Антикризисное финансовое управление на предприятии на примере ОАО....

Введение
1. Кризисы в деятельности экономических субъектов и способы борьбы с ними.
1.1. Сущность кризисов и причины их возникновения
1.2. Специфические особенности антикризисного управления
1.3. Общая схема антикризисного управления
2. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Выборгская типография»
2.1. Анализ финансовых показателей предприятия
2.2. Анализ бухгалтерской отчетности
3. Антикризисное управление финансово-хозяйственной деятельностью ОАО «Выборгская типография».
3.1. Моделирование мероприятий антикризисного управления
3.2. Способы реализации предложенных мероприятий
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2

Антикризисное финансовое управление на предприятии на примере ОАО....

тыс. руб.
4265,84
740,8
-82,0
19.
Рентабельность производства (%)
процент
159
149
- 10,0
Число оборотов оборотных средств (No) определялось по формуле:
No = Pn/Fo,
где Pn – выручка от реализации продукции и внереализационных операций в рыночных ценах.
Fo – средняя стоимость всех оборотных средств.
N (2007 г.) = 189412,3/121169,1 (форма №1, см.приложения) = 1,56 оборот.
В 2008 г. значение показателя составило 1,72%.
Продолжительность одного оборота Тоб (в днях) вычисляется:
Тоб = (Тn*Fо)/Pn,
где Тn – количество календарных дней в рассматриваемом периоде,
Тоб (2007 г.) = (365*121169,1)/189412,3 = 212,2 дня; в 2008 г. = 233,5
Чистая прибыль по итогам отчетного периода составила 740,8 тыс. руб., что на 82% ниже по сравнению с предыдущим годом.
Рентабельность производства снизилась на 10%.
Общий вывод по анализу показателей представленных в таблице за отчетный период: произошло общее снижение выручки от производственной деятельности, соответственно снизилась и себестоимость, при этом величина коммерческих расходов практически не изменилась, произошло снижение значения показателя фондоотдачи на 0,7 %.
В целом прослеживается очевидная тенденция ухудшения финансового положения Типографии, по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года.
В рамках написания данной работы рассмотрим анализ финансово-хозяйственной деятельности Типографии с позиции анализа бухгалтерской отчетности.
2.2. Анализ бухгалтерской отчетности
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности является важным инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, с целью дальнейшего прогнозирования и принятия решений.
Для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия отчетности прибегнем к анализу коэффициентов.
Аналитические финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской (финансовой) отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами, коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных активах.
На предприятии рассчитывают следующие группы финансовых показателей.
Первая группа - это коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредиторов. Кроме того, в эту группу входят показатели, позволяющие судить о возможности предприятия функционировать в дальнейшем. Например, показатель чистого оборотного капитала позволяет судить, насколько предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства и продолжить операционную деятельность.
Вторая группа - это показатели финансовой устойчивости, их еще называют показателями структуры капитала или коэффициенты управления источниками средств.
Третья группа – показатели деловой активности или коэффициенты управления активами.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств, вычисляется по формуле:
К1 = стр.290 / [стр.690 – (стр.630 + стр.640 + стр.650)],
К1 =70691,6/ 59698,9 = 1,18
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, определяется по формуле:
К2 = (стр.490 – стр.190) / стр. 290
К2 = (37378,7 – 27101) / 70691,6 = 0,14
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной является выполнение одного из следующих условий:
на конец отчетного периода значение К1 < 2
на конец отчетного периода значение К2 < 0,1
Расчеты показывают, что у предприятия недостаточно собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости.
Определим коэффициент платежеспособности К3
Данный коэффициент показывает возможность предприятия восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев и вычисляется по формуле:
К3 = [К1 + 6: Т * (К1 - 2] / 2,
Где Т – отчетный период в месяцах.
К3 = 0,38 Значение показателя (менее 1) свидетельствует о том, что у организации проблемы с платежеспособностью, это объясняется большой суммой кредиторской задолженности (кредит банка).
Коэффициент автономии характеризует долю собственных средств организации в общей сумме источников средств.
Кавт = стр.490 / стр. 300 = 37378,7 / 97792,6 = 0,38
Оптимальным считается значение не ниже 0,6. Расчет показывает, что значение и этого коэффициента в 2 раза ниже норматива.
Коэффициент финансовой устойчивости находится по формуле:
Кфу = (стр.490 + стр.590) / стр.300
Кфу = (37378,7 + 714) / 97792,6 = 0,39
Оптимальное значение должно быть не ниже 0,6
Период окупаемости собственного капитала Пск, показывает какое количество времени необходимо на полное воспроизводство суммы собственного капитала.
Пск = стр.490 (форма №1) / стр. 160 (форма №2)
Пск = 37378,7 / 740,8= 50,4 г.
Значение данного показателя не может трактоваться однозначно, но сам факт того, что при данных показателях прибыли полное воспроизводство суммы собственного капитала составляет 50 лет, говорит о кризисной ситуации, которая сложилась в Типографии на конец 2008 г.
3. Антикризисное управление финансово-хозяйственной деятельностью ОАО «Выборгская типография».
3.1. Моделирование мероприятий антикризисного управления
Диагностика деятельности ОАО «Выборгская типография» позволяет сделать обоснованное заключение: предприятие нуждается в принятии мер антикризисного реагирования.
Снижение объема реализации от производственной деятельности более чем на 11%, при уменьшении себестоимости всего на 5,4% в количественном отношении к предшествующему периоду, свидетельствует о ее реальном увеличении. Постоянно увеличивающийся уровень конкуренции, кризисные явления в экономике способствовали уменьшению числа заказов, некоторые постоянные клиенты Типографии перешли к конкурентам в связи с их переходом на новые технологии. Первым мероприятием по стабилизации текущей ситуации можно определить:
– увеличение объема реализации услуг.
Следующим шагом антикризисного управления должен быть:
– поиск скрытых резервов.
Типография располагает большой базой основных фондов, часть из которых не используется.
Анализ финансового положения показал неуклонный рост кредиторской задолженности. В 2007 году Типография досрочно погасила кредит, но неэффективная политика в использовании финансовых ресурсов (рост коммерческих расходов, расходов на содержание аппарата управления) привело к тому, что уже в 2008 г. пришлось снова прибегнуть к заимствованию денежных средств.
Главенствующим мероприятием, в связи со сказанным, должно стать:
– снижение кредиторской задолженности, путем оптимизации и мобилизации денежных потоков.
В 2008 г. произошло списание части основных средств, а именно печатного оборудования. В типографии применяется в большей степени морально устаревшее оборудование, поэтому требуется:
– техническое перевооружение.
Производственная деятельность предприятия в определенной степени ограничена: Типография извлекает прибыль от оказания полиграфических услуг, издательская деятельность почти не развита. В сложившейся ситуации предлагается организовать:
– серийное производство полиграфической продукции массового пользования: календари, буклеты, открытки, флаеры и т.п.
Большую роль в развитии данного направления деятельности должно сыграть открытие рекламного агентства.
Правильно построенная финансовая структура позволяет увидеть «ключевые точки», в которых будет формироваться, учитываться и, скорее всего, перераспределяться прибыль, а также осуществляться контроль за расходами и доходами.
Прогрессивным направлением совершенствования системы управления и принятия управленческих решений в настоящее время на крупных производственных предприятиях является внедрения системы ЦФО.
Центр финансовой ответственности (ЦФО) — структурное подразделение или группа подразделений:
– осуществляющих операции, конечная цель которых — оптимизация прибыли;
– оказывающих непосредственное воздействие на прибыльность;
– отвечающих перед вышестоящим руководством за реализацию установленных целей и соблюдение уровней расходов в пределах установленных лимитов.
Управление по центрам ответственности является одной из подсистем, обеспечивающих внутрифирменное управление. В рамках такой подсистемы можно оценить вклад каждого подразделения в конечные результаты деятельности предприятия, децентрализовать управление затратами, а также следить за формированием этих затрат на всех уровнях управления, что в целом существенно повышает экономическую эффективность хозяйствования.
В то же время выделение центров финансовой ответственности продиктовано необходимостью регулирования затрат и конечных финансовых результатов на основе оценочных показателей, ответственность за которые несут руководители структурных подразделений предприятия.
В расходах Типографии по статье «Потери товаров и технологические отходы» отражена сумма 608,8 тыс. руб., которая близка к сумме чистой прибыли предприятия по итогам работы в 2008 г., разница составляет всего 132 ты. руб.
Именно использование системы ЦФО во многом может решить данную проблему и сократить расходы по данной статье до минимума.
3.2. Способы реализации предложенных мероприятий
В начале определим, какими способами воздействия можно увеличить объем реализации.

