Анализ динамики состава и структуры имущества и источников его формирования в ООО «Электросервис» (Вариант 10)

Содержание

стр.

Введение
1. Характеристика предприятия
2. Анализ финансового состояния
2.1. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия (актива баланса)
2.2. Анализ динамики и структуры источников образования имущества (пассива баланса)
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.4. Анализ ликвидности предприятия
2.5. Анализ возможности банкротства
2.6. Анализ деловой активности
2.7. Анализ рентабельности
Заключение
Список литературы

Анализ динамики состава и структуры имущества и источников его формирования в ООО «Электросервис» (Вариант 10)

-264106
4.
Долгосрочные кредиты и займы
325980
337491
+11511
5.
Собственные и долгосрочные заемные средства (стр.3+стр.4)
-213723
-466318
-252595
6.
Краткосрочные заемные источники
1421412
1905974
+484562
7.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+ стр.6)
1207689
1439656
+231967
8.
Общая величина запасов и затрат
450217
600195
+149978
9.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (стр.3-стр.8)
-989920
-1404004
-414084
10.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)
-663940
-1066513
-402573
11.
Излишек (+) или недостаток (- общей величины источников средств для формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)
757472
839461
+81989
На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод о том, что в ООО «Электросервис» за рассматриваемый период наблюдается неустойчивое финансовое состояние (дефицит собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат), при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свобод­ных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нор­мальной кредиторской задолженности над дебиторской и др. В целом размещение финансовых средств в имуществе в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет кризисную финансовую устойчивость.
Относительные показатели финансовой устойчивости
Устойчивость финансового состояния предприятия можно охарактеризовать и системой финансовых коэффициентов.
В процессе анализа необходимо сравнить значения коэффициентов с базисными величинами и оценить их динамику за отчетный период.
Таблица 5
Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование
Формула для расчета
Пояснения
1. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала)
Ка = СК / В,
где СК – собственный капитал (стр. 490 пассива баланса+стр.640+стр.650);
В –валюта баланса
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Минимальное значение оценивается на уровне 0,5
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Кз/с = Кз / СК,
где Кз – заемные средства (стр.690+590 пассива баланса)
Характеризует величину заемных средств приходящуюся на 1 рубль собственного капитала
Кз/с ≤ 1
3. Коэффициент маневренности собственных средств
Км = Ес / СК,
где Ес – собственный оборотный капитал
Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства (находится в мобильной форме)
Оптимальное значение Км ≥ 0,5
4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
Ко = Ес / Z
где Z – стоимость запасов и затрат (стр. 210-стр.216 + 220 актива баланса)
Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Значение Ко ≥ 0,6-0,8
5. Коэффициент финансовой устойчивости
Ку = (СК + Кт) / А,
где Кт – долгосрочные заемные средства (стр. 590 пассива баланса);
А – итог актива баланса
Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников
Проведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Электросервис», результаты которого обобщим в таблице 6.
1. Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала):
Ка НГ = 592401 / 2339793 = 0,253
Ка КГ = 599399 / 2842864 = 0,211
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:
Кз/с НГ = 1747392 / 592401 = 2,950
Кз/с КГ = 2243465 / 599399 = 3,743
3. Коэффициент маневренности собственных средств:
Км НГ = -539703 / 592401 = -0,911
Км КГ = -803809 / 599399 = -1,341
4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками:
Ко НГ = -539703 / 450217 = -1,199
Ко КГ = -803809 / 600195 = -1,339
5. Коэффициент финансовой устойчивости:
Ку НГ = (592401 + 325980) / 2339793 = 0,392
Ку КГ = (599399 + 337491) / 2842864 = 0,330
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости
№ п/п
Показатели
Значения показателей
Изменение показателя за год
на начало года
на конец года
1.
Коэффициент автономии
0,253
0,211
-0,042
2.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
2,950
3,743
+0,793
3.
Коэффициент маневренности собственных средств
-0,911
-1,341
-0,430
4.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
-1,199
-1,339
-0,140
5.
Коэффициент финансовой устойчивости
0,392
0,330
-0,062
Рассчитанные значения коэффициента автономии позволяют сделать вывод о том, что ООО «Электросервис» в настоящий момент работает всецело зависимо от внешних источников финансирования.
Значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств показывают, что заемный капитал в организации значительно превышал собственный капитал, а на конец года на 1 руб. собственного капитала приходилось 3,74 руб. заемных средств. В составе заемного капитала преимущественно находятся краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность, которые не являются бесплатным источником финансирования, поэтому в организации отчасти можно прогнозировать неустойчивое развитие.
Отрицательные, не соответствующие нормативам, значения коэффициента маневренности показывают, что на протяжении года организация была не в состоянии реагировать на изменения рыночной инфраструктуры.
Значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования в ООО «Электросервис» на протяжении анализируемого периода были также отрицательными, что не удовлетворяет требованиям нормативов.
А рассчитанные значения коэффициента финансовой устойчивости показывают, что только чуть больше трети активов финансировалось за счет устойчивых источников.
Таким образом, проведенный анализ коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать вывод о том, что финансовое положение ООО «Электросервис» было неустойчивым.
2.4. Анализ ликвидности предприятия
Проведем анализ ликвидности ООО «Электросервис» с помощью коэффициентов ликвидности, которые отражают возможность погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.
Анализ показателей ликвидности ООО «Электросервис» представлен в таблице 8.
Таблица 7
Коэффициенты ликвидности
Наименование
Формула для расчета
Нормальное значение коэффициента
Пояснения
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
К1 = Д / КО,
где Д – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 и стр.260 II раздела баланса);
