Финансовый план предприятия

Содержание
Введение 3
1. Финансовое планирование на предприятии 6
1.1. Плановая смета затрат на производство и реализацию продукции 10
1.2. Разработка инвестиционного плана (бюджета) на 2009 год 22
1.3. Расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах 23
1.4. Расчет прироста устойчивых пассивов 25
2. Составление бюджета прибылей и убытков на 2009 год 26
2.1. Выбор варианта оптимизации прибыли 28
2.2. Расчет потребности предприятия в оборотных средствах и прироста устойчивых
пассивов по оптимизированному варианту 29
2.3. План распределения чистой прибыли 31
2.4. Составление бюджета доходов и расходов предприятия 33
Заключение 36
Список использованной литературы 37
Приложение 1 38
Приложение 2 39
Приложение 3 40
Приложение 4 41
Приложение 5 42
Приложение 6 43
Приложение 7 44
Приложение 8 44
Приложение 9 45
Приложение 10 45
Приложение 11 46

Финансовый план предприятия

Таким образом, себестоимость равна сумме производственных расходов (итог таблицы 12) за вычетом управленческих (итог таблицы 10) и коммерческих расходов (итог таблицы 11). Расчет объема и себестоимости реализованной продукции представлен в таблице 13.
Таблица 13
Расчет объема и себестоимости реализованной продукции
Наименование показателя
тыс. руб.
1. Остаток готовых изделий на складе на начало планируемого года:
а) по себестоимости
501
б) по отпускным ценам
731
2. Прибыль в остатках нереализованной продукции (п.1б- п.1а)
230
3. Товарная продукция на планируемый год:
а) по себестоимости (итог табл. 12)
246790
б) по отпускным ценам
306700
4. Прибыль от выпуска товарной продукции (п.3б - п.3а)
59910
5. Остаток готовых изделий на складах на конец года:
а) в днях
1,5
б)по себестоимости (п.3а*п.5а/360)
1028
в) по отпускным ценам предприятия (п.3б*п.5а/360)
1278
6. Прибыль в остатках нереализованной продукции (п.5в - п5.б)
250
7. Объем реализации продукции в плановом году:
а) по себестоимости (п.1а + п.3а - п.5б)
246513
б) по отпускным ценам (п.1б + п.3б - п.5в):
306153,08
С учетом НДС (18%)
361260
без учета НДС
306153
1.2. Разработка инвестиционного плана (бюджета) на 2009 год
Инвестиционный бюджет является планом технического развития предприятия, в котором задаются перспективные направления обновления или замены основных средств. В инвестиционном плане отражаются общий объем реальных инвестиций (капитальных вложений), направления их расходования и источники финансирования [6,119].
В качестве источника финансирования инвестиционного плана рассматриваются амортизационные отчисления за оставшийся срок полезного использования старых основных средств и начисленная амортизация по объектам, введенным с 01.01.02 г, на начало планируемого периода.
Поскольку амортизационные отчисления за 2002-2008 гг. 57476 тыс. руб. превышают планируемые инвестиционные затраты 19760 тыс. руб., то других источников финансирования не требуется.
Направим 19760 тыс. руб. амортизационных отчислений на инвестиционные затраты.
Инвестиционный бюджет оформлен в виде таблицы 14 [7, 46].
Таблица 14
Инвестиционный бюджет на 2009 год
Наименование показателя
тыс. руб.
НАПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ:
1. Строительно-монтажные работы
6000
2. Приобретение оборудования, требующего монтажа
4000
3. Приобретение оборудования, не требующего монтажа
5000
4. Проектно-изыскательные работы
2600
5. Прочие капитальные затраты
2160
ИТОГО капитальных вложений
19760
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ:
Амортизационные отчисления
19760
ИТОГО источников финансирования
19760
1.3. Расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах
При расчете норматива собственных оборотных средств (ОБС) используется прямой (нормативный) метод, широко применяемый в промышленности [10, 126].
Потребность предприятия в оборотных средствах определяется для средств, вложенных в производственные запасы (сырья и материалов), незавершенное производство, готовую продукцию, расходы будущих периодов и прочие материальные ценности. Для расчета будем использовать данные Приложения 10 и таблиц 8 и 13.
Потребность предприятия в оборотных средствах на производственные запасы определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях.
Потребность в ОБС по незавершенному производству определяется умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму незавершенного производства в днях. По готовой продукции расчет выполняется аналогично – умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму ОБС по готовой продукции в днях. Потребность в ОБС по статье «Расходы будущих периодов» определяется исходя из суммы норматива на начало года и его роста или уменьшения в планируемом году. Нормативы, рассчитанные по вышеназванным видам оборотных средств, принимаются в размере их потребности. Общий по предприятию норматив (потребность) оборотных средств определяется суммированием всех частных нормативов ОБС. В финансовый план включается не общий норматив на конец года, а его изменение – прирост или уменьшение. Прирост ОБС увеличивает расходы финансовых ресурсов предприятия, а снижение ОБС уменьшает эти расходы. Расчеты сведем в таблицу 15.
Таблица 15
Расчет потребности предприятия в оборотных средствах, тыс. руб.
 
