Сбербанк России придерживается политики регулярных выплат дивидендов по акциям Банка. Размер дивидендов утверждается годовым общим собранием акционеров.
Таблица 2 – Размер дивидендов по акциям Сбербанка[13]
Год выплаты
По итогам года
Обыкновенные акции
Привилегированные акции
2003
2001
52,85
1,14
2004
2002
109
2,32
2005
2003
134,5
2,88
2006
2004
173,9
3,79
2007
2005
266
5,9
2008
2007
385,5
9,3
2009
2008
0,51
0,65
В соответствии с Уставом Банка дивиденды выплачиваются акционерам в денежной форме за вычетом соответствующего налога в течение 30 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов. Выплата дивидендов осуществляется в безналичном порядке путем перечисления их на банковские счета акционеров, как юридических, так и физических лиц.
В целях соблюдения прав и интересов всех категорий акционеров Банк проводит стабильную дивидендную политику, регулярно обеспечивая акционерам выплату дивидендов.
С 1998 года ведение реестра акционеров Сбербанка России осуществляет ЗАО “Регистраторское общество “Статус”.
В связи с выпуском Сбербанком России в 2008 году акций, и размещением 10 % собственных акций среди российских и иностранных инвесторов, выручив за них 8,8 млрд. дол. путем размещения через IPO (IPO – это публичное размещение акций на бирже. Может рассматриваться как источник финансирования организации, имеющий ряд преимуществ. IPO расшифровывается как initial public offering (англ.) – первичное публичное предложение. Во время IPO происходит продажа акций всех компаний, и игрок имеет возможность купить столько акций, на сколько ему хватит денег. Цена IPO может меняться. Игроки имеют право тут же продать купленные во время IPO акции.).
Однако размещение Сбербанка также нельзя назвать настоящими IPO, т.к. его акции и раньше достаточно активно торговались на бирже. Итоги размещения акций можно считать нейтральными. Из максимально возможного объема 3,5 млн. акций инвесторы подали заявки на покупку 2,8 млн. бумаг, а приобрели 2,59 млн. Цена размещения оказалась несколько ниже рыночной цены акций, как на момент принятия решения, так и цены бумаг на начало 2008г. Теоретически Сбербанк мог выручить за свои акции более 12 млрд. долл. И недобрал существенную сумму.
Таблица 3 – Результаты размещения акций Сбербанка[13]
Акционеры
Объем спроса, млрд. руб.
Реализовано заявок, млрд. руб.
Доля участия, %
Реализовано акций, млн. шт.
Акционеры с преимущественным правом, в том числе
147,0
146,3
99,5
1,64
ЦБ РФ
79,44
79,44
100
0,892
Новые акционеры
113,0
83,9
74,3
0,94
Всего
260
230,2
88,5
2,59
Основные причины скромных результатов размещения следующие:
слабая рекламная и информационная поддержка проводимой кампании (рекламная кампания на телевидении началась лишь со второй недели приема заявок).
не была предусмотрена процедура выпуска депозитных расписок на акции банка, а само размещение проводилось только в России.
сложная процедура подачи заявок для иностранных инвесторов.
оплата акций после получения банковского акцепта. Вследствие весенней коррекции на мировых фондовых рынках, некоторые инвесторы до последнего тянули с оплатой, а часть из них и вовсе отказалась от приобретения акций.
высокий порог участия для физических лиц (68 000 руб.) и ограничение максимума в 1 млн. руб. для заявок типа Б (неконкурентная заявка для физических лиц). Заявки частных инвесторов размером 89 000 руб. остались нереализованными.
относительно высокая цена одной акции. У многих частных инвесторов образовались тяжелые «хвосты» - разница между величиной заявки и суммой на доставшееся целое число акций.
прием заявок в выходные дни остался невостребованным, так как во время рекламной акции не был упомянут.
Собственные средства банка состоят из различных фондов и резервов, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.
Таблица 4 - Структура собственного капитала Сберегательного банка[13]
Элемент структуры капитала
на 01.01.2009г.
на 01.01.2010г.
Изменения, %
млн. руб.
млн. руб.
Уставный капитал
87 742
87 742
Собственные акции, выкупленные у акционеров
-
-
-
Эмиссионный доход
232 493