КО – краткосрочные обязательства (стр.610+620+630+660 V раздела баланса)
К1 ≥ 0,2
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
2. Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической ликвидности)
К2 = (ДС + Д) / КО
где Д – краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 II раздела баланса)
К2 = 0,8-1,0
Характеризует ликвидность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов
3. Коэффициент покрытия или коэффициент текущей ликвидности
К3 = (ДС+Д+З) / КО,
где З – запасы (стр. 210-стр. 216 II раздела баланса)
К3 ≥ 2
Показывает, в какой степени оборотные активы предприятии превышают его краткосрочные обязательства
Таблица 8
Анализ показателей ликвидности
№ п/п
Показатели
Значения показателей
Изменение показателя за год
на начало года
на конец года
1
2
3
4
5
1.
Денежные средства
13585
73849
+60264
2.
Краткосрочные финансовые вложения
208358
24723
-184085
3.
Итого стр.1+стр.2
221943
98572
-123371
4.
Дебиторская задолженность
269989
555017
+285028
5.
Итого стр.3+стр.4
491932
653589
+161657
6.
Запасы (за минусом расходов будущих периодов)
653509
732538
+79029
7.
Итого ликвидных средств (стр.5+стр.6)
1145441
1386127
+240686
8.
Краткосрочные кредиты и займы
995898
1195314
+199416
9.
Кредиторская задолженность
423190
707895
+284705
10.
Задолженность учредителям по выплате доходов
2324
1595
-729
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
11.
Прочие краткосрочные обязательства
-
1170
+1170
12.
Итого краткосрочных обязательств (стр.8+стр.9+стр.10
+стр.11)
1421412
1905974
+484562
13.
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.3 / стр.12)
0,156
0,052
-0,104
14.
Коэффициент быстрой ликвидности (стр. 5 / стр. 12)
0,346
0,343
-0,003
15.
Коэффициент покрытия (стр. 7 / стр. 12)
0,806
0,727
-0,079
За рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности нормативных значений не достигал, следовательно, гасить наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в организации возможности не было. Коэффициент быстрой ликвидности сократился с 0,346 на начало года до 0,343 на конец и в настоящее время он также не соответствует допустимой величине, т.е. даже с привлечением дебиторской задолженности рассчитаться по краткосрочным пассивам в организации не могут. Коэффициент текущей ликвидности за данный период также не соответствовал нормативам. Следовательно, ООО «Электросервис» на протяжении всего рассматриваемого периода было не в состоянии удовлетворить все сроч­ные требования, используя имеющиеся текущие активы. В целом можно сказать, что организация характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции она столкнется с проблемами погашения задолженности кредиторам.
2.5. Анализ возможности банкротства
В отечественной практике признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным осуществляется на основании расчета следующих показателей.
- коэффициента текущей ликвидности (К3);
- коэффициента обеспеченности собственными средствами:
Ко = Ес / О,
где Ес – собственный оборотный капитал
О – величина оборотных средств (стр. 290 баланса).
Ко НГ = -539703 / 1207689 = -0,447
Ко КГ = -803809 / 1439650 = -0,559
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- К3 на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- Ко на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Если хотя бы один из коэффициентов (К3 или Ко) имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) за период, равный 6 месяцам.
Если К3 больше или равен 2, Ко больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за период, равный 3 месяцам.
Кк3 + 6/Т(Кк3 - Кн3)
Кв = --------------------------
2
где Т – продолжительность отчетного периода в месяцах (Т=12);
Кк3, Кн3 – значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода.
Если Кв принимает значение больше 1, то у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность.
0,727 + 6/12 (0,727 – 0,806)
Кв = ------------------------------------ = 0,344
2
Так как значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности в ООО «Электросервис» менее 1, то у данного предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Кк3 + 3/Т(Кк3 - Кн3)
Ку = --------------------------
2
где Т – продолжительность отчетного периода в месяцах (Т=12);
Кк3, Кн3 – значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода.
Если Ку больше 1, то предприятие имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.
2.6. Анализ деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием трудовых, материальных, финансовых ресурсов.
Деловая активность предприятия проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Финансовое положение предприятия, его ликвидность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Анализ деловой активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов, которое совершают за отчетный период те или иные активы предприятия).
Ко = В / А,
где Ко – коэффициент оборачиваемости;
В – выручка от реализации продукции (работ, услуг) за отчетный период 9стр. 010 отчета о прибылях и убытках);
А – средняя величина тех или иных видов активов.
А = (Ан.п. + Ак.п.) / 2,
где Ан.п., Ак.п. – величина активов на начало и конец периода (по данным бухгалтерского баланса).
Продолжительность одного оборота
Т = (А * D) / В
где Т- продолжительность одного оборота активов, дн.,
D – длительность анализируемого периода (360 дней).
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота.
Сумма высвобождаемых из оборота средств в связи с ускорением оборачиваемости или сумма дополнительно привлеченных средств в оборот в результате замедления оборачиваемости определяется следующим образом:
Э±=(Во/D) * (То-Тб),
где Э – сумма высвобожденных (-) или вовлеченных (+) в оборот средств,
Во – выручка от реализации продукции в отчетном периоде;
D – длительность анализируемого периода (D-360);
То и Тб – соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств в отчетном и базисном периодах.
Общая оборачиваемость оборотного капитала представляет собой сумму частных показателей оборачиваемости отдельных видов текущих активов.
Чтобы выявить причины замедления или ускорения оборачиваемости оборотного капитала в целом, необходимо рассчитать показатели оборачиваемости составляющих оборотных средств:
- оборачиваемость производственных запасов;
- оборачиваемости готовой продукции;
- оборачиваемости дебиторской задолженности.
На основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитаем показатели оборачиваемости.
Таблица 9
Показатели оборачиваемости
№ п/п
Показатели
Источник информации
Прошлый год
Отчетный год
Отклонение
1.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
стр. 010 формы № 2
949248
1275564
+326316
2.