Виды нормируемых
ОБС
 
 
Норма на
начало
планир.
периода,
тыс. руб.
Норматив ОБС на конец
Прирост
норматива,
тыс. руб.
(гр.5-гр.2)
 
планируемого года
расход в
день,
тыс.руб.
норма
запаса
в днях
норматив ОБС
на конец года
тыс.руб.(гр.3*гр.4)
1
2
3
4
5
6
1. Производственные
запасы
 
10831
615,03
 
50
30751,5
 
19920,5
2. Незавершенное
 
 
 
 
 
производство
1250
766,6
4
3066,43
1816,43
3. Расходы будущих
 
Изменение
 
периодов
21
-2,1
18,9
-2,1
4. Готовая продукция
160
766,6
1
766,6
606,6
ИТОГО потребность
 
 
 
 
 
в ОБС
12262
 
 
34854,53
22322,53
Источники финансирования потребности в ОБС:
 
1. чистая прибыль (итог табл.18)
21332
2. прирост устойчивых пассивов
1119
Таким образом, мы имеем прирост норматива ОБС в размере 22322,53 тыс. руб., что увеличивает расходы финансовых ресурсов.
1.4. Расчет прироста устойчивых пассивов
Наряду с собственными источниками средств (прибыль, амортизационные отчисления и т.п.) в распоряжении предприятия постоянно находится устойчивая кредиторская задолженность, которую можно приравнять к собственным источникам средств (устойчивые пассивы): переходящая задолженность по заработной плате с отчислениями, резерв предстоящих платежей и расходов и другие [10,131].
В данной работе рассматриваются только задолженности по заработной плате с отчислениями от неё. Величина минимальной задолженности работникам по заработной плате определяется по формуле [7, 58]:
З = ФОТ * d / Д, (1)
где З – минимальная задолженность по заработной плате, тыс. руб.; ФОТ – планируемый на год фонд оплаты труда, тыс. руб. (таблица 12); d – количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы (15 дней); Д = 360 дней.
З1 = 30260*15/360 = 1261 тыс. руб. – минимальная задолженность по заработной плате на конец планируемого года. Аналогично рассчитаем минимальную задолженность по отчислениям от заработной платы во внебюджетные фонды.
З2 = 8110*15/360 = 338 тыс. руб.
Тогда общая задолженность на конец года равна: З = З1+З2 = 1261+338 = 1599 тыс. руб.
Принимая условие, что фонд оплаты труда на начало планового года на 30% меньше, чем на конец, получаем, что прирост устойчивых пассивов равен: 0,7 * 1599 = 1119 тыс. руб. Прирост этой задолженности увеличивает доходную часть финансового плана.
Прирост устойчивых пассивов (1119 тыс. руб.) будет являться источником финансирования потребности в ОБС, однако этой суммы не достаточно (прирост составляет 22322,53 тыс. руб.), поэтому другим источником финансирования будет являться чистая прибыль, которую мы рассчитаем ниже. Возможно, понадобится и кредит.
2. Составление бюджета прибылей и убытков на 2009 год
Бюджет прибылей и убытков позволяет составить прогноз всех прибыльных операций предприятия и проследить влияние на бюджет ранее составленных в работе планов. Для составления бюджета мы будем использовать таблицы 12 и 13, приложения 8 и 11. Для дальнейшего удобства составления бюджета выделим из данных приложения 11 следующие: проценты к получению, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы, прочие операционные расходы, внереализационные расходы, внереализационные доходы (согласно ПБУ 9/99, 10/99) (таблица 17) [7, 51].
Таблица 17
Операционные и внереализационные доходы и расходы, тыс. руб.
Операционные доходы
проценты к получению: проценты по банковским депозитам
41
доходы от ценных бумаг
70
доходы от участия в других организациях
50
прочие операционные доходы (доходы от реализации имущества)
40
Итого операционных доходов
201
Операционные расходы
проценты к уплате (расходы по обслуживанию собственных ценных бумаг)
20
прочие операционные расходы:
1. расходы от долевого участия в строительстве жилого дома)
60
3. расходы на оплату услуг банков
40
Итого операционных расходов
120
Внереализационные доходы
Итого внереализационных доходов
Внереализационные расходы
судебные издержки и арбитражные расходы
25
пени, штрафы, неустойки за нарушение хоздоговоров
32
убытки от хищения продукции
120
расходы на проведение ежегодного собрания акционеров
20
Итого внереализационных расходов
197

