Лизинг и участие кредитной организации в лизинговых операциях

Оглавление
Введение
Глава 1. Понятие лизинга и лизинговых операций
1.1 Понятие, виды, функции лизинга.
1.2 Роль банков в лизинговых операциях
Глава 2 Процедура предоставления лизинговых услуг
2.1 Последовательность предоставления оборудования в лизинг
2.2 Расчет платежей при предоставления лизинговых услуг и гарантии сделки
Глава 3 Развития лизинга и лизинговых операций
3.1 Преимущество и недостатки лизинга
3.2 Практика предоставления лизинговой услуги
3.3 Основные проблемы и пути их решения в связи с использованием лизинга
Заключение
Список литературы

Лизинг и участие кредитной организации в лизинговых операциях

При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный – платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг; смешанный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых присутствуют элементы бартерной сделки.
По способу финансирования лизинг делится на:
срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;
возобновляемый (в международной практике, называемый также револьверным), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период.
При этом предметы лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут меняться на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя при этом все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по данному виду лизинга заранее сторонами, как правило, не оговариваются.
Следует отметить, что старой редакцией закона о лизинге предусматривалось деление лизинга по типам и видам.
По своему типу (а точнее, по срокам договора лизинга) лизинг подразделялся на:
долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение более трех лет;
среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;
краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет (28, с 283).
1.2 Роль банков в лизинговых операциях
Маркетинговая деятельность банка на рынке лизинга  начинается с изучения и анализа  активного и потенциального спроса на данный вид банковских операций. С готовым портфелем лизинговых услуг банк выходит на рынок, предварительно установив их цену в зависимости от совокупного уровня своих затрат и конъюнктуры рынка, с целью получения прибыли. Иными словами, маркетинговая деятельность банка в целом начинается с осознания того факта, что производители, так же, как и банки, существуют благодаря наличию спроса на их продукцию, банковские услуги.
Для выполнения аналитической работы на рынке лизинговых услуг банку необходимо создание системы маркетинговой информации — постоянно действующей системы  взаимосвязи персонала, оборудования и методических приемов, предназначенных для сбора, классификации, анализа, оценки и распространения актуальной и достоверной информации и использования ее с целью проведения лизинговых операций банком. Эта система функционирует на базе электронно-вычислительной техники, экономико-математических методов, банков данных и автоматизированных рабочих мест. Вся дальнейшая организация маркетинговой деятельности коммерческих банков в сфере лизингового бизнеса планируется на основе банка данных маркетинговой информации (26, с.154).
Кроме того, в  системе банковского маркетинга существуют элементы, связывающие внешнюю и внутреннюю деятельность банка на рынке лизинговых услуг:
поставщики, т.е. деловые фирмы и физические лица, обеспечивающие банковские учреждения и их специализированные подразделения всеми необходимыми объектами лизинга;
посредники, к которым относятся все юридические и физические лица, помогающие банку в продвижении, сбыте и распространении его продукции (лизинговых услуг) среди клиентуры;
контактные аудитории, т.е. любые социальные группы, проявляющие реальный и потенциальный интерес к лизинговым услугам банка и оказывающие прямое или косвенное влияние на его деятельность;
конкуренты, т.е. фирмы (банки) — соперники, оказывающие аналогичные виды лизинговых услуг, которые сталкиваются на рынке и борются за наиболее выгодные условия работы.
Неотъемлемой  частью маркетинга при организации  банковского лизинга является анализ финансовой устойчивости и эффективности  деятельности банковских учреждений на рынке лизинговых услуг, который  проводится по двум главным направлениям:
исследование конъюнктуры внешнего и внутреннего рынков в совокупности с рядом факторов, влияющих на нее в статике и динамике;
анализ количества и качества предлагаемых лизинговых услуг, как самим банком, так и фирмами (банками) - конкурентами.