– улучшение качества работы маркетинговой деятельности;
– техническое перевооружение.
а) Улучшения качества работы маркетинговой деятельности необходимо проводить через совершенствование организационной структуры. Целесообразным видится открытие дочернего подразделения «рекламное агентство», данное новшество применяется крупными типографиями. Практика показывает, что открытие собственного рекламного агентства выгоднее и эффективнее, чем работа через посредников.
Открытие рекламного агентства с одной стороны упраздняет отдел маркетинга в организационной структуре, с другой ­– требует определенных финансовых затрат.
Данное мероприятие может быть успешно реализовано с минимальным уровнем затрат, т.к. основной штат работников агентства будет сформирован из работников Типографии и с использованием технических средств, имеющихся в распоряжении предприятия. Потребуется привлечение некоторых специалистов (дизайнеров, рекламных агентов) и аренда офиса в центральной части города.
Финансовая составляющая может быть использована из скрытых резервов типографии.
На балансе предприятия имеется несколько пустующих помещений: 3 производственных помещения и бытовое помещение, которое может быть в перспективе переоборудовано в столовую, что во-первых решает социальную задачу, во-вторых послужит дополнительным источником денежных средств. Услугами общественной столовой будут пользоваться рабочие соседних организаций.
Производственные помещения требуют небольшого ремонта, который может быть осуществлен за счет средств резервного фонда. Данные помещения рекомендуется сдавать в аренду, например под складские.
Общая площадь помещений 3400 кв. м, среднемесячная ставка арендной платы 250 руб. кв. м 2.
Предполагаемый объем привлеченных средств:
(3400 ×250)×12 = 10200000 руб.
Экономия на содержании данных помещений составит 320 тыс. руб.
Дополнительные финансовые вливания следует направить на погашение части кредита (снижение общей кредиторской задолженности) и на техническое перевооружение.
Техническое перевооружение очень затратный и ответственный этап в деятельности любой фирмы. Он требует осторожного и взвешенного подхода.
В нашем случае, данный этап, предлагается начать с покупки профессионального цветного принтера для рекламного агентства с целью производства продукции массового потребления и приобрести в лизинг современную печатную машину для полиграфической деятельности Типографии. Данный переход неизбежен и может быть не таким болезненным, если его осуществлять планомерно, исходя из финансовых возможностей.
Внедрение системы ЦФО не потребует больших финансовых затрат, данная модель управления может разрабатываться совместными усилиями с привлечением при необходимости специалистов и экспертных консультантов.
Заключение
Система управления существует, для того чтобы обеспечивать менее болезненное и более последовательное развитие социально-экономической системы. Преодоление кризисов – это управляемый процесс, успех которого зависит от своевременного распознавания симптомов наступления кризиса.
Прогнозирование кризисов возможно путем анализа факторов и процесса развития кризиса. Для распознавания кризисов необходимо использовать всю систему показателей оценки состояния социально–экономической системы.
Кризис в деятельности компании проявляется в нехватке финансовых средств, росте кредиторской задолженности, снижении объемов реализации и как следствие прибыли, что вызывает общий дисбаланс функционирования организации, дестабилизации работы коллектива.
Особенность антикризисного управления организацией заключается в высоком уровне сложности управленческих и производственно-хозяйственных процессов. Уровень требований к руководителям, принимающим наиболее важные, стратегические решения, возрастает в геометрической прогрессии.
Организация, испытывающая финансовый кризис, может прекратить свое существование либо выйти на качественно новый уровень своего развития, после проведения стабилизационных мероприятий.
В практической действительности российские предприятия сводят антикризисные мероприятия к мерам финансового оздоровления, проведению реструктуризации кредиторской задолженности, когда ситуация становится критической, что наглядно отражает пример рассмотренный в данной работе.
Антикризисное управление должно быть многоплановым комплексом взаимоувязанных и взаимообусловленных действий, охватывающих все основные стороны деятельности организации, что в свою очередь будет наилучшим образом сказываться на функционировании всех систем компании.
Список литературы
1. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».
2. Приказ Минфина РФ от 11 марта 2009 г. № 22н «О внесении изменения в Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)»
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) (Утверждено приказом Министерства финансов от 6 июля 1999 г. № 43н.)
4. Бабушкина Е. А., Бирюкова О. Ю., Верещагина Л. С. Антикризисное управление // Конспект лекций., М.– Эксмо.2007, с. 23-24.
5. Болотин В.В., Соломатов В.И. Антикризисное управление предприятиями. // Учебник. МИИГАиК, Москва 2006 г. с. 385.
6. Перова А.Л. Раскрытие информации в отчете о движении денежных средств // "Экономический анализ. Теория и практика", № 12, июнь 2008 г., с.15.
7. Аренда складской недвижимости в г. Выборг // Режим доступа: http://www.spbestate.info/show_8937_cat1.html
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ОАО «Выборгская типография»
на 31 декабря 2008 г.
Актив
Код показа-теля
На начало отчетного года
На конец отчетного периода
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 
 