Составим бюджет прибылей и убытков. Форма бюджета в соответствии с приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003г. №67Н соответствует форме №2 бухгалтерской отчетности. Такая форма бюджета позволяет выявить, от каких факторов зависит формирование плановой прибыли (убытка) на предприятии (таблица 18) [7, 54].
Таблица 18
Бюджет прибылей и убытков на 2009 год, тыс. руб.
Наименование показателя
тыс. руб.
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
 
услуг (за минусом НДС, активов и аналогичных обязательных
 
платежей)
306153
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
246790
3. Валовая прибыль (п.1-п.2)
59363
4. Коммерческие расходы (-)
860
5. Управленческие расходы (-)
5530
6. Прибыль (убытки) от продаж (п.3-п.4-п.5)
52973
7. Проценты к получению (+)
111
8. Проценты к уплате (-)
20
9. Доходы от участия в других организациях (+)
50
10. Прочие операционные доходы (+)
40
11. Прочие операционные расходы (-)
100
12. Внереализационные доходы (+)
13. Внереализационные расходы (-)
197
14. Прибыль (убыток) до налогообложения (п. 6±7,8+9±10,11±12,13)
52787
15. Отложенные налоговые активы (на основе индивидуального задания приложение 19, п. 12)
200
16. Отложенные налоговые обязательства (стр.15 *0,24)
48
17. Текущий налог на прибыль (стр.14*0,24 – стр.16)
12621
18. Чистая прибыль (п. 14-п. 17)
40166

Поясним, как получены результаты 15 и 16 строк таблицы 18. Отложенными налоговыми активами в данной работе считаются убытки предшествующего периода. Эти убытки, согласно статье 283 НК, могут уменьшить налогооблагаемую прибыль на всю сумму убытка. Уменьшим налогооблагаемую прибыль на всю сумму убытка 200 тыс. руб. (строка 15 табл.17).
Отложенные налоговые обязательства составляют сумму: 0,24* отложенные налоговые активы, т.е. 200*0,24 = 48 тыс. руб.
Итак, рассмотрим, какие расходы, не относящиеся на себестоимость, более всего уменьшают валовую прибыль. Поделив соответствующие суммы расходов на валовую прибыль, получаем, что коммерческие расходы составляют 2,9% валовой прибыли, управленческие – 18,7%, операционные – 8,3%, внереализационные – 0,6%. Таким образом, управленческие расходы более всего уменьшают валовую прибыль, внереализационные – менее всего.
2.1. Выбор варианта оптимизации прибыли
Для планирования максимально возможного объема прибыли целесообразно, используя опыт западного предпринимательства, сопоставить выручку от реализации с переменными и постоянными затратами. Прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат. Это позволяет определить «эффект производственного рычага», который означает, что с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.
Сила воздействия производственного рычага рассчитывается по следующей формуле [7, 67]:
С = (выручка от реализации – переменные издержки)/сумма прибыли от реализации (2)
Значение переменных издержек берем из таблицы 9. Таким образом, сила воздействия операционного рычага в исходном варианте равна:
С = (306153-225382)/ 52973 = 1,52.
Исходя из силы «эффекта производственного рычага» [6, 146], можно сделать вывод, чем выше удельный вес постоянных затрат и ниже переменных при неизменной выручке от реализации, тем сильнее «эффект производственного рычага». Однако это не означает, что можно бесконтрольно увеличивать постоянные расходы от реализации, так как в случае сокращения выручки от реализации предприятие может понести большие убытки.
В данной работе рассматриваются 3 хозяйственные ситуации изменения выручки, переменных и постоянных затрат (таблица 19), из которых надо выбрать оптимальную.
Таблица 19
Выбор варианта оптимизации прибыли
Наименование
Исходный
I вариант
II вариант
III вариант
показателей
вариант
 