Глава 2 Развитие лизинга в Российской Федерации
2.1 Тенденции развития лизинга
Российская практика финансовой аренды (лизинга) обладает своей спецификой. На рынке доминирует «финансовый» лизинг - аренда с последующим переходом права собственности от лизингодателю к лизингополучателю. Фактически, такой вид лизинга представляет собой целевую покупку и является прямым конкурентом пока более распространенного банковского кредита. На развитых же рынках лизинг не ограничивается только «финансовым» сегментом. В Западной Европе, США, Японии – типичных постиндустриальных и высокотехнологичных экономиках, лизинг чаще представляет собой финансовую аренду без перехода права собственности, когда по окончании договорных обязательств, предмет лизинга возвращается лизингодателю. Такой вид финансовой аренды получил название «оперативного лизинга» При этом лизингополучатель фактически платит арендные платежи, которые существенно меньше, чем при финансовом виде лизинга, потому что не содержат «выкупной стоимости». Также компания, избравшая такой вид лизинга, избавляется по окончании договора от обременения в виде бывшей в употреблении техники. Для рынка высокотехнологичного оборудования существует свой вариант оперативного лизинга – «револьверный лизинг». За счет того что такое оборудование устаревает в течении 2-3 лет, необходимость постоянного обновления технологических цепочек привела к тому, что производители такого оборудования создали собственные финансовые структуры, которые финансировали аренду таких линий без перехода права собственности и с обязательной заменой на новое, более производительное в конце срока договора (21, с.124).
Все эти, присущие развитому рынку, механизмы пока российскому лизингополучателю не доступны. По целому ряду причин. Однако, обострение конкуренции, подорожание кредитов вынудит лизинговые компании развивать подобные схемы и на нашем рынке. Особо можно отметить отсутствие в России возвратного лизинга, который прописан в 164 ФЗ отдельно, но большого распространения не получил. Связано это с известным прецедентом с одной из крупнейших лизинговых компаний Москвы, когда фискалы взыскали с неустойками с лизингополучателя все «неправомерные» по мнению налоговиков, льготы и оштрафовали лизингодателя. Также свою лепту внесли сложности с оценкой ликвидности предметов лизинга, особенно оборудования, предполагаемого к выкупу–аренде. Налоговые риски и сложности с оценкой привели к тому, что крупнейшие игроки лизинга фактически свернули в начале 2000-х финансирование по схеме возвратного лизинга (15, с.126 ).
И свой шанс не упустили региональные компании, для многих из которых возвратный лизинг стал одним из наиболее распространенных инструментов. Чем дальше от столицы, тем менее требовательными оказывались «фискалы» к возвратному лизингу. Это породило даже «квазилизинговые» компании, которые были созданы при крупных холдингах для оптимизации налогообложения – в частности, двойного зачета НДС. Благо деятельность лизинговых компаний не подлежит обязательному лицензированию (11, с.7).
2.2 Методология предоставления лизинговой услуги
Рынок лизинга в России несколько лет подряд растет высокими темпами, опережающими темпы роста других сегментов финансового рынка.
Быстрый рост российской экономики способствует формированию огромного инвестиционного спроса для обновления чрезвычайно изношенных основных фондов и расширения производства. При этом сроки предлагаемых банками кредитных средств значительно меньше требующихся субъектам экономики. Альтернативной лизингу формой финансирования расширения и обновления основных фондов могло бы стать банковское залоговое кредитование. Однако, данная финансовая услуга не получила широкого распространения, в том числе из-за наличия проблем в российском залоговом законодательстве и общей нехватки в банковской системе долгосрочных ресурсов. В этих условиях лизинг стал главным инструментом модернизации, а также восполнил пробел не предоставляемого банками среднесрочного и долгосрочного финансирования (3-7 лет).
Кроме того, широкому использованию лизинга способствует и ряд других факторов. Во-первых, востребованы его классические преимущества – налоговые льготы и возможность ускоренной амортизации. Во-вторых, играет роль специфика лизинга как "защищенного" продукта: получить необходимое оборудование в лизинг проще, чем оформить кредит для его покупки, в особенности для предприятий малого и среднего бизнеса. В результате действия всех этих факторов лизинговый сектор развивается значительно быстрее остальных финансовых рынков.
Инструмент лизингового финансирования является значимым фактором экономического роста, способствующим увеличению объема производства товаров и услуг на основе создания новых производственных мощностей, наращивания совокупного спроса, привлечения инвестиционных ресурсов (25, с.210).
Ускорение обновления техники и технологий производства при широком использовании лизинга повышает производительность труда, уменьшает ресурсоемкость, капиталоемкость, увеличивает качество производимой продукции, ускоряет оборачиваемость капитала, что ведет к повышению эффективности национальной экономики.