 
Нематериальные активы
110
–
25
Основные средства
120
25482,4
24864
Незавершенное строительство
130
2412
2212
Доходные вложения в материальные ценности
135
–
–
Долгосрочные финансовые вложения
140
–
–
Отложенные налоговые активы
145
–
 
Прочие внеоборотные активы
150
–
–
ИТОГО по разделу I
190
27894,4
27101
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
 
 
 
Запасы, в том числе:
210
87947,7
67007,5
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
–
–
животные на выращивании и откорме
212
–
–
затраты в незавершенном производстве
213
3500
3700
готовая продукция и товары для перепродажи
214
714
510,2
товары отгруженные
215
72514,2
52514,3
расходы будущих периодов
216
5,5
68
прочие запасы и затраты
217
1214
215
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
8125,2
7158,2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
–
–
в том числе покупатели и заказчики
231
–
–
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
6125,1
5999,9
в том числе: покупатели и заказчики
241
4864
4142
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)
250
–
–
Денежные средства
260
1077
526
Прочие оборотные активы
270
–
–
ИТОГО по разделу II
290
93275
70691,6
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
300
121169,4
97792,6
Пассив
Код показа-теля
На начало отчетного
На конец отчетного
года
периода
1
2
3
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
 
 
 
Уставный капитал
410
2890
2890
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
1940
1940
Добавочный капитал
420
70776,5 
259546,7 
Резервный капитал
430
2000 
3000 
резервы, образованные в соответствии с законодательством
431
3
3
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
–
 
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )
470
ИТОГО по разделу III
490
77609,5
37379,7
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
 
Займы и кредиты
510
–
–
Отложенные налоговые обязательства
515
–