 
 
1. Выручка от реализации
 
↑ 10 % и более
↑ 8 %
↓ 8 %
без НДС, тыс. руб.
306153
336768
330645
281661
2. Переменные расходы,
 
↑ 10 % и более
↑ 8 %
↓ 8 %
тыс. руб.
225382
247920
243413
207351
3. Постоянные расходы,
не меняются
↑ 2 %
не меняются
тыс. руб.
4373
4373
4460
4373
4. Валовая прибыль,
 
↑ 10,57% и более
↑ 8,34%
↓ 8,46%
тыс. руб.
76398
84475
82772
69937
I-ая и II-ая ситуации – оптимистические, предполагают доиспользование производственных мощностей предприятия и рост спроса на его продукцию, что способствует увеличению выручки от реализации. При этом увеличиваются переменные расходы и частично (для II-ой ситуации) постоянные.
Рассмотрев три различных варианта оптимизации прибыли, необходимо выбрать оптимальную ситуацию, обеспечивающую наибольший прирост прибыли. Таким вариантом является первый: увеличение выручки от реализации и переменных затрат на 10%, при неизменных постоянных расходах. Такой вариант обеспечит увеличение валовой прибыли (выручка-себестоимость = валовая прибыль) на 10,57%.
Выбранный вариант оптимизации прибыли имеет определённые недостатки: он связан с риском затоваривания, т.к. увеличенный объём произведённой продукции труднее продать без снижения цены реализации.
2.3. План распределения чистой прибыли
Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, может быть использована на различные производственные и социальные цели. При этом предприятие может формировать из чистой прибыли целевые денежные формы: фонды накопления потребления, социальной сферы, резервный фонд [10, 229].
Для расчета нового значения чистой прибыли воспроизведем таблицу 21, но для данных выбранного в прошлом пункте оптимального варианта.
Расчет чистой прибыли для оптимального варианта представим в таблице 21 [7,73].
Таблица 21
Расчет чистой прибыли по оптимизированному варианту
Наименование показателя
тыс. руб.
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
 
услуг (за минусом НДС, активов и аналогичных обязательных
 
платежей)
336768
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
252293
3. Валовая прибыль (п.1-п.2)
84475
4. Коммерческие расходы
860
5. Управленческие расходы
5530
6. Прибыль (убытки) от продаж (п.3-п.4-п.5)
78085
7. Проценты к получению (+)
111
8. Проценты к уплате (-)
20
9. Доходы от участия в других организациях (+)
50
10. Прочие операционные доходы (+)
40
11. Прочие операционные расходы (-)
100
12. Внереализационные доходы (+)
13. Внереализационные расходы (-)
197
14. Прибыль (убыток) до налогообложения (п. 6±7,8+9±10,11±12,13)
77969
15. Отложенные налоговые активы (на основе индивидуального задания приложение 19, п. 12)
200
16. Отложенные налоговые обязательства (стр.15 *0,24)
48
17. Текущий налог на прибыль (п. 17 табл.15)
18665
18. Чистая прибыль (п. 14-п. 17)
59304
Распределение чистой прибыли по оптимизированному варианту представлено в таблице 22 [7, 76].
Таблица 22
План распределения чистой прибыли по оптимизированному варианту
Наименование показателя
тыс. руб.
1. Чистая прибыль (по оптим. варианту)
59304
2. Направления использования чистой прибыли
26857
а) на формирование резервного фонда (5% от п.1)
2965
б) на цели социального развития предприятия:
1569
- материальная помощь
610
- премирование
200
- содержание детских и медицинских учреждений
279
- на жилищное строительство
60
- на приобретение путевок
120
-прочие социальные нужды
300
в) потребность в ОБС
22323
3. Нераспределенная прибыль
32447

