Анализ краткосрочных финансовых вложений предприятия

Введение
Глава 1. Особенности учета финансовых вложений предприятия
1.1 Сущность финансовой деятельности и ее значение в развитии предприятия
1.2 Формирование бухгалтерского учета финансовых вложений предприятия
Глава 2. Проведение анализа финансовых вложений предприятия
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия
2.2 Организация учета финансовых вложений предприятия
2.3 Разработка финансовой стратегии компании
Заключение
Список использованных источников
Приложение

Анализ краткосрочных финансовых вложений предприятия

070
(23577)
(6756)
 
Прочие доходы
090
2473598
586955
 
Прочие расходы
100
(2439514)
(567726)
 
Прибыль (убыток) до налогообложения
140
8686
12337
 
Текущий налог на прибыль
150
(2104)
(2961)
 
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
190
6582
9376
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Наименование показателя
За отчетный период
За аналогичный период
предыдущего года
код
прибыль
убыток
прибыль
убыток
1
2
3
4
5
6
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте
240
35
108
6

 
35
 
 
 
Как видно по данным таблицы валовая прибыль ЗАО «Финансовые стратегии» отрицательна (получен убыток), потому что доходы от финансовой деятельности указаны в прочих доходах. В себестоимости отражены материальные расходы компании ирасходы по оплате труда.
Общая прибыль до налогообложения за отчетный период уменьшилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года в 12337/8686 = 1,42 раза, а чистая прибыль уменьшилась в 9376/6582 = 1,42 раза.
В разрезе анализа прочих доходов и расходов следует отметить появление в отчетном периоде процентов к получению, что означает выдачу предприятием краткосрочных займов.
Эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятия во многом зависят от обеспеченности оборотными средствами, их структуры и уровня использования. Оборотные активы обеспечивают непрерывность операционных процессов - ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. В таблице 2 представлен второй раздел актива баланса, отражающий оборотные средства компании.
Таблица 2
Оборотные средства предприятия за 2008г
АКТИВ
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Относит.изменение,%
Доля в общем объеме на конец периода,%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:
34254
70894
+107,0
8,80
покупатели и заказчики
31500
70242
+123,0
8,72
Краткосрочные финансовые вложения
446947
728297
+62,9
90,4
Денежные средства
151
6376
+4122
0,8
Итого по разделу II
481352
805568
+67,4
100
Согласно данным таблицы объем краткосрочных вложений ЗАО «Финансовые стратегии» вырос в отчетном периоде на 281350 тыс. руб. (728297 – 446947), что составило 62,9%.
В оборотном капитале компании на долю краткосрочных вложений приходится основной объем средств, так как в валюте баланса удельный вес этой статьи составляет 90,4%.
Структура краткосрочных вложений представлена в таблице 3.
Таблица 3
Структура краткосрочных вложений предприятия за 2008г
№ счета
Наименование субсчетов
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Относит.изменение,%
Доля в общем объеме на конец периода,%
58
Учет финансовых вложений, всего
446947
728297
+62,9
100
58.1
Паи и акции
89390
214979
+140,5
29,6
58.2
Долговые ценные бумаги
357557
513318
+43,6
70,5
58.3
Предоставленные займы
-
1700
+100
0,23
58.5
Депозитные вклады
25000
10000
-0,4
1,37
В структуре краткосрочных вложений ЗАО «Финансовые стратегии» преобладают активы субсчета «Долговые ценные бумаги» (на их долю приходится 70,5% оборотных средств компании) и активы субсчета «Паи и акции» (с долей вложенных средств 29,6%).
Заем в сумме 1700 тыс. рублей был предоставлен денежными средствами компании ООО «Паритет – М» на процентной основе. Начисление процентов отражалось в «Отчете о прибылях и убытках» ЗАО «Финансовые стратегии» и подлежало налогообложению на прибыль компании в обычном порядке.
В компании открыт депозитный вклад в банке «ВТБ». Однако удельный вес этих краткосрочных вложений в общем объеме финансовых средств невелик и составляет 1,37%.
При более подробном анализе статьи баланса «Долговые ценные бумаги» было отмечено преобладание в ее структуре таких ценных бумаг как облигации банков: «Сбербанк» - 20%, «ВТБ» - 10, «Уралсиб» - 5%.
Было рассмотрено отражение в учете приобретение краткосрочных беспроцентных облигаций, так как их номинальная стоимость отклоняется от цены приобретения с последующим погашением. При этом необходимо иметь в виду, что по государственным ценным бумагам действующая методика их учета предусматривает равномерно (ежемесячно) относить на финансовые результаты организации сумму разницы между фактическими издержками на их приобретение и номинальной стоимостью в течение всего срока их обращения.