Именно с помощью лизинга в России возможно запустить процесс масштабной модернизации экономики. В условиях быстрого роста российской экономики и высокого уровня изношенности основных фондов, в стране формируется огромный инвестиционный спрос для обновления и расширения производства. При этом в мировой практике именно лизинг является одним из важнейших источников финансирования обновления и расширения основных фондов. Доля лизинга в объеме инвестиций в основной капитал в странах с развитой экономикой составляет около 20-30%, доля лизинга в ВВП – около 6%, в нашей стране – менее 15% и менее 3% соответственно. Закрепляя за лизингом определенные льготы, государство стимулирует инвестиционную активность в сфере модернизации средств производства. В этих условиях предполагаемая с 2009 года отмена возможности применения ускоренной амортизации для основных средств, относящихся к 1-3 амортизационным группам, существенно затормозит развитие лизинга в нашей стране, а значит и процесс роста и обновления экономики.
Существенно ускорить развитие лизинга возможно только путем устранения нестыковок и недоработок в законодательстве. Классические преимущества лизинга (ускоренная амортизация, автоматическое использование предмета лизинга в качестве залога), а также нехватка "длинных" денег у банков уже привели к тому, что лизинг фактически заменил собой среднесрочное и долгосрочное банковское кредитование при возникновении необходимости приобретения основных средств. Наибольшими препятствиями для дальнейшего широкого развития инструмента лизингового финансирования являются недоработки в законодательстве, что выражается в несогласованности Закона о лизинге с другими нормативными актами, а также неверная правоприменительная практика исполнительных органов на местах.
Сложность и длительные сроки возмещения НДС "замораживают" часть ресурсов лизинговых компаний и не дают направлять их на развитие бизнеса. Трудности с зачетом и возмещением НДС, уплачиваемого лизингодателем в бюджет при покупке оборудования, – пожалуй, основная проблема в части налогообложения лизинговых операций, сдерживающая развитие лизинга. Позиция налоговых органов не соответствует современным реалиям, мешая развитию лизингового бизнеса. В настоящее время налоговые инспекции прилагают усилия, чтобы лизинговые компании не заявляли НДС к возмещению или максимально занижали суммы возмещения. На 01.01.2008 года сумма невозмещенного НДС составила более 1 млрд. долларов. Финансовые ресурсы, частью которых является НДС, являются основой деятельности лизинговой компании. В случае задержки возмещения страдают получатели лизинговых инвестиций, поскольку цена сделки увеличивается. Для устранения проблемных вопросов, связанных с НДС, целесообразно введение для лизинговых компаний уведомительного характера зачета НДС, а не разрешительного. При этом необходимо предоставить право налоговым органам предъявлять претензии по зачету НДС только по результатам проведения последующих проверок, если во время таких проверок будет выявлен факт неправомерного зачета НДС.
Отсутствие в законодательстве понятия "оперативного лизинга" и трудности передачи предмета лизинга от одного лизингополучателя к другому, сдерживают развитие данного перспективного вида лизинга. Принятие текущей редакции Федерального Закона РФ "О лизинге" исключило из него понятие оперативного лизинга как такового. Между тем рынок лизинга в своем развитии неминуемо проходит этап использования преимущественно финансового лизинга и на более высокой ступени характеризуется широким применением лизинга оперативного. Опыт стран с развитым рынком лизинга это подтверждает. В частности введение в национальную нормативную базу понятия оперативного лизинга позволило таким странам как Германия и Польша перейти на более высокую ступень развития лизингового рынка. Для возможности полноценного осуществления операций оперативного лизинга необходимо в Закон "О лизинге" внести понятие "лизинга с неполной амортизацией (оперативный лизинг)", а также предоставить лизингодателю возможность перемещения предмета лизинга от одного лизингополучателя к другому как при вынужденном прерывании договора финансового лизинга, так и при договоре с частичной амортизацией предмета лизинга.
Масштабное развитие операций лизинга недвижимости может дать существенный импульс развитию лизингового рынка, а также рынка коммерческой недвижимости. Компании, желающие работать в секторе недвижимости, сразу же сталкиваются со сложностями при оформлении собственности на землю – в соответствии с Законом "О лизинге" земельные участки не могут быть переданы в лизинг. При этом по действующему законодательству отчуждение зданий, строений, сооружений, находящихся на земельном участке и принадлежащих одному лицу, проводится вместе с земельным участком. Как следствие перед проведением сделки приходится оформлять долгосрочную аренду земли (до 49 лет). В результате сделки финансовой аренды с недвижимостью становятся более запутанными, дорогостоящими и проблематичными, особенно для малых предприятий, которые наиболее в них и нуждаются. Также отсутствует нормативная база, регулирующая вопросы государственной регистрации договоров лизинга недвижимого имущества. В то же время сегмент недвижимости имеет значительные перспективы роста – в странах с развитым рынком лизинга на него приходится до 20% объема рынка, в России пока менее 2,5%. Для успешного развития данного сегмента необходима разработка нормативной базы по регулированию вопросов государственной регистрации договоров лизинга недвижимости, не входящей в противоречие с другими нормами регистрации прав на недвижимое имущество.
Государство путем регулирования условий лизингового финансирования (предоставления ему различных преимуществ, в том числе в виде налоговых льгот и возможности ускоренной амортизации), должно использовать лизинг как мощный стимул для технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, расширения производственных мощностей, насыщения рынка высококачественными товарами (21 с. 187).
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
Глава 3 Развития лизинга и лизинговых операций
3.1 Преимущество и недостатки лизинга
Лизинговая операция, как экономическая форма деятельности, имеет свои преимущества и недостатки. С одной стороны (экономической), сочетает в себе элементы кредита, аренды и инвестиций, а с другой (правовой) построена на разделении права собственности на объект и права использования этого объекта.
По мнению многих экспертов, лизинг имеет ряд преимуществ перед другими формами финансирования. Некоторые преимущества действительно очевидны и не вызывают сомнений, другие же весьма спорны.
Кроме того, то, что является преимуществом для одних субъектов лизинговой сделки (например, лизингодателя), для другого (лизингополучателя) будет явным недостатком.
Принято выделять следующие преимущества лизинга для арендаторов:
лизинг предполагает 100%-ное финансирование, кроме того, не требуется быстрый возврат всей суммы долга;
лизинговая сделка одновременно решает вопросы приобретения и финансирования активов;
лизинг выгоден мелким заемщикам, так как аренда обеспечивает их финансирование в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах;
большинство арендаторов разрабатывают свои планы в долгосрочной перспективе. Все это время их финансовые возможности в значительной степени будут ограничены. Посредством лизинга можно преодолеть такие ограничения, что открывает перед арендатором большие возможности в инвестиционном и финансовом планировании;
лизинг способствует большей свободе арендатора в принятии решений. Например, при покупке объекта 2 пути — либо покупать, либо не покупать, - при аренде — либо арендовать, либо нет, — а при лизинге арендатор сам определяет наиболее приемлемые для себя условия;
по договору лизинговые платежи должны вноситься по заранее составленному графику, благодаря этому арендатор может скоординировать свои затраты на финансирование вложений и прибыль от реализации продукции. Таким образом, финансовые планы арендатора отличаются большей стабильностью, что способствует увеличению прибыли;
даже если у арендатора нет значительных финансовых ресурсов, лизинг позволит ему реализовать довольно крупный проект;
если проект арендатора отличается низкой доходностью, он может воспользоваться возвратным лизингом;
лизинговая сделка оформляется намного проще, чем альтернативная ему ссуда в банке. Таким образом, при отсутствии средств лизинг более доступен арендатору, чем кредит в банке;
при использовании лизинга в активе арендатора находится больше свободных средств, чем при покупке того же объекта. Благодаря этому на развитие бизнеса можно затратить намного больше средств;
по истечении срока действия лизингового контракта предмет лизинга обладает более высокой ликвидационной стоимостью, что часто является решающим фактором для принятия решения о сделке;
лизингополучатель имеет возможность получить дополнительные займы, так как лизинг не затрагивает соотношения собственных и заемных средств;
средства на уплату лизинговых платежей поступают до образования облагаемой налогом прибыли, то есть арендатор не выплачивает с них налоги.
Несмотря на то что это новый вид услуг, лизинг постепенно набирает обороты. Постепенно возрастает спрос на лизинг спецтехники и строительного оборудования.
Существуют также некоторые преимущества лизинга для лизинговых компаний. Некоторые из них превращаются в неблагоприятные для арендатора.
Преимущества лизинга для лизинговых компаний:
арендатору не принадлежит право собственности на передаваемое в лизинг имущество, таким образом, лизингодатель может использовать это в собственных целях (например, в качестве дополнительной гарантии возврата кредитных средств);
после ускоренной амортизации предмет лизинга обладает высокой ликвидационной стоимостью, благодаря чему ее возврат после окончания срока договора может принести достаточно большую прибыль;