В пункте 2.2 рассчитана потребность предприятия в оборотных средствах, которая составляет 22323 тыс. руб. Источником финансирования является прирост устойчивых пассивов в размере 1198 тыс. руб. и чистая прибыль. Для финансирования оборотных средств придется взять кредит в сумме 2004 тыс. руб. сроком на 12 месяцев под 14% годовых
Таблица 23
График платежей, руб.
Месяц платежа
Кредит
Проценты по кредиту
Ежемесячный платеж
Остаток ссудной задолженности
1-й месяц
283750.00
39180.82
322930.82
3121250.00
2-й месяц
283750.00
35915.75
319665.75
2837500.00
3-й месяц
283750.00
32650.68
316400.68
2553750.00
4-й месяц
283750.00
29385.62
313135.62
2270000.00
5-й месяц
283750.00
26120.55
309870.55
1986250.00
6-й месяц
283750.00
22855.48
306605.48
1702500.00
7-й месяц
283750.00
19590.41
303340.41
1418750.00
8-й месяц
283750.00
16325.34
300075.34
1135000.00
9-й месяц
283750.00
13060.27
296810.27
851250.00
10-й месяц
283750.00
9795.21
293545.21
567500.00
11-й месяц
283750.00
6530.14
290280.14
283750.00
12-й месяц
283750.00
3265.07
287015.07
0.00
ИТОГО за год
254675.34
3659675.34
2.4. Составление бюджета доходов и расходов предприятия
Составление бюджета доходов и расходов является отправной точкой процесса сквозного бюджетирования на любом предприятии. Этот бюджет представляет собой расчетную оценку доходов и расходов, а также их структуру на предстоящий период.
Бюджет доходов и расходов предприятия на 2009 год представлен в таблице 24 [7,82].
Таблица 24
Бюджет доходов и расходов предприятия
Доходная часть бюджета
Сумма, тыс. руб.
Расходная часть бюджета
Сумма, тыс. руб.
1. Выручка от реализации продукции, без НДС
336768
1. Себестоимость реализуемой продукции
252293
2. Доходы по ценным бумагам
70
2. Расходы на выплату налогов:
налог на прибыль
18665
3. Доходы от реализации имущества
40
налог на имущество
2843
4. Доходы от долевого участия
50
3. Отчисления в резервный фонд
2965
5. Прирост устойчивых пассивов
528
4. Расходы на финансирование капитальных затрат
19760
6. Доходы, начисленные по банковским депозитам
41
5. Прочие расходы
572
7. Прочие доходы
63706
Расходы от долевого участия в строительстве дома
60
Начисленная амортизация за 7 лет
63706
Судебные издержки и арбитражные расходы
25
8. Краткосрочные кредиты банков
2004
Пени, штрафы, неустойки за нарушение хоздоговоров
32
 
 
Убытки от хищения продукции
120
 
 
Расходы по обслуживанию собственных ценных бумаг
20
 
 
Расходы на оплату услуг банков
40
 
 
Расходы на проведение ежегодного собрания акционеров
20
 
 
Проценты по краткосрочному кредиту
255
ВСЕГО доходов
403207
ВСЕГО расходов
297670
Превышение доходов на расходами (профицит бюджета)
105537

Таким образом, предприятие имеет профицит бюджета в размере 105537 тыс. руб.
Сделаем вывод о рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Для этого рассчитываются следующие показатели:
1. Рентабельность выручки – отношение прибыли от реализации к выручке от реализации.
Для изначального варианта:
Рентабельность
=
прибыль от реализации*100%
=
52973
*100
=
17,30
%
выручки
выручка от реализации
306153
Для оптимального варианта:
Рентабельность
=
прибыль от реализации*100%
=
78085
*100
=
23,19
%
выручки
выручка от реализации
336768
Рентабельность выручки для выбранного оптимального варианта выше, чем для первого случая.
Для оптимального варианта мы можем сказать, что предприятие имеет 26,93 руб. прибыли от реализации на 100 руб. выручки.
2. Рентабельность предприятия – отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции.
Для изначального варианта:
Рентабельность
=
прибыль от реализации*100%
=
52973
*100
=
21,46
%
предприятия
себестоимость продукции
246790
Для оптимального варианта:
Рентабельность
=
прибыль от реализации*100%
=
78085
*100
=
30,95
%
предприятия
себестоимость продукции
252293
Как и в случае рентабельности выручки, рентабельность предприятия для выбранного оптимального варианта выше, чем для изначального случая.
Предприятие имеет 30,95 руб. прибыли от реализации на 100 руб. себестоимости продукции.
Рассчитанные показатели рентабельности подтверждают, что выбранный нами оптимальный вариант прибыли предпочтительнее, чем изначальный.
3. Ликвидность предприятия – характеризуется наличием излишка денежных средств на конец года, который мы наблюдаем в размере 105537 тыс. руб.
4. Финансовая устойчивость предприятия – отношение суммы заемных средств к сумме собственных. К сожалению, нет в наличии формы №1 бухгалтерской отчетности данного предприятия, но в любом случае можно сказать, что предприятие финансово устойчиво, т.к. величина заемных средств мала.
Заключение