Организация бухгалтерского учета облигаций зависит не только от срока их обращения, но и от условий, определяющих процедуру их приобретения и выкупа (погашения). В синтетическом учете наличие и движение процентных облигаций государственных и местных займов отражаются на счете 58 «Финансовые вложения»: субсчет 2 «Долговые ценные бумаги».
ЗАО «Финансовые стратегии» приобрела облигации сроком обращения 1 год. Номинальная стоимость их – 124 тыс. руб., а покупная 100 тыс. руб. Разница составляет 24тыс. руб. (124тыс. руб. - 100 тыс. руб.). Для предприятия указанная разница представляет собой прибыль. Ежемесячно в размере 2000 руб. (24 тыс.руб./ 12мес.) она будет включаться в доходы данной организации.
В таблице 4 отражены операции по покупке 10 облигаций банка «ВТБ».
Таблица 4
Отражение в бухгалтерском учете операций по покупке облигаций
Содержание хозяйственной операции
Корреспондирующие счета
Сумма
(тыс.
руб.)
Дебет
Кредит
1
2
3
4
Отражена покупная стоимость приобретенных облигаций
58-2
76
1000
Принятие к учету погашенных обязательств по приобретенным облигациям
76
51
1000
Списывается 1/12 суммы разницы между стоимостью приобретенных облигаций их номинальной стоимостью
58-2
91-2
20
В конце срока обращения выкупленные облигации будут списаны по номинальной стоимости
51
58-2
1240
Отражения в бухгалтерском учете всех операций с ценными бумагами, применяемые в ЗАО «Финансовые стратегии», представлены в Приложении.
Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений согласно ПБУ 19/02 характеризуется одновременным наличием следующих условий:
1. на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно отличается от их расчетной стоимости;
2. в течение отчетного года расчетная стоимость финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении её уменьшения;
3. на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости данных финансовых вложений.6
В случае возникновения ситуации, в которой происходит обесценивание финансовых вложений, организация осуществляет проверку наличия условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений. Если наблюдается устойчивое снижение стоимости финансовых вложений, по которым их рыночная стоимость не определяется, бухгалтерия ЗАО «Финансовые стратегии» определяет сумму такого снижения и корректирует оценку финансового вложения.
Указанная корректировка производится на сумму резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых результатов организации в конце отчетного года. Организация имеет право производить такую корректировку на даты промежуточной бухгалтерской отчетности.
Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги создаются на счете 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» по факту установления превышения учетной стоимости ценных бумаг над их рыночной стоимостью, на дату подготовки годовой отчетности.
Таблица 5
Примеры отражения в бухгалтерском учете операций по резервам
Содержание хозяйственной операции
Корреспондирующие счета
Дебет
Кредит
1
2
3
Ценные бумаги отражены в нетто-оценке, т.е. по учетной (балансовой) стоимости за минусом суммы созданного резерва
91-2
59
Уменьшение резерва на сумму повышения рыночной стоимости акций (производится на конец отчетного периода)
59
91-1
Отражено выбытие ценной бумаги, на сумму ранее созданного резерва
59
91-1
Присоединение неиспользованного резерва присоединяется к сумме прибыли
59
91-1
При помощи такого резерва организация представляет пользователям отчетности реальную информацию об имеющихся у нее активах. При этом обеспечивается соблюдение принципа (требования) осмотрительности, а также принципа (допущения) временной определенности фактов хозяйственной деятельности.
2.3 Разработка финансовой стратегии компании
На предприятии ЗАО «Финансовые стратегии каждые полгода в рамках финансового планирования разрабатывается инвестиционная стратегия.
На основании анализа вексельного рынка, проведенного сотрудниками компании ЗАО «Финансовые стратегии», а также экспертного мнения других специалистов, отслеживающих рыночную конъюнктуру, была отмечена положительная динамика вексельного рынка. Рост рынка был вызван расширяющимися потребностями в заемных средствах у широкого спектра банков России (доля банковских векселей на рынке составляет порядка 80-85%), для кредитования своих